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1、摘 要在金融全球化的新形式下，国内银行业面临着参与国际竞争的严峻挑战。我国商业银行必须借鉴国际上先进的信用风险管理经验，强化信用风险管理。银行客户内部信用评级已成为商业银行提高风险管理能力，优化资产配置，实现稳健经营发展的重要工具和手段。本论文选取商业银行客户信用评级这一内容进行研究，其主要目的是希望通过对现行的银行客户信用评级体系进行系统的分析，发现问题与不足，提出相关意见及改进措施，为完善商业银行客户信用评级体系，提高信用评级功效提供一点参考。在论文中，坚持用系统的观点，理论联系实际的方法进行研究。在诸论部分简要的论述了我国市场经济环境下的信用状况，完善银行客户信用评级的背景和意义。本文的
2、第二部分对比中外银行客户评级系统的异同性及评级的发展历史，总结和分析了商业银行客户内部信用评级所存在的问题和不足，对其特征进行了阐述，本文第三部分比较巴塞尔协议的标准法和内部评级方法，再通过借鉴美国跨国大银行的内部评级体系的运作，对美国花旗银行的内部评级体系及其流程进行了详实的介绍，总结国外商业银行内部评级体系的经验特点，为阐述完善银行客户的信用评级体系构想打下基础。第四部分在对银行客户内部信用评级的应用情况进行分析的基础上，针对所发现的问题和不足，借鉴发达国家银行客户内部评级的经验，结合巴赛尔协议对银行内部评级法的要求，探讨了完善银行客户内部信用评级系统及其应用。关键词：客户评级 巴塞尔协议
3、 违约概率AbstractWith the globalization of finance, Chinese domestic banking industry is facing the challenge of participating in fierce international competition. Chinese commercial banks must learn from other countries sophisticated credit risk management experience in an attempt to strengthen its cre
4、dit risk management. Customer creditworthiness rating system has become a key measure for commercial banks to improve its risk management ability and optimize the deployment of assets. The dissertation undertakes a study in the area of customer creditworthiness rating by commercial banks, in order t
5、o identify problems and provide advice on improvement through a systematic evaluation on current commercial banks customer creditworthiness rating system. This can give people an insight into improving commercial banks creditworthiness rating system and increasing the effectiveness of credit rating
6、activities. The research is carried out from a systematic perspective with emphasize on applying theory into practice. The introduction section briefly explains the background and potential impact of improvement of customer creditworthiness rating since China became a member of WTO. The second secti
