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word第九章 风险和收益91两种证券A和B的收益率、概率分布如下状况RA%RB%概率繁荣530正常1510衰退25-101计算A、B各自的期望收益率与收益率的方差。2找出使证券A、B组合具有最小方差的投资组合的权重；3上述投资组合的无风险报酬率是多少？解：12设该投资组合中A所占权重为x,如此B占1-x.证券A、B完全负相关，证券组合的最小方差应为0。3由于2中方差为0，所以2中组合的期望收益率即是无风险的，第十一章 资本预算中的风险分析【114】某咨询公司正在评价以投资项目的两个互斥方案：购置一套文字处理系统或购置一套微型计算机系统。两方案的和随后现金流量如下：项目文字处理系统微机系统初始投资215000元270000元运行5年，每年现金净流量与其发生概率PiCFt/元piCFt/元7000012000060000800003000020000公司用如下公式计算特定项目的要求收益率：要求收益率=无风险收益率+18%变差系数=8+18%CV式中CV=(1) 根据每个方案的净现金流量的变差系数，判断两方案风险大小。(2) 按照所计算的要求收益率，公司应选去哪个方案？解：由文字处理系统微机系统：2由1知两项目的要求收益率，如此净现值所以选择微机系统。1 / 2
