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1、证券从业资格证券发行与承销第一次复习与巩固卷含答案和解析一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、招股说明书由发行人在保荐机构及其他中介机构的辅助下完成,由（）表决通过。A、发起人大会B、股东大会C、公司董事会D、公司监事会【参考答案】：C【解析】考点：掌握招股说明书、招股说明书验证、招股说明书摘要、资产评估报告、审计报告、盈利预测审核报告（如有）、法律意见书和律师工作报告以及辅导报告的基本要求。见教材第四章第一节，P114o2、境内上市外资股又称OoA、A股B、B股C、H股D、N股【参考答案】：B【解析】常识，境内上市外资股又称B股。3、根据关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见，对每一
2、只股票发行，任一股票配售对象只能选择O方式进行新股申购。A、网上B、网下C、网上和网下D、网下或者网上之一【参考答案】：D4、公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的OOA、25%B、20%C、15%D、10%【参考答案】：A5、招股说明书由发行人在保荐机构及其他中介机构的辅助下完成,由公司（）表决通过。A、股东大会B、监事会C、董事会D、高级管理人员【参考答案】：C【解析】招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成，由公司董事会表决通过。6、可转换公司债券的最短期限为O,最长期限为OoA、
3、1年，3年B、 1年，5年C、2年，5年D、3年，5年【参考答案】：D7、可交换公司债券的期限最短为（）年，最长为O年。A、1,5B、1,6C、2,5D、2,6【参考答案】：B【解析】可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。8、由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项（）。A、平价期权B、看涨期权C、看跌期权D、以上都不对【参考答案】：B9、证券公司承销未经核准的证券，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起O个月内不得参与证券承销。A、20B、26C、36D、40【参考答案】：C10、债券的成本可以看作是OOA、使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的现值
4、与目前债券的市场价格相等的一个折现率B、使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率C、使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的终值大于目前债券的市场价格的一个折现率D、使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的终值小于目前债券的市场价格的一个折现率【参考答案】：A11、由于我国对证券市场管理的重点是股票市场，而且在债券市场中，国债一级市场的发行制度比较特殊，企业债券发行规模也比较小，故关于债券市场的法律法规较少，债券管理制度主要集中在对O的管理方面。A、债券的发行种类和发行规模B、国债和金融债交易和回购C、债券的发行规模和发行企业数量D、企业债券
5、和国债现券交易和回购【参考答案】：D12、上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，不一定构成重大资产重组的是OOA、购买、出售的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到55%B、购买、出售的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到60%C、购买、出售的资产在最近1个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到65%D、购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到70%【参考答案】：D【解析】考点：掌握重大资产重组行为的界定。见
6、教材第十二章第一节，P471o13、上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均OoA、税后利润的50%B、税后利润的20%C、可分配利润的50%D、可分配利润的30%【参考答案】：D14、银行业金融机构发行资产支持证券，报送的申请文件应该一式OOA、2份B、3份C、4份D、5份【参考答案】：B【解析】了解中国银监会对资产支持证券发行的管理与核准。见教材第九章第九节，P366o15、发行人应在披露上市公告书后O内，将上市公告书文本一式五份分别报送中国证监会及发行人所在地的派出机构、上市的证券交易所。A、五日B、八日C、十日D、十五日【参考答案】：C【解析】
