信贷风险管理与控制课件.ppt

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1、注册信贷分析师资格认证项目 (CCRA),信贷风险管理与控制(Risk management & control mechanism),主讲人：吴涀 (Wu Xian),1,授课者简历,2,第一章 信贷风险概论第二章 信贷风险管理工具与方法第三章 巴塞尔资本协议 与 信贷风险管理第四章 中国银行业信贷风险监管要求第五章 信用风险识别分析第六章 信用评级及其传统方法第七章 信用风险内部评级方法第八章 信用风险缓释技术与方法第九章 信贷组合信用风险计量第十章 信用风险压力测试,第十一章 企业风险分析第十二章 项目融资风险管理第十三章 国别与行业风险分析第十四章 客户信用评级管理第十五章 经济资本与

2、风险绩效评价第十六章 风险限额管理第十七章 客户授信管理第十八章 信用风险监测与报告第十九章 贷款风险分类管理第二十章 信贷风险管理组织架构优化与设计第二十一章 国际国内信贷风险管理流程比较与借鉴第二十二章 信贷风险监督管理机制附录： 风险管理的数理原理,信贷风险管理与控制 培训内容,3,中国银行业发生了什么事？,2013,2013年是银行具挑战性的一年：来自于监管的规定新巴塞尔新资本协议促使资本的成本加剧利率自由化（5月22日）势在必行会压缩利差和盈利传统商业银行的存贷款生意必要改革银行的客户经理需要改名为“金融财务顾问”营运的手法从传统改动为创新改革银行更注视整体业务(不是贷款）的盈利更复

3、杂的金融产品的创新,2014,2014年是银行具挑战性的一年：来自于同业和异业的竞争汇率自由化网络金融（互联网金融）的威胁,第一章 信贷风险概论,第一节 信贷风险成因及特点第二节 信贷风险的基本要素及传导机制第三节 信贷风险主要类别第四节 信贷风险管理策略第五节 银行强化风险管理的必要性,5,第一节 信贷风险的成因及特点,信贷风险衍生于信贷资金循环运动过程，贷和借的运动是以偿还为条件的付出，信贷资金是在这样的条件下被转让。然后作为已经实现的资本流回，流回时，实现它的能够生产剩余价值的那种使用价值。商业银行经营信贷业务的目的是通过让渡资金的使用权从而获得相应的资金价值.信贷资金的二重支付和二重回

4、流这四个关键节点都存在着不确定性。各个环节的“不确定性”都将直接影响到信贷资金能否完成良性循环。,6,银行信贷资金循环示意图：,7,一、信贷风险的成因（一）信息不对称信息经济学认为，在经济运行中的任何一项交易中，如果交易双方所拥有的与该项交易确信息是不对称的，就会引起“逆向选择”和“道德风险”。（二）信贷契约的不完全性信贷合约是一种典型的不完全合约。不完全合约是指，由于个人的有限理降、外在环境的复杂性和不确定性等不完美冈素的存在，合约双方不可能详尽准确地将与交易有关的所有未来可能发生的情况及相应情况下的职责和权利写进合约。（三）信贷资产的专用性金融交易中资产的专用一般是指金融资产的流动性程度，

5、流动性高、可转换能力强的金融资产，其专用性就差、通用性强；而流动性低和可转换能力差的金融资产，其专用性就强、通用性就差。（四）高负债经营,8,二、信贷风险的主要特点（一）客观性（二）隐蔽性（三）周期性（四）可控性,9,第二节 信贷风险的基本要素及传导机制,信贷风险的基本要素：风险因素、风险事件、风险损失风险因素：风险因素是指能发生或增加损失概率和损失幅度的要素,这些要素分布于银行、借款人、信贷产品、担保人、抵(质)押物等多个主体范畴当中,并通过影响这些行为主体的状态而发挥作用。风险事件：风险因素并不必然导致信贷损失的发生,只有从“可能”转化为“现实”后,才会导致损失发生。风险损失：风险损失是指

6、风险承受主体非主观性、非计划性和非预期性的经济价值的减少。损失可分为直接损失和间接损失。风险的内在机制：认识信贷风险的基本因素以及各风险因素之间的内在联系是掌握信贷风险作用机制的基本前提。,10,信贷风险体系的内在机制,11,第三节 信贷风险主要类别,（一）信用风险：信用风险是导致潜在损失的最主要因素。 信用风险也称“对家风险”，指交易的对方不履行或无力履行在交易中的义务，而引发损失的可能性。银行授信业务中的交易对方，如借款人、保函申请人，不按期偿还贷款本息或无法履行由银行担保的责任，都会产生信用风险。信用风险通常也包括客户信用等级下降的风险，这种风险并不等同于违约，但它意味着违约可能性的增加

