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1、金融知识普及读本（三）目 录 第一章 理财4第一节 理财概述4第二节 常见的个人理财工具6第三节 理财风险防范24第二章 个人金融信息安全25第一节 个人金融信息概述25第二节 个人金融信息安全管理26第三章 金融体系31第一节 金融调控与金融监管体系34第二节 我国的中央银行：中国人民银行35第三节 金融机构体系37第四节 金融行业自律组织体系42第五节 金融市场体系44中华人民共和国中国人民银行法（修正）46中华人民共和国商业银行法(2003年修正)57矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃軔。中华人民共和国反洗钱法79征信业管理条例89第一章 理财您可能是一名刚毕业的大学生，正在做着“房车”梦；您可能是
2、一个初为人父的年轻爸爸，正在为孩子未来的生活和教育绞尽脑汁；您可能是一位面临退休的老工人，正在为退休后的生活发愁不论您处于什么样的状况，您都需要和钱打交道，都要面临如何计划收支、如何进行投资、如何让自己老来无忧、如何让子女享受更好的教育等一系列问题，那么您就需要学习一些理财的基础知识和技巧，这正是本章要向您介绍的内容。聞創沟燴鐺險爱氇谴净祸測。第一节 理财概述一、什么是理财理财就是学会合理地处理和运用钱财，有效地安排个人或家庭支出，在满足正常生活所需的前提下，进行正确的金融投资，购买适合自己的各种金融产品，最大限度地实现资产的保值和增值。残骛楼諍锩瀨濟溆塹籟婭骒。二、家庭理财规划（一）如何进行
3、家庭理财家庭理财是关于如何计划家庭收支、如何管理家庭财富的学问。正确的理财，可以让我们避免无谓的浪费，增加家庭财富，储备家庭财力，过上更加富裕的生活。经常听人说“你不理财，财不理你”，也就是说，理不理财不一样。酽锕极額閉镇桧猪訣锥顧荭。家庭理财包括开源和节流两个方面。开源指增加收入和让家庭现有资产增值，节流指节省支出与合理调节家庭消费结构，通过长期合理的家庭财政安排，实现家庭成员所希望达到的理想经济目标。彈贸摄尔霁毙攬砖卤庑诒尔。（二）如何制定家庭理财规划理财做得好，首先要有一个全盘规划。家庭理财规划是指在全面考察收支状况、家庭资产财务情况后，根据家庭风险承担能力、家庭成员的人生偏好以及不同阶
4、段的家庭需求，确定家庭理财目标，制定合理的家庭投资理财方案。下面给您介绍几个理财规划的一般定律：謀荞抟箧飆鐸怼类蒋薔點鉍。1、“4321定律”这个定律是针对收入较高的家庭，这些家庭比较合理的支出比例是：40%用于买房及股票、基金等方面的投资；30%用于家庭的生活开支；20%用于银行存款，以备不时之需；10%用于保险。按照这个定律来安排资产，既可以满足家庭生活的日常需要，又可以通过投资保值增值，还能够为家庭提供基本的保险保障。厦礴恳蹒骈時盡继價骚卺癩。2、“72定律”如果您存一笔款，利率是x%，每年的利息不取出来，利滚利，也就是复利计算，那么经过“72/x”年后，本金和利息之和就会翻一番。举个例
5、子，如果现在存入银行10万元，利率是每年6%，每年利滚利，12（=72/6）年后，银行存款总额会变成20万元。茕桢广鳓鯡选块网羈泪镀齐。3、“80定律”一般而言，随着年龄的增长，进行风险投资的比例应该逐步降低。“80定律”就是随着年龄的增长，应该把总资产的多少比例投资于股票等风险较高的投资品种。这个比例等于80减去您的年龄再乘以1%。比如，如果您现在30岁，那么您应该把总资产的50%50%=（80-30）x1%投资于股票；当您50岁时，这个比例应该是30%。鹅娅尽損鹌惨歷茏鴛賴縈诘。4、家庭保险“双十定律”家庭保险“双十定律”告诉我们，家庭保险设定的合理额度应该是家庭年收入的10倍，年保费支出
6、应该是年家庭收入的10%。例如，您的家庭收入有12万元，那么总保险额应该为120万元，年保费支出应该为12000元。籟丛妈羥为贍偾蛏练淨槠挞。5、房贷“三一定律” 房贷“三一定律”是指，每月的房贷金额以不超过家庭当月总收入的三分之一为宜，否则您会觉得手头很紧，一旦碰到意外支出，就会捉襟见肘。預頌圣鉉儐歲龈讶骅籴買闥。需要说明的是，这些小定律都是生活经验的总结，并非放之四海而皆准的真理，还是要根据个人的实际情况灵活运用。渗釤呛俨匀谔鱉调硯錦鋇絨。第二节 常见的个人理财工具一、银行储蓄银行储蓄包括活期储蓄存款、整存整取定期储蓄存款、零存整取定期储蓄存款、通知存款、教育储蓄存款。具体概念在本书第二章