7、on of the dissertation gives a definition of creditworthiness rating and an overview on the history of its development, while the nature of current commercial banks customer creditworthiness ratings problems and weaknesses is analyzed and summarized. In the third section of the dissertation, a compa
8、rison is made between standard method and internal rating method in Basel Capital Accord, with a reference to the operation of internal rating system within some American multinational banks. The experience of foreign commercial banks internal rating system is summarized in order to lay a solid foun
9、dation for drawing a blue map for improving customer creditworthiness rating system. Based on an analyses on the application of internal customer creditworthiness rating in the real world, the forth section explores the ways to improve customer creditworthiness rating system and its practical applic
10、ation with a focus on identified problems and weaknesses of current rating systems, through referring to Basel accords requirement on banks internal rating method and the experience of customer creditworthiness rating of commercial banks in developed countries.Key words: Creditworthiness rating BASE
11、L II Probability of default目 录摘 要IABSTRACTII1 绪论1.1 选题的背景和意义(1)1.2 国内外的实践及相关研究(2)1.3 研究方法(2)1.4 论文的创新点(2)2 信用评级系统简介和我国银行客户评级现状2.1 信用等级的定义(4)2.2 客户信用核心是信用风险(5)2.3 信用等级分类(6)2.4 国际大银行客户评级系统简介(7)2.5 国内商业银行客户评级系统介绍(10)2.6 中外银行客户评级系统的异同性分析(11)2.7 客户信用评级技术的发展(11)2.8 我国银行客户评级现状和存在问题(13)3 巴塞尔新资本协议3.1 旧巴塞尔协议(
12、15)3.2 新资本协议的修改进程(15)3.3 新资本协议的主要内容和意义(17)3.4 内部评级法(17)3.5 美国银行界风险内部评级法(18)3.6 国内内部评级法实施的难点(24)3.7 我国银行业应对新资本协议挑战的基本思路(24)3.8 国内银行业内部评级工作的进展情况(26)4 银行内客户信用评级评级系统的完善措施4.1 我国商业银行现行客户评级系统存在的问题与案例分析(29)4.2 银行内部信用评级评级系统的完善措施(33)4.3 采用完善后的客户评级系统对D公司评级(43)4.4 完善后的评级系统的应用前景(51)结束语(56)致 谢(57)参考文献(58)附 录(61)1