7、。商业银行信贷风险的根源在于借款人信用风险，因而防范和化解信用风险是银行信贷风险管理的主要任务。【案例一】福禧投资2006年3月发行10亿元1年期的短期融资券，沦为中国首只“垃圾债券”。,12,（二）流动性风险流动性风险是指短期资产不足以用于支付短期负债或额外的资金流出，即两者不匹配导致的风险。（短存长贷）；流动性风险也意味着筹资困难的风险。流动性风险：可以分为两类：( 1 ）市场流动性风险；( 2 ）现金流风险。市场流动性风险：是指金融资产无法按照现行市场价格或者以与之相近的价格迅速变现所产生的风险。【案例2】在 1997 年亚洲金融危机，由于香港 “百富勤”在印尼投资失败，导致资金周转困难

8、而被清盘（三）市场风险市场风险是指因市场变化而导致财务状况发生不利变化的可能性。利率风险汇率风险股票价格风险大宗商品价格波动风险,13,（四）法律风险法律风险是指交易合同不能得到法律保护的可能性。主要体现在：1、合法债权得不到法律保护(1)立法空白。(2)执法不力和司法不公。2、法律变更3、法律文件不完备4、交易对方授权不足5、银行明知借款人使用信贷资金从事非法活动而放款，使银行信贷资产得不到法律保护。【案例3】PG宣布了在有信孚银行参与的复合利率调期上的1.95亿美元损失后，其股东对公司管理层起诉，信孚银行不得不因为“错误卖出”向PG公司支付一笔巨额赔款。,14,（五）操作风险操作风险是指银

9、行在处理业务时操作失误或操作不当而造成损失的可能性。操作风险会给金融机构带来巨大的损失。【案例4】1995年2月，巴林银行旗下期货公司的一名交易员尼克里森虚构大阪和新加坡货币交换市场上的日经225指数的股指期货合约并利用虚假账户来创造交易利润，导致巴林银行亏损6亿英镑，最终使巴林银行破产。,15,第四节 信贷风险管理策略,一、回避从根本上说,信贷活动是商业银行的一种主动行为,为了保证信贷资产的安全,商业银行首先要主动地回避那些不应承担的风险。二、转嫁银行在将一笔贷款贷给一家企业的同时,即承担了该企业不能按期还本付息的信用风险,在这种情况下,银行一方面要尽可能避免风险的发生,另一方面要及时将风险

10、转嫁出去。三、分散信贷风险的分散是指银行在进行授信活动时要注意所选择地区、行业和客户的分散,避免信贷资金的投向过度集中,以减少银行可能遭受的信用风险,从总体上保证银行信贷资产的效益。（产品风险的分散、风险资产组合管理）四、信贷风险的自留和补偿所谓信贷风险的自留,也叫自担风险或保留风险,是指银行自行承担信贷损失的一种方式。任何风险管理也不可能从根本上消除风险,银行自身必然要承担一部分信贷风险。呆坏帐准备金（风险资产拨备）制度就是银行风险自留的一种有效方式。,16,第五节 银行强化风险管理的必要性,一、强化风险管理有助于国际经济金融体系的稳定和发展二、加强风险管理有助于国内银行业的稳健发展（一）计

11、划经济体制使企业的信用意识淡薄，社会信用环境不佳。（过去的中国）（二）法制环境不健全（三）银行对信贷风险的认知能力尚有差距（四）其他因素影响,17,第二章 信贷风险管理工具与方法,第一节 风险评估第二节 客户授信与信贷授权第三节 风险限额与集中度管理第四节 风险缓释工具第五节 经济资本第六节 压力测试第七节 信贷资产质量分类管理,18,第一节 风险评估,一、信贷风险评估概述（一）风险评估的内涵1风险评估的概念（狭义）指信用风险管理过程中常用的信贷风险评估手段，包括客户评级和项目风险评价。2客户风险评价：也称客户评级，是指运用规范的、统一的评价方法，对客户一定经营期间内的偿债能力和意愿，进行定量

12、和定性分析，从而对客户的信用等级做出真实、客观、公正的综合评判。3项目风险评价：项目风险评价与客户评级有较大的区别。内容包括项目业主财务分析、市场分析，项目财务效益评价与偿债能力测算等几个方面，一般也采取定量测算与定性评价相结合的方法。（二）风险评估在信贷风险管理中的意义从一定意义上讲，包括客户评级和项目风险评价在内的风险评估是商业银行进行信贷风险管理的重要工具，它是信贷、业务的起点。1风险评估是信贷客户准入的依据2风险评估是风险限额设定的基础3风险评估是信贷审批的重要参考和信贷定价的基础4风险评估提高了贷后管理的针对性,19,二、国际信贷风险评估的比较和借鉴（一）客户信用评级和融资工具/贷款