7、证监会规定，发行人应在披露上市公告书后十日内，将上市公告书分别报送中国证监会及发行人所在地的派出机构、上市的证券交易所。16、如果在上市公司收购中涉及国家授权投资机构持有的股份，应当按照国务院的规定，报O批准。A、中国证监会B、国务院证券监督管理机构C、国家计委D、行业主管部门【参考答案】：D17、O,回售的期权价值就越大。A、回售期限越短、转换比率越高、回售价格越高B、回售期限越长、转换比率越低、回售价格越高C、回售期限越长、转换比率越高、回售价格越低D、回售期限越长、转换比率越高、回售价格越低【参考答案】：A18、当公司股票发行有三家以上承销商时，承销团可设一家O,协助主承销商组织承销活动
8、。A、包销商B、代销商C、分销商I）、副主承销商【参考答案】：D【解析】承销团由3家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。19、向不特定对象公开募集股份，发行价格应OoA、不低于公告招股意向书前15个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价B、不高于公告招股意向书前20个交易口公司股票均价或前1个交易日的均价C、不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价D、不高于公告招股意向书前15个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价【参考答案】：C20、发行人最近1绰及1期内收购兼并其他企业资产（或股权），且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行
9、人相应项目（）的，应披露被收购企业收购前1年利润表。A、20%（含）B、20%（不含）C、30%（含）D、30%（不含）【参考答案】：A【解析】关于披露收购兼并信息，发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产（或股权），且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目20%（含）的，应披露被收购企业收购前1年利润表。21、下列哪种筹资方式不但不会增加财务风险，反而能使筹资能力增加？（）A、债券筹资B、优先股筹资C、可转换债券筹资D、认股权证筹资【参考答案】：B【解析】优先股筹集的资本属、于权益资本，通常没有到期日，即使其股息不能到期兑现也不会引发公司破产；22、采用发起设立方式的
10、，发起人缴付全部出资后，应当召开O,选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案。，A、创立大会B、全体发起人大会C、股东大会D、监事会【参考答案】：B23、公司分配当年税后利润，应当提取利润的（）列入公司法定公积金。A、10%B、5%C、20%D、15%【参考答案】：A24、高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会O或以上的投票权而且不是上市时管理层股东的那些股东。A、3%B、5%C、10%D、15%【参考答案】：B25、我国目前遵循的是O的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。A、授权资本制B、法定资本制C、折中资本制D、不变资本制【参考
11、答案】：B【解析】掌握资本的含义、资本三原则、资本增加和减少的有关规定。见教材第二章第二节，P46o26、在招股说明书中披露的现金流情况不包括OoA、经营性现金流B、投资活动产生的现金流C、筹资活动产生的现金流D、主要产品产生的现金流【参考答案】：D【解析】熟悉招股说明书中披露的现金流情况。27、可转债的发行方式由发行人和O协商确定。A、机构投资者B、证监会C、主承销商D、银监会【参考答案】：C【解析】可转债的发行方式由发行人和主承销商协商确定。28、（）依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。A、中国证券业协会B、股东大会C、监事会D、中国证监会【参考答案】：D29、发行人在主板上市公司首次
12、公开发行股票，自股份有限公司成立后持续经营时间应当在O年以上。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：C30、采用发起设立方式的，发起人缴付全部出资后，应当召开O,选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案QA、创立大会B、全体发起人大会C、股东大会D、监事会【参考答案】：B31、某股份有限公司发行股票2000万股，缴款结束日为5月31日,当年预计税后利润6400万元，公司发行新股前的总股本数为IOooO万股，用全面摊薄法计算的每股收益为OOA、0.39元B、0.42元C、0.46元D、0.53元【参考答案】：D【解析】全面摊薄法就是用全年净利润除以发行后总股本，直接得出每股净利润,即6400/
13、(2000+10000)=0.53(元)。32、创立大会结束后的O天内，公司董事会向公司登记管理机关申请设立登记。A、10B、15C、30D、60【参考答案】：C33、保荐机构应当自持续督导工作结束后O个工作日内向中国证监会和证券交易所报送“保荐总结报告书”。A、5B、7C、30【参考答案】：D【解析】保荐机构应当自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会和证券交易所报送“保荐总结报告书”。34、上市公司出现O,证券交易所暂停其可转换公司债券上市QA、当年亏损B、最近5年内亏损C、最近3年内亏损D、最近2年内亏损【参考答案】：D35、发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作O,提醒投资者给