7、已作详细介绍。铙誅卧泻噦圣骋贶頂廡缝勵。（一）储蓄存款技巧1、12存单法。对于追求无风险收益的投资者来说，可以将每月工资收入的10%-15%存为定期存款，切忌直接把钱留在工资账户里，因为工资账户一般都是活期存款，利率很低，如果大量的工资留在里面，无形中就损失了一笔利息收入。擁締凤袜备訊顎轮烂蔷報赢。每月定期存款单期限可以设为一年，每月定存一笔，一年下来就会有12张一年期的定期存款单。从第二年起，每个月都会有一张存单到期，如果有急用，就可以使用，也不会损失存款利息；当然如果没有急用的话这些存单可以自动续存，而且从第二年起可以把每月要存的钱添加到当月到期的这张存单中，继续滚动存款，每到一个月就把要
8、存的钱添加到当月到期的存款单中，重新获得一张存款单。贓熱俣阃歲匱阊邺镓騷鯛汉。2、阶梯存款法。一种与12存单法相类似的存款方法，这种方法比较适合与12存单法配合使用，尤其适合年终奖金（或其他单项大笔收入）。具体操作方法是，假如您今年获得一笔年终奖5万元，可以把这5万元奖金分为均等5份，各按1年、2年、3年、4年、5年定期存5份存款。当一年过后，把到期的一年定期存单续存并改为五年定期，第二年过后，则把到期的两年定期存单续存并改为五年定期，以此类推，5年后您的5张存单就都变成5年期的定期存单，每年都会有一张存单到期，这种储蓄方式既方便使用，又可以享受五年定期的高利息。这是一种非常适合于有一大笔现金
9、的存款方式。坛摶乡囂忏蒌鍥铃氈淚跻馱。3、合理使用通知存款。通知存款很适合手头有大笔资金准备用于近期（3个月以内）开支的人。假如手中有10万元现金，拟于近期首付住房贷款，但是又不想把10万元简简单单存活期损失利息，这时就可以存7天通知存款。这样既保证了用款时的需要，又可享受比活期利率高出几倍的利率。蜡變黲癟報伥铉锚鈰赘籜葦。举例来说，用50万元购买7天期的通知存款，持有3个月后，以1.62%的利率计算，利息收益为2025元，比活期存款利息（以0.72%计算）900元收益高出1125元，扣除利息税后，通知存款的收益则要比活期存款高出80%。買鲷鴯譖昙膚遙闫撷凄届嬌。4、利滚利存款法。所谓的利滚利
10、存款法，是存本取息与零存整取两种方法完美结合的一种储蓄方法。这种方法能获得比较高的存款利息。綾镝鯛駕櫬鹕踪韦辚糴飙钪。具体操作方法是，比如一笔5万元的存款，可以考虑把这5万元用存本取息方法存入，在一个月后取出存本取息中的利息，把这一个月的利息再开一个零存整取的账户，以后每月把存本取息账户中的利息取出并存入零存整取的账户，这样做的好处就是能获得两次利息，即存本取息的利息再整存整取又获得利息。驅踬髏彦浃绥譎饴憂锦諑琼。5、4分储蓄法。如果手中有1万元，并计划在1年内使用，但每次用钱的具体金额和时间不能确定，可以采用4分储蓄法。猫虿驢绘燈鮒诛髅貺庑献鵬。具体步骤为：把1万元分成4张存单，但金额要一个
11、比一个大，诸如把1万元分别存成1000元的一张，2000元的1张，3000元的1张，4000元的1张，存期均为1年。这样，如果有1000元需要急用，只要动用1000元的存单就可以了，其余的钱依旧可以“躺”在银行里“吃”利息。还可以选择另外一种“4分”的储蓄法，把1000元存活期，2000元存3个月定期，3000元存6个月定期，4000元存1年定期。锹籁饗迳琐筆襖鸥娅薔嗚訝。二、商业银行理财产品 根据我国银监会颁布的商业银行个人理财业务管理暂行办法,商业银行理财产品是指商业银行将本行开发设计的理财产品向个人客户和机构客户宣传推介、销售、办理申购、赎回等行为。商业银行个人理财产品分为保证收益理财计
12、划和非保证收益理财计划两大类。每种理财计划根据收益和风险的不同又可分为：固定收益理财计划、保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。構氽頑黉碩饨荠龈话骛門戲。（一）“保本又保息”的固定收益理财计划顾名思义，就是投资者获取的收益固定，若是理财资金经营不善造成了损失，完全由银行承担。当然，如果收益很好，超过固定收益部分也全由银行获得。为了吸引投资者，这种产品提供的固定收益都会高于同期存款利率。輒峄陽檉簖疖網儂號泶蛴镧。案例8.1人物档案：王大爷，今年63岁，退休在家，靠退休工资生活。由于家处中西部地区二线城市，物价水平较低，吃喝基本不愁。资金盈余之际，除了银行储蓄外，还拿出一部分资金购买一些银
