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1、商业银行资产负债管理体系简介,国内银行建设历程,2003-2008,招商银行兴业银行华夏银行民生银行中信银行建设银行深发展北京银行广发银行,2009年,南京银行宁波银行中国银行交通银行光大银行渤海银行,国内银行建设历程,2010年,哈尔滨银行九江银行上海农商平安银行,2011年,江苏银行齐鲁银行进出口银行晋商银行成都银行顺德农商重庆农商上海银行,南京银行汉口银行徽商银行杭州银行台州银行昆仑银行华润银行富滇银行贵阳银行,招商银行长沙银行营口银行桂林银行广州农商成都农商紫金农商长春农商河北银行广东华兴兴业银行,2012年,四川联社邮储银行无锡农商泰隆银行德阳银行武汉农商,2013年,相关经验,国有
2、银行建设银行客户关系定价中国银行资产负债管理股份制银行招商银行资金转移定价兴业银行资产负债管理区域性银行南京银行资产负债管理、客户关系定价徽商银行 资金转移定价西安银行 资产负债管理 农信、农商重庆农商资产负债管理/资金转移定价浙江省农信经济资本管理广州农商、顺德农商、成都农商、紫金农商,相关经验,1.利率市场化的挑战与应对2.资产负债管理体系2.1资金转移定价2.2资产负债管理2.3产品定价3.管理体系建设经验分享,提纲,中国利率市场化进程,央行打开存款利率空间之日，中国利率市场化进程已迈出重要一步，影响深远。,直接影响竞争加剧利差收窄利率波动,2007SHIBOR运行,4,利率市场化进程展
3、望,2012,2013,2014,2015,2016,利率市场化进程,重新启动,存款上限1.1倍贷款由9折下降为8折，再至7折,存款上限1.2倍,推出大额定期存单贷款推出PRIME RATE,存款上限1.3倍取消一定额度之上（如10万）存款利率贷款定价取消管制,放开活期存款之外存款利率,直接影响竞争加剧利差收窄利率与盈利波动加大,利率市场化对利差的影响,根据国际银行经验，在推行市场化后的3-5年，利差收窄在50-100BPs中小银行的生存压力加大，美国经验数据：银行破产率由0.05%大幅攀升至4.0%,6,美国市场化改革引发利率水平大幅上升，同时利率波动性显著增强。如下图，1955-1970年
4、利率波动幅度较小，随着利率管制逐步放开，利率波动性显著增强，对银行的风险控制提出更高要求。,1970-1975年，利率管制放松后银行存款利率迅速上升，造成净息差分别收窄了83BP（如上图）。之后随着资产结构和信贷结构的调整逐步回升。,美国利率市场化对利差的影响,信用成本率从1970年0.3%上升到1985 年0.8%，剔除信用后实际净息差下降20%。银行破产率从银行破产率由0.05%大幅攀升至4.0%。,7,台湾利率市场化对利差影响,存贷利差收窄,利率大幅飙升后逐步回落,1989年修订银行法标志利率市场化完成，各期存款利率大幅飙升，不同期限涨幅在20%50%。经过约5年，存款利率逐步回落至19
5、89年4月水平,伴随利率市场化，存贷利差震荡下行。利率市场化期间，商业银行存贷差最低为2.61% ，较前期平均水平下降26.7%,8,利率市场化进程对中小银行冲击,竞争层面看，利率市场化后，由于成本压力，大中型银行势必进行战略调整，导致层层挤压中小银行市场，竞争将加剧大中型银行拥有 成本、人才、风险管理、创新能力等优势。大中型银行对利率市场化的提前准备我们还有多少缓冲空间和时间？我们应该如何应对?,9,利率市场化的深远影响和应对,净利差管理能力将成为银行核心竞争力净利息收入占银行收入90%以上，净利息收入 = 规模 * 利差当利差变成 变量 时，会怎样？价格是银行三大战略制定的根据和执行者同质
6、化竞争转向差异化竞争外延式发展转向内涵式发展新模式下的管理要求精细化计量事前规划 、主动管理专业化管理,资产负债管理体系，应利率市场化而生的管理工具，现代银行经营的基石,10,从差距中发现内涵式发展的空间,11,国内银行净利差,利率市场化的挑战与应对资产负债管理体系资金转移定价资产负债管理产品定价管理体系建设经验分享,提纲,银行核心盈利模型,收益率曲线,13,银行核心盈利模型,专业化分工管理,风险成本5BP,利润45BP,运营费用100BP,存款利差管理存款利差构成存款利差=f（运营费用, 操作风险, 竞争)管理重点提高运营效率，降低运营成本,14,银行核心盈利模型,专业化分工管理,风险成本