13、风险评估1客户信用评级（1）对客户的财务评价。（2）客户财务报告质量。（3）客户的非财务因素。（4）行业地位评价。（5）对关联企业的评价。2融资工具/贷款风险评估（1）评价工具/贷款的用途及结构。（2）对保证人及抵（质）押品的评估。（3）对某些融资还需评估转移风险（Transfer Risk）。（4）对中长期贷款（与我国商业银行的项目贷款相类似）的评估分析。,20,三、我国信用风险评估实践（一）客户评级1客户评级对象2客户评级方法（1）定量评价与定性评价相结合。（2）评价指标及权重体系。（3）客户信用等级的评分。3客户评级方法（1）评级准备。（2）实地调研。（3）等级初评。（4）等级审查与审定

14、。（5）跟踪监测。（6）监督检查。（建设银行速贷通产品、影子评级系统、自动评级系统）,21,第二节 客户授信与信贷授权,一、客户统一授信授信是指商业银行（？）向非金融机构客户提供的资金，或者对客户在有关经济活动中可能产生的赔偿、支付责任做出的保证。授信包括的表内业务：贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、透支、各项垫款。授信包括的表外业务：票据承兑、开出信用证、保函、备用信用证、信用证保兑、债券发行担保、借款担保、有追索权的资产销售、未使用的不可撤销的贷款承诺。,22,二、贷款授权（审批权限、额度总额）贷款授权管理是指银行根据分支机构的业务发展状况、业务风险状况、经营管理水平、风险控制能力以及所

15、在地区的经济环境和信用状况等，授予不同分支机构不同的贷款审批权限。贷款分级授权主要依据贷款额度，由于贷款给银行带来的风险直接反映在贷款金额上，金额越大，风险越大，对贷款管理专业知识和经验的要求越高。,23,第三节 风险限额与集中度管理,一、风险限额管理（资产组合管理）风险限额管理是商业银行通过核定客户最高综合风险限额，统一控制全系统对客户办理的融资风险总量的管理制度。融资风险总量是指根据客户在银行的融资余额，结合期限、担保、品种等风险系数折算的加权风险值。通过核定客户的风险限额可以有效控制对客户的融资风险总量，保护银行的债权。风险限额管理是商业银行通过风险限额来控制和管理信贷风险的一种重要的管

16、理工具和手段。（思考点：业务分层依据！）,24,四部委标准企业规模分类明细,25,多口径业务分层的问题！,26,中小企业（ELC）,（年销售）,RMB1亿,RMB3百万,RMB20亿,微型企业 (Micro finance),大企业、政府机构（CBG）,中型企业（MME）,大企业（CBG）,中型企业（MME）,大企业（CBG）,外资“C”银行,BOC(现行客户分层标准),国家标准(工业),中小企业（SME）,RMB1千万,RMB4亿,小企业（SME）,案例：名称：山东某政府交通融资平台年销售：RMB3亿 (未正式运营)额度：RMB1亿（目前支用）员工数：270人,客户分层,经验与学习同一客户经

17、由不同分层口径就会分属不同客户模块客户分层的目的是为了更好的服务客户、满足客户需求，同时集中管理和发展同类型客户的业务和风险，发挥资源最大化效益,？,二、集中度风险监控管理（补充）集中度风险是指单个风险暴露或风险暴露组合产生巨大损失而威胁银行健康或维持核心业务能力的风险。集中度风险的主要表现形式：地区集中度风险行业集中度风险信用风险缓释工具集中度风险资产集中度风险表外项目集中度风险其他集中度风险,27,第四节 风险缓释工具,一、贷款担保（一）贷款抵押担保。（二）贷款保证担保（三）贷款质押担保。二、风险转移（一）转让方式（二）保险方式三、风险对冲（一）金融期货: 1货币期货, 2利率期货, 3股

18、票指数期货（二）金融期权: 1股权期权, 2利率期权, 3货币期权,28,第五节 经济资本,一、经济资本的定义经济资本是指“银行决定持有用来支持其业务发展和抵御风险并为债权人提供目标清偿能力的资本，在数量上与银行承担的非预期损失相对应”。简单地说，经济资本是指根据银行所承担的风险计算的最低资本需要，用以衡量和防御银行实际承担的、超出预期计算是的那部分损失，是防止银行倒闭风险的最后防线。,29,一、经济资本的定义（一）经济资本是对银行资产组合风险的全面度量随着银行资产规模的扩大和经营范围的拓展，银行管理层希望了解银行总体经营风险到底有多大、风险存在于哪里。由此提出对组合风险的度量。各类风险之间以