13、行理财产品。理财目标：对于像王大爷这样的投资者，属于典型的保守稳健型投资者，风险承受能力低，求稳求赚是其最大的理财目标。求稳，即不能亏了本；求赚，就是希望能够获得一些超过银行利息的额外收益。此类投资者的产品选择范围主要应集中在保本固定收益型产品上，诸如债券类、贷款信托类理财产品等。这些产品既能实现投资者的保本要求，还能获取超过银行同期定期存款的额外收益，是一种非常适合的投资决策。在期限选择上，尽量选取短期理财产品。（二）“保本不保息”的保本浮动收益理财计划这类理财计划是指银行保证客户本金的安全，收益则按照约定在银行与客户之间进行分配。在这种情况下，银行为了获得较高收益往往投资于风险较高的投资工
14、具，投资人有可能获得较高收益，当然若是造成了损失，银行仍会保证客户本金的安全，只是收益受到影响。尧侧閆繭絳闕绚勵蜆贅瀝纰。案例8.2人物档案：许经理，37岁，单身，资深IT人士，朝九晚五一族。虽然现在有车有房，但总觉得靠工作积累太慢，希望通过投资赚取较高收益，却不能承受太大风险致使本金受损。理财目标：对于许经理这样的上班族，同样可以认为是保守稳健型投资者。与王大爷不同的是，许经理具有为了获取更高收益而承受收益变动风险的能力，也就是具有承受一定风险的主观愿望和客观能力。当然，保本或本金略有损失是其底线。对于此类投资者，可以关注挂钩类、申购新股类等浮动收益型理财产品。这些产品如果运作得当，就能够赚
15、取不菲的浮动收益，并可以在实现预期收益的前提下提前终止该产品，比如挂钩类理财产品。（三）“本息都不保”的非保本浮动收益理财计划银行不对客户提供任何本金与收益的保障，风险完全由客户承担，而收益则按照约定在客户与银行之间分配。案例8.3人物档案：张先生，年近5旬。虽家有儿女，但是多年的生意盈余之后，不但衣食无忧，而且积累颇多，除了定期的资金周转之用外，几乎都“趴”在银行活期账户上。理财目标：张先生理财经验可谓丰富，追求的是理财产品的高收益，同时具有较强的风险承受能力。只是张先生的这笔资金有定期之用，可以选择流动性较强或理财期限较短的非保本收益理财产品。 银行销售的理财产品与存款存在明显区别，具有一
16、定的风险。在购买理财产品前，投资者应确保自己完全理解该项投资的性质和所涉及的风险，详细了解和审慎评估该理财产品的资金投资方向、风险类型及预期收益等基本情况，在慎重考虑后自行决定购买与自身风险承受能力和资产管理需求匹配的理财产品；在购买理财产品后，投资者应随时关注该理财产品的信息披露情况，及时获取相关信息。识饒鎂錕缢灩筧嚌俨淒侬减。三、国债国债俗称“金边债券”，由国家财政信誉担保，信誉度非常高，其安全性（信用风险）等级当然是所有理财工具中最高的，而收益性因其安全性高而有所降低。凍鈹鋨劳臘锴痫婦胫籴铍賄。国债的流动性除了记账式国债之外，凭证式国债、储蓄国债（电子式）都是以牺牲收益性来换取流动性的，
17、因为二者提前兑付，要以低于国债票面利率来计算收益，而记账式国债可通过证券交易所二级流通市场进行买卖。恥諤銪灭萦欢煬鞏鹜錦聰櫻。 种类特性记账式国债凭证式国债储蓄国债（电子式）收益性票面利率略高于相同期限的凭证式国债和储蓄国债（电子式）；通过低买高卖获取额外收益一般会略高于同期定期储蓄存款利率。如提前兑付，根据持有期限按不同期次国债的不同规定以低于国债票面利率的利率来计算收益一般会略高于同期定期储蓄存款利率。如提前兑付，条件同凭证式国债风险性价格（本金和利息）随市场利率的变动而变动价格（本金和利息）不随市场利率的变动而变动价格（本金和利息）不随市场利率的变动而变动流动性可以通过证券交易所交易系统
18、进行买卖只能去原购买网点办理提前兑现，支付2手续费只能去原购买网点办理提前兑现，支付1手续费表8.1 记账式、凭证式、储蓄国债（电子式）“三性”比较表8.2 记账式、凭证式、储蓄国债（电子式）发行兑付比较 种类项目记账式国债凭证式国债储蓄国债（电子式）发行对象主要是机构投资者，个人投资者也可以购买仅限境内个人投资者，机构投资者不允许购买或持有仅限境内个人投资者，机构投资者不允许购买或持有购买方式开立证券账户或国债专用账户，在发行期内通过证券交易所交易系统直接认购；或到记账式国债承销商处直接购买用现金直接去承销机构（银行销售网点）购买在承销银行开立个人国债托管账户，在发行期内购买流通转让可以通过