7、20500BP,利润45BP,运营费用50BP,贷款利差管理贷款利差产生原因：承担信用风险、操作风险银行服务和商誉贷款利差构成贷款利差=f（运营费用, 风险成本, 竞争)管理重点信用风险管理提升定价水平资本节约,资本成本80BP,15,银行核心盈利模型,专业化分工管理,流动性风险,利率风险,核心利差管理核心利差产生原因：承担利率风险承担流动性风险管理目标实现风险和盈利的平衡管理在保证安全的前提下实现收益最大化管理重点前瞻性资产负债规划主动性利率风险和流动性风险管理,16,资产负债管理体系,核心利差 （利率风险，流动性风险）,EC,存款利差 (运营费用, 操作风险, 市场竞争),贷款利差 (风险
8、成本, 运营费用,市场竞争),O/N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Years,CA,备注：FTP:资金转移定价 ALM：资产负债管理 EC：经济资本 CA：成本分摊 RPM：客户关系定价,17,资产负债管理体系,18,客户关系定价战略 成本加成定价方法论,长期战略计划,资产负债管理,资金转移定价,成本分摊,经济资本管理,客户关系定价,战术,战略,Where are we going?,How will we get there?,管理会计（风险调价后盈利分析）机构盈利产品盈利客户盈利,全面预算,How are we doing today to get there?,多维盈利分析
9、,利率市场化的挑战与应对资产负债管理体系资金转移定价资产负债管理客户关系定价面临困难及路线图,提纲,基本原理,资金转移定价 Fund Transfer Pricing （FTP）？,存款部门产品： 1年期存款资金： ￥20,000 利息支出： - 2%FTP利息收入：4%净利差 ： 2%,FTP系统资金： ￥20,000 FTP利息支出： - 4%FTP利息收入：5%净利差 ： 1%,贷款部门产品：3年期贷款资金： ￥20,000 利息收入： 8%FTP利息支出：-5%净利差 ： 3%,利息,全行利息收入存贷利差贷款利息： 8%存款利息：-2%净利差 ： 6%,全行利息收入部门利差之合存款部门
10、： 2%贷款部门：3%错配利差：1%净利差 ： 6%,=,20,司库,内部资金转移定价模式,差额管理模式,全额计价模式,价格组成,期限流动性溢价合同期限-资金锁定期限-对流动性定价重定价期限-对利率风险定价流动性成本流动性管理投资组合备用流动性资产流动性成本参数确定：需重定价利率确定后再推进资本利息回扣FTP市场融资假设银行资本配置成本双重计算政策性调节区域产品期限,再融资成本,期限流动性溢价,流动性成本,资本利息回扣,其他调节项,最终结果示例,资金转移定价是精细化管理的第一步,24,FTP是商业银行由规模扩张的粗放式管理转型为净利差管理为核心的精细化管理，由行政命令管理转型为利益调节管理的重
11、要管理工具。,收益率曲线资金转移定价建设关键,收益率曲线：准确市场预判、及时反应，和有效的导向机制,25,传统比例切割方案,市场收益率曲线方案,难点：活期存款的内部定价,活期存款的价值认定稳定沉淀，支持更长资产久期稳定沉淀，保障银行流动性安全分析不同类型活期存款沉淀和利率敏感性特征，通过合理差异化定价，高效率低成本融资活期存款是银行的核心存款,沉淀率 活期存款分为沉淀部分和流动部分沉淀部分：长期的资金来源流动部分：短期的资金来源利率敏感性 沉淀部分分为：利率不敏感性部分：支持固定利率贷款浮动利率部分：支持中长期浮动利率资产,26,活期存款沉淀率分析结果示例,27,资金转移定价推广的难点,科学与
12、艺术的结合方案的公平性，透明性，稳定性，可解释性是前提行领导的支持力度是关键对分支行的培训需要做大量工作选取好的推广战略选取好的时间点、选取合适的推广路径：确定是逐步推广还是一次推广对FTP上线后对各分支行的影响，进行细致测算FTP不要承载过多的管理需求,28,利率市场化的挑战与应对资产负债管理体系资金转移定价资产负债管理客户关系定价面临困难及路线图,提纲,从某中小银行案例讲起,净利差=6.24 %存款利差=2.58 %贷款利差=3.82 %存款利差+贷款利差 = 6.40%,净利差 存款利差+贷款利差 为什么? -0.16,30,核心利差-16BP+40BP利差扩展56BP对银行盈利有极大提