13、 绪论1.1 选题的背景和意义1.1.1 论文研究的背景当前，金融领域竞争日趋激烈，金融创新层出不穷，银行业务日趋复杂化和多样化。伴随全球银行业的风险控制技术和手段不断提升，风险管理模式正在从粗放走向集约，从依靠主观判断走向科学化计量分析，从事后处理走向事前预防、预警和预控。1988年资本监管协议因其本身缺陷已越来越不能适应国际金融的最新发展。为此，巴塞尔委员会经反复研究和磋商，于2001年1月公布了新资本协议征求意见稿，2004年推出巴塞尔新资本协议，提出了商业银行全面风险管理与监管的基本框架，2006年在全球银行业正式实施。巴塞尔委员会在新资本协议中充分肯定了内部评级法在风险管理和资本监管
14、中的重要作用，并鼓励有条件的银行建立和发展内部评级模型及相关的计算机系统。显然，内部风险评级法作为新资本协议的技术核心，代表着全球银行业风险管理的发展趋向。1.1.2 选题的意义目前，我中国银行业对外开放的大趋势已不可逆转，根据与世界贸易组织的有关协议，在2006年底我国已全面开放银行业，外资银行金融机构享受与中资银行金融机构同等的国民待遇，国有独资商业银行的国际竞争力亟待提高，将面临着很大的竞争压力。外资银行将与中资银行在公平、对等的基础上展开竞争。党中央、国务院高度重视国有商业银行的改革和发展，党的十六届三中全会提出要通过股份制改造，把国有商业银行逐步建设成为“资本充足、内控严密、运营安全
15、、服务和效益良好、具有国际竞争力的现代化股份制商业银行”。2006年，中国建设银行股份有限公司和中国银行股份有限公司的先后正式成立上市，标志着我行向现代化的国际大型商业银行的发展方向迈出重要的第一步。要在激烈的竞争中立于不败之地，就必须清醒地认识到，当今国际银行业间的竞争焦点已经从传统的强调市场营销，转向注重风险管理，良好的风险控制能力以及相应产生的持续发展潜能已成为先进银行的重要标志。鉴于新巴塞尔资本协议在银行风险管理工作中的重要指导作用，按照该协议关于内部评级法的要求，完善客户信用评级系统就成了迫切的工作任务。按巴塞尔委员会新资本协议要求制定和完善商业银行客户信用风险评级也是实现银行风险精
16、细化管理和稳健经营的需要。1.2 国内外的实践及相关研究西方国家关于信贷客户信用评价的研究历史较长，相关制度也比较完善。巴塞尔委员会对经济合作组织成员国进行的调查表明，发达国家都已建立起了科学的信用评价体系，评价结果也被广泛地应用于商业银行风险管理、授信额度的确定等方面。并且越来越多的商业银行开始在资本配置、组合资产管理、风险定价等方面充分运用信用评价结果。我国则是从20世纪80年代后期才开展这项工作。随着国有专业银行向商业银行的转化，信贷客户信用评价在风险防范方面的作用得到了越来越多的体现。但是，由于这是一项实践性很强的基础性工作，长期以来并未引起理论界的足够重视，研究工作进展缓慢。就目前国
17、内商业银行的情况看，各家银行虽然相继开发了自己的评价系统，但评价的方式和手段都比较落后，导致评价结果准确性不足，增加了商业银行的信贷风险，无法达到巴塞尔新资本充足率框架对商业银行内部评价体系的最低要求。而且，各家商业银行各自为战，各家的信用评价系统之间不具备可比性，无法全面、公正地反映客户的实际情况。当前我国已经入世，客观上要求国内商业银行在立足国内实际的前提下，学习国外的先进经验，完善现有的评价系统，尽快达到巴塞尔体系的要求。因此，对信贷客户信用评价系统的改进已势在必行。1.3 研究方法风险管理模式正在从粗放走向集约，从依靠主观判断走向科学化计量分析，从事后处理走向预防、预警。坚持用系统的观
18、点，理论联系实际的方法进行研究，定性分析与定量分析的结合，再通过借鉴美国等一些跨国大银行的内部评级体系的运作，总结国外商业银行内部评级体系的经验特点，来完善银行客户的信用评级体系。1.4 论文的创新点强调风险量化和定性分析相结合，借鉴巴塞尔新协议的内容，强调系统性风险对客户评级的影响，提出并应用了“逐步逼近”的风险搜索模式，使风险预警的效率和质量得到显著提高。其基本原理是根据客户所处的行业和区域锁定其在“信用分析矩阵”中的坐标，并准确判断该客户面临的系统性风险，然后由宏观到微观，逐步缩小风险搜索的范围，最终达到准确监测、预警客户信用风险的目的。逐步逼近法遵从系统性风险和非系统性风险相结合的基本
