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1、KDJ指标的原理与应用,KDJ指标的构成,KDJ指标的应用,KDJ指标的原理,KDJ全名为随机指标，由美国的乔治莱恩博士所创，由K、D、J三条曲线组成，在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算，使其短期预测功能比移动平均线更准确有效.,KDJ指标的原理与应用,KDJ指标的构成,K线,D线,J线,KDJ的核心原理是平衡的观点，即股价的任何动荡都将向平衡位置回归。这一指标把一定周期的最高股价和最低股价的中心点作为平衡位置，高于此位置过远将向下回归，低于此位置过远将向上回归。在分析
2、中，设置快指标K(又称为快速线)和慢指标D(又称为慢速线)，K指标反应灵敏，但容易出错，D指标的反应较慢，但稳定性可靠，为了反映D和K的差值，即两者的位置关系，设置了J指标。,KDJ指标的原理与应用,KDJ指标的原理,KDJ指标的原理与应用,KDJ指标的算法,指标KDJ的计算比较复杂，首先要计算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。,KDJ是一个短线指标，因为相对于其他指标而言该指标在盘中波动速度快，所以适合短线或超短操作,KDJ指标的原理与应用,2、KDJ算法,对每一交易日求RSV(未成熟随机值) 收盘价最近N日最低价 最近N日最高价最近N日最低价
3、 当日K值=2/3前一日K值1/3当日RSV 当日D值=2/3前一日D值1/3当日K值 当日J值=3xD2xK 备注：若无前一日K值与D值，则可分别用50来代替。,KDJ指标的算法,1/3为平滑因子，是人为选定的，也可以改成别的数字，不过目前已成约定,KDJ指标的原理与应用,KDJ指标的一般研判标准主要是从KDJ三个参数的取值，KDJ曲线的形态，K则曲线的交叉，KDJ曲线的背离和K线、D线、J线的运行状态以及KDJ曲线同股价曲线的配合等六个方面来考虑。,KDJ指标的研判方法,KDJ指标的原理与应用,K值和D值均在0-100之间，属摆动指标。把K值、D值和J值标在以时间为横轴，以KDJ为纵轴的直
4、角坐标上，分别用曲线平滑连接每天的K值、D值和J值，即得到KDJ的三条曲线。,KDJ指标的应用基础,在KDJ指标中，D值最慢，K值比较适中，J值最快。, KD都在0-100的区间内波动，50为多空均衡线。如果处在多方市场，50是回档的支持线; 如果处在空方市场，50是反弹的压力线。,KDJ指标的原理与应用, 80-100为超强区，表示技术超买，买盘强盛，这是即将迎接短线的标志；20-80为整理区，代表股价或指数维持震荡，这种状态适合观望，等股票选择方向时再动手；0-20为超弱区，技术超卖，代表卖盘沉重，短线即将见底的标志，操作上可以逐步买入；0或负值区域，代表指数或股价即将见底，可大胆买入；宜
5、注意把握买卖时机。,KDJ指标的应用的基础,超卖线,50线,超买线,KDJ指标的原理与应用,K、D、J曲线运行的状态,KDJ指标的原理与应用, J值可以大于100或小于0。J 值是为KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当 J值大于100或小于0 时被视为采取买卖行动的时机。, KDJ本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的N 值通常取值较小，以5至14为宜。不过, 将KDJ应用于周线图或月线图上, 也可以作为中长期预测的工具。,KDJ指标的应用的基础,KDJ指标的原理与应用,K、D、J曲线运行的状态, 当J曲线开始在底部（50以下）向上突破K曲线时，说明股价的弱势整理格局可能被打
6、破，股价短期将向上运动，投资者可以考虑少量长线建仓。当J曲线向上突破K曲线并迅速向上运动，同时K曲线也向上突破D曲线，说明股价的中长期上涨行情已经开始，投资者可以加大买入股票的力度。,KDJ指标的原理与应用,当KDJ50时，出现“M头”或“三重顶” 应卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认。当KDJ50，出现“W底”或“三重底” 可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认。KDJ曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底。, K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。,KDJ曲线的形态,KDJ指标的原理与应用,K、D、J曲线运行的状态,当K
7、、D、J曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时，说明股价已经进入短线强势拉升行情，投资者应坚决持股待涨。当J曲线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位（80以上）向下掉头时，说明股价短期上涨过快，将开始短线调整，投资者可以短线卖出股票。,KDJ指标的原理与应用,K、D、J曲线运行的状态,当D曲线也开始在高位向下掉头时，说明股价的短期上涨行情可能结束，投资者应中线卖出股票。当K曲线也开始在高位向下掉头时，说明股价的中短期上涨行情已经结束，投资者应全部清仓离场。当K、D、J曲线从高位同时向下运动时，说明股价的下跌趋势已经形成，投资者应坚决持币观望。,KDJ指标的原理与应用,K、D、J曲
8、线运行的状态,通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法： A) 股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出； B) 股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入； C) 股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出； D) 股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；,KDJ指标的原理与应用,当股价K线图上的股票走势一谷比一谷低，股价在向下跌，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在低位一底比一底高，这叫低背离现象。底背离现象一般是股价将低位反转的信号，表明股价中短期内即将上涨，是买入的信号。,KDJ指标的底背离,底背离,顶背离,底背离,股价创新低，而KD值
