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1、硕 士 学 位 论 文MASTER DISSERTATION论文题目： CDTKFS财务分析 学 位 类 别 工商管理硕士专业学位 学 科 专 业 工商管理 年 级 2012级 研 究 生 硕士 指 导 教 师 吴静 二零一五年四月国内图书分类号：密级：公开国际图书分类号：西 南 交 通 大 学研 究 生 学 位 论 文CDTKFS财务分析年 级 2012级 姓 名 李晓静 申请学位级别 硕 士 专 业 工商管理 指导老师 吴静 二零一五年四月九日Classified Index: U.D.C: Southwest Jiaotong UniversityMaster Degree Thesis
2、FINANCE REPORT ANALYSIS OF CHENGDU THYSSENKRUPP FAWERGrade: 2012Candidate: Ada-LiAcademic Degree Applied for: MasterSpeciality: Business AdministrationSupervisor: Jing-WuApr, 2015西南交通大学学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权西南交通大学可以将本论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索
3、，可以采用影印、缩印或扫描等复印手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于1保密，在 年解密后适用本授权书；2不保密，使用本授权书。（请在以上方框内打“”）学位论文作者签名：指导老师签名：日期：日期：西南交通大学博士学位论文创新性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是在导师指导下独立进行研究工作所得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在文中作了明确的说明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。本学位论文的主要创新点如下： 学位论文作者签名：日期： 西南交通大学硕士学位论文主要工作（贡献）声明本人在
4、学位论文中所做的主要工作或贡献如下：本人郑重声明：所呈交的学位论文，是在导师指导下独立进行研究工作所得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在文中作了明确说明。本人完全了解违反上述声明所引起的一切法律责任将由本人承担。学位论文作者签名：日期：西南交通大学硕士研究生学位论文第57页摘要财务分析，它是凭借令人信服的真实数据，对企业的采购、生产、运营、投资、筹资等活动进行分析和把握，为了帮助投资者和企业经营着，以及利益相关者更好的了解企业的价值，发现企业潜在的风险，运用比较前瞻的财务分析体系，进行企业财务分
5、析，变得越来越重要，它既可以引导企业的经营决策和经营方向，又可以帮助企业降低成本，提高经济效益，创造更多的利润。本文以CDTKFS公司为分析对象，对该公司的三大财务报表进行解读，与知名度比较高的夏利公司和富维公司进行对比分析，发现公司现在存在的缺陷和问题，以便及时的解决问题，争取早日实现盈利。本论文以财务报表为主线，着眼于公司的实际情况，重点分析企业的综合发展能力，同时预测企业未来的发展前景。本论文主要从下面几点进行分析，首先，对CDTKFS的财务报表进行趋势分析和比率分析，同时与其他汽车企业进行比对，发现公司的优势和劣势，然后对企业起着造血功能的现金流量进行分析，摸清资金的流向，其次，逐一分