19、模式，以定量因素为主，辅以定性因素且定性因素量化处理的计算方法，逐步完成从主权、行业、区域、产品风险到客户、债项风险的计量和分析。2 信用评级系统简介和银行客户评级现状银行是高风险的行业，和其他企业相比，资本结构存在明显差异。银行的资本负债比率远比典型的企业低，其高杠杆比率使银行的盈利和损失同样以倍数来计量，银行10/%的资产损失足以摧毁银行的全部资本金，一旦无法妥善管理所面临的风险，银行会陷入严重的经营困境，导致银行挤兑与破产，甚至出现一国银行体系的危机。银行高风险性导致了银行应该了充分了解自己的客户，无论大银行还是小银行，现在都要靠风险信息处理与识别能力来竞争和生存。风险信息处理技术的发展
20、，使银行更了解客户，找到了一个客观评价客户的平台和工具，真正可以做到把金融风险控制转向从定性到定量、从事后到事前7。客户服务和风险管理是衡量商业银行质量和水平的两个最根本标准。做好客户服务就是要了解市场、了解客户。选择信贷客户的基础是客户信用评级，也称内部评级，是银行准确评估借款人的资信水平，测算借款人的违约概率，把握授信风险，从源头上提高授信资产质量的一种有效途径。2.1 信用等级的定义信用等级是反映客户偿债能力和违约风险的重要标志，划分信用等级的核心指标是客户的违约概率（Probability of Default，简称PD）。违约概率是指客户未来一年内发生违约的可能性。2002年，巴塞尔
21、委员会对内部评级法实施过程中的许多关键指标进行了重新定义，其中客户违约定义是在广泛征求各国银行意见的基础上制定的，具体内容表述为25：当下列一项或多项事件发生时，相关的债务人即被视作违约。（1）判定债务人不可能偿还全部债务（本金、利息或其它费用）；（2）与债务人的任何债务有关的信贷损失事件，如销帐、提取特别准备金或债务重组，包括豁免或推迟偿还本金、利息或其它费用；（3）债务人的任何债务逾期90天以上；（4）债务人申请破产或要求债权人提供类似的保护 2.2 客户信用核心是信用风险客户风险是客户经营状况及相应的偿债能力发生变化，而使银行面临信贷损失的可能性。客户信用核心是信用风险，信用风险概率分布
22、具有的可偏性。市场价格的波动是以其期望为中心的，通常市场风险的收益分布相对来说是对称的，大致可以用正态分布曲线来描述（如图2-1所示）5。相比之下，信用风险的分布不是对称的，而是有偏的，收益分布曲线的一端向左下倾斜，并在左侧出现肥尾现象。这种特点是由贷款信用违约风险造成的，原因在于，一方面，由于银行贷款赢利的可能性较大，但其利润却相当微薄（主要是利息收入）；另一方面，贷款损失的可能性较小。但是，一旦出现信用风险，如借款人破产、违约或无力偿还贷款等事件发生，其损失将十分巨大（极端情况下，银行将失去本息加上破产成本）。这就导致了信用风险的分布并非服从正态分布，换句话说，贷款的收益是固定和有上限的，
23、其损失则是变化和没有下限的。银行不能从企业经营业绩中获得对等的收益，贷款的预期收益不会随企业经营业绩的改善而增加，相反随着企业经营业绩的恶化，贷款的预期损失却会增加。损失收益图2-1 信用风险分布特征示意图严重的信用风险会引起金融市场的动荡，破坏社会正常的生产秩序和生活秩序，甚至使社会陷入恐慌，极大破坏生产力。例如，银行因经营不善而倒闭会在存款人之间造成极大恐慌，可能触发银行信任危机，引发存款人大量挤兑，引起整个金融市场的混乱。在1929-1933年的经济大危机中，美国有2000家银行倒闭，仅1933年就有400家银行倒闭，信用关系中断，不仅是全社会遭受了巨额的金融资产损失，而且导致了严重经济
24、衰退。再次，信用风险还会造成产业结构畸形发展，整个社会生产力下降。因为信用风险的存在，使大量资源流向安全性较高的部门，即导致边际生产力下降，又导致资源配置不当，一些经济中的关键部门因此发展较慢，形成经济结构的瓶颈。同样一些经济主体往往选择风险较低的传统技术方法，而一些进行技术革新的行业又难以筹集资金。2.3 信用等级分类各银行内部评级的信用级别数量是不尽相同的，同一级别所代表的风险也可能不相同。国外主要银行大多采用国际通行的“四等十级制”信用等级，具体等级分为：AAA，AA，A，BBB，BB，B，CCC，CC，C，D。从“AA，到“C，等级间的每一级别可以用“+”或“一”号来修正，表示在主要等
