财务与管理的基本认识.docx

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1、一、會計、財務與管理的基本認識會計資訊是財務作業的基礎，但兩者的工作內容卻完全不同，反而與企業管理作業相似，企業管理者惟有參與會計與財務制度建立，才能完成一套高效率的財務導向管理系統。某公司的會計課長離職了，為了改善該公司的會計作業品質，董事長決定提高主管層級，徵求財務經理一人。徵才廣告刊出以後，應徵函件甚多，董事長親會面談，發現某一位具有上市公司財務課長背景的人士，對於管理制度有很好的建議，於是高薪聘用。新任財務經理上任以後，對該公司會計作業品質指責甚多，但卻無力改善，日常工作也與部屬溝通不良，甚至被資深會計人員譏為外行冒充內行。董事長覺得很奇怪，在大公司擔任財務主會的人，怎麼可能是個會計外

2、行呢?因此特地請我去了解一下。我與這位新任經理談了一下以後，發現他的過去經驗中，幾乎沒有做過會計工作，難怪會發生很多問題。 財務與會計大不同，卻與管理相似 對多數企業主管來說，財務與會計兩者，似乎是差不多的工作，這個觀念在中小企業也許是正確的，因為在中小企業中，會計人員往往兼任了財務工作，財務主管也是由會計人員一步一步升上來的。但在本質上，財務與會計兩者只是相關而非相同的工作，前者是資訊的處理，後者為資訊的應用，在大企業中，通常分得很清楚，所以財務主管對會計工作不一定是非常內行的。這位財務經理正好是這種狀況，所以要他解決會計問題，確實是有點勉強。因此我建議該公司在財務部內，訓練一位資深會計人員

3、擔任會計課長，處理會計問題，財務經理則專心財務問題與改善。後來該財務經理也不負所望，解決了公司內的很多積弊，如低價銷貨、收賬不良、存貨太多等問題，使企業的經營體質獲得很好的改善。從以上的案例中，讀者當會了解，會計與財務是有很大的不同，反而財務與管理卻是相當接近的，當財務工作做好了，多數管理的目標幾乎也完成了。企業經營者可以不懂會計，不了解財務，甚至對管理一知半解，但只要能掌握這三者的範疇與相互關係，企業的經營就可以執簡馭繁了。 會計工作是管理資訊的可靠統計 什麼是會計工作呢?會計工作本質上是一種企業經營管理資訊的處理過程，它類似一種統計工作，只是手法更為嚴謹而已。一個好的會計主管，必須是有能力

4、全程規劃並執行會計作業的人，會計的全程作業涵蓋甚廣，企業中階以上主管應有所認識，才能相互配合。首先，會計主管要建立適當且完整的會計制度。所謂會計制度，指的是企業的各種企業活動（如銷貨、進貨、收賬、支付費用等）的作業流程、所使用的表單格式、產出報表的內容，以及每個作業的管制重點。這個制度的畫面規範，通常也稱之為會計作業準則，一個好的會計制度，是要用最簡單的作業流程，掌握企業內重要活動的過程，避免發生弊端。其次是會計資訊的收集。會計資訊所依賴的是各種表單，會計人員稱這些表單為憑證，會計憑證包含外來憑證，對外憑證及內部憑證三類，基本上內部憑證才是會計作業的主要憑證，因為它可以自由記載很多內部管理資訊

5、，供管理審核之用，而外來憑證及對外憑證，通常只供佐證之用。當會計人員收集到所需憑證之後，當然要審核這些憑證的正確性與合法性。會計人員通常至少要核對各種單據間的一致性，以及核准人的適當性，再針對不同的作業事項規定，作特殊審核。一旦發現異常，即應向相關人員查詢或向主管報告，藉著這一個流程，一個企業的內部控制便可以落實。在確認了會計憑證的正確性及合法性之後，會計人員便應將這些憑證轉換成會計特有的記錄方式，這個記錄在台灣通常稱為會計傳票，它同時記載了一筆交易所涉及的增減兩方面，如進貨交易，一方面存貨多了，另一方面應付賬款也增加了。這種平衡記錄方式，會計人員稱之為借貸分錄，是一種較精確的資訊記錄方式。為