14、予特别关注。A、“重大风险提示”B、“投资风险提示”C、“风险提示”D、“重大事项提示”【参考答案】：D【解析】招股说明书全文文本扉页应载有的内容有：发行股票类型;发行股数；每股面值；每股发行价格；预计发行日期；拟上市的证券交-8所；发行后总股本，发行境外上市外资股的公司还应披露在境内上市流通的股份数量和在境外上市流通的股份数量；本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺；保荐人、主承销商;招股说明书签署日期。发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作“重大事项提示“，提醒投资者给予特别关注。36、在重大资产重组的资产评估中，上市公司独立董事不需对O发表独立意见。A、评估机构
15、的独立性B、评估方法与评估目的的相关性C、评估假设前提的合理性D、评估定价的公允性【参考答案】：B【解析】重大资产重组中相关费产以资产评估结果作为定价依据的,资产评估机构原则上应当采取两种以上评估方法进行评估。土市公司董事会应当对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性发表明确意见。上市公司独立差事应当对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性和评估定价的公允性发表独立意见。B选项，应当由上市公司董事会发表明确意见。37、公司在最近O财务会计文件中有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，中国证监会将、不予核准其发行新股申请。A、1年内B、2年内C、3年内
16、D、4年内【参考答案】：C38、（）不是债券发行费中的其中费用。A、支付利息手续费B、评级费C、每年的上市费D、本金偿还支付手续费【参考答案】：B39、重大资产重组实施完毕后，凡不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的（）的，可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。A、80%B、40%C、50%D、70%【参考答案】：C40、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，不得有在最近O个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券。A、6B、12C、18D、36
17、【参考答案】：D41、发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起O内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起O内不得转让。A、1年，1年B、2年，1年C、 1年，2年D、2年，2年【参考答案】：A42、运用贴现现金流量对股票进行估值，应按下列（）顺序进行。预测公司未来的自由现金流量计算加权平均资本成本计算公司的整体价值预测公司的永续价值公司每股股票价值公司股权价值A、B、C、D、【参考答案】：B【解析】略43、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时,还应当符合公司净资产总值不低于O亿元人民币。A、1B、1.5C、2D、4【参考答案】：B44、
18、经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后5年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣OOA、70%B、50%C、25%D、20%【参考答案】：D【解析】本题考查商业银行次级债务的相关知识。45、上市公司聘请的会计师事务所提出辞聘的，应向O说明公司有无不当情事。A、董事会B、经理C、股东大会D、监事会【参考答案】：C46、当发行人披露基于盈利预测的发行市盈率时，每股收益的计算方法是OoA、按发行前一年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益后的净利润预测数除以发行后总股本计算B、按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经
19、常性损益前后孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算C、按发行前一年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算D、按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益后的净利润预测数除以发行后总股本计算【参考答案】：B解析】提供盈利预测的发行人应当补充披露基于盈利预测的发行市盈率。每股收益按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算。47、招股说明书的有效期为O个月，自O起计算。A、6,中国证监会核准发行申请前招股说明书第一次签署次日B、6,中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日C、12,中国证监会核准发