25、级内的相对。国内商业银行的客户评级分类尽管不尽相同，但大部分采用“三等七级制”的评级等级，分为：AAA，AA，A，BBB，BB，B，F，具体描述如下：（1）AAA级客户：客户的生产经营规模达到经济规模，市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平很高，具有很强的偿债能力，对银行的业务发展很有价值。（2）AA级客户：客户市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平高，具有较强的偿债能力，对银行的业务发展有价值。（3）A级客户：客户市场竞争力强，有较好的发展前景，流动性好，管理水平较高，具有较强的偿债能力，对建设银行的业务发展有一定价值。（4）BBB级客户：客户市场竞争力一般，
26、发展前景一般，流动性一般，企业存在需要关注的问题，偿债能力一般，具有一定风险。（5）BB级客户：客户市场竞争力、流动性和管理水平较差，偿债能力较弱，风险较大。（6）B级客户：客户市场竞争力、流动性和管理水平很差，不具发展前景，偿债能力很弱，风险很大。（7）F级客户：不符合国家环境保护政策、产业政策和银行信贷政策的客户，或贷款分类结果为可疑和损失类的客户。2.4 国际大银行客户评级系统简介巴塞尔银行监管委员会2000年对约50家国际大银行进行了调查，调查报告显示了这些银行在客户评级方面的共同特征：1）评级的对象在大多数美国银行中，对所有商业或机构贷款都要评级，有时对一些办理过程与商业贷款相似的家
27、庭或个人大宗贷款也要评级。评级资产包括商业及工业贷款、其它贷款，商业融资租赁，商业不动产贷款、商业机构贷款、金融机构贷款以及私人银行业务部门的贷款。总而言之，评级应用于审批中需要大量主观分析的贷款。2）评级的主体评级通常由客户经理或信贷人员初定。在美国50家银行中，确定评级的主要责任者各不相同。客户经理在大约40%的银行中负主要责任，有15%的银行由信贷人员确定初步评级；有15%左右银行由信贷员和客户经理共同确定。大约30%的银行将责任分开，信贷人员对大笔贷款进行评级，客户经理单独或与信贷人员合作对中等业务评级。银行的业务组合是决定由谁主要负责评级的关键因素。在以大公司业务为主的银行中，主要由
28、信贷人员进行评级，信贷人员能专一地关注风险评级，有利于确保根据风险来评级，而不受顾客或借款业务利润的影响，同时也更容易保持评级的一致性。在以中级业务为主的银行中，主要由客户经理负责评级。这些银行强调信息的效率、成本和责任，特别是对于中小企业贷款，客户经理更能随时了解借款人的状况，因而可以及时调整评级。3）评级方法评级人员同时考虑借款人风险和贷款结构影响，在评估借款人时，评级人员收集有关借款人的定量与定性信息，与评级标准进行比较，然后通过权衡选定一个级别。比较过程通常是比较不同借款人与不同评级的特点：评级人员会找一些特征与被评贷款相似的已评贷款，然后将己评贷款的评级定给贷款人。4）模型与判断应用
29、模型进行评级需要较少人力，运行成本低，而且容易保持评级的一致性。多数银行都使用借款人违约率作为统计模型的输入变量，或者参考可以得到的借款人的专业机构评级，并将这些因素作为主观判断评级的一部分。对于大公司借款人，这种利用外部数据进行比较的方法更为常用，因为大公司更有可能有外部评级数据，而且统计的违约率模型更容易得到。另外，许多银行都使用外部评级或模型来校正其评级系统和找出评级中可能出现的失误。5）考虑的因素评级人员根据每个等级的确定原则做出评级决定，这些原则框定了各种特定风险因素的评判标准。不同银行选择风险因素的标准和为这些因素赋予的权重各不相同。下面是一般银行在分析时都会考虑的一些因素。（1）
30、财务报表分析。财务报表分析是评估未来现金流量是否充足和借款人偿债能力的中心环节。分析的重点是借款人的偿债能力、所占用的现金流量、资产的流动性以及公司除本银行之外获得其他资金的能力。（2）借款人的行业特征。借款人所在行业的特征，如行业周期性、行业竞争状况、行业现金流量和利润的特点等，经常会作为财务报表分析的背景资料来考虑，在进行评级的财务分析常常要把借款人的财务比例与现行行业标准比例进行比较。一般的，借款人处于衰退行业和充分竞争行业中，其风险相对较高的，而经营多样化的公司风险较低。借款人在行业中的位置也是确定评级的重要因素之一，那些有市场影响力或公认为行业龙头的公司是低风险的。（3）借款人财务信