19、证券交易所交易系统进行上市流通转让不可以流通转让不可以流通转让付息方式分期付息的记账式付息国债每半年或一年付息一次到期一次性还本付息可按年付息，可利随本清提前支取可上市转让可持有效身份证件到原办理网点提前兑取可持有效身份证件到原办理网点提前兑取兑付方式通过各证券公司的清算备付金账户及时划入各投资者的资金账户到期后投资者前往承销机构原办理网点办理兑付事宜到期后承办银行自动将投资者应收本息转入与个人国债托管账户对应的资金账户四、基金基金（Fund）有广义和狭义之分，从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。例如，信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。狭义的基
20、金一般是指证券投资基金，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式。鯊腎鑰诎褳鉀沩懼統庫摇饬。证券投资基金按基金单位是否可增加、赎回，分为开放式基金和封闭式基金；根据组织方式不同，分为契约型基金和公司型基金；根据投资目标不同，可以分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金；根据投资对象的不同，可分为股票型基金、债券型基金、货币型基金、指数基金、黄金基金、衍生证券基金。硕癘鄴颃诌攆檸攜驤蔹鸶胶。开放式基金和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。开放式基金是指基金规模不固定，基金发起人可根据市场供求情况发行新份额
21、，基金持有人也可根据市场状况和自身投资决策增加认购份额或赎回基金份额的投资基金。封闭式基金是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。阌擻輳嬪諫迁择楨秘騖輛埙。开放式基金是我国比较流行的由专家帮助理财的一种集合投资理财产品。开放式基金也是世界各国基金运作的基本形式之一，已成为国际基金市场的主流品种。氬嚕躑竄贸恳彈瀘颔澩纷釓。表8.3 开放式基金和封闭式基金主要区别种类项目开放式基金封闭式基金基金规模基金规模不固定基金规模固定不变买卖方式向基金管理公司或销售机构申购赎回发起设立时可向基金管理公司或销售机构认购，上市交易时，可在证券交易所按市价买卖价格形成以
22、基金单位的资产净值为基础计算价格受市场供求关系影响较大费用需缴纳认购费、赎回费跟买卖股票一样，在价格之外付出一定比例的证券交易税和手续费下面，重点介绍一下如何投资开放式基金，以供读者参考：（一）选择好的基金管理公司基金的业绩表现和售后服务好坏与基金公司的管理紧密相关，基金公司的综合实力、研究水平、风险控制能力及操作是否规范直接决定基金持有人的回报。因此，选择历史业绩良好，管理规范、行业信誉好、竞争实力雄厚的基金管理公司是投资基金成功的重要前提，是选择基金需要优先考虑的原则。釷鹆資贏車贖孙滅獅赘慶獷。（二）充分考虑投资风险，运用家庭闲置资金投资基金基金属于较高风险的理财品种，目前国内基金的投资对
23、象主要以股票市场为主，当宏观经济不景气或股市低迷时，基金的投资效益会受到很大影响，会出现大比例亏损的情况。因此，我们一定要根据自己的资金实力和家庭风险承受度，来决定购买多少基金合适，基金资产所占家庭资产的比例多少合适，以及选择什么样投资策略风格的基金品种。怂阐譜鯪迳導嘯畫長凉馴鸨。（三）选好买入和卖出基金的时机对于股票基金和指数型基金，我们在持有基金的同时，应密切关注股票市场走势状况。通常市场经过长期下跌，指数位于历史低位时为较佳的投资基金时机，此时可以增持老基金份额或认购一些新发行基金。如果市场经过了一段长时间的大幅上涨，指数已经处于高位，这时基金单位净值已经很高，基金持有人的净值账面获利已
24、很丰富，此时往往是投资者卖出基金的大好机会，切记高位时要“落袋为安”，不要轻易追加投资。谚辞調担鈧谄动禪泻類谨觋。（四）以长期投资为主的原则购买基金应立足投资和分享企业业绩增长的目的，应尽量减少短期买卖基金操作行为。投资者在资金比较充裕的情况下，采取长期投资策略可以减少买卖费用，降低基金投资成本，避免失误，控制风险。其实作为基金持有人不必太在意基金的短期波动，只要资本市场发展态势良好，所持基金的管理人又具备较好的市场操作能力，那么长期持有就能获取更大的收益。嘰觐詿缧铴嗫偽純铪锩癱恳。五、股票股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根