20、行申请前招股说明书最后一次签署之日I）、12,中国证监会核准发行申请前招股说明书第一次签署次日【参考答案】：B48、下列关于当事人可以向中国证监会申请以简易程序免除以要约方式增持股份的情形的说法不正确的是OOA、经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过30%B、在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起6个月后，每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的3%C、在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的50%的，继
21、续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位D、因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致当事人在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%【参考答案】：B49、发行人应在招股说明书中披露持股量列O的自然人及其在发行人单位任职。A、最大3名B、最大5名C、最大10名D、最大15名【参考答案】：C50、上海证券交易所申购数量不少于O股，但最高不超过OoA.1000；当次社会公众股上网发行数量或9999.9万股B、1000；9999.9万股C、500；当次社会公众股上网发行数量或9999.9万股D、500；9999.9万股【参考答案】：A51、沪市上网发行资
22、金申购的时间一般为O个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。A、5B、2C、3D、4【参考答案】：D【解析】沪市上网发行资金中购的时间一般为4个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。52、债券的成本可以看作是OoA、使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率B、使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率C、使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的现值大于目前债券的市场价格的一个折现率D、使投资者预期未来现金流量（利息和本
23、金收入）的现值小于目前债券的市场价格的一个折现率【参考答案】：A53、发行人申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺OOA、自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和问接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份B、自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收贿该部分股份C、自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份D、自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份【
24、参考答案】：B【解析】掌握股票锁定的一般规定。见教材第五章第五节，P176o54、O依法对审核上市公司新股发行申请，证监会根据其的审核意见依法作出核准或不予核准的决定。A、股票发行审核委员会B、证监会C、证券管理委员会D、证券交易所【参考答案】：A【解析】股票发行审核委员会依法对新股发行核准的做出决定。55、上市公司已在招股说明书或配股说明书中披露的以募集资金购买资产的行为，按照（）的相关规定执行。A、国务院B、国家计划委员会C、中国证监会派出机构D、中国证监会【参考答案】：D56、投资者购买可转换公司债券等价于OoA、同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看涨期权B、同时购买了一个普通债券
25、和一个对公司股票的看涨期权C、同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看跌期权D、同时购买了一个普通股票和.一个对公司股票的看跌期权【参考答案】：B57、保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。剩余年限在1年以内的，折算比例为O;剩余年限在1年以上（含1年）2年以内的，折算比例为OOD、 60%、80%E、 70%、60%F、 80%、70%G、 80%、60%【参考答案】：D【解析】剩余年限在1年以内的，折算比例为80%;剩余年限在1年以上（含1年）2年以内的，折算比例为60%;剩余年限在2年以上（含2年）3年以内的，折算比例
