《编者按为了帮助外贸企业充分运用各种贸易融资方式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《编者按为了帮助外贸企业充分运用各种贸易融资方式.docx（18页珍藏版）》请在三一办公上搜索。
1、编者按：为了帮助外贸企业充分运用各种贸易融资方式，正确使用金融工具，积极应对人民币升值、原材料涨价等各种贸易发展瓶颈，有效防范、化解开展进出口业务中的汇率风险，降低企业经营成本，减少各类外汇损失，我局整理编制了对外贸易融资产品介绍，共列举了十四种贸易金融工具，详细介绍了各种方式的优势、适用条件和运作流程，供外向型企业学习、借鉴、使用。一、出口商业发票贴现业务出口商业发票贴现业务是指出口商将现在或将来的基于出口商与进口商（债务人）订立的出口销售合同项下产生的应收账款转让指定银行，由银行为其提供贸易融资、应收账款催收、销售分户帐管理等服务。出口商业发票贴现业务可以外客户提供T/T汇款结算方式下的融
2、资，融资时将外汇结成人民币，可以规避汇率风险。 主要便利 1、在较短时间内获得融资，解决卖方流动资金不足； 2、降低出口商的应收帐款，改善财务报表指标； 3、业务操作简单，随借随贴，灵活方便； 4、出口商的利息支出更为合理，降低财务成本； 5、贴现获得的外币资金可以办理结汇、付汇，使用灵活； 6、由银行为卖方进行到期应收帐款的催收，节约企业的人力物力； 适用企业 1、以远期收款或赊销方式销售货物（D/A或O/A方式） 2、在申请行获得授信额度。业务运作流程 实例：国内一家机电设备出口商向新加坡一家贸易公司出口一批设备，拟采用出口商业发票贴现方式向银行进行融资。业务流程如下：1、买卖双方签订贸易
3、合同，约定以D/A（承兑交单）或O/A（赊销）的方式结算。2、出口商与申请贴现银行建立授信关系，申请出口商业发票贴现额度。3、出口商与银行签订发票贴现业务总协议。4、出口商向进口商发货。5、出口商向银行申请贴现并随附商业发票等单据。6、银行审核完毕后向出口商进行贴现发放融资。这其中，银行审核的要点主要包括以下几个方面：A、审核出口商资信状况，如出口商属生产型企业，应考察其是否具备相关商品生产能力；如出口商属商贸企业，应考察其是否具备货源组织能力；在以往同类商品出口时，是否因商品质量或数量问题与贸易伙伴发生过纠纷等。B、审核进口商资信状况，主要考察进口商与出口商是否有常年贸易关系，进口商以往付款
4、是否及时等。C、对提单、发票等商业单据及报关单等进行一致性审核，确保贸易背景的真实性。D、了解出口商品市场情况，主要了解国际当前出口商品市场行情及变化趋势。7、在商业发票到期时银行向进口商催收货款。8、进口商付款，银行扣除融资本息后将余款汇入出口商账户。9、如进口商到期未付款，银行及时向出口商追索贴现款项，并从发票到期日30天后计收逾期利息。二、汇出汇款项下融资汇出汇款项下融资，是指在进口贸易中货到付款结算方式下，银行根据进口商的申请、并凭其提供的有效凭证和商业单据先行对外支付、从而向进口商提供的短期资金融通。 主要便利 1、减少资金占压使您完全利用银行信用和资金就可完成商品的进口和国内销售，
5、不占用任何资金即可完成交易并赚取利润；2、把握市场先机使您在不支付货款的条件下就可取得物权单据，提取货物并转卖，从而抢占市场先机；l3、优化资金管理如您在到期付款时遇到更好的投资机会，且该投资的预期收益率高于贸易融资的利息成本，则汇出汇款项下融资可以使您在不影响进口商品转售的同时又赚取投资收益，实现资金使用效率的最大化。适用范围 1、流动资金不足，无法按时付款赎单，且进口商品处于上升行情；l 2、有其他投资机会，且该投资的预期收益率高于融资利率；业务流程三、出口押汇出口押汇是指在出口商发出货物并交来信用证或合同要求的单据后，银行应出口商要求向其提供的以出口单据为抵押的在途资金融通。出口押汇的范
6、围包括：信用证下出口押汇和跟单托收下出口押汇；外币出口押汇和人民币出口押汇 业务特点 1.押汇/贴现系短期垫款，押汇期限一般不超过90天。 2.押汇/贴现系预扣利息后，将剩余款项给予客户，利息按融资金额融资年利率押汇天数/360计算。 3.押汇/贴现系银行保留追索权的垫款，不论保种原因，如无法从国外收汇，客户应及时另筹资金归还垫款。主要便利1.加快资金周转在进口商支付货款前，您就可以提前得到偿付，加快了资金周转速度； 2.简化融资手续融资手续相对于流动资金贷款等简便易行； 3.改善现金流量可以增加您当期的现金流入量，从而改善财务状况，提供融资能力； 4.节约财务费用在银行办理出口押汇，您可以根