6、方便會計傳票查閱，會計人員在記錄完會計傳票之後，還會將這個記錄依時間順序，記錄在賬簿上，這個賬簿習慣上稱之為日記賬，古老的說法是流水賬，會計學上的正式名稱為分錄簿。為了統計上的需要，照時間順序記錄的日記賬，還須依會計科目重新整理，這種重新抄綠的過程，會計人員稱之為過賬，其結果就是分類賬。有了分類賬，不僅查閱方便多了，而且也可以將每個科目的異動狀況及最後結果顯示得很清楚。在每一個月初，會計人員必須將上個月的會計資料作一次總整理，編製一份財務報表供財務人員分析經營狀況，這種整理工作，會計上稱之為結賬。在結賬前，會計人員必須先確定日常會計作業沒有發生計算或抄寫上的錯誤，方法是把所有會計科目的總數分別

7、依借貸性質予以合計，如借貸雙方合計金額完全相同，大致就可以確定數字的處理過程中沒有錯誤，這種作業稱之為試算，在早年電腦不普遍的時代，試算不平簡直是會計人員的夢魘。試算平衡之後，會計人員還必須將一些沒有憑證的會計事項，主動記到賬裡，如折舊、提撥年終獎金準備等，這些事項稱之為調整分錄。事實上，調整分錄的彈性是很大的，常是企業經營者調整損益的空間。在全部的會計資訊處理完了以後，會計人員就可以編製財務報表了。財務報表的主表包括損益表及資產負債表，前者說明企業賺了多少錢，後者說明企業擁有多少資產與負債。為了查核財務報表實質的正確性，會計人員還會編製各種明細表，來說明主表的內容。至於一份財務報表中應附上多

8、少明細表，常常要由財務人員來決定。以上的工作，原則上都是會計人員的責任，簡單的說，就是編製一份可供查核的財務報表。而這些財務報表中，有多少經營管理上的缺失，如何採取適當的行動，則是財務人員的責任了。 財務工作是會計資訊之分析與應用 財務人員接到財務報表之後，首先會與預算核對，看看企業的經營狀況與預算有何差距，再查閱明細表找出發生這些差距的主要原因，向有關管理人員提出報告。財務人員為了完成責任，也有一系列的作業程序，這個程序，便是財務作業的內容。我們知道，任何數字如果沒有比較的對象，通常是沒有意思的，財務報表的比較對象，一般都是預算，所以編製預算便是財務人員的重大責任。企業的預算有很多種，各有其

9、管理功能：損益預算：格式上和損益表是完全一樣的，通常在每個年度編製次年十二個月的預算，編製的原則是本年度的實際數字，加上營業政策所發生的影響數，所以是一個預期可以達成的營業目標。財務預算：這是資產負債的預算，通常是與營業收入的比率來表現，用以評估各種資產負債是否在合適的狀況下。投資預算：增加固定資產的時候，都應該先編製投資預算，以便籌措資金來源，並防止資金濫用。資金預算：是現金(銀行存款)的預算，通常只編製三個月，主要的目的在於催收賬款及作資金調度。在預算完成之後，財務人員就要開始作預算控制，預算控制的方法，通常就是日常管理報表與預算的配合，財務人員每週評估一次預算達成的狀況，並提出必要的建議

10、，以期預算之達成，由於日常管理的資訊只能作重點性的管理，資訊的處理過程也不夠嚴謹，所以財務人員還應每月根據財務報表，作一次全面的檢討，這種檢討也應配合預算來進行，把重大差異列舉出來，交由相關部門提出改善對策，如果確認差異的原因是預算編列不實，則也應修改預算。在這些檢討之後，財務人員也需要作一些因應的措施，使企業可以在合理的財務條件下運作，例如在資金不足時，設法以較低的成本取得資金;資金太多時作一些財務操作讓多餘資金得到較多收益:應收賬款太多時對逾期賬款採取催收作業等。當然,出納性的管理也是財務人員的基本責任，使企業及早避免發生資金缺口。由以上的說明當可知道，財務人員的日常作業，是預算的編製及日