6、析该公司的短期偿债能力、营运能力、获利能力、企业的发展能力，最后，凭借杜邦分析体系框架对企业的财务状况和经济效益进行综合系统分析评价，挖掘挤占资金的秘密凶手，提出企业亟待需要解决的问题，给内外的利益相关者提供一定的参考。关键词财务分析；哈佛财务分析理论；风险；指标比率；趋势分析AbstractFinancial analysis, with a convincing real data, to the enterprise procurement, production, operating, investing and financing activities such as analysi
7、s and grasp, to help investors, runs, and stakeholders to better understand the value of enterprise, find the potential risks, to the enterprise management direction and management decisions play a guiding role.Based on the chengdu thyssenkrupp fawer company and the company as the analysis object, t
8、o interpret the companys financial statements, from the perspective of financial statements for the analysis of company, the problems existing in the company now. And the future development prospect. First to chengdu thyssenkrupp fawer rich the companys financial statements and ratio analysis, trend
9、 analysis and compare with other auto parts, found that the companys strengths and weaknesses, secondly on the companys short-term debt paying ability, operation ability, profit ability, the development of the enterprise ability carries on the detailed analysis, and then in the framework of du pont
10、analysis system to enterprises financial condition and economic benefit for the synthetic evaluation of system analysis, finally for the enterprise to play the hematopoietic function of the cash flow analysis, digging away the secret of the murderer of funds, enterprises urgently need to think the p
11、roblem is put forward, to give some reference to internal and external stakeholders. Key wordsFinancial analysis; The harvard financial analysis theory; Risk; Index ratio; Trend analysis目录第1章绪论11.1研究的背景及意义11.1.1研究的背景11.1.2研究的意义21.2本文研究的目的21.3论文框架3第2章财务分析基本理论42.1财务分析原则42.1.1目的明确原则42.1.2事实就是原则42.2财务分析