7、据不同货币的利率水平选择融资币种，从而实现财务费用的最小化。5.信用证项下单证相符押汇可以占用代理行授信额度，减少对客户授信额度的占用。 适用范围1.流动资金有限，依靠快速的资金周转开展业务； 2.发货后、收款前遇到临时资金周转困难； 3.发货后、收款前遇到新的投资机会，且预期收益率肯定高于押汇利率。四、出口贴现出口贴现是指银行保留追索权地买入已经银行承兑、未到期的远期票据，为出口商提供短期资金融通的业务。授信来源：无需占用客户在银行的授信额度；业务范围：远期信用证项下，已经由对方银行承兑/承付的未到期汇票/单据；或在承兑交单出口托收项下，已经由进口商银行保付的商业汇票；融资期限：不超过票据期
8、限。主要便利1.简化融资手续银行最愿提供的贸易融资业务，手续最简便；2.加快资金周转即期收回远期债权，加快资金周转，缓解资金压力；l3.扩大贸易机会为进口商提供远期付款的融资便利，扩大贸易机会。适用范围l1.远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后，您如因临时资金周转困难而需要短期的资金融通，则宜选择出口贴现；l2.远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后，您如遇到新的投资机会，且预期投资收益率高于贴现利率，则宜选择出口贴现。业务流程典型案例出口商A公司按照花旗银行开来的金额为800万美元，期限为提单后90天的远期信用证出运货物后，将全套单据交给指定银行，并要求办理融资业务。该分行将单据寄往花
9、旗银行后，花旗银行向指定银行开来承兑电，承诺到期付汇。由于花旗系指定银行重点代理行，虽此业务金额超过了该分行的业务权限，但该分行仍可办理，即扣除自贴现日至预计收汇日间7天的利息及有关银行费用，将余款支付给出口商。五、福费廷快速收汇的最佳工具福费廷业务是银行应收款人或持票人的请求,无追索权地买入本行或他行承兑的远期汇票或本票（目前开办的福费廷业务限于远期信用证项下的承兑汇票）。业务特点 1.远期票据应产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易。大多数情况下，票据开立以国际贸易为背景，但是随着同业竞争的加剧和业务技术的改进，少部分国内贸易也进入了福费廷业务范畴。 2.叙做包买票据业务后，出口商必须放弃
10、对所出售债权凭证的一切权益，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商，而包买商也必须放弃对出口商的追索权。 3.出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注“无追索权”字样（Without Recourse）从而将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商。主要便利可获得无追索权的中短期贸易融资。将应收账款变成现金销售收入，有效地解决了应收账款资金占用问题；在交货或提供服务后可立即得到付款，增加出口商资金流动性、改善企业清偿能力; 最大限度地避免收汇风险；不占用出口商在银行的授信额度； 这类业务通常是保密的，没有商业贷款那种公开性，有利于保护出口商利益。适用条件 由于福费廷业务主要提供中长期贸易融资，所
11、以从期限上来讲，资本性物资的交易更适合叙做福费廷业务。利用这一融资方式的出口商应满足以下条件： 1.同意向进口商提供期限为6个月至5年甚至更长期限的贸易融资。 2.同意进口商以分期付款的方式支付货款，以便汇票、本票或其它债权凭证按固定时间间隔依次出具，以满足福费廷业务需要。 3.除非包买商同意，否则债权凭证必须由包买商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤销地进行保付或提供独立的担保。 适合叙做福费廷的交易出口商以远期信用证作为结算工具出口商品，要在一定时间之后才能收汇。在此期间，如出口商资金紧张或出于调整资产结构的需要，可以向银行申请叙做福费廷业务，将远期应收账款变成现金销售收入。叙做福费廷业