11、常的管理、財務報表分析及改善，財務操作及資金調度等工作。這些工作與管理作業程序（計劃控制對策行動）在本質上是一樣的，只是財務人員的作業是全面性的、金額化的、制度性的作業方式，是一種較有效率的管理制度，而企業如以財務作業作為管理的主軸，即是所謂的財務導向的管理。【認識篇】二、認識會計科目，看懂財務報表會計科目只是管理資訊的統計分類，管理人員可以依照管理上的需要增設會計科目。有一個會計人員流傳的笑話:某公司財務情況不是很好，到了年底，該發年經獎金時，會計提出一個金額，讓老闆去籌錢。老闆指著資產負債表說:我們賬上不是有很多年終獎金準備嗎，為什麼不拿出來發年終獎金呢? 令會計哭笑不得。其實年終獎金準備

12、，是一個負債的會計科目表示企業約欠員工多少年終獎金的金額，要發年終獎金，必須要看銀行存款中有多少錢才行。這位老闆不懂會計科目，才會鬧這個笑話。 會計科目是管理資訊的統計分類 會計科目對一般不懂會計的管理人員，常會有莫測高深的感覺，因此不僅不願去看財務報表，更不敢對會計科目的訂定有何意見。其實會計科目只不過是一個企業經營資科的統計分類而已，所以如果懂得會計科目的性質及結構系統，每一個管理人員不但能看得懂財務報表，而且還能設計會計科目，使會計資科成為很好的管理資訊。會計科目是會計人員作記錄的基礎，在結構上共分五大類：即(1)資產(2)負債(3)資本(4)收益(5)費用(成本)。茲分別說明如下:一、

13、資產：指企業所擁有的一切有價資源，其中又可分為流動資產、固定資產、其他資產等三小類。流動資產指現金及企業希望變成現金的資產。例如銀行存款、應收賬款、存貨等。固定資產是指企業不希望出售，而是長期使用的資產，如土地、房屋、機器等。其他資產是指無形資產、未分攤費用、保證金等。二、負債：是指企業的債務，其中又可分流動負債、長期負債及其他負債。流動負債是指一年以下的負債，長期負債是指一年以上的負債，而其他負債是指非財務性目的所發生的負債，如存入保證金、代收款及各項損失準備等。三、資本：又名股東權益，是企業中屬於股東的部分，所以等於資產與負債之差。資本可分股本及盈餘兩類，股本是股東所投資的部分，盈餘是企業

14、所賺得的部分。四、收益：是指企業的出售產品或提供服務所發生的收入，可分營業收入及營業外收入兩小類，營業收入是企業預定營業範圍內的收入，而營業外收入是指預定營業範圍外的收入，如非金融業的利息收入等。五、費用：是指因收益而發生的支出，其中又分四小類：即直接成本、銷售費用、管理費用、營業外費用。所謂直接成本是該項支出可直接歸屬於某項營業收入者，如銷貨成本、材料成本等。而銷售費用是指為達成營業的目的而發生的支出，但無法直接歸屬於某項營業收入者，如廣告費、營業人員薪資等。管理費用是指維持企業運作所必須支付的費用，如管理人員薪資、租金支出等。營業外費用是指財務費用及投資損失等非屬達成營業收入而必要的支出。

15、以上所謂的收入及支出，並非僅限於現金及銀行存款的收支，在會計上是泛指債權及債務的發生都屬之，即所謂權責發生基礎。 會計科目間的恆等關係 上述五大類的會計科目，最後都會出現在財務報表上。資產、負債、資本三類構成資產負債表，表達企業經營的結果，故稱為實賬戶。收益與費用構成損益表，表達企業理管的狀況，最後變成企業損益，故又稱之為虛賬戶。其關係如下：收益-費用=損益資產=負債+股本+損益故管理人員可以經由會計科目的訂定，掌握所需的資訊，並可由上面的公式查證損益的真實性。會計科目是指在財務報表上會出現的統計分類，一般都有習慣上的設定（但管理人員也可以依管理上的需要增加一些自己設定的科目），多數的會計科目