12、方法42.3财务指标选择52.4杜邦分析框架理论6第3章汽车零部件行业分析及CDTKFS公司概述73.1我国整车行业状况73.2我国汽车零部件行业现状83.3汽车零部件行业发展趋势93.3.1优化整车和零部件之间的战略合作关系93.3.2新能源汽车带来汽车零部件行业的转型升级93.3.3零部件高端制造业升级103.4CDTKFS概述10第4章CDTKFS财务分析154.1比较财务报表分析154.1.1资产负债结构分析154.1.2趋势分析174.1.3利润表的结构和趋势分析194.1.4现金流量表分析224.2偿债能力分析254.3营运能力分析264.4盈利能力分析294.5发展能力分析314
13、.6杜邦分析33第5章对策及展望365.1CDTKFS存在的问题和对策365.1.1往来账款管理及对策365.1.2盈利能力低下及对策365.1.3财务风险及控制措施375.2公司未来发展的展望375.2.1行业竞争格局和发展趋势375.2.2CDTKFS发展战略385.2.3经营计划38结论39致谢40参考文献41附录1 CDTKFS财务报表44附录2 夏利公司财务报表50附录3 富维公司财务报表55第1章绪论汽车零部件行业经过很多年的发展，积累了丰富的社会经验，它代表一个国家的工业化发展水平，但是随着社会经济的发展，人民对于生活品质的追求越来越高，像高档手机、奢侈的皮包和豪华汽车的需要越来
14、越多，并且个性化的要求也越来越强烈，品牌升级及产品更新换代的速度已经让很多企业跟不上步伐。国内汽车行业在经历了连续10多年的高速度增长之后，基本上已经回归到理性增长的轨道。消费观念的升级、节能减排、环境保护、互联金融、新兴的技术正对国内汽车乃至零部件行业产生越来越深刻的影响。与此同时，国家对汽车这种关系到国民身体建行的产品在安全保护、节能减排、环境保护的法规标准越来越高，受交通堵塞的压力的影响，有些地方政府已经采取限行限购等措施，但是广大消费者对汽车品质的要求却只增不减，市场竞争将愈演愈烈。本章分三部分，第一部分研究的背景及意义，第二部分阐述本文研究的目的，第三部分说明本论文的框架，对整篇文章
15、起画龙点睛的作用。1.1研究的背景及意义1.1.1研究的背景首先，汽车零部件行业作为汽车行业的一分子，在市场竞争中已经形成公开竞争的格局，企业自主经营、自负盈亏，政府依法进行行政管理。如何为汽车零部件企业注入新鲜的血液，如何让汽车零部件制造业充满活力和能量，先进的技术为汽车行业指明方向。把新能源与科技相结合，把现代管理理念引进到汽车制造业中。向管理要效益、向工艺要质量，把企业产品的整个生命周期进行优化，实现信息化、智能化、快速化，以保证提高产品的更新换代速度、呈现更优质的产品、降低生产成本、提供更加优质的服务，从而使汽车制造企业更加健康、健壮的成长，在激烈的竞争中脱颖而出。其次，在汽车零部件行
16、业中，国家发改委、工业和信息化部是重要的行政监督部门。作为汽车行业基础的汽车零部件行业，已经成为国家重点支持的行业，在推动整个汽车产业发展的过程中发挥着不可忽视的作用，因为汽车配件行业的发展高度将直接影响整个汽车行业的发展高度。伴随着我们中国经济的快速发展，以及居民消费和生活习惯的改变，对汽车零部件行业的前景非常看好，再就是中国是一个人口大国，二胎政策放开以后，专家预测2020年将会面临人口峰值，伴随而来的汽车消费也会大大增长。而中国人均汽车保有量将随着人口的快速增长而增长，中国汽车零部件行业经历30多年快速的发展，整体实力大大增强，也越来越独立。1.1.2研究的意义当今社会，企业在经济活动中