12、务的商品类别，覆盖广泛。在货币选择方面，包括货币市场上所有可自由交易的货币，主要有美元、欧元、日元、港币等；交易期限限于远期收汇，从十几天到几年不等。六、打包贷款打包贷款指出口地银行为支持出口商按期履行合同、出运交货，向收到合格信用证的出口商提供的用于采购、生产和装运信用证项下货物的专项贷款。打包贷款是一种装船前短期融资，使出口商在自有资金不足的情况下仍然可以办理采购、备料、加工，顺利开展贸易。打包贷款的期限一般很短，出口商借入打包贷款后，很快将货物装船运出，在取得各种单据并向进口商开发汇票后，出口商通常前往贷款银行，请其提供出口抵押贷款，该银行收下汇票和单据后，将以前的打包贷款改为出口押汇，
13、这时的打包贷款即告结束。在打包贷款中，如果出口商不按规定履行职责，贷款银行有权处理抵押品，以收回贷出款项。打包贷款的数额一般为出口货物总值的50%-70%。主要便利l1.扩大贸易机会在您自身资金紧缺而又无法争取到预付货款的支付条件时，帮助您顺利开展业务、把握贸易机会；l 2.减少资金占压在生产、采购等备货阶段都不必占用您的自有资金，缓解了您的流动资金压力。适用企业l流动资金紧缺，国外进口商虽然不接受预付货款的条件但同意开立信用证业务流程七、进口押汇进口押汇是指银行在收到信用证或进口代收项下单据时，应进口商要求向其提供的短期资金融通。按基础结算方式划分，可分为进口托收押汇和信用证下进口押汇；按押
14、汇币种分，可分为外币押汇和人民币押汇；主要便利1. 减少资金占压您在办理进口开证、进口代收后继续叙做进口押汇，等于完全利用银行的信用和资金进行商品进口和国内销售，不占压任何资金即可完成贸易、赚取利润；l2.把握市场先机当您无法立即付款赎单时，进口押汇可以使其在不支付货款的条件下取得物权单据、提货、转卖，从而抢占市场先机；3.优化资金管理如您在到期付款时遇到更好的投资机会，且该投资的预期收益率高于贸易融资的利息成本，使用进口押汇，既可保证商品的正常购买、转售，又可同时赚取投资收益，实现资金使用效率的最大化。适用企业l流动资金不足，无法按时付款赎单，且进口商品处于上升行情；l有其他投资机会，且该投
15、资的预期收益率高于押汇利率；业务流程八、出口保理出口保理是指您作为出口商将未到期的出口应收账款转让给指定银行，我们为您提供包括买方信用担保、货款催收、销售账户管理等项服务，并可以提供发票融资的综合性金融服务。适用范围主要适用于O/A以及D/A（承兑交单）结算方式的出口贸易。出口保理按照银行是否承担买方的信用风险划分，包括：无追索权保理和有追索权保理；按照是否需要融资划分，分为融资性保理和非融资性保理。无追索权保理我们通过进口保理商为您核定买方信用担保额度。在此额度内转让的已核准应收账款，可以获得全额信用担保，您可以规避收汇风险。如果需要融资，您在出货后，只要将发票项下应收账款转让给本行，即可获
16、得高达发票金额80%的预付款融资。有追索权保理是指我们不承担买方信用风险的保理业务。银行为您提供账款催收、销售账户管理以及发票融资；有追索权保理的费用大大低于无追索权保理。产品选择如有以下情形的赊销业务，建议首选无追索权出口保理：(1)买方未能或不愿意开立信用证，而赊销额较大；(2)拓展新的国际市场时，您对国外买方的资信和财务能力心存疑虑；(3)您迫切需要营运资金，又不能向银行提供有效的担保或抵质押物；(4)您需要盘活公司的应收账款，美化财务报表，规避汇率风险。主要便利1. 融通资金、手续简便发货后即可获得资金融通，及时补充营运资金。无追索权出口保理融资甚至无需您另外提供担保或抵质押物，也不占
17、用您在银行的授信额度。 2.规避风险 提前退税 银行为您提供的买方信用担保，使您即便出口到高风险地区，也可以高枕无忧，不再担心出口收汇风险。而且，您还可以马上办理结汇和提前核销退税，避免汇率波动风险。 3.美化报表 降低成本 将未到期的应收账款直接转换为现金收入，降低资产负债率，报表得以美化。办理程序1. 商务谈判时，您即可告知买方，有意将赊销的业务通过保理方式结算，以便买方届时积极配合当地保理商，提供相关信息； 2.在受理保理申请后，我们会为您核定买方信用担保额度，或经内部评审，与您签订“出口保理协议”； 3.货物发运后，您尽快办理发票转让手续，将未到期的应收账款转让给本行； 4.如有融资需