16、，管理人員皆可望文知意，但有小部分的會計科目，需要特別解釋:一、備抵呆賬：這個科目是為了防止應收賬款及應收票據中，可能有部份呆賬，但在目前卻無法確認，故先估計一個呆賬數字，列在損益表中視為損失，並將備抵呆賬科目列在資產負債表的應收賬款下面，為應收賬款（票據）的抵消科目，將來真正發生呆賬時，將應收賬款與備抵呆賬同時減少，對資本（損益）不發生影響。所以備抵呆賬越多，表示企業的資本越實在。二、累計折舊：這個科目是為了表達固定資產因使用而折價的部分，折舊的金額通常按該資產之使用年限而分別訂定，但由於只是一個估計的金額，所以只在資產負債表中的資產下面表達應抵扣的金額，再將來資產報廢時，將資產與累計折舊同

17、時減少，也不會影響股東的權益。三、遞延性費用：某些費用如果金額大，而且其支出的效用也超過一個會計期間時，這些費用就以遞延xx費用（如遞延廣告費）科目作為資產入賬，以後按期攤銷，這類資產的金額越大，企業大來的負擔也會越大。四、各種準備：所謂準備是指企業之未來之支出，故是一種不確定的負債，例如退休金準備，土地增值稅準備等，提撥這些準備的目的是告知管理人員，企業未來還有多少費用可能要支出，事實上這些錢並未準備好，所以穩健的企業常將準備金額真的存入銀行專戶，將來支付之時銀行專戶與準備科目同時扣除。五、各種公債：是企業盈餘保留在企業內的金額，將來可以轉為股本，故越多時財務體質越好。 企業管理人員可以要求

18、一些特別的科目 如無特別的要求，會計人員通常會將會計科目訂得相當簡單，以利會計人員作業，但為了配合管理上的需要，管理人員應該懂得要求會計人員設定一些特別的科目:例如為了掌握企業經營的重點，管理人員可以針對金額大的事項及彈性大的事項訂定較詳細的會計科目，也可以針對異常狀況訂定一些會計科目，更可以配合預算的管理而訂定相對應的會計科目。下面是一些實例:一、將金額大的事項用會計科目作更詳細的分類:銷貨 A類產品銷貨B類產品銷貨 甲地區銷貨乙地區品銷貨材科 A類材科B類材科呆科應收賬款外銷應收賬款，內銷應收賬款、催收賬款。二、將特殊成本與正常成本分開，以便異常管理。材料成本標準材料成本，廢品，盤損直接人

19、工人工成本，無效人工製造費用製造費用，專案費用三、費用與企業組織配合，以便預算管理: 四、會計科目按使用目的之不同而分開:保險費勞保費，火險，水險費交際費營業交際費，管理交際費。間接人工修繕費，交通費，保險費，交通車費用以上這些會計科目的設立，其主要目的是讓財務報表充分表達管理者所需資訊，以利管理人員發現問題，採取行動，發揮重點管理的效果。 用子科目產出明細表 為了更進一步掌握明細資訊，會計系統中還有子科目的設計，子科目通常會附屬在資產、負債、資本三類會計科目之後，是更詳細的分類。子科目與會計科目最大的不同是，子科目不會出現在財務報表上，只會以附表的方式附在財務報表後面供查核或管理之用。總之，

20、會計科目只是管理資訊的統計分類，管理人員可以不必考慮會計的專業知識，只依照管理上的需要增設會計科目及子科目，可使會計資訊有更大的管理功能。 【認識篇】三、從損益表看出企業的經營能力深入損益表，常可以發現企業經營上的優點與缺失，讓企業能不斷改進。因此，損益表的設計不但要符合會計理論，更要滿足經營管理的需要，讓經營者看透利潤玄機。損益表是多數企業經營管理者最重視的財務報表，因為這張表宣告了這家企業的盈虧金額，間接地也揭露了這家企業經營者的經營能力，故莫不受到重視，但損益表的功能絕不只是損益計算而已入損益表，常可以發現企業經營上的優點與缺失，讓企業藉此報表不斷改進，因此，閱讀損益表不僅要知道企業賺了