17、发挥着举足轻重的作用，企业扮演这多中角色，它是社会生产的主要承担着，是经济生产活动的参与者，是社会进步的推动者。如何让一个企业在竞争中立于不败之地，投资管理、营运管理、筹资管理、自己管理、成本管理、收入分配管理，都是保障企业健康、可持续发展的重要组成部分。我们对于公司的财务报表需要进一步的用特定的方法进行分析，有时必须将财务报表与其他报表中的数据或同一报表中的其他数据相比较，否则意义并不大。进行财务分析就是要从根本上了解一个企业的基本的财务状况，并且发现企业在财务管理上存在的问题。同时对于公司的财务分析还可以为投资者、部门考核等提供一个准确又可靠的基本信息。1.2本文研究的目的财务分析就是把公
18、司的财务报表中的数据进行整理，然后对其中的结果进行分析，从而可以更透彻地看到公司内部的财务状况。从而通过这些财务分析的结果，公司的决策者可以做出更好的有利于公司发展的意见，以便更好地为公司的未来做准备。基本的财务报表分析，可以站在历史资料的基础上，动态的预测企业的未来、发展趋势，为投资者作出正确的投资决策提供帮助。对于不同的报表使用者，可以提供不同的经营情况和财务状况，资产负债表是一个时点报表，它反映的是截止到某个时点的财务信息，利润表则是反映某一个时间段企业的销售情况、盈利情况、成本情况、费用情况等一般来说，持股股东最关注公司的盈利能力，以便实现权益最大化，普通股东或潜在的股东则更关注公司的
19、发展前景。整体的财务报表分析可以从多个角度反正公司的经营状况、资金状况、财务状况。本次研究把公司的财务报表分析作为研究的对象，从财务工作者的角度出发，依据财务分析中比较成熟的分析方法，将企业的一些战略上的状况进行深入剖析，以为企业的发展提供良好的借鉴。一个公司的财务报表的分析的好坏，不仅可以为企业的生产经营提供良好的借鉴意义，还可以由此而得出公司的发展战略。在对财务报表进行分析的过程中，还可以发现企业管理中存在的问题，进而给出比较合理的解决方案，全面财务分析还可以为管理者进行重大决策提供参考。1.3论文框架绪论财务分析基本理论我国汽车行业分析及CDTKFS概述CDTKFS公司财务分析对策和展望
20、结论整车行业发展状况汽车零部件行业分析汽车零部件行业发展趋势CDTKFS概述CDTKFS公司财务分析财务分析方法财务指标的选择杜邦分析框架理论财务分析原则本文研究的目的研究的背景及意义偿债能力分析发展能力分析杜邦分析比较财务报表分析营运能力分析盈利能力分析第2章财务分析相关的理论财务分析以企业财务报表为基础，运用相关的分析方法和专业理论，将企业的经营管理与财务战略密切结合，从而可以对企业的经营状况、以及公司的财务管理情况进行一个深入的了解。从而可以及时地发现企业在经营过程中存在的问题，以便找到企业改进的相关策略。进行财务分析的大致步骤可以归纳如下：确定分析的目的、整理并且收集各种资料、分析经济
21、业务往来之间的逻辑关系，审查需要比较和具有可比性的数据，运用恰当的分析方法，揭示生产、运营过程中的出现某中问题的实质原因。 2.1财务分析原则2.1.1目的明确原则财务分析的目的决定财务分析的方法和程序的选择，明确的目的决定信息挖掘的深度，明确的分析目的决定分析的质量。同样的财务分析因为使用者不同，达到的分析效果也不同，所以在做分析之前，需要明确分析目的。2.1.2事实就是原则遵从事实原则就是要全面完整的看问题，不片面局部的看问题，兼顾有利因素与不利因素，经济问题与技术问题；用发展的眼光的看问题，反对孤立地静止的看问题，注意投资报酬与风险之间的关系，获利能力与清偿债务能力的关系。2.2财务分析
22、方法财务分析方法有很多种，在实践中运用的也比较多。比率分析法是比较常用的分析方法，它首先把某一期的数据作为基础数据，用分析期的数据除以基期数据得出比率的分析方法。对比分析发它把同一财务报表上面某些彼此有着关联关系的项目进行对比，用以确定经营活动变动程度的分析方法，它通过分析企业的过去状况，为预测未来提供帮助。CDTKFS财务分析主要选择比率分析发和对比分析发并把两者融合在一起，以便分析本公司各指标随时间变动情况及其动因。2.3财务指标选择偿债能力分析主要分析：流动比率分析、速动比率分析、资产负债率分析、产权比率分析；盈利能力分析主要分析：毛利率分析、净利率分析、成本利润率分析、总资产净利率分析