19、及同一风险内部的不同资产，风险不能简单相加。经济资本使风险转化为相同意义，提供了各类风险相加的桥梁，反映风险状况和风险水平。经济资本主要包括信用风险、市场风险、操作风险等风险类别。每类风险的来源不同，分布的特征，计量方法论各异。经济资本是对一定置信区间和风险期内产生的非预期损失的缓冲。,30,一、经济资本的定义（二）经济资本、监管资本和账面资本的区别经济资本是商业银行全部风险之上的资本，是虚拟资本。计算监管资本要在同一假设前提下，忽略银行资产组合的结构，无法反映每家商业银行的真实风险。账面资本是商业银行实际持有的资本，并不与风险资本对应。,31,二、经济资本对银行经营管理的变革作用（一）资本监

20、管从安全到效率（二）绩效考核从数量到质量（三）风险控制从被动到主动（四）经营管理从粗放到集约,32,监管资本与经济资本的分别,监管资本 被定义为银行根据监管机构标准所计算出的资本要求（资本充足率）,经济资本 是公司在极端的市场环中用作补偿潜在损失的风险资本,实际资本,经济资本,监管资本,资本代表公司的全部净价值,越来越多的银行认识到资本管理的重要性，首要地，银行应辨析从内部角度确定的经济资本和从监管者角度确定的监管资本之间的区别,34,资本分配的举例说明,新业务的资本,总体风险资本,监管资本,资本预算,业务部门 A,业务单位A经济资本,业务单位A回报,业务单位A风险调整的资本回报率,绩效评估,

21、业务单位 B,业务单位B经济资本,业务单位B回报,业务单位B风险调整的资本回报率,绩效评估,每年绩效预算,35,经济资本度量,非累计风险方法信用、市场、营运风险是分开考虑的。每种风险类别需要不同的衡量。,经济资本 = 信用风险资本 市场风险资本 营运风险资本,可以是：信用风险价值（VaR）市场风险价值（VaR）营运风险价值（VaR）,经济资本度量,2%,11%,损失之百分比,可预见损失,99%,经济资本,这是由管理层决定的风险倾向或者由监管当局进行规定,不可预见损失,可预见损失由收入补偿,不可预见损失由经济资本保护,概率,大多数国际银行在计算非预期损失或VaR（依据管理者风险偏好确定一定的置信

22、度水平和期间计算）的基础上确定银行的经济资本。因为预计损失已经作为营业成本的一部分，因此经济资本不覆盖预期损失，,37,统一经济资本框架,信用风险,市场风险,操作风险,概率,价值改变,经济资本,经济资本,概率与偿还标准联系,广泛的风险类别覆盖范围在各业务单位进行衡量，收集可比较的风险衡量。置信水平被设定与偿还能力标准相符（如目标债务评级）至上而下/至下而上集成方法额度在绩效检查及预算安排时设定精确的全行累积风险资料为了将资本风险回报率最大化，有意义地分配额度予各业务单位可以促进风险定价,一些国际领先银行正在寻找统一的风险度量方法，以建立整合信用风险、市场风险和操作风险的风险度量和资本分配模型,

23、38,管理上的应用,有效运用资本,RAROC 帮助更好地管理风险及资本,经济资本及风险调整的资本回报（RAROC）,资本充足率,风险利润,资本分配,风险集中性控制,产品管理及风险定价,优化投资策略,衡量,增加股东价值,目标,39,第六节 压力测试,一、压力测试的主要内容压力测试应成为一家银行整体治理和风险管理文化的组成部分，特别强调董事会和高管层的参与对压力测试的有效实施至关重要压力测试应覆盖全行范围内各类风险和各个业务领域。银行应能有效地整合压力测试活动，以提供一个全行全面风险的整体法人情况压力测试应该涵盖包括前瞻性压力情景在内的一系列情景，旨在充分考虑和体现系统范围内部的相互作用和反馈效果

24、应该针对可能产生巨额损失或声誉受损带来损失的事件开展压力测试。压力测试方案应明确包括复杂和定制的产品,39,压力测试的流程,40,第七节 信贷资产质量分类管理,一、信贷资产质量分类概述（一）信贷资产质量分类的概念信贷资产质量分类是指商业银行或监管部门出于审慎的原则和风险管理的需要，根据信贷资产的内在风险特征，定期对信贷资产质量进行审查，并将审查的结果进行分析与归类。正常类：债务人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息和其他债务（含或有债务，下同）不能按时足额偿还。关注类：尽管债务人日前有能力偿还贷款本息和其他债务，但存在一些可能对偿还債蓑务产生不利影响的因素。次级类：债务人的偿债能力明显出现问

25、题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息和其他债务，即使执行担保，也可能会造成一定损失。可疑类：债务人无法足额偿还贷款本息和其他债务，即使执行担保，也肯定会造成较大损失.损失类：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，贷款本息和其他债务仍然无法收回，或只能收回极少部分。,41,（二）信贷资产质量分类的目的信贷资产质量分类是商业银行稳健经营的需要。商业银行承担金融中介职能，把储蓄转化为投资，吸收的公众存款到期必须足额支付，否则会发生挤提。但由于借款人偿还能力具有不确定性，银行发放的贷款到期后却不一定能够收回，从而存在风险。同时由于银行经营的外部性特征，这种风险会迅速在整个经济体系中扩