18、求，您马上就可获得高达发票金额80%的融资； 5.我们于发票到期日收到款项后，扣除本行融资本息（如有）及费用，将余额付给您。九、进口保理进口保理是指指定银行根据出口商的申请、接受出口商转让的应收账，为进口商提供信用担保及其它账务管理服务的业务。适用范围进口保理适用于以赊销为支付结算方式的进口贸易。主要便利免费获得信用担保：由银行提供信用担保，有利于提升企业的信用实力和企业形象。有效降低成本：采用赊销方式进口，既可节省开证等银行费用，又可先收货、后付款，从而降低营运资金占用，提高资金使用效率。业务手续简便：企业无需申请授信额度，无需提供担保抵押，无需开立信用证，即可轻松办理进口业务。简化账务管理
19、：银行为企业提供对帐、到期提醒等一系列的账务管理服务，让企业的应付账款管理工作更加准确和轻松。稳定贸易关系：基于银行行的信用担保，有助于企业与出口商建立长期稳定、互惠互利的贸易伙伴关系。办理程序1.在商务洽谈阶段，与出口商商定采用赊销结算方式，建议客户通过当地的出口保理商提交保理申请，选择进口保理商； 2.进口保理商收到保理申请后，对进口商进行资信评估，核定信用担保额度，并通知出口商； 3.出口商收到额度核准通知后，发货并转让应收账款； 4.账款到期后，进口保理商提醒付款，或在解决贸易纠纷之后再行付款。十、远期结售汇业务远期结售汇业务是确定汇价在前，实际外汇收支发生在后的结售汇业务（即期结售汇
20、中两者是同时发生的）。客户与银行协商签定远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇的人民币兑外汇币种、金额、汇率以及交割期限。在交割日当天，客户可按照远期结售汇合同所确定的币种、金额、汇率向银行办理结汇或售汇。主要便利1.由于远期结售汇业务可以事先约定将来某一日向银行办理结汇或售汇业务的汇率，所以对于有未来一段时间收、付外汇业务的客户来说可以起到防范汇率风险、进行货币保值的作用。2.由于远期结售汇具有不同期限、档次的优点，企业还可针对自身的需求，选择最为有利的交易汇率和交易时间，使企业可以掌握资金收付的具体时间和数量，对企业精确成本核算大有益处，从而提高资金的使用效益。 业务范围1.远期结售汇的交
21、易方式分为固定期限的远期交易和择期交易，期限从7天、20天、1个月、2个月、3个月、4个月、5个月、6个月、7个月、8个月、9个月、10个月、11个月、12个月共14档报价。2.择期交易期限由择期交易的起始日和到期日决定，起始日和到期日的确定应以上述远期期限为标准并与远期期限的任何一档相吻合。3.远期结售汇的交易币种为美元、欧元、日元、港币、瑞士法郎、英镑、澳大利亚元、加拿大元等。十一、如意发”锁定汇率成本,保值避险的首选金融产品如意发是中国银行远期结售汇业务的一种，指客户与银行签订一个固定总金额、固定期限的远期结汇合约后，客户可以在规定的交割额度和交割期限内，按照规定的不同交割价格办理结汇的
22、业务。交易币种目前仅限于美元。主要便利锁定汇率成本保值避险交割期限更灵活。如客户的实际收汇时间晚于预先约定时间，可以节省展期的成本。假设某客户要与银行叙做远期结汇，总金额为1800万美元，约定分6期交割，各期交割额度为300万美元。（详见下表） 期数当期交割额度远期结汇价格起始日结束日1300万美元6.843720080414200805122300万美元6.803520080513200806123300万美元6.727820080613200807134300万美元6.721920080714200808125300万美元6.714720080813200809156300万美元6.595
23、02008091620081013合计1800万美元产品功能特点1.由于外贸业务中存在的季节性变化和贸易款项回笼的不确定性特点，本产品有利于解决客户日常收汇可能出现时间上的偏差的问题；2.该产品能较好的适应外贸公司的财务特点，最大限度的增强客户资金灵活性。适用企业1.客户必须符合银行叙做远期结售汇业务的相关条件。2.客户财务情况良好，美元收汇来源稳定并且金额相对均衡。3.客户短期内贸易款项回笼时间和金额不确定，但较长时间段内美元收汇金额比较稳定。4.本产品要求叙做客户每期单笔协议金额需超过30万美元。办理指南n 签订远期结汇/售汇总协议书。办理如意发业务的客户需要与银行远期结汇/售汇总协议书，