25、据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。我们一般所称的股票投资主要指投资者通过证券交易所买卖股票的行为。熒绐譏钲鏌觶鷹緇機库圆鍰。（一）股市投资有哪些风险1、市场系统性风险。这是宏观经济变化导致的股票市场大趋势变化的风险。经济和股市有盛有衰，循环不息，宏观经济欣欣向荣时，股票市场一般会进入相应的牛市状态，大多数股票会升值，此时投资股票风险较小。经济不景气的时候，股市往往会进入整体下跌的熊市，各类股票价格会持续下降，这个时候进行股票投资的风险就很大了，绝大多数投资者可能会遭受到巨大的损失。鶼渍螻偉阅劍鲰腎邏蘞阕簣。2、行业景气风险。投资股票时要重视对公司所处行业的景气分析，选择“朝阳行业
26、”的公司股票买入，规避萎缩和不景气行业的公司股票。纣忧蔣氳頑莶驅藥悯骛覲僨。3、公司经营和业绩风险。有些股票会因为公司经营不善，无法为投资者带来预期的收益或无法分配股利，从而导致价格下跌。另外，某些上市公司管理运作的不规范和公司信息不透明，也会增加投资股票的风险。颖刍莖蛺饽亿顿裊赔泷涨负。4、利率风险。储蓄利率上升，不仅会增加上市公司的经营成本，还会增加投资者的机会成本，进而引起股票价格估值水平的整体下降，打击股票、债券的价格，造成股票投资人财富损失。濫驂膽閉驟羥闈詔寢賻減栖。5、投机风险。这是股票持有者所面临的所有风险中最难对付的一种，它给持股人带来后果有时是灾难性的。在股票市场上，行情瞬息
27、万变，很难预测行情变化的方向和幅度。我们经常可以看到收入正在节节上升的公司，其股票价格却下降了；还有一些公司，经营状况不错，收入也很稳定，它们的股票却在很短的时间内上下剧烈波动。出现这类反常现象的原因，很难用某种简单的理论进行解释，也很难用某种简单的方法进行规避。因此，控制投机风险最好的办法就是尽量远离那些投机性强和价格剧烈波动的股票。銚銻縵哜鳗鸿锓謎諏涼鏗穎。（二）怎样控制股票投资风险投资者在涉足股票投资的时候，应该结合个人的实际状况，制定可行的家庭投资风险控制策略。下面简单介绍控制股票投资风险的三个原则，以供读者参考：挤貼綬电麥结鈺贖哓类芈罷。1、风险分散原则。投资者在安排家庭资产投资时，
28、要牢记“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。股票流动性好，变现能力强，但与银行储蓄、债券相比，股票价格波动幅度大，亏损的风险也大。因此，不要把全部资金都投入到股市上。对于投入股市的资金，也要切记不要把全部资金只投一两只股票，股票市场上也要进行组合投资，将资金分散投资于蓝筹股、成长股或不同行业的股票，这样可以有效地规避上市公司的个股风险和市场投机风险。赔荊紳谘侖驟辽輩袜錈極嚕。2、量力而行原则。股票价格变动加大，投资者不能只想盈利，还要有一定风险的承受能力。中华人民共和国证券法明文禁止透支、挪用公款炒股，正是体现了这种风险控制的思想。投资者必须结合个人的财力和心理承受能力，拟定合理的投资政策。塤礙籟馐决
29、穩賽釙冊庫麩适。3、熊市不做的原则。股票市场存在系统性风险，宏观经济不景气和股市大势走熊时，绝大多数上市公司的股票都会受大趋势影响，陷入价格持续下跌的走势中，此时进行股票投资风险很大，甚至会出现十投九赔的情况，因此风险控制的最好办法就是熊市不做股票。裊樣祕廬廂颤谚鍘羋蔺递灿。六、期货期货也称期货合约，是指由期货交易所统一制定、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量的实物商品或金融商品的标准化合约。国际上，期货作为投资产品的同时，也是一种有效的风险规避工具，广泛地渗透进商业经济活动中的各个领域。仓嫗盤紲嘱珑詁鍬齊驁絛鯛。（一）我国商品期货交易所和具体的交易品种我国目前有四家期货交易所：上海期
30、货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所。1、上海期货交易所。上市交易的期货合约有黄金、白银、铜、铝、锌、铅、螺纹钢、燃料油、天然橡胶、线材、石油沥青等品种。绽萬璉轆娛閬蛏鬮绾瀧恒蟬。2、大连商品交易所。上市交易的期货合约有玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭、焦煤、铁矿石等品种。骁顾燁鶚巯瀆蕪領鲡赙骠弒。3、郑州商品交易所。上市交易的期货合约有强麦、普麦、棉花、白糖、菜籽油、早籼稻、精对苯二甲酸（PTA）、甲醇、玻璃、油菜籽、菜籽粕、动力煤等品种。瑣钋濺暧惲锟缟馭篩凉貿锕。4、中国金融期货交易所。2006年9月8日在上海成立，