21、多少錢，更要了解賺這些是否合理。 損益表的一般常識 首先，為方便非財務背景的讀者容易了解，先針對損益表的一般常識作一些說明:損益表是表達某一期間、某一營利事業獲利狀況的計算書，期間可以為一個月或一季，或一年等損益表的內容，通常應該尊重企業經營分析上的需要，損益表使用的會計科目，是很有彈性的，但不論使用多少會計科目，一般都應歸屬到下列四大類之下：第一類是營業收入，指提供商品或服務而換取的收入，這個收入原則上應符合營利事業登記的項目，故出售固定資產並不能視為營業收入。另外銷貨退回與折讓，通常歸屬在營業收入大類中，作為營業收入的減項，以了解營業活動的異常狀況。第二類是營業成本，指因為得到營業收入，所

22、提供對應商品或服務的價值，所謂對應是指如沒有這個營業收入，便不會產生的成本，有很多買賣業常忽略了商品以外的其他對應支出。（如運費支出），以致常有毛利率失真的現象。第三類是營業費用，泛指為維持企業活動所必須支出的費用，這個費用通常與某一特定的營業收入無關，因此是共同費用性質。在損益表中常分成推銷費用，管理費用，以及研究發展費用三類顯示。第四類是營業外收支，指與營業宗旨無關的收入或支出，其中較為爭議是利息支出的部份，有很多企業經營者認為應作為營業費用。我認為會計人員應尊重企業主管的認知，當編製對外的財務報表時再予以調整回來。損益表每年結賬一次，所謂結賬，是指所有損益表上的科目在結賬後都歸零了，其差

23、額轉入資產負債表的股東權益項下，本期損益科目中，一般每月結賬只能說是假結賬。為了讓損益表能夠充分表達經營的成效，對內的損益表除可使用很多明細會計科目以外，也常用附表的方式，作為損益表的附件，如銷貨收入統計表，成本統計表，費用統計表等。這些附表可依管理者的需要請會計人員編製。每一企業並不限定只編製一張損益表，為了讓各個主要部門有績效觀念，常將這些部門都視為一個利潤中心，各編製一張損益表。唯此時應注意利潤中心損益表合併時，內部交易要抵銷，不可虛增收益或費用。損益表之設計，原則上是供企業內部管理之用，不必太在意各種法令的規定，只有在需要提出各種對外報表時，請會計師作賬外調整即可。 與預算比較閱讀 接

24、著，當一張損益表完成之後，我們該如何去閱讀呢?我建議應與預算比較來看，因為沒有比較，單一的數據其實是沒有意義的。如果沒有預算的企業，至少可以用去年同期或去年平均的損益表，作為比較的對象，才能看出問題，損益表的分析，通常分成四大部份：一、營業收入之比較：可了解企業是成長或衰退的，如果發現有衰退現象，可經由會計賬戶資料，分析出產品別、客戶別、業務員別之原因，加以改進。二、營業毛利之比較：可了解企業產品在市場上的競爭力，當一個企業毛利不斷下降，通常代表產品的創新能力不足，或生產成本太高了。三、營業費用之比較：可以了解營業活動的有效性，若營業費用比預算高時，企業經營者應該針對主要營業費用，查明其額外支

25、出的原因。另外，因為營業費用經常也會隨著營業額成長而增加，故一般也容許營業費用在營業額成長時，適度上升，這個上升的幅度當然與各個行業性質有關，如果勉強抓一個標準，我建議以不超過營業額成長率的一半為宜。四、營業外收支之變化：常可顯示企業的財務管理技巧，一般營業外收支較主要的內容為利息收支、匯兌損益，以及短期投資損益，這些項目之收支常不在預算範圍內，但卻對企業盈虧有重大影響，故應針對金額較大的項目作重點分析。以上這四部份，是一般營利事業常用之分析項目，如果是製造業還應該再加上成本異常之分析，其中包括材料價格分析，用量分析、工資率分析、效率分析、無效工時分析、製造費用分析、以及產能分析。這些分析通常