23、、净资产收益率分析；发展能力分析主要分析：营业收入增长率分析、营业成本增长率分析、净利润增长率分析、总资产增长率分析、净资产增长率分析。图2-1（杜邦指标分析理论框架）2.4杜邦分析框架理论杜邦分析法因起源于美国，首先在杜邦公司成功运用，所以得名杜邦分析法。杜邦分析法把资产负债表和利润表有机的结合在一起，可以非常清楚的关注到权益资本收益率的决定性因素，可以帮助管理层更好的管理企业，找到推动企业增加获利能力的关键动力。杜邦分析法把经营状况和财务比率有机结合，杜邦分析框架从两个角度进行财务分析，一是资本结构分析，二是内部管理分析。总资产净利率和权益乘数是杜邦分析方法的两条腿，它把资产负债表和损益表
24、进行了有机结合。总资产净利率又分解为营业净利率和总资产周转率，营业净利率又分解为收入、成本、费用。权益乘数分解为平均资产总额和平均负债总额，平均负债总额可以分解为平均流动负债和平均非流动负债。经过杜邦分析框架的层层分解，把资产负债表和利润表变得简单易懂，可以明确的看出销售净利润率与资产周转率，流动负债的比率关系。有了杜邦分析框架理论，管理层就如同找到了考察公司管理效率的线路图，找到了如何实现股东权益最大化的指明灯。权益乘数等于资产总额除以股东权益，如果权益乘数比较低，说明公司没有充分的利用财务杠杆的作用，如果权益乘数过高，说明企业的负债率越高，但是权益乘数也不是越高越好，或者是越低越好，因为如
25、果负债过多，公司将面临较大的还款压力，并且可能浪费了持有资金，但是需要交纳大量的财务利息，承担不该承担的财务费用所带来的财务风险也会比较大。第3章汽车零部件行业分析及CDTKFS公司概述3.1我国整车行业状况中国作为一个人口大国，随着经济持续发展，刚性需要推动汽车市场的快速发展，2014年，GDP增长7%，这足以支撑中国汽车市场的快速发展。我国发展汽车行业是行业发展的重要战略机遇期，国际金融危机后，世界汽车工业普遍低迷，但是我国人口红利，及在国家政策调整下，汽车产业发展比较迅速发展。首先，2014年全国汽车市场状况较好，已连续六年汽车产销量世界排名第一。在2014年，全国汽车产量2372万辆，
26、全国汽车销量为2349万辆，产量同比增长7.3%，销量同比增长6.9%，其中乘用车产量为1992万辆，乘用车销量为1970万辆，乘用车产量同比增长10.2%，乘用车销量同比增长9.9%，商务用车的产量为380万辆，商务用车的销量为379万辆，759万，商务用车产量同比下降5.7%，商务用车销量同比下降6.5%。中国已经变成名副其实世界重要汽车生产国，无论从对世界的贡献，还是对中国经济的拉动作用都比较明显。2014年整个汽车零部件行业的产值达近3万亿，占整个汽车产业的40%，中国已经形成六大汽车零部件集中区，一共有1000多个零部件产业园区，已经形成比较完整且相辅相成的产业链，在去年汽车零部件排
27、行榜中，三甲为德国博世集团、日本电装集团、加拿大麦格纳。国内的一切技术成熟，质量过硬的企业也在慢慢的成长起来。汽车消费所占比重为社会零售消费的11%，汽车产业消费所占比重为国家GDP的5.3%。汽车零部件行业的快速发展推动整个企业行业的快速发展，目前我国有20多万家汽车零部件制造企业，较大规模的有一万家左右。其次，全国民用汽车保有量在2014年达到14475万辆（扣除三轮车和低速货车），千人保有量已经第一次超过百辆，达到105.83辆/千人。国家统计局于2015年2月26日，公报上全国民用汽车保有量达15447万辆，与去年相比增长12.4%，在这些统计数据当中，私人汽车的数量增长的幅度较去年多
28、了15%左右，达到了13000万辆左右。而其中的民用汽车的增长幅度有16%，达到了80000万辆左右。最后，汽车行业的前景比较乐观，但是竞争将加剧。“合资公司与国产公司正面竞争，国产公司与国产公司的错位竞争“的局面将长期存在。快速的适应国家经济政策、满足市场需求、认识经济形势的变化，快速推出新的消费者喜欢的产品，努力提升产品质量、打造过硬品牌、提高技术服务水平，自主品牌企业将面临着巨大的挑战和机遇。3.2我国汽车零部件发展状况汽车零部件产业的市场竞争也越演越激烈，汽车零部件企业不仅仅面临着来自汽车行业日益严格的安全节能要求、同时也需要进行产品的跨越式换代升级。同时还有来自全世界跨国企业的竞争压