31、由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的金融期货交易所。上市的期货品种为股指期货（沪深300股票指数期货）、国债期货等。鎦诗涇艳损楼紲鯗餳類碍穑。（二）期货交易的特点期货交易的基本特征可以归纳为以下几个方面：1、合约标准化期货交易是通过买卖期货合约进行的，而期货合约是标准化的。期货合约标准化指的是除价格外，期货合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具有标准化的特点。栉缏歐锄棗鈕种鵑瑶锬奧伛。交易集中化期货交易必须在期货交易所内进行。期货交易所实行会员制，只有会员方能进场交易。那些处在场外的广大客户若想参与期货交易，只能委托期货经纪公司
32、代理交易。所以，期货市场是一个高度组织化的市场，并且实行严格的管理制度，期货交易最终在期货交易所内集中完成。辔烨棟剛殓攬瑤丽阄应頁諳。双向交易和对冲机制双向交易，也就是期货交易者既可以买入期货合约作为期货交易的开端（称为买入建仓），也可以卖出期货合约作为交易的开端（称为卖出建仓），也就是通常所说的“买空卖空”。与双向交易的特点相联系的还有对冲机制，在期货交易中大多数交易者并不是通过合约到期时进行实物交割来履行合约，而是通过与建仓时的交易方向相反的交易来解除履约责任。具体说就是买入建仓之后可以通过卖出相同合约的方式解除履约责任，卖出建仓后可以通过买入相同合约的方式解除履约责任。峴扬斕滾澗辐滠兴渙
33、藺诈機。杠杆机制期货交易实行保证金制度，也就是说交易者在进行期货交易时者需缴纳少量的保证金，一般为成交合约价值的5%-10%，就能完成数倍乃至数十倍的合约交易，期货交易的这种特点吸引了大量投机者参与期货交易。期货交易具有的以少量资金就可以进行较大价值额的投资的特点，被形象地称为“杠杆机制”。期货交易的杠杆机制使期货交易具有高收益高风险的特点。詩叁撻訥烬忧毀厉鋨骜靈韬。每日无负债结算制度期货交易实行每日无负债结算制度，也就是在每个交易日结束后，对交易者当天的盈亏状况进行结算，在不同交易者之间根据盈亏进行资金划转，如果交易者亏损严重，保证金账户资金不足时，则要求交易者必须在下一日开市前追加保证金，
34、以做到“每日无负债”。则鯤愜韋瘓賈晖园栋泷华缙。期货交易必须集中在交易所内进行，而在场内操作交易的只能是交易所的会员，包括期货经纪公司和自营会员。因此普通投资者在进入期货市场交易之前，应首先选择一个具备合法代理资格、信誉好、资金安全、运作规范和收费比较合理的期货经纪公司会员。自营会员没有代理资格。胀鏝彈奥秘孫戶孪钇賻锵咏。投资者参与股指期货、国债期货交易必须满足一定的条件。一是“有资金”，股指期货开户的资金门槛初步设为50万元，目前我国的股票投资者中，账户资产在50万元以下的占到95%98%。这个资金门槛，可以让风险承担能力较低的投资者先不涉足股指期货这个产品。二是“有知识”，投资者必须掌握股
35、指期货基本知识，了解产品属性与风险，通过股指期货基础知识测试才能开户交易。三是“有经验”，中金所规定，投资者必须要经过至少五个交易日的仿真交易、累积成交20手以上才能参与股指期货。此外，投资者的商品期货及股票投资经验也作为弹性参考指标。鳃躋峽祷紉诵帮废掃減萵輳。七、黄金目前，我国黄金零售市场已经放开，个人可以在黄金零售市场上购买实物黄金和黄金制品。此外，投资者可以通过上海黄金交易所、上海期货交易所和商业银行进行黄金投资。稟虛嬪赈维哜妝扩踴粜椤灣。（一）上海黄金交易所黄金交易上海黄金交易所是由国务院批准设立的，中国人民银行组建的、统一组织国内黄金实物交易的专业化交易所。上海黄金交易所现有黄金现货
36、业务和延期业务两大类。陽簍埡鲑罷規呜旧岿錟麗鲍。黄金现货业务是指以支付全额资金的形式在交易所集中进行实物黄金买卖的一种交易方式。目前，现货交易共有四个品种，分别为：Au99.95、Au99.99、Au50g、Au100g。黄金延期业务主要有Au(T+D)、AU(T+N1)和AU(T+N2)，是指以支付保证金的形式在交易所集中买卖延期交收合约的交易活动，延期业务可以双向交易，客户可以选择合约成交日当天交割或对冲平仓，也可以在之后任一交易日交割或对冲平仓。参与黄金现货业务或者延期业务客户均可以按规定提取黄金实物。沩氣嘮戇苌鑿鑿槠谔應釵蔼。（二）黄金期货交易黄金期货具有固定的交割期限，实行“T+0”