26、为40%；剩余年限在3年以上（含3年）4年以内的，折算比例为20%;剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例为0。58、A公司拟发行一批普通股，发行价格12元，每股发行费用2元。预定每年分派现金股利每股L2元，其资本成本率为（）oA、8%B、10%C、12%D、14%【参考答案】：C59、记帐试国债是一种无纸化国债，主要借助于O来发行。A、中国人民银行分配B、商业银行经营网点C、财政部国债服务部D、证券交易所交易系统【参考答案】：D60、转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的()同意。A、股东人数的2/3以上B、股东所持表决权的2/3以上C、股东所持表决权的1/3以上D、股东
27、人数的1/3以上【参考答案】：B【解析】转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上同意；股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。二、多项选择题(共20题，每题1分)。1、影响可转换公司债券价值的因素有OOA、票面利率B、转股价格C、转股期限D、股票波动率【参考答案】：A,B,C,D【解析】可转换公司债券价值受票面利率、转股价格、股票波动率、转股期限、回售条款和赎回条款等因素影响。2、增发的发行方式肴()。A、上网定价发行与比例配售相结合B、上网定价发行与网下配售相结合C、网下网上同时定价发行D、中国证监会认可的其他形式【参考答案】：B,C,
28、D【解析】增发的发行方式有：(1)上网定价发行与网下配售相结合;(2)网下网上同时定价发行；(3)中国证监会认可的其他形式。3、高级管理人员是指OoA、公司的经理B、副经理C、财务负责人D、上市公司董事会秘书【参考答案】：A,B,C,D4、网下发行方式主要的缺点是OoA、发行环节多B、认购成本高C、社会工作量大，效率低D、吸收居民储蓄资金作用不如网上发行明显【参考答案】：A,B,C【解析】网下发行比网上发行能较多吸收居民储蓄资金。5、资本三原则是指OoA、资本法定原则B、资本确定原则C、资本维/原则D、资本不变原则【参考答案】：B,C,D6、发行人有（）行为之一的，由中国人民银行按照中华人民共
29、和国中国人民银行法第四十六条的规定予以处罚。A、未经中国人民银行核准擅自发行金融债券B、不足规模发行金融债券C、以不正当手段操纵市场价格、误导投资者D、未按规定报送文件或披露信息【参考答案】：A,C,D7、公司法第一百七十八条规定，股份有限公司需要减少注册资本时，必须编制OOA、利润分配表B、费用表C、资产负债表D、财产清单【参考答案】：C,D8、上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议，至少应当包括O事项。A、本次重大资产重组的方式、，交易标的和交易对方B、交易价格或者价格区问C、定价方式或者定价依据D、决议的失效期【参考答案】：A,B,C9、可转换公司债券实质上是一种由O构成的复合融资工具
30、。A、普通债权B、普通股票C、对公司股票的看跌期权D、对公司股票的看涨期权【参考答案】：A,D10、下列O情形，需要聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责。A、首次公开发行债券B、首次公开发行股票并上市C、在原有基础上赠股I）、上市公司发行新股【参考答案】：B,D【解析】发行人应就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：（1）首次公开发行股票并上市；（2）上市公司发行新股、可转换公司债券；（3）中国证监会认定的其他情形。11、证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有OOA、净资本与各项风险准备之和的比例不得低于10%B、净资本与净资产的比例不得低于40%C、净资产与负债的比例不
31、得低于20%D、流动资产与流动负债的比例不得低于IO0%【参考答案】：B,C,D12、股票发行方式除了网上定价，竞价方式和法人配售方式以外还有（）。A、认购证方式B、储蓄存单方式C、全额预缴，比例配售方式D、集合竞价方式【参考答案】：A,B,C13、我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取私募方式，这种方式的特征是OOA、不需使用严格的招股说明书B、只需使用信息备忘录C、招股文件不需按严格程序进行公告披露，可用邮寄方式送达D、正式承销前的市场预测和承销协议签署仅具备有限的商业和法律意义【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉私募方式的特点。14、首次公募股票时，招股说明书应披露OOA、发行回
32、访日期B、申购期C、预计发行日期D、预计上市日期【参考答案】：B,C,D15、金融国债发行与承销关于次级债务，下列说法中正确的是OOA、次级债务是由银行发行的B、次级债务是固定期限不低于5年（包括5年）C、除非银行倒闭或清算，次级债务不用于弥补银行日常经营亏损I）、次级债务的萦偿权利排在存款和其他负债之后【参考答案】:A,B,C,D16、投资者购买一张可转换公司债券等价于同时购买了OoA、一个普通债券B、一个普通股票C、一个对公司股票的看涨期权D、一个普通股票的未来收益【参考答案】：A,C【解析】投资者购买可转换公司债券等价于同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权。17、非公开发行股