26、散，甚至引发危机。商业银行要在这种与生俱来的风险中生存发展，必须稳健经营，不仅要化解已发生的风险，更重要的是要识别和防范那些潜在的、尚未实现的风险。对贷款的质量进行分类，除了帮助识别贷款的内在风险之外，还有助于发现信贷管理、内部控制和信用文化中存在的问题，从而有利于改善信贷管理水平。,42,（三）信贷资产质量分粪中存在的问题及成因1分类标准不够细化，导致分类结果过于宽泛2资产总量上和结构上的分类结果尚有一定的偏离度3存在重结果、轻过程的倾向4信息质量较低上述问题的存在，与我国银行所处的市场环境及内部经营管理不完善有密切的关系，主要包括：先进的风险文化尚未得到普遍认同，分类的信息化程度较低，管理

27、架构尚需完善，外部邻信息环境尚需改善，银行内部信息分散、操作效率有待提升，以及贷款分类人员的素质还不能完全适应铰需要要，等等。,43,二、国外贷款质量分类管理的比较和借鉴（一）贷款质量分类方法（二）对多笔贷款分类的处理（cross default）（三）对担保和抵押的处理（四）国际先进银行的分类方法（borrower ranking and facility rating）三、我国贷款质量多级分类实践（一）信贷资产多级分类的背景及意义（二）信贷资产多级分类的基本做法（三）实施贷款多级分类制度的意义,44,第三章 巴塞尔资本协议 与 信贷风险管理,第一节 1988年巴塞尔协议与资本约束第二节 新

28、资本协议与全面风险管理体系第三节 巴塞尔协议的宏微观审慎监管框架第四节 巴塞尔协议对银行业风险管理的影响,45,第一节 1988年巴塞尔协议与资本约束,1988年的资本协议主要内容由三部分组成：资本的结构、风险加权资产的计算、标准化比例的目标：（一）资本结构总资本由核心资本（一级资本）和附属资本（二级资本）组成。核心资本包括股本和公开储备；附属资本包括非公开储备、重估储备、普通准备金、混合（债务/股本）资本工具和次级债务。,46,一、1988年巴塞尔协议的主要内容与不足,第一节 1988年巴塞尔协议与资本约束,（一）资本结构（二）信用风险加权资产计算规则1988年协议把银行资产分为表内项目和表

29、外项目两大类。在计算资本要求时，根据银行资产的风险水平赋予不同的风险权重：0%、20%、50%和100%四个风险档次。表外敞口用转换因子进行风险转换。 表外敞口风险转化表（三）资本充足率最低要求（四）作用及主要不足,47,第二节 新资本协议与全面风险管理体系,新资本协议（巴塞尔协议）于2004年推出，由过去一个支柱转变为三大支柱来保证银行风险管理的有效实施。,48,一、新资本协议建立了银行全面风险管理框架,第二节 新资本协议与全面风险管理体系,（一）第一支柱最低资本要求资本充足率的计算公式为： 银行资本比率 = 总资本信用风险加权资产总和 + 12.5（操作风险资本量 + 市场风险资本量） 8

30、% 1、总资本的构成资本定义仍维持1988年协议中的规定不变。 2、信用风险加权资产的计算巴塞尔新资本协议规定了两种计算信用风险加权资产的方法：标准法、内部评级法（又分为初级法和高级法）。,49,第二节 新资本协议与全面风险管理体系,3、操作风险资本量的计算操作风险是指由于不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件造成损失的风险。银行可以采用三种复杂程度不同的方法：基本指标法、标准法和高级计量法。4、市场风险资本量的计算市场风险资本量的计算有两种方法：标准法和内部模型法，但使用内部模型须符合一系列定性和定量标准并由金融监管机构核准。,50,第二节 新资本协议与全面风险管理体系,（二）第二支

31、柱监管者的监督检查监管者对银行资本充足的审查基于以下四条互相补充的关键原则： 原则一：银行应具备一整套程序，用于评估与其风险轮廓相适应的总体资本水平，并制定保持资本水平的战略。 原则二：监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，监测并确保银行监管资本比率的能力。若对检查结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施。 原则三：监管当局应鼓励银行资本水平高于监管资本比率，应该有能力要求银行在满足最低资本要求的基础上，另外持有更多的资本。 原则四：监管当局应尽早采取干预措施，防止银行的资本水平降至防范风险所需的最低要求之下；如果银行未能保持或补充资本水平，监管当局应要求其迅速采取补救措施