37、交易方式，绝大部分交易在交割期前进行对冲平仓，实物交割极少。黄金期货实行保证金交易，具有杠杆效应，收益和亏损同倍放大。钡嵐縣緱虜荣产涛團蔺缔嵛。（三）商业银行黄金交易商业银行黄金交易包括黄金积存、黄金定投等。黄金积存/定投计划是指客户在银行开立实物黄金账户，在计划期间，定期按照约定克数或约定金额购入黄金，客户对账户内的黄金可以选择提取实物或申请商业银行赎回，当积存/定投计划期满时，客户必须提走全部实物或折合成货币。懨俠劑鈍触乐鹇烬觶騮揚銥。第三节 理财风险防范一、理财误区每个人的认知能力都是有限的，在理财过程中谁也不可能完全避免误区的产生。但我们可以通过转变观念，提高理财认识，避免走入误区，用
38、良好的心态去管理财富、享受财富。謾饱兗争詣繚鮐癞别瀘鯽礎。二、理财风险（一）从两个角度去考察风险承受力1、风险承受能力。个人或家庭可以承受风险的能力，与年龄、性别、家庭状况等有关。例如，已婚人士以及有孩子的家庭，风险承受能力会比单身人士低。呙铉們欤谦鸪饺竞荡赚趱為。2、对待风险的态度。对待风险的态度可以分为冒险型、稳健型、保守型。不同类型的人进行投资时选择的投资组合会有很大的差异。如保守型人士会把所有钱存入银行，而冒险型人士大部分会选择投资股票。莹谐龌蕲賞组靄绉嚴减籩诹。（二）家庭理财的“六条原则”1、做金钱的主人。树立钱是为人服务的观念，积累财富的目的是为了让家庭实现财富自由。2、养成节约的
39、习惯。不管家庭财力的情况，节约是一种财富美德。3、学会对大宗财富支出进行规划。对家庭的大额消费进行合理计划，可以优化家庭支出的结构。4、学会投资，让钱生钱。财富是有时间价值的，如果我们不会进行有效地金融投资，现金资产就会被通货膨胀所侵蚀，所以家庭生活需要理财，要学会让家庭财富保值增值。麸肃鹏镟轿騍镣缚縟糶尔摊。5、善于控制投资风险，避免重大的家庭财产损失。“股神”沃伦巴菲特有一句理财箴言：投资理财有两个法则，一是无论在什么情况下，保住本金是最重要的；二是谨记第一条。納畴鳗吶鄖禎銣腻鰲锬颤階。 6、要有风险责任意识。投资必定有风险，特别是股票、期货等投资工具，高收益必定有高风险，投资者要有风险自
40、担的意识，对自己的行为负责，善于积累分析投资成功与失败的经验教训。風撵鲔貓铁频钙蓟纠庙誑繃。第九章 个人金融信息安全您在金融机构或特定非金融机构办理金融业务时提交的个人身份信息，发生的金融交易等信息都是您个人的重要金融信息，但如果出现与这些信息有关的不当行为，不但会造成您的个人金融信息泄露，还会让您的合法权益受到侵害。本章将向您讲述个人金融信息安全方面的基础知识和防范技巧。灭嗳骇諗鋅猎輛觏馊藹狰廚。第一节 个人金融信息概述一、什么是个人金融信息个人金融信息是指银行业金融机构在开展金融业务、提供金融服务时，或通过接入中国人民银行征信系统、支付系统以及其他系统获取、加工和保存的财产信息、账户信息、
41、信用信息、金融交易信息以及在这些信息基础上整理加工所得的衍生信息等。广义的个人金融信息应包括所有金融机构及特定非金融机构在与自然人建立业务联系、销售金融产品和提供金融服务的过程中产生、获得的所有个人信息的总和。铹鸝饷飾镡閌赀诨癱骝吶转。二、个人金融信息保护范围个人金融信息是金融机构日常业务工作中积累的一项重要基础数据，也是金融机构客户个人隐私的重要内容。那么到底哪些个人金融信息受保护，也是我们大家关心的问题。根据中国人民银行关于银行业金融机构做好个人金融信息保护工作的通知（银发201117号），个人金融信息保护的范围包括：攙閿频嵘陣澇諗谴隴泸鐙浍。（一）个人身份信息。包括个人姓名、性别、国籍、
42、民族、身份证件种类号码及有效期限、职业、联系方式、婚姻状况、家庭状况、住所或工作单位地址及照片等；趕輾雏纨颗锊讨跃满賺蚬騍。（二）个人财产信息。包括个人收入状况、拥有的不动产状况、拥有的车辆状况、纳税额、公积金缴存金额等；（三）个人账户信息。包括账号、账户开立时间、开户行、账户余额、账户交易情况等；（四）个人信用信息。包括信用卡还款情况、贷款偿还情况以及个人在经济活动中形成的，能够反映其信用状况的其他信息；夹覡闾辁駁档驀迁锬減汆藥。（五）个人金融交易信息。包括银行业金融机构在支付结算、理财、保险箱等中间业务过程中获取、保存、留存的个人信息和客户在通过银行业金融机构与保险公司、证券公司、基金公司