33、票，发行价格应OoA、不低于定价基准日前10个交易日公司股票均价的80%B、不高于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%C、不低于定价基准日前10个交易日公司股票均价的90%D、不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%【参考答案】：D18、对一个主权国家的政治和经济风险的分析的定性结论包括OoA、及时偿还外债的能力很强B、及时偿还外债的能力很强，但略受不利因素的影响C、偿债能力强，但排除不利因素的能力较弱D、可以及时偿债，但在不利情况下缺乏最基本的防御能力E、不具备还本付息的能力【参考答案】:A,B,C,D,E19、上市公司重大资产重组存在O的，应当提交并购重组委员会审核。A、
34、上市公司出售资产的总额和购买资产的总额占其最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例均达到50%以上B、上市公司出售全部经营性资产，同时购买其他资产C、上市公司出售部分经营性资产D、上市公司购买其他资产【参考答案】：A,B20、正式承销前的市场预测和承销协议签署具备OoA、有限的商业和法律意义B、无限的商业和法律意义C、正式的商业和法律意义D、D,暂时的商业和法律意义【参考答案】：B,C三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、下列属于影响发行价格的因素的有OOA、投资者的偏好B、未来再次发行股票的可能性C、发展潜力、发行数量D、净资产【参考答案】：A,C,D2、首次公开发行
35、人募集资金的运用OoA、原则上应当用于主营业务B、发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户C、投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理及其他法律法规的规定D、投资项目实施后，不会产生同业竞争或对发行人生产经营独立性产生不利影响【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查首次公开发行人募集资金的运用。3、发行人申请公开发行股票时，应当符合的条件下面正确的是OOA、其发行的普通股限于一种，同股同权B、发行人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的35%C、发行前一年末，净资产在总资产中所占的比例不低于30%,无形资产（不含土地所有权）占其所折股本
36、数的比例数的比例不低于20%D、向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的25%,拟发行股本超过4亿元的，可酌情降低向社会公众发行部分的比例【参考答案】：A,B,C,D4、股份的特点有OoA、股份的金额性B、股份的平等性C、股份的不可分性D、股份的单一性【参考答案】：A,B,C5、下列说法正确的是OoA、T日16：OO为网下申购资金入账的截止时点B、主承销商在确认累计投标询价申报结果数据后，于T日15：30前通过申购平台发送至登记结算平台C、主承销商于T+2日7：00前将确定的配售结果数据，包括发行价格、获配股数、配售款、证券账户、获配股份限售期限、配售对象证件代码等通过PROP发送至登记
37、结算平台D、结算银行于T+2日根据主承销商通过登记结算平台提供的电子退款明细数据，按照原留存的配售对象汇款凭证，办理配售对象的退款【参考答案】：A,B,C,D6、首次公开发行股票并上市管理办法规定“最近3年内实际控制人没有发生变更”的立法意图是OOA、以公司控制权的稳定为标准，判断公司是否具有持续发展、持续盈利的能力B、便于投资者在对公司的持续发展和盈利能力拥有较为明确预期的情况下作出投资决策C、防止公司抽逃资金D、保障公司切实履行信息公开的义务【参考答案】：A,B【解析】对于理解和适用最近3年内“实际控制人没有发生变更”，从立法意图看，首次公开发行股票并上市管理办法第十二条规定要求发行人最近
38、3年内实际控制人没有发生变更，旨在以公司控制权的稳定为标准，判断公司是否具有持续发展、持续盈利的能力，以便投资者在对公司的持续发展和盈利能力拥有较为明确预期的情况下作出投资决策。7、发行人及主承销商在获得股票代码后，应当刊登O等材料。A、招股意向书B、发行安排C、招股说明书D、初步询价公告【参考答案】：A,B,D【解析】初步询价开始日前2个交易、日内，发行人应当向交易所申请股票代码。发行人及主承销商在获得股票代码后刊登招股意向书、发行安排及初步询价公告。8、国有资产监督管理机构应进行审核的事项包括OoA、评估依据是否适当B、资产评估项目所涉及的经济行为是否获得批准C、资产评估机构是否具备相应评
39、估资质D、评估基准日的选择是否适当，评估结果的使用有效期是否明示【参考答案】：A,B,C【解析】本题考查国有资产监督管理机构应进行审核的事项。9、根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书的规定，在招股说明书中，发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素，包括（）。A、产业政策B、产品特性C、技术替代D、行业发展瓶颈【参考答案】：A,C,D【解析】根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号招股说明书的规定，在招股说明书中，发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素，如产业政策、技术替代、行业发展瓶颈、国际市场冲击等。10、在上市公司重大资产重组报告书中通常应披露的