31、息的质量。一般的，如果借款人的财务报表经过会计公司的审计，就比较可信。（4）借款人资产的变现性。银行在评级时既要重视公司规模（销售收入和总资产），又重视公司权益的账面或市场价值。多数小公司甚至中等规模的公司通常都很难得到外界资金，紧急情况下很难在不影响经营情况下变现资产。相反，大公司有很多融资渠道，更多的可变现资产，以及更好的市场表现。由于这些原因，许多银行对财务状况较好的小公司也评为相对风险较大的评级。（5）借款人的管理水平。这种评估是主观的，通过对借款人管理水平的评估能揭示公司在竞争力，经验、诚实和发展战略等方面存在的不足。评估的重点包括高层管理人员的专业经验、管理能力、管理风格、管理层希
32、望改善公司财务状况的愿望以及保护贷款人利益的态度等，有时由于公司关键人物的退休或离开给公司管理造成的影响也应该考虑。（6）借款人所在国。特别是当汇兑风险或政治风险较大时。（7）特殊事件的影响。如诉讼，环境保护义务，或法律和国家政策的变化。（8）被评级交易的结构。充足的担保一般会改善评级等级，特别当担保是以现金或容易变现的资产，如美国国债。保证一般也会提高评级，但不会超过对担保人作为借款人时的评级。为了达到精确和一致，评级系统必须进行调整，以便确保具有同样风险特征的资产能被归类。评级规范要达到每个级别的精确和一致是一件困难的事情，有两个问题：一是如何校正标准，以保证同一级别和类型的不同资产有相同
33、的损失特征；二是如何说明资产类型间的差异。不同的资产类型评级标准差异很大，因此，借款人和资产特征的经验数据之间的关系显然十分重要，特别是当损失经验数据的时期比较长的时候，这种信息就更可能对分析不同资产的相对风险有所帮助。但是，很少有银行能够得到这些有用的数据，尤其是对不同资产类型的数据。由于缺乏数据，调整评级和贷款审批标准的传统方法主要是依靠长期在这些机构中工作的高级信贷人员的经验和判断，他们通过长期的实践，积累了大量的关于不同借款人和贷款类型的风险方面的经验，这样的经验足够用来对包含较少级别和用于传统银行资产评级的评级系统进行必要的调整。6）评级的审核评级审核主要有三个目的：由最终决定的人员
34、进行监测；定期对不同类型业务的评级进行检查；贷款检查部门的不定期检查。评级审核可能是不连续性的，但可以使评级人员及时获得调整评级所需的信息，银行要求评级人员定期调整评级，以反映客户的动态风险。银行通常要对评级进行年度或季度的检查，并以此作为重新办理贷款审批的一部分。常规检查由客户经理定期确认，或者由产品和信贷人员组成的委员会来做。以大公司业务为主的银行倾向于由行业信贷专业或一个委员会来同检查某一特定行业的贷款，这种行业性的检查对发现不一致的贷款评级非常有用。评级审核也可以由具有最终定级权的信贷部门来负责，与专门的评级检查人员不同，信贷审核人员一般采用抽样检查，检查的重点是高风险贷款，特别是不良
35、资产类别。多数银行的贷款审核职能主要是为了维持所有评级的一致性。除了维持评级系统的完整性和一致性之外，贷款审核人员还有另一个角色。例如，当一名客户经理和信贷人员在一项新贷款的评级上意见不一致时，他们会与审核部门商量解决。作为咨询者的角色，审核人员会解释评级的定义和标准，必要时还要建立和调整评级定义。贷款审核部门必须相对独立，向总审计师或信贷主管甚至董事会报告审查结果。2.5 国内商业银行客户评级系统介绍1）评级的对象银行已经或可能为之提供信贷服务的非金融类企业法人、事业法人和其他客户。2）评级的主体客户评级由直接评级人员、评级审查人员、评级审定人员共同完成。评级审定人员由经营主责任人担任或由经
36、营主责任人指定，直接评级人员、评级审查人员的人选由评级审定人员确定，涉及不同分行的由评级审定人协调解决，直接评级人员一般情况下为评级对象的客户经理。3）评级程序各级行信贷经营部门负责客户评级和管理。上级行可以指定一个下级行对与银行多个机构有业务往来的客户进行评级。对于集团客户，管辖行要确定额度授信方式。对集团客户采取整体授信方式的，管辖行指定牵头行对集团客户进行评级，各成员行协助评级；对集团客户采取分别授信方式的，牵头行和成员行对母公司和集团成员公司分别进行评级。管辖行是指能对集团母公司和各成员公司的开户行有效地实施控制的银行总行或某分支机构。牵头行是指母公司的开户行，成员行是指成员公司的开户