9、没有创新低买入,顶背离,顶背离,股价没有创新高，而KD值创新高，卖出,KDJ指标的原理与应用,当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价在一直向上涨，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在高位一峰比一峰低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号，表明股价中短期内即将下跌，是卖出的信号。,KDJ指标的顶背离,顶背离,顶背离,顶背离,顶背离,股价创新高，而KD值没有创新高卖出,顶背离,股价没有创新第，而KD值创新低买入,低背离,KDJ指标的原理与应用,KDJ指标的背离结论,与其他技术指标的背离现象研判一样，KDJ的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位，KDJ在80以上
10、出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票；而股价在低位，KDJ也在低位（50以下）出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。,KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。,KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。,KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。,KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。,KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。,KDJ顶底背离判定
11、的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。,KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。,KDJ指标的原理与应用,KDJ指标应用的实例,如何用KDJ判断买入趋势,及何时进入整理形态,如何把KDJ指标与其他指标相互配合使用,应用难点：,KDJ指标的原理与应用,KDJ指标的金叉形态,黄金交叉,KDJ指标的原理与应用,KDJ指标的金叉形态,黄金交叉,金叉,金叉是下跌中的停顿,KDJ指标的原理与应用,KDJ指标应用的实例,金叉要结合成交量、K线把握有效的买点。K线要收阳线，不能收阴线，最好是大阳线。成交量放大，量和价是水和船的关系，有量才有价。形成金叉的
12、地方发生在超卖区（20以下）价格是收阳的，是较强的买入信号。KDJ在底部形成三次金叉，价格收阳成交量放大，在底部形成的金叉越多，信号越强，加上在20以下，那么趋势随时反转，可能形成大底。,黄金交叉：,多次金叉,KDJ指标的原理与应用,KDJ指标应用的实例,当K值由大渐小，逐渐小于值，在图形上显示K线（白线）从上方下穿D线（黄线）显示目前的趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线为即时卖入信号。真实含义：死叉反应的是当前趋势运行状态的调整（或上涨时的停顿），而不是死叉，未来的股价就会下跌。,死亡交叉：,KDJ指标的原理与应用,KDJ指标的死叉形态,死叉上涨的停顿,死叉,KDJ指标的原理与应用,
13、KDJ指标的死叉形态,死亡交叉,KDJ指标的原理与应用,KDJ指标应用的实例,股价一旦被长期均线压制，KDJ再怎么样金叉一般也只能做短线操作，切莫做中长线投资。这是KDJ使用的前提。在长期均线下，且远离均线，KDJ金叉时，股价有超跌反弹的可能可做短线操作。,KDJ的特殊分析方法-均线先行原则,都是金叉，在均线之下，做短线,KDJ指标的原理与应用,KDJ指标与MACD指标配合选股,买入,使用MACD看趋势，KDJ找买卖点,KDJ指标的实战心得经验应用,指标的钝化和叉线问题,因为指标非常敏感，因此经常给出一些杂信，这些信号容易误导投资者，认为产生进货信号或出货信号，因此操作而失误。如果我们放大一级
14、来确认这个信号的可叉性，将会有较好的效果。如在日线图上产生指标的低位黄金交叉，我们可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，我们将认为这个信号可叉性强，可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中，那么日线图上的黄金交叉可叉性不强，有可能是庄家的叉线手法，这时候我们可以采用观望的方法。,放大法,KDJ指标应用的实例,在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场，股指会形成单边上升走势和单边下跌走势；在单边下跌走势中，指标会多次发出买入信号或低位钝化，投资者按买入信号操作了，将被过早套牢.有的在极低的价位进货的，结果股价继续下跌，低了还可以低。,趋势线法,KDJ指标的实战
15、心得经验应用,KDJ指标应用的实例,如果要有效解决这个问题，可以在线图上加一条下降趋势线，在股指和股价没有打破下跌趋势线前，发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当股指和股价打破下降趋势线后，再开始考虑指标的买入信号；在单边上升的走势中，市场走势极强，股指会经常再高位发出卖出信号，按此信号操作者将丢失一大段行情，我们也可以在日线上加一条上升趋势线，在股价或股指未打破上升趋势线前，不考虑指标给出的卖出信号，当股指和股价一旦打破上升趋势线，给出的卖出信号，将坚决执行，不打折扣。,趋势线法,KDJ指标的实战心得经验应用,KDJ指标应用的实例,由于指标的敏感，它给出的指标经常超前，因此我们可以通过指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点，指标在低位形成底，三重底和头肩底形态时再进货；在较强的市场里，指标在高位形成头和头肩顶时，出货的信号可叉性将加强。,形态法,KDJ指标的实战心得经验应用,