29、力。最近，在沪深两市上市的74家汽车零配件企业已经公布了2014年第四季度的业绩报告，业绩报告基本上符合2014年的业绩预期，并且这74家汽车制造企业是我国汽车产业发展的最好的标杆性企业，2015年新能源客车将受到重视，若能够克服新能源汽车充电难的瓶颈问题，新能源汽车实现推广目标将指日可待。3.2.1与发展整车产业相比，大力发展具有世界影响力的汽车零部件产业的意义重大。一边需要继续高速度的增长，需要增加其在整个汽车产业中的工业总产值，保持高速增长的态势，在汽车工业总产值的比例逐年增加，一边还面临着众多的压力和挑战，需要快速走出困境。3.2.2在汽车零部件领域，中国的汽车市场将成为世界上最大的蛋
30、糕，中国在把这块蛋糕做大做强的同事，与此同事，中国汽车零部件行业将迎来它的第一个爆发期，据中国报告大厅所报道，在未来的5年里，中国汽车零部件将以20%的增长速度增长，正所谓的“得汽车零部件者得天下”。因此，未来的10-20年，汽车零部件产业在国内的前景无量，必将成为增长速度最快的产业之一。目前技术稍微落后，很多零部件企业规模比较小，在外资企业的压力之下，发展状况将受阻。从政策方面，中国政府应该加大对民族产业的支持力度，从税收方面，中国政府应该加大税收优惠，采取必要的扶持措施，重新审视国产化所带来的重大影响。也就是说，任何一个内资的整车厂必须把一定比率的零部件进行国产化，政府可以补贴国产品牌，使
31、得国产品牌具有市场竞争力，此外，还可以对国产品牌提供贴息、担保等优惠措施。有专家指出，制造业是产业链中的重要组成部分，它不仅能够吸收就业，还具有技术、资金密集型的特征，是关系到国家安全、经济发展的战略性产业。3.3关于汽车行业的发展3.3.1优化整车和零部件之间的战略合作关系全世界，整车和零部件厂家的关系在汽车行业可以分为3部分，一是欧美整车和零部件厂家的平衡发展模式，整车和零部件厂相互独立，相互依存，自由竞争，有很强的上下游合作关系。二是以日韩的整车和零部件厂家的塔式结构，整车和零部件厂家形成一个利益共同体，是密切的战略合作关系。三是如中国的一汽和东风的计划经济模式，零部件公司依赖于整车厂，
32、中国很多工厂现在还是这种模式。现在，这三种模式正在发生着微妙的变化，有些企业文化中强调整车厂和零部件厂唇破齿寒的关系，有些又强调需要高度的战略合作，有些已经走出了地区，采取全球化采购模式。如今，整车厂为零配件厂提供客户需求，零部件厂根据客户需求为客户提供解决方案，已经不再是单纯的零部件厂商了，他们在战略上，走上了共创未来的道路3.3.2新能源汽车带来汽车零部件行业的转型升级随着汽车产业的迅猛发展，一系列的问题跟随而来，比如是由消耗增大，环境污染加剧，交通堵塞。为了解决燃油供求的矛盾和环境污染的问题，中国推出汽车的转型升级，大力发展节能技术，培育新能源产业。汽车产业是国民经济的支柱型产业，汽车产
33、业的发展不仅带动汽车零部件产业的发展，对于钢铁，发动机，玻璃，塑料等产业都有很大的拉动作用。国家在资源和环境的双重压力之下，对传统汽车项目审批一再收紧，这样传统能源汽车已经成为强弩之末。尽管我国在2019年已经提出新能源汽车战略，但是这种弯道超车战略也仅仅处在概念车阶段。2013年中国超过美国成为世界最大的原油进口国，汽车消耗在石油消耗中占据较大比例。德国原来发展清洁发动机技术的一些企业也正在向新能源发动机挺进，欧洲的丹麦、荷兰等国家已经在建设充电站、充电柱等基础设施，美国政府也已经出台了一些引导性政策，在这些政策的推动下，美国已经出现了新能源汽车公司，最新款的Roadster一次充电就能够行