40、资产评估信息中包括对评估方法的披露，这些评估方法包括()OA、收益法B、估值法C、市场法D、资产基础法【参考答案】：A,C,D【解析】熟悉重大资产重组的信息管理和内幕交易的法律责任。见教材第十二章第一节，P502o11、收购的支付方式包括OA、用现金购买资产B、用股票交换股票C、用现金购买股票D、用股票购买资产【参考答案】:A,B,C,D12、发行人及其保荐人应向参与累计投标询价的询价对象配售股票OOA、公开发行数量在4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的30%B、公开发行数量在4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的50%C、公开发行数量在4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配
41、售后剩余发行数量的30%D、公开发行数量在4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%【参考答案】：D13、反收购管理层防卫策略有OoA、毒丸策略B、金降落伞策略C、银降落伞策略D、积极向其股东宣传反收购的思想【参考答案】：B,C,D14、股份有限公司的分立可以有O等形式。A、新设分立B、协议分立C、派生分立D、行政分立【参考答案】：A,C15、证券公司公开发行债券募集说明书包括OoA、发行人的资信状况B、担保C、偿债计划及其他保障措施D、发行人股东的资信状况【参考答案】：A,B,C【解析】证券公司公开发行债券募集说明书包括：（1）封面、书脊、扉页、目录、释义；（2）概览
42、；（3）本次发行概况；（4）风险因素；（5）发行条款；（6）发行人的资信状况；（7）担保；（8）偿债计划及其他保障措施；（9）债券持有人会议；（10）债券代理人；（11）发行人基本情况；（12）财务会计信息及风险控制指标；（13）募集资金运用；（14）董事及有关中介机构的声明；（15）附录和备查文件。16、提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请进入核准阶段，但此时保荐人的尽职调查责任并未终止，仍应遵循O的原则，继续认真履行尽职调查义务。A、勤勉尽责B、公开、公平、公正C、诚实信用D、公开透明【参考答案】：A,C【解析】提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请进入核准阶
43、段，但此时保荐人（主承销商）的尽职调查责任并未终止，仍应遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，继续认真履行尽职调查义务。17、从债务性业务方面来看，根据债券性质可以将其划分为O等。A、可转债B、国债C、企业债D、金融债【参考答案】：B,C,D【解析】从债务性业务方面来看，根据债券性质可以将其划分为国债、金融债、企业债等。18、股东大会的合格提案人包括OoA、董事会B、监事会C、独立董事D、持有公司3%以上股份的股东【参考答案】：A,B,D【解析】熟悉上市公司股东大会的召集、提案与通知、聘请律师出具法律意见、股东大会特别职权、累积投票制度、董事的特别义务、独立董事、董事会秘书、关联董事表决权的限制、董事
44、会特别职权、董事会专门委员会的职权、经理工作细则、监事的特别义务和监事会特别职权的特别规定。见教材第二章第四节，P62o19、战略投资者不得参与首次公开发行股票的OoA、网上询价B、网下询价C、初步询价D、累计投标【参考答案】：C,D【解析】考点：掌握股票发行的基本原则。见教材第五章第三节，P160o20、关联关系包括关联方与发行人之间的OoA、股权关系B、人事关系C、管理关系D、商业利益关系【参考答案】:A,B,C,D四、判断题（共40题，每题1分）。1、内部融资的成本主要是机会成本和直接的财务成本。O【参考答案】：错误2、当年剩余时间及其后2个完整会计年度，持督导上市公司维持独立上市地位。
45、（）【参考答案】：错误3、股份有限公司的发起人在出资时可以用货币、实物、工业产权、非专利技术出资，但不用土地使用权作价出资。O【参考答案】：错误4、预先核准的公司名称保留期为5个月。O【参考答案】：错误【解析】预先核准的公司名称保留期为6个月。5、在我国，股份有限公司的短期投资采用成本法记帐。O【参考答案】：错误6、向参与网下配售的询价对象配售时，询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不能少于3个月，持有期是自本次公开发行的股票上市之日起计算。O【参考答案】：正确【解析】向参与网下配售的询价对象配售时，询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于3个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量。7、董事会应当就本次发行证券的种类和数量、发行方式、发行对象及向原股东配售的安排、定价方式或价格区间、募