32、。,51,第二节 新资本协议与全面风险管理体系,（三）第三支柱监管者的监督检查第三支柱是对第一支柱和第二支柱的补充。委员会建立了一套披露要求，以达到促进市场约束的目的。披露要求将便于市场参与者评价有关适用范围、资本、风险、风险评估程序以及银行资本充足率的重要信息。,52,第二节 新资本协议与全面风险管理体系,二、新资本协议标准法与内部评级法（一）标准法（1）商业银行的信贷资产分为对主权国家的债权、对一般商业银行的债权、对公司的债权、包括在监管零售资产中的债权、以居民房产抵押的债权、表外债权等13类；（2）对主权、商业银行、公司的债权等非零售类信贷资产，根据债务人的外部评级结果分别确定权重，零售

33、类资产根据是否有居民房产抵押分别给于75、35的权重，表外信贷资产采用信用风险转换系数转换为信用风险暴露；（3）允许商业银行通过抵押、担保、信用衍生工具等手段进行信用风险缓释，降低单笔债项的信用风险暴露额。,53,（二）内部评级法,内部评级法要求商业银行建立健全的内部评级体系，自行预测违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）、期限（M）等信用风险因素。根据对商业银行内部评级体系依赖程度的不同，内部评级法又分为初级法和高级法两种：（1）初级法要求商业银行运用自身客户评级估计每一等级客户违约概率，其他风险要素采用监管当局的估计值；（2）高级法要求商业银行运用自身二维评级体系自

34、行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限。,54,三、对新资本协议标准法和内部评级法的争论,（一）标准法本身的不足 第一，委员会借助外部评级，并增加150%这一惩罚性风险档的本意是想鼓励银行提高风险管理水平。另一方面却又规定对因为各种原因未评级的债务人不分青红皂白都给予100%的风险权重，这种做法很容易滋生道德风险。 第二，完全交由评级机构评级，据此结果给予风险权重并非无懈可击。 第三，单纯用债券评级结果代替信贷评级结果不妥。 第四，理论上说，风险权重应该反映银行必要的资本数量，而必要的资本数量应该足可以涵盖每个敞口给资产组合增加的边际风险。实际上，为何只设5个风险档，而不是更多或更少，

35、而这5个风险档能否就涵盖了银行面临的复杂风险还有待于商榷。,55,三、对新资本协议标准法和内部评级法的争论,（一）标准法本身的不足第五，新巴塞尔资本协议对企业加权方法进行了修正，将风险最大的资产由B-以下改为BB-以下，对金融机构和主权评级风险最大的资产仍然为B-以下，而金融界目前的共识是B-以下为垃圾债券，新巴塞尔资本协议的这种调整不太符合金融界的经验。 第六，世界银行的Giovanni研究发现，发展中国家主权评级和企业评级的关系过于密切，如果使用外部评级作为衡量银行资本金的标准，会使发展中国家的金融机构和国家在全球资本市场处境更加不利，尤其是当金融危机发生时，会因为信用评级的全面下降而加重

36、危机。 第七，标准法下，各国央行要选择外部评级机构，并对评级结果进行评判，但不同国家间央行做法可能差别很大，相互之间如何比较仍是难以解决的问题。,56,三、对新资本协议标准法和内部评级法的争论,（二）内部评级法的优势 1、标准法的实施要借助于银行外部评级机构，内部评级法的实施则主要靠银行内部控制风险系统的建设。 2、标准法把信用风险与5个风险档挂钩，实际上是衡量风险的相对尺度。相反，内部评级法要求刻划出不同风险级别债务人违约的概率，并把债务人和债项两方面因素尽可能地考虑进去（如规定银行自己测算债务人违约概率，监管当局提出债项的违约损失标准），是衡量风险的绝对尺度。 3、标准法通过详细规定银行表

37、内和表外业务不同类型资产的风险权重，以使银行保证足够的资本充足水平。而内部评级法比标准法的进步之处在于通过对不同级别客户（债项）损失概率及银行潜在损失大小的掌握，更为精确地计算出为预防风险而备付的资本（也就是协议草案中所说的银行对风险敏感性增强）。,57,三、对新资本协议标准法和内部评级法的争论,（二）内部评级法的优势 4、在涵盖风险范畴方面，标准法不能适用于零售信贷资产组合。内部评级法则要求对六个范畴内（包括公司、主权国、银行、零售业务、项目融资、股权）每一种风险范畴涵盖了哪些风险内容都给出说明，并直接与最低资本要求相关联，较好地解决了不同范畴风险交叉的问题。 5、在抵押品的估值方面，标准法