34、驶395公里。3.3.3零部件高端制造业升级中国的汽车零部件公司经历了成本和价格的竞争之后，现在的格局是“质量决定份额”，这就需要汽车零部件产品进行技术转型和产品升级，提高产品质量。除了整车以外，中国的汽车保有量在世界处于高水平，庞大的汽车保有量为汽车零部件厂家打开了售后市场，在未来几年，汽车零部件的市场增速将是比较乐观的。2015年一些的政策出台，将推动汽车零部件行业向着环保、节能、规范的方向迈进。中国汽车工业协会副会长董扬说，中国汽车零部件产值已经突破2万亿，2015年将突破2.5万亿，增速保持20%，10年来中国汽车一直高速增长，现将进入微增长时代，但是对汽车零部件行业的前景看好。但是随
35、着用户对汽车品质的要求越来越高，而中国的零部件行业依然附加值偏低、能耗高，特别是在核心零部件区域，所以需要进行汽车零部件的转型升级，中国才能够把握住这一块比较肥的市场。3.4CDTKFS概述3.2.1TK是材料与技术的综合性集团，在创新理念的推动下，致力于为全世界提供可持续发展的解决方案。它的八大业务单元主要在于材料和技术这两个模块。TK集团有宝贵的员工财富，它视每一位员工为公司的一块金子，他们拥有丰富的经验和具有奉献的精神，敢于面对挑战，为全球80多个国家提供服务。3.2.2TK及稳定杆业务在中国TK在中国开始汽车零部件之弹簧、稳定杆生产、销售业务要追溯到1995年，有目前的TK和中国一汽富
36、奥汽车零部件股份有限公司合资成立当时的辽阳克索汽车弹簧有限公司，开始生产、销售汽车悬挂圆簧、扭杆、稳定杆。目前TK中国区弹簧与稳定杆业务单元拥有2家公司，员工超过1000人。我们的目标始终致力于通过持续改进与精准生产提供满足不同客户的各种要求。3.2.3发展历程2000年6月22日中国一汽车集团辽阳弹簧厂将辽阳克索汽车弹簧有限公司持有40%股权转让给中国第一汽车集团富奥汽车零部件有限公司。2006年6月25日索杰菲将所持股份全部转让给TK比尔斯坦，TK克虏伯比尔斯坦全资拥有新加坡K.S汽车弹簧亚洲私营责任有限公司股份。2008年10月20日TK比尔斯坦将新加坡K.S汽车弹簧亚洲私营责任有限公司
37、的股份转让给德国TKCN。2013年11月29日TKFLS有限公司全资子公司CDTKFS开业。3.2.4使命我们是一个有着优良的产品和多元化的服务国际化公司，我们遍及全球的服务网络使得我们的公司一直处于世界领先的地位。我们为客户、员工和股东创造价值。我们与客户共同迎接来自未来的挑战我们不断以从客户的需求出发，对客户的服务做到了极致。在服务的过程中更是注重服务的效率和服务的质量。我们以高标准要求自己我们有着高度的责任感和勇于开拓进取的精神面貌，我们力争上游，为成为全球杰出的公司而不断努力。我们公司的每一个员工都不断为实现公司的目标而奋进。在公司的员工齐心协力的过程中，我们一直把员工的健康和安全放
38、在第一位，这是我们做事的唯一出发点。我们拥有共同的价值观我们以集团的整体利益为出发点。坦诚相待、彼此尊重是我们的准则。我们公司的每一位员工在工作的过程中始终秉承着诚实、正直的优良作风，这是我们对待任何人和事的共同准则。正是由于我们有着这些优良的品质，才使得我们勇于承担社会责任，敢于为自己的言行负责，为社会负责。3.2.5CDTKFS组织架构图3-1CDTKFS组织结构图3-2CDTKFS人才分布组织结构一般分为职能结构、层次结构、部门结构、职权结构四个方面，CDTKFS采取直线职能的方式设置公司的股价架构，现阶段，公司充分重视财务部、质量部和持续改进部，因为公司有2.07亿的短期借款，面临非常
39、大的财务压力，财务人员应该把好资金口，充分发挥财务杠杆的作用。公司从营业至今，废品率远远超过同行业水平，所以公司狠抓质量关，以减低废品损失，同时营造企业品牌和好品质的企业形象。公司刚运营，处于爬坡阶段，有很多流程需要优化所以财务部、质量部、持续改进部的地位显得尤其重要。CDTKFS现有员工238人，注册资本5500万元，公司主要为外商投资企业再投资。CDTKFS公司的主要产品：弹簧、稳定杆、油淬火钢丝。主要客户：TKFLS、一汽大众平台、武汉神龙以及佛山神龙。随着CDTKFS公司的规模在不断地扩大，其在中国所占有的市场份额也是逐步在增加，据相关的资料显示，其在中国偶的营业额由2013年的13.