26、也是與預算來比較而找出異常的。 細分科目方便分析 為了方便損益表的分析，企業管理者也可以要求會計人員，將原有的會計科目分得更細。例如銷貨收入這一個會計科目，可以按客戶類型，分成銷貨收入外銷、銷貨收入中盤銷貨收入用戶、銷貨收入其他這樣，就不必到會計賬戶裡面去找問題了。在費用方面，為了配合組織的預算，會計人員也可以將一般的費用科目（如薪資文具費用等），轉變成組織部門費用科目（如財務部費用、工程部費用）。原來一般性的費用科目則變成會計子科目，用附表的方式，出現在財務報表中。總之，損益表不只是計算損益用的，更是為了減少損失提高利潤用的，故損益表的設計不但要符合會計理論，更是滿足經營管理的需要，讓企業的

27、經營者可以經由損益表，看透利潤玄機，為達此一目的，企業經營管理者就應該對損益表有多一點的了解，不宜只看盈虧金額。【認識篇】四、從資產負債表看透企業體質近代有不少企管專家鼓吹財務槓桿原理。即是儘量增加負債來擴大經營規模，以期股東得以較少的資本來獲得較高的投資報酬率。這種原理基本上是以樂觀的市場預估為基礎，如果市場不如預期樂觀，很可能為企業帶來重大災難。某企業跳票了，它的負責人出面宣稱該公司資產大於負債債權人不必驚慌，如果負責人所言屬實，債權人真的可以安心嗎？財務專家都會建議仔細閱讀它的資產負債表，因為這裡面有很多玄機是企業債權人必須了解的。資產負債表及損益表是一個企業的兩種基本財務報告，一般企業

28、負責人通常較為重視損益表，而忽略了資產負債表的重要性，以為企業只要是在賺錢的情形下，他就可以高枕無憂了。殊不知賺錢的企業也可能發生財務危機，只要企業的資產變現性不足時，任何企業都可能發生所謂黑字倒閉的情形，所以多數的財務專案都很重視企業的資產負債表，並視之為企業體質報告書。但很可惜的是我國多數中小企業負責人常不知如何去閱讀資產負債表，這種情形在景氣衰退的情形下尤其危險。 留意報表中隱藏的玄機 基本上，資產負債表所表現的是一個企業在某一時點的資產負債狀況，這張報表把企業的資產負債按其性質分別歸納成很多會計科目。其差額則為股東所擁有的價值，亦稱之為股東權益。一個企業當然是股東權益越大越好，但是不可

29、忽略了會計報表中所隱藏的玄機。在資產負債表中的資產會計科目，管理上通常區別為速動資產、存貨資產、固定資產及遞延資產這四類。其中速動資產是指現金或很容易變成現金的資產，如銀行存款、應收票據、應收賬款等。這些資產的實際價值與賬面價值理論上非常接近，公司如擁有較多的速動資產就較具有安全性，但也會使企業的獲利能力降低。相對的存貨資產是製成品，材料或購入商品，這些資產在企業正常經營時，是獲取利潤的主要來源，但在景氣衰退時，變現能力即較差。如果勉強出售，常會導致企業立即和長遠的損失。至於固定資產通常是在企業存續的情形下不會出售的，如土地、廠房、機器等，這些資產通常只提供其功能，協助企業正常經營獲取利潤而已

30、，至於遞延資產，大部份是一個企業的無形資產，如開辦費、開發費用等，這些資產是以往的費用，但其效用卻可及於未來的價值，若企業一旦停止營運，這些資產通常會化為烏有。在負債方面，各個會計科目的金額大致與實際應償還之數是一致的。但由於償還期限的不同，又可分為流動負債與長期負債。流動負債通常指短期內須償還的負債，如應付票據、應付賬款、短期借款等。而長期負債則指一年以上的負債，或暫時不須還本只須付利息的負債，如長期借款，公司債等。至於股東權益，則包括股本與各種公債、累積盈餘等。這些科目因為股東所有，除非是公開上市公司，否則不會造成經營上的困擾。 兼顧安全性及獲利性 由以上所述，我們當可了解，一個企業的資產