38、要求先设定一个抵押风险敞口的底限，然后再对影响抵押品价格变动因素进行具体分析，确定风险大小。内部评级法则把抵押品风险估计在预计的损失量之中。损失量估计的准确程度需要大样本量数据验证。,58,第三节 巴塞尔协议的监管框架 （一）提高资本充足率监管标准,一、第三版巴塞尔协议的主要内容,（二）引入杠杆率监管标准,实施杠杆率监管的目标为银行体系杠杆率累积确定底线，缓释去杠杆化带来的风险以及对金融体系和实体经济带来负面影响采用简单、透明的指标，作为风险资本比例的补充，防止模型风险和计量错误杠杆率监管的优势和缺陷优势：确定风险承担的底线、简单从而降低实施成本、关注规模因子缺陷：资产替代效应导致监管套利，从

39、而扩大资产风险度定位：补充资本充足率，而不是代替资本充足率杠杆率计算方法（3%）分子：采用普通股或一级资本分母：覆盖表内外所有风险暴露，按会计方法，但考虑不同国家会计差异进行适当调整,61,（三）流动性风险监管标准：短期流动性比例,流动性覆盖率（Liquidity Coverage Ratio， LCR)衡量短期压力情景下（30日内）的银行流动性状况，提高短期应对流动性中断的弹性 分子：高流动性资产储备，重在强调其低风险、易定价、与高风险资产的低相关性、在合格的市场交易和向央行抵押融资的可接受性等特征，一般包括现金、政府债券、中央银行票据、存放央行超额准备金等，甚至包括高评级公司债券、抵押债券

40、等分母：即未来30日的压力情景下的资金净流出量，为资金流出和资金流入的差额,（三）流动性风险监管标准：中长期结构化比例,净稳定融资比率（Net Stable Funding Ratio, NSFR）关注银行中长期流动性风险，鼓励银行减少资产负债的期限错配，多用稳定的资金来源支持资产业务分子：银行可用的稳定资金来源。监管当局按资金来源的性质和稳定性设定五档系数(100%、85%、70%、50%、0%)，设定系数考虑的因素包括：存款是否加入存款保险体系、银行是否与存款客户有稳定的业务联系、存款属批发还是零售性质等分母：业务所需的稳定资本来源。银行从事资产（含表外）业务应当用多少稳定的融资来源予以支

41、持,（四）建立逆周期资本监管框架,逆周期资本监管框架的要义经济上升时期提高对银行的资本要求，增加超额资本储备，用于经济衰退时期弥补损失，保证商业银行能够持续地达到最低资本要求，维护正常的信贷供给能力。逆周期资本监管的组成部分缓解最低资本要求的周期性波动。建立前瞻性的贷款损失拨备制度。建立储备超额资本（conservation buffer），提出高于最低资本要求的目标比例，正常时期银行应达到该目标比例，否则将限制银行风险资产扩张、盈利分配、股票回购和奖金发放，强化内部资本积累。建立与信贷过快增长挂钩的逆周期超额资本（countercyclical buffer），建立与信贷指标挂钩的超额资本要

42、求，贷款过快增长时期，银行需增加资本积累，贷款增速下降资本要求下降，弱化银行体系与实体经济之间的负反馈效应。,64,第三节 巴塞尔协议对银行业风险管理的影响,一、Basel III体现出的国际监管趋势,二、Basel III对中国银行业的影响,三、中国行业实施Basel III的对策建议,（一）进一步增强风险约束和资本约束的经营发展理念，建立有效的资本约束机制（二）加快实施新资本协议内部评级法，进一步务实BaselIII的计算基础（三）加快风险计量工具体系建设，提示风险管理能力和水平,四、中国银行行业实施Basel III的挑战和困难,（一）短期影响有限（二）长期影响不容视,第四章 中国银行业

43、信贷风险监管要求,第一节 中国银行业的新监管标准第二节 资本及资本充足率监管框架第三节 杠杆率监管第四节 拨备率监管第五节 腕骨监管指标体系,65,第一节 1988年巴塞尔协议与资本约束,审慎的资本充足率要求Basel II三大支柱+ Basel III新要求稳健的杠杆率监管标准4%的杠杆率要求多维度的流动性监管标准和监测指标监管标准：流动性覆盖率、净稳定融资比例、存贷比监管指标：核心负债依存度、流动性缺口率、客户存款集中度、同业负债集中度前瞻性的贷款损失拨备监管2.5%的拨贷比和150%的拨备覆盖率动态调整机制,66,一、中国银行业新监管标准的主要内容,第二节 资本及资本充足率监管框架,（一

44、）商业银行资本管理办法：多层次的监管资本要求,最低资本要求核心一级资本充足率不低于5%一级资本充足率不低于6%资本充足率不低于8%储备资本和逆周期资本要求储备资本要求为风险加权资产的2.5%，用核心一级资本满足逆周期资本要求风险加权资产的0-2.5%，具体规则银监会另行制定系统重要性商业银行附加资本要求风险加权资产的1%，用核心一级资本满足第二支柱资本要求针对特定资产组合的第二支柱要求基于监督检查对单家银行的第二支柱要求,一、资本办法的主要内容,68,（二）商业银行资本管理办法：审慎的资本定义,总体要求总体上与Basel III规定接轨维持我国现行的部分审慎规定充分考虑国内银行业实际,69,主