37、行。4）评级方法国内较为普遍的评级方法是“打分法”信用评级制度，即通过对客户进行定性分析和定量分析，并将分析结果与行业标准进行比较，确定各项指标的得分，综合后得到客户的整体信用等级。5）评级考虑的因素（1）市场竞争力包括国家、地方政府对客户的支持，交通、信息等软硬条件，客户所在的行业竞争环境、地区法律环境，客户的质量管理体系以及市场拓展和销售渠道。（2）资产流动性主要考核相关的财务比率：速动比率、应收帐款周转率、利息保障倍数及上一年较上二年经营、筹资、投资现金净流量的增长率。（3）管理水平通过评价客户主要管理人员的素质和经验，组织结构的合理性，资产报酬率和贷款本息按期偿还率来揭示其管理水平。（
38、4）其它因素包括资产负债率的高低、销售收入是：否稳定、行业的稳定性和前景分析重大事项分析。6）评级的跟踪客户评级报告有效期一年。在有效期内，客户经营状况发生重大变化，或信贷经营部门、信贷风险管理部门认为有必要时，重新进行评级。2.6 中外银行客户评级系统的异同性分析从前面的介绍，我们可以通过比较得出中外银行客户评级系统的异同，具体表现在以下几个方面：（1）评级对象二者的评级对象都是对有贷款业务的客户进行评级。（2）评级主体这两种系统的评级主体，等级初评时一般都由客户经理或信贷人员来做，而信贷业务管理人员或管理部门的负责人则进行复核及审批。（3）评级方法两者均采用定量分析与定性分析相结合，在与评
39、级标准比较后，打分以确定客户等级的方法；但在评级过程中确定客户定级时，外国银行的评级人员会找与评级对象相似的已评客户来比较，而中国的银行则直接与行业标准进行比较以确定指标得分。（4）评级考虑的因素管理水平、特殊事件均是中外银行考虑的因素。但比较而言，国内银行评级所考虑的因素相对较少而且分析不够详细。比如：财务报表的质量、企业资产的变现性、企业所处行业的特征及企业所在国家的宏观情况等。2.7 客户信用评级技术的发展信用评级是由银行专门的信用评级部门和人员，运用规范的、统一的的评级方法，对客户一定经营期限内的偿债能力和意愿，进行定量定性分析，从而对其信用等级作出综合评价，并用评级符号表示信用风险的
40、相对大小。信用评级原本是对债券及其发行人的资信评价。随着金融市场的自由化、全球化的不断发展，信用评级制度被广泛用于债券之外的其他金融商品和和金融机构的信用评级上，一些国家也将此运用于金融监管中。现阶段，随着国有银行向股份制银行的转化，对信贷资产的安全性、效益性的要求日高，评级对银行信贷的积极作用也将日趋明显。现代信用评级的前身是商业信用评级，最早出现在美国。19世纪美国的银行，对借贷人信用情况不了解，因此需要某种机构向其提供借款人信用情况。在此背景下，路易斯塔班于1837年在纽约建立了最早的信用评级机构，并于1849年发表了最早的评级理论及方法信用评级指南。20世纪初，信用评级有了新的发展。其
41、标志是1902年约翰穆迪开始为美国铁路债券评级，1909年，他将当时美国债务市场上最主要的借款人一铁路公司的经营和财务信息收集起来汇编成册，并予以出版，其本意是通过发行而取得利润。为了增大该书的销量，穆迪对收集到的资料进行统计、分析，并用AAA-C这样的符号来表示不同公司的信用质量，这就是最早的信用评级。后来，随着金融市场的发展壮大，投资方式的增多，社会对信用评级的需求不断增加，信用评级所涉及的领域也不断扩展，评级对象不仅包括各种有价证券，同时也包括各种机构和公司等。根据国际银行业经验，评级体系的发展过程可分为以下四个阶段：经验判断阶段分析模版阶段计分卡阶段模型化阶段图2-2 评级体系的发展过
42、程经验判断（Judgement）阶段：风险评级完全由银行专家根据主观经验判断客户的信用等级，不同的专家可能对同一个客户得出不同结论，银行要做的就是尽量选择高水平的信贷专家。分析模版（Template）阶段：风险评级方法有了明显改进，尽管仍然依靠专家的经验判断，但对客户信用状况的分析角度和评价标准是事前确定的，专家在给定的分析框架下做出判断，并根据经验和感觉得出综合结论。打分卡（Scoring Card）阶段：预先设计一套标准化的指标体系，包括不同比例的定量指标和定性指标，根据客户风险状况对每个指标进行打分，然后按照给定的指标权重，将得分相加，以总分作为客户风险评级的主要依据。模型化（Model