31、價值，常與賬面所顯示的價值有很大的差距，景氣良好時，它的真實價值會高於賬面價值;但在景氣低迷之際，其實際價值又會遠低於賬面價值。而一個企業的負債價值則常是賬實一致的，故任何企業的股東權益金額常僅具有參考價值，尤是在發生財務危機的企業，即使資產遠大於負債，最後所有股東都可能血本無歸。故任何一個企業的經營者，在平時即必須兼顧企業的安全性及獲利性，其具體的方法，即是重視資產負債表上相關會計科目的平衡性，下面是一些常用的會計科目平衡原則：一、速動資產與流動負債間的平衡：即一個企業中的速動資產應可抵償其流動負債。一般財務專家認為速動資產與流動負債的比率應該是一比一，也就是說即使企業在暫停營業的情況下，企

32、業仍可處理其變現能力極強的速動資產來償還流動負債，不致立即發生財產危機，使企業有時間來合理處理其他資產，保障股東應有的權益。由於企業突然暫停營業的機會很小，在實務上這種標準似有高度安全性的傾向，故多數專家都同意每個企業應視其資金調度能力與業務的特性而酌予降低，但一般而言，企業的速動資產至少應不低流動負債的一半。二、企業成品、材料等存貨資產與流動負債間的平衡：由於流動負債通常是企業週轉金的來源，而週轉金的目的即是購買原料，加工成為商品以供銷售之用，故流動負債以接近原料與製品成的價值為適當，如原料與製成品的價值高於流動資產，則顯示這個企業的商品不能順利出售，或企業不能充份利用他人資金增加本身的獲利

33、能力。若材料或製成品的價值低於流動負債，則這些流動負債很可能被挪用作長期資金，或者是這些流動的負債已被鎖定在無獲利性的速動資產中，使企業的獲利能力降低。 常用會計科目平衡原則 三、企業的存貨價值與營業額間的平衡：這裡所謂的存貨是指原料、半成品以迄製成品。由於企業購買存貨的目的是為了銷售，故存貨的價值就必須與企業的銷售能力配台。當然這兩者的平衡涉及每個企業的生產流程及業務型態，難有固定的比率，尤其日本豐田式管理的零庫存理論被企業普為接受以後，這個標準已大為降低，但一般而言，存貨的價值應略等於一個營業週期的營業額為恰當。四、企業應收賬款與銷貨額之間的平衡：應收賬款與銷貨額間的平衡，通常顯示一個企業

34、收賬有無困難，一旦這個比例失衡，企業經營者就應該查核該企業之應收賬款的品質。依台灣的商業習慣，當月份的銷貨，通常應該在次月收到支票，故應收賬款與月銷貨額之間應保持相近的金額，如果應收賬款太多，經營者就要深入了解那些賬已超逾合理收賬期間，以防止呆賬的產生。五、企業應收票據款與銷貨額之間的平衡：每一種行業其收到的遠期支票的到期日，大致都有一定的期限，故每一個企業經營者大致上可以根據其所屬行業，訂定一個合理的平衡狀況，以台灣多數的行業為例，通常可以接受三個月的遠期支票，故應收票據款的總額就應該與前三個月的總營業額相近。六、固定資產值應與長期負債加資本平衡：這種平衡關係是由於固定資產不易變現，故應該用

35、企業的自有資金及長期負債來購置，以求企業的安全性。如果企業的固定資產價值高於長期負債及資本，則顯示流動負債已被用來購置固定資產，由於流動負債期限通常在一年內應償還，故當景氣不佳時，經營者就有忙於調頭寸的問題。如果固定資產低於長期負債及資本太多時，則經管者應該檢討該企業的設備投資是否不足，以致影響企業的生產力。 資金來源去路表顯