13、升！利率下行通道，对冲利率风险！,资产负债管理是对资产负债的综合协调管理，使银行在不同的利率波动和流动性情景下，在可接受的风险限额下，实现短期的财务目标和长期的发展目标。前瞻性的战略规划是对未来资产（贷款、投资）和负债（存款、融资、资本）的规模、质量、组合结构、 新业务、净利差收益和风险的全盘战略规划“我们资产要达到。规模，要增设网点，但资本充足率有压力，未来怎么规划？ 主动型利率风险、流动性风险管理如果利率下降1%，我们的收入会是怎样的？那类产品更赚钱？我们的资产/负债组合如何调整,才能有效减少冲击,甚至受益?预见到四季度末可流动性紧张，银行如何应对？,资产负债管理,31,利率敏感性缺口,3
14、2,收入模拟,CASH FLOWS现金流,GAPS 缺口,NII 净利息收入,CASH FLOWS 现金流,GAPS 缺口,NII 净利息收入,资产负债表,利率情景,客户行为分析,新业务,存量业务存款贷款投资,模拟组合存款贷款投资,33,决策矩阵,资产负债管理决策矩阵,单位：万元,34,流动性风险管理,目标：合理地安排、调配、运用资金，在保证流动性的前提下，使资金实现效益最大化,关注内容：正常情景下一周以内的流动性缺口,职能部门：计财部,目标：测试银行在出现流动性危机时，是否有充分的准备以应对危机对银行所造成的冲击，并制定应对危机的措施,关注内容：压力情景下一年以内的流动性缺口,目标：优化资产
15、负债结构，对投资与融资进行合理布局，减少由于期限错配对银行流动性所造成的影响。,关注内容：正常情景下一年以上的流动性缺口,职能部门：计财部,职能部门：风险管理部，计财部，金融市场部,资产负债管理体系框架,资产负债管理战略与风险文化,资产负债管理治理架构,利率风险,流动性风险,计量,静态比例指标,现金流量与缺口分析,压力测试,管理工具,负债流动性管理,资产流动性管理,流动性风险缓释,应急计划,GAPNIIEVE,DurationNVVAR,综合定价模拟,资金转移定价,自然对冲,工具对冲,管理政策,管理流程,会计视角,计量,资产负债结构,经济视角,流动性头寸管理,日常流动性风险管理,结构流动性风险
16、管理,限额,综合定价比例指标,模型与系统,利率场景,现金流模型,新业务量模型,沉淀率分析,客户行为分析,金融数据集市,市场数据,业务数据,总帐数据,模型参数,情景分析报告,36,管理架构国际先进银行,小结：,资产负债管理是银行的大脑,资金转移定价是银行的神经；资产负债管理是向前看，资金转移定价是向后看；二者互相配合.达成银行事前的主动管理,38,利率市场化的挑战与应对资产负债管理体系资金转移定价资产负债管理客户关系定价管理体系建设经验分享,提纲,中小银行贷款定价的现状,盲目定价缺乏成本、风险和收益的考量缺乏明确的定价策略被动市场跟随定价缺乏主动定价意识缺乏主动定价能力在竞争不充分的市场环境下，
17、定价水平较高，问题被掩盖利率市场化的推进下，利差缩小，竞争加剧，问题会逐渐暴露,40,商业银行定价管理,41,不同竞争态势下市场策略竞争不充分市场 8.5%竞争充分市场 7.5%过度竞争市场 6.5%,市场战略,成本计量,成本分析：了解银行成本和风险，反映银行管理效率资金成本运营费用风险成本 7.5%资本成本,客户关系定价,所谓客户关系定价，就是基于客户整体风险和收益，制定的差异化价格策略，从而与客户建立长期、多产品合作的关系，它是银行长期、系统的定价方法论和定价战略（管理学）。成本加成定价：反映银行管理效率成本: 资金成本、运营费用、预期损失、资本成本目标收益率：资本回报要求客户策略客户分类
18、基础上差异化经营策略关注客户与银行既往的合作关系和未来的盈利潜力价格策略通过价格引导，银行客户与银行建立长期、多产品合作：流失率低、盈利度好、风险成本低,42,客户关系定价“四部曲”,43,客户分类识别：谁是优质客户，谁是可培育客户,单笔业务定价：了解银行各项成本和风险,客户关系定价：考虑客户关系，通过价格引导，促进交叉销售,定价分析：追踪客户承诺完成情况综合定价分析定价状况,客户分类-以某银行微型、中小企业客户为例,44,注：EVA：经济增加值，商业银行剔除风险后盈利指标。,微型客户EVA,中小企业客户EVA,实证分析-某银行微型客户,45,微型客户收支比较,中小企业客户收支比较,实证分析-