24、一式两份，客户与银行各执一份。n 委托审核。客户申请办理如意发业务时，需填写如意发产品申请书，同时向银行提交按照结汇所需的有效凭证；银行对照申请书和相关凭证进行审核。客户委托的远期结汇金额不得超过预计收汇金额，交易期限也应该符合实际收汇期限。n 交易成交。银行确认客户申请有效后，客户应缴纳相应的保证金或扣减相应授信额度；交易成交后，由银行向客户出具“如意发交易证实书”。n 到期日审核和交割。到期日银行根据结汇的有关规定，审核客户提交的有效凭证及/或商业单据，与客户办理交割。如意发业务不允许提前交割。在最后一期期末，客户需将剩余应交割总金额一起交割，如不能交割，则视为客户违约，客户将承担违约造成
25、的一切损失。注意事项n 客户因下列原因致使如意发业务不能履约的，银行可以要求客户承担由此所造成的损失： 1、客户未在交割日提交全部有效凭证/或有效商业单据； 2、客户的外汇收汇期限、金额与如意发合同不一致。十二、人民币与外币掉期业务人民币与外币调期业务是指银行与客户协商签订调期协议，分别约定即期外汇买卖汇率和起息日、远期外汇买卖汇率和起息日。客户按约定的即期汇率和起息日与银行进行人民币和外汇的转换，并按约定的远期汇率和起息日与银行进行反方向转换的业务。 业务示例E公司是一家从事化工品生产的进出口企业。2008年3月31日公司收到一笔出口货款100万美元，原本打算将该笔外汇存放在外汇帐户，用于支
26、付原材料进口款项，然而近日需支付国内供货商汇款，凑巧的是公司人民币帐上的余额也不多了，急需将这100万美元兑换成人民币应急。按照公司计划， 3个月后需向美国供应商支付100万美元的进口原材料货款。这样公司在做两笔结售汇交易的同时不但承担着汇率风险，而且还要损失买卖价差。试看三种不同操作的不同结果： 1.将全额收汇存入现汇户，等待3个月以后付汇；公司资金严重占压，如去银行贷款要支付利息无法享受人民币升值带来的好处 无需承担银行买卖价差的损失 2.全额收汇结成人民币，待3个月以后向银行购汇用以支付进口货款解决了流动资金短缺的问题公司承担着汇率风险（人民币升值）公司承担银行买卖价差的损失3、叙做人民
27、币与美元的调期业务，即：即期卖出100万美元买入相应的人民币，同时约定3个月后卖出人民币买入100万美元解决了流动资金短缺的问题固定换汇成本规避汇率风险的目的公司承担银行买卖价差的损失十三、进口汇利达产品组合进口汇利达产品组合指在进口结算业务项下，应客户的申请，银行凭其提交的保证金或人民币定期存款存单作为质押，为其办理进口押汇或汇出汇款项下融资并对外支付，同时要求客户在银行办理一笔远期售汇交易，并约定到期由银行释放质押的保证金或人民币定期存款存单交割后归还进口融资款项。该项业务由保证金或人民币定期存款、进口融资和远期售汇三部分组成。业务背景 1、人民币存款利率的提高 2、即远期售汇价差的扩大主
28、要便利由于该项业务由人民币定期存款、进口押汇和远期售汇三部分组成，在为客户带来收益的同时，可为银行带来存款收益、贸易融资收益及资金业务收益，可谓一举多赢。 十四、出口信用保险出口贸易的坚强后盾短期出口信用保险保障出口商以信用证（LC）、付款交单（DP）、承兑交单（DA）、赊销（OA）方式从中国出口或转口的信用期限为一年以内的收汇风险承保风险1.商业风险买方破产或无力偿付债务、拒收货物、拖欠货款；或者信用证项下开证行破产、拖欠、拒绝承兑；2.政治风险买方或开证行所在国家或地区限制汇兑、禁止进口、颁布延期付款令、战争以及其他可以认定为政治风险的事件。主要便利1.事前风险分析事前分析买家信用状况，了
29、解买家履约能力，做到知己知彼，心中有数，把风险防范设在出口之前；2.损失分担在风云变化的国际贸易中，当保险责任项下风险发生时，出口信用保险可按保单约定赔偿损失；3.提高企业竞争力出口信用保险通过保障收汇风险，帮助企业采用灵活的结算方式，提高与买家谈判中的议价能力和在同行竞争中的主动地位，促进成交机会，从而帮助抢占市场，扩大贸易规模；4.便利融资出口信用保险可盘活企业海外应收账款，便利企业获得银行出口贸易融资（包括DAOA项下出口应收账款），原则上无需抵押与担保。投保流程索赔赔款损失报告销售申报缴纳保费签订保单投保风险预估另，中国信保还提供进口信用保险、海外投资保险、中长期信用保险等产品和国、内外买家（行业）资信调查、海外应收账款催讨等服务。