43、）阶段：风险评级系统建立在历史数据库基础上，应用统计分析模型直接生成系统参数，可准确计算出具有统计学意义的违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、风险敞口（EAD）、预期损失率（EL）等关键指标，这也是巴塞尔新资本协议要求达到的内部评级法标准。2.8 我国银行客户评级现状和存在问题目前我国商业银行客户信用风险评级工作存在的主要问题：（1）正确的信用风险评级理念尚未确立。目前，国内商业银行对于客户信用风险评级的重要性尚缺乏全面充分的认识。多数银行仅从程序与营销的角度看待客户信用风险评级工作，认为对客户进行信用风险评价只是申报客户授信额度的一个必经环节，或者往往认为信用风险评级只是为了拓展客户，给
44、予客户一定的信贷政策优惠，有的甚至把评定信用等级作为向一些无法提供第三方保证或抵押物的客户发放信用贷款的一条捷径。往往忽略了信用风险评级对于风险管理的重要性，尚未真正做到从风险识别、度量、防范、控制的角度认识信用风险评级。（2）科学的信用风险评级方法有待建立。目前，我国多数商业银行所使用的客户信用风险评级办法尚处于打分版模式，定性指标占有较高比重。对于一家客户的评价，往往停留在直觉判断上面，缺乏系统科学的全面评判。虽然国内一些商业银行已逐渐认识到信用风险评价的重要性，开始探索研究建立内部评级法，但尚处于刚刚起步阶段。由于我国商业银行的数据积累严重不足，包括客户自身及其上下游企业的有关情况、企业
45、竞争对手的基本情况、行业的比较数据、市场分割状况等数据均比较匮乏，而且数据质量不高，这些问题如不尽快解决，将严重制约客户信用风险评级模型的建立与应用。因此，模型的建立、数据的积累、搜集与整理还需要假以时日。（3）信用风险评级组织体系尚不健全，缺乏完善的制度配套。目前，国内多数银行还没有建立起完善的信用风险评级组织体系。客户信用风险评级流程一般是由总行下发一个评级办法，下级行由客户经理按照办法的要求进行评价，然后交由信贷（风险）管理部门进行审定。信用等级的高低一般仅是与授权、价格等相关联，与风险识别、管理手段等联系不多。这种运作模式往往造成客户信用评级缺乏足够的权威性与适用性。（4）评级人员缺乏
46、独立性和专业性。国内大多数银行虽然设有独立的信用管理部门，并且似乎赋予其与公司业务部门（如信贷部门）性质完全不同的职能，但在实际操作时却未必能实现这样的初衷。很多信贷部门的人员除了进行贷款工作，也对客户进行评级。这种行为不仅带来人力资源安排上的越俎代庖，更会因权职不分成为银行贷款风险增加的导火索。很显然，作为信贷人员，放贷是体现其工作能力和自身价值的主要方式，他们自然希望自己的客户可以顺利通过信用评级关。如果让他们参与评级，非常容易加大银行内部道德风险，出现劣质客户得到银行贷款的情况。例如中国银行在国内最早建立了客户信用评级体系。从1997年开始，为规范授信业务，健全客户信用风险防范机制，中国
47、银行着手实施了统一授信管理，而对客户进行信用评级正是中国银行统一授信管理的重要组成部分。评级对象按经营性质分为工业、商贸、公用事业、房地产开发、综合五种类型，每种客户类型均十个信用等级。为配合信用评级制度的实施，中国银行组织开发了基于Excel的评级工具，并在全辖推广使用，所有评级客户都通过Excel模版进行评级，模版根据录入的客户资料自动评出信用等级及风险限额。该评级工具自使用以来，在一定程度上减轻了评级人员的劳动量，也统一了信用评级的标准和操作流程。然而，随着时间的推移，原有的信用评级体系及信用评级工具已经越来越不适应业务的发展。主要表现为：（1）原有的五类客户的划分已经不能准确反映客户的
48、特点，比如不能准确反映小型企业法人以及新建企业的特点，无法真正反映客户的整体风险，不能有效地支持对客户的差别化管理；（2）原有的评级指标体系中出现了些与经济发展、企业发展以及银行业务发展不相适应的指标，比如某些指标权重太大、某些指标已不能反映客户的特点、有些指标设置较粗、某些指标缺乏等；（3）原有的评级工具为简单的Excel模版，属于单机分散操作，只是简单地模仿手工操作，不能实现网络化操作与管理。评级结果只是简单的Excel表格，数据的汇总程度、集中程度、共享性很低，同时也不利于上级行对辖内的评级情况进行有效的监控。（4）原有的评级工具采集的客户资料相对简单，也无法支持客户评级数据的积累，不便于对客户进行深层次的、集中的分析，已经不适应“以客户为中心”的经营理念。3 巴塞尔新资本协议3.1 旧巴塞尔协议随着经济全球化的发展，全世界各个国家和地区的经济、金融体系都纳入到一个互动的全球经济体系中，对于银行来说尤其如此。70年代美国、欧洲先后暴发了严重的