40、8%快速增长到2014年的14.7%，可见其在中国市场的规模增产之快。由于其在中国的销量的不断提升，更多的汽车零部件厂家也逐步来到中国市场，开始满足更多的中国人的需求。CDTKFS公司的市场分析见图3-3及表3-1。图3-3中国汽车市场分析表3-1中国汽车市场分析2013 Vol.2014 Vol.2013 Share2014 Share14 vs 13欧系Europe2,972,5673,597,77623%25%21%美系 U.S.1,606,7621,830,53013%13%14%日系Japan1,949,3822,133,77315%15%9%韩系Korea1,161,2761,27
41、2,1589%9%10%国产 Local5,158,4385,321,27340%38%3%合计12,848,42514,155,51010%大众是欧系中的最大赢家，两个大众都增长近20%，福特公司继续强劲，2014年增长超过25%，起亚实现17%增长，表现好于现代，丰田和尼桑销量相当，合计占日系车总量的2/3。在中国46家自主品牌整车厂中，其中最大的4家分别为上汽通用，五菱，长安，长城。2013年1月到9月与2014年1月到9月弹簧市场份额分析见图3-4及表3-2。图3-4中国弹簧市场份额分析表3-2中国弹簧市场份额分析Item项目SP CHNTK中国CSF中弹Mubea慕贝尔NHK日正Da
42、ewon大元Others其他2013 volume2013年销量6,100,25710,008,4312,687,1654,313,0744,644,89216,328,1852014 volume2014年销量6,958,36810,914,7192,960,7744,510,4235,072,74416,813,7122013 share2013年份额13.8%22.7%6.1%9.8%10.5%37.0%2014 share2014年份额14.7%23.1%6.3%9.5%10.7%35.6%中国稳定杆市场中，2014年表现比较强劲的是中弹、大元和TK中国。2013年，TK中国的销量30
43、2.56万只，2014年，TK中国的销量为338.15万只，增长35.59万只。2013年中弹的销量为478.05万只，2014年中弹的销量为504.78万只，增长仅为26.73万只，略逊色于TK中国。TK中国，中弹和慕贝尔的增长来源于大众汽车，日正的降低来源于日系汽车厂，大元的增长来源于现代和起亚。稳定杆市场份额分析见表图3-5及表3-3。图3-5稳定杆市场份额（单位：只）表3-3稳定杆市场份额（单位：只）Item项目SP CHNTK中国CSF中弹Sogefi索格菲NHK日正Daewon大元Others其他2013 volume2013年销量3,025,6534,780,5311,063,7
44、852,575,5542,091,3128,571,7692014 volume2014年销量3,381,5275,047,7841,325,2052,738,7792,311,3948,878,2822013 share2013年份额13.7%21.7%4.8%11.7%9.5%38.8%2014 share2014年份额14.3%21.4%5.6%11.6%9.8%37.5%第4章CDTKFS财务分析4.1比较财务报表分析4.1.1资产负债结构分析CDTKFS于2013年投产成立，经历2年的发展，其资产总额增长23%。我们以2013的数据作为基点，将2014年的财务报表数据与2013年相比
45、较，可以看出2014年CDTKFS的资产、负债结构变化趋势。CDTKFS2014年资产项目的增长主要表现在应收账款、存货。其中应收账款增长近6倍,主要原因是汽车配件行业的客户主要是一汽大众及TKFLS，信用政策是挂账2个月回款，成都公司在起步阶段，辽阳公司给予大力的支持和帮助。在CDTKFS不断拓展业务范围的时候，公司的经济收入也是越来越多。随着国民经济的快速发展，人们对汽车的需求量也是越来越多。据相关部门统计，我国的汽车的数量正在以一个快速增加的趋势在不断上升。CDTKFS2014年负债项目的增长主要表现在短期借款、应付账款，其他应付款、未分配利润，详细内容见表4-2（续）。应付账款尽管有所增长，但是相对于应收账款的增长速度609%，应付账款增长幅度108%显得逊色了很多，说明应付账款管理的不好，尽管财务制度中规定应付的账款付款周期是90天，但是由于购入的主材韩国钢丝、宝钢黑料是大众集团指定的供应商，并且采取预付款的方式结算，CDTKFS在应付账款的管理上应该下大功夫。未分配利润由亏损5656万变为亏损6497万，2014年度共亏损841万，详细报表分析见表4-3。表4-12014年度车型销量排名序号生出厂商品牌车型2014年销量（万量）