43、、期货公司等第三方机构发生业务关系时产生的个人信息等；视絀镘鸸鲚鐘脑钧欖粝佥爾。（六）衍生信息。包括个人消费习惯、投资意愿等对原始信息进行处理、分析所形成的反映特定个人某些情况的信息；偽澀锟攢鴛擋緬铹鈞錠铃铋。（七）在与个人建立业务关系过程中获取、保存的其他个人信息。第二节 个人金融信息安全管理一、个人金融信息保护法律规定目前，我国尚未出台专门的个人金融信息保护的法律，但在中华人民共和国中国人民银行法、中华人民共和国商业银行法、中华人民共和国证券法、中华人民共和国保险法等法律法规中，都有保护个人金融信息的条款。例如：緦徑铫膾龋轿级镗挢廟耬癣。（一）商业银行法第六条规定：商业银行应当保障存款人的
44、合法权益不受任何单位和个人的侵犯。第二十九条规定：商业银行办理个人储蓄存款业务，应当遵循为存款人保密的原则，对个人储蓄存款，商业银行有权拒绝任何单位或者个人查询、冻结、扣划，但法律另有规定的除外。騅憑钶銘侥张礫阵轸蔼揽齊。（二）中华人民共和国反洗钱法第五条规定：对依法履行反洗钱职责或者义务获得的客户身份资料和交易信息，应当予以保密；非依法律规定，不得向任何单位和个人提供。疠骐錾农剎貯狱颢幗騮鸪詼。（三）刑法修正案七规定：国家机关或者金融、电信、交通、教育、医疗等单位的工作人员，违反国家规定，将本单位在履行职责或者提供服务过程中获得的公民个人信息，出售或者非法提供给他人，情节严重的，处三年以下有
45、期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金。镞锊过润启婭澗骆讕瀘載撻。（四）征信业管理条例第十三条规定：采集个人信息应当经信息主体本人同意，未经本人同意不得采集。但是，依照法律、行政法规规定公开的信息除外。第十四条规定：征信机构不得采集个人的收入、存款、有价证券、商业保险、不动产的信息和纳税数额信息，但征信机构明确告知信息主体提供该信息可能产生的不利后果，并取得其书面同意采集的除外。第二十六条规定：信息主体认为征信机构或者信息提供者、信息使用者侵害其合法权益的，可以向所在地的国务院征信业监督管理部门派出机构投诉，信息主体认为征信机构或者信息提供者、信息使用者侵害其合法权益的，可以直接向人民法院起诉。榿贰
46、轲誊壟该槛鲻垲赛纬闼。（五）其他规范性文件。中国人民银行关于银行业金融机构做好个人金融信息保护工作的通知（银发201117号）规定，银行业金融机构在收集、保存、使用、对外提供个人金融信息时，应当严格遵守法律规定，采取有效措施加强对个人金融信息保护，确保信息安全，防止信息泄露和滥用。特别在收集个人金融信息时，应当遵循合法、合理原则，不得收集与业务无关的信息和采取不正当的方式收集信息。银行业金融机构不得篡改、违法使用个人金融信息。在使用个人金融信息时，应当符合收集该信息的目的，不得出售个人金融信息，不得向本金融机构以外的其他金融机构和个人提供个人金融信息（但个人书面授权同意、以及法律法规另有规定的
47、除外），不得在个人提出反对的情况下，将个人金融信息用于产生该信息以外的本金融机构其他营销活动。邁茑赚陉宾呗擷鹪讼凑幟结。二、金融监管部门保护措施2011年1月21日，中国人民银行印发了关于银行业金融机构做好个人金融信息保护工作的通知（银发201117号），要求商业银行强化个人金融信息保护工作，并从商业银行自身建设、个人金融信息的收集和使用、外包管理、商业银行报告义务和法律责任等方面提出了明确规定。嵝硖贪塒廩袞悯倉華糲饃励。2012年3月27日，中国人民银行印发了关于金融机构进一步做好客户个人金融信息保护工作的通知（银发201280号），要求各银行业金融机构在制度、内控管理、信息安全防范、员工教育等方面采取措施，进一步加强个人金融信息保护，并在全国银行业金融机构开展个人金融信息保护自查工作。各级人民银行分支机构适时开展了对银行业金融机构个人金融信息保护工作的专项检查，对未履行客户个人金融信息保护义务，侵害客户合法权益的，根据有关规定严肃处理。该栎谖碼戆沖巋鳧薩锭谟贛。三、金融机构保护措施（一）采取物理隔离、防火墙等措施加强技术防范，杜绝外部非法入侵系统窃取个人金融信息；（二）建立内控制度，对可能出现的个人金融信息泄露的环节进行排查；（三）形成相互监督和制约的管理机制，切实防范信息泄漏事件的发生；（四）履行客户身份识别义务，依法使用、保存和销毁客户原始凭证资料；（五）规范查询本人