19、某银行微型客户,46,微型客户产品派生率,中小企业客户产品派生率,客户分类,银行客户按盈利度、资源占用度、产品使用分为：优质客户：使用多种产品，和银行有长期稳定的关系，银行盈利较好潜力客户：使用单一产品，交叉销售潜力大，银行盈利有增长空间非目标客户：以方便为目的，交易频繁，资源占用大，月余额少，盈利度差,47,差异化客户策略,银行针对性策略：优质客户：盈利度好，可能吸引竞争对手战略对策： 考虑优惠政策，维持与客户长期合作关系研究客户使用产品、业务特点和需求，提供更贴心服务为潜力客户提供示范效应 非目标客户：盈利度差，客户交易频繁，资源占用率高，排挤优质客户战略对策：产品和服务标准化，减低客户对
20、资源的占用，控制运营成本加强市场营销的针对性，减少优惠政策成本分析与针对性策略,48,差异化客户策略,潜力客户：定价的核心是引导和培育潜力客户成为优质客户潜力客户&优质客户以优质客户对的产品使用为模板，寻求潜在的交叉销售机会采用综合定价，培养和客户多产品、多渠道的关系，建立长期盈利规划,￥(1.5),49,贷款15.0%贷款 + 存款14.5%贷款 + 存款 + 现金管理14.0%,示例：单笔定价测算,成本加成法举例：1笔一年贷款定价第一步： 确定目标收益价成本的核算贷款 ￥10000资金成本 4.0%运营成本 1.0%风险成本 1.5%总成本 6.5%目标收益的计算经济资本 ￥1000目标收
21、益率 10%目标收益 1.0%目标收益定价 7.5%,50,示例：Step2 综合定价,51,示例：Step3审批流程,52,执行价格分析,53,小结：将成本管理、风险管理前置在业务第一线,定价是积极的风险管理和市场竞争策略定价意识和定价能力提高，定价水平提升案例（参加右图）贯彻“客户经营”理念，提升客户忠诚度树立“榜样”客户结构优化，降低风险促进交叉销售客户需求深入分析，针对性产品组合管理针对性营销和交叉销售提升管理效率：流程优化，审批速度加快通过率提高，市场份额提高,54,小结：定价模式,55,利率市场化的挑战与应对资产负债管理体系资金转移定价资产负债管理产品定价3.管理体系建设经验分享,
22、提纲,56,资产负债管理体系建设的几个误区,资产负债管理建设就是把资产负债管理系统建起来 资产负债管理工作是计财部的事我们要在一年内完成资产负债管理体系建设工作我们的数据不满足要求，等数据满足要求后再开始建设,57,建议实施路线图,58,2012,2013,2014,2015,2016,利率市场化进程,整体规划和启动,整体咨询规划,内外部定价,FTP是精细化管理基础客户定价是银行利率市场化最主要应对措施,资产负债规划,ALM：银行利率市场化应对核心经济资本配置：银行风险控制和资源配置,成本分摊和盈利分析提升管理效率和执行力,提升管理效率,FTP,CA,EC / PA,ALM,RPM,持续多层面
23、培训,咨询（管理咨询、业务咨询）,持续改进,国内银行建设历程,2003-2008,招商银行兴业银行华夏银行民生银行中信银行建设银行深发展北京银行广发银行,2009年,南京银行宁波银行中国银行交通银行光大银行渤海银行,国内银行建设历程,2010年,哈尔滨银行九江银行上海农商平安银行,2011年,江苏银行齐鲁银行进出口银行晋商银行成都银行顺德农商重庆农商上海银行,南京银行汉口银行徽商银行杭州银行台州银行昆仑银行华润银行富滇银行贵阳银行,招商银行长沙银行营口银行桂林银行广州农商成都农商紫金农商长春农商河北银行广东华兴兴业银行,2012年,四川联社邮储银行无锡农商泰隆银行德阳银行,2013年,人有了知识，就会具备各种分析能力，明辨是非的能力。所以我们要勤恳读书，广泛阅读，古人说“书中自有黄金屋。”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识，培养逻辑思维能力；通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平，培养文学情趣；通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。有许多书籍还能培养我们的道德情操，给我们巨大的精神力量，鼓舞我们前进。,