45、要变化贷款损失准备缺口和超额贷款损失准备计算规则变化100%贷款损失准备覆盖率为最低计提要求可计入部分设1.25%或0.6%的上限不合格资本工具的处理2013年1月1日前发行的不合格资本工具从2013年开始分10年剔除2013年1月1日后发行的不合格资本工具不再计入资本对持有其他银行长期次级债的处理不再进行简单地扣除与银行持有其他银行发行的各类资本工具合并计算对核心一级资本占总资本的比例不再明确要求,（二）商业银行资本管理办法：审慎的资本定义,70,（三）商业银行资本管理办法：扩大风险覆盖范围,信用风险权重法：风险权重体系调整，体现审慎监管要求的同时，与国内政策保持一致，坚持公共政策导向内部评

46、级法：为银行改进风险管理水平提供激励市场风险取消市场风险资本计提的门槛标准法:适用于小型银行内部模型法:考虑B III的最新修改操作风险第一次明确操作风险资本要求基本指标法：值从15%提高到18%标准法和高级计量法：鼓励银行提升风险管理能力,71,（三）商业银行资本管理办法：扩大风险覆盖范围,信用风险权重体系的调整对投资性用途的贷款给予惩罚性的风险权重：加按揭贷款150%“对个人的其他债权”和“符合标准微小企业贷款”适用75%优惠权重取消“对政府投资的公用企业的债权”的优惠权重提高了“对我国商业银行的债权”的风险权重，从0（4个月以下）和20%（4个月以上）分别提高到20%（3个月以下）和25

47、%（3个月以上）对工商企业股权风险暴露的风险权重进行调整，分为400%和1250%增加中央交易对手的风险权重2%,72,（三）商业银行资本管理办法：扩大风险覆盖范围,第二支柱资本要求的构成基于监督检查确定单家商业银行的第二支柱资本要求根据操作风险管理和案件发生情况提高操作风险资本要求识别重大系统性风险，通过一定规则，提高特定资产组合的资本要求当前重点风险领域根据现金流覆盖比例、区域风险差异，确定地方政府融资平台企业贷款的集中度风险资本要求通过期限调整因子，确定中长期贷款的集中度风险资本要求针对行业贷款集中度风险状况，确定部分行业的贷款集中度风险资本要求,73,附表 资本办法与现行规定及国际新监

48、管标准比较表,第三节 杠杆监督监管,（一）拨备率的指标及计算公式（二）拨备率指标与资本充足率指标的关系,74,第四节 拨备率监管,第五节 腕骨监管指标体系,银监会于2010年起开始推行“腕骨”监管指标体系，按照“七大类十三项指标”对大型银行的主要风险指标实施动态监管。这七大类十三项指标，分别设立了目标值与触发值。反映资本充足情况有两个指标：资本充足率和杠杆率反映贷款质量有两个指标：不良贷款率和不良贷款偏离度反映拨备情况有一个指标：不良贷款拨备覆盖率反映大额风险集中情况两个指标：单一客户风险集中度和单一集团客户风险集中度反映流动性有三个指标：流动性覆盖率、净稳定资金比率、存贷比反映案件风险有一个

49、指标：案件风险率反映并表机构情况有两个指标：附属机构资本回报率和母行负债依存度。,75,第五章 信用风险识别分析,第一节 信用及信用风险第二节 信用分析基础第三节 信用风险识别第四节 集团法人客户信用风险识别第五节 个人客户信用风险识别第六节 贷款组合信用风险识别,76,第一节 信用及信用风险,从一般意义上讲，信用包含信任、诚实守信、遵守诺言等内容。但从经济意义上看，它的含义就转化和延伸为以借贷为特征的经济行为，是以还本付息为条件，体现着特定的经济关系。它既区别于一般商品货币交换的价值运动形式，又区别于财政分配等其他特殊的价值运动形式，是不发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡或转移。信用与债权

50、债务是同时发生的，是借贷活动这一事物的两个方面。在借贷活动中当事人一方为债权人，他将商品或货币借出，称为授信；另一方为债务人，他接受债权人的商品或货币，称为受信。债务人遵守承诺按期偿还商品或货币并支付利息，称为守信；债务人承担的这种在将来偿还商品或货币的义务，就称为债务。任何时期内的债务总额等于信用总量。因此，信用是未来偿还商品臨赊销或货币借贷的一种承诺是关于债权与债务关系的约定。,77,一、信用的特征,1.信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金。2.信用资金的借贷不是无偿的，而是以还本付息为条件。3.相互信任为基础。4.以收益最大化为目标。5.具有特殊的运动形式，从表面上看，信贷资金的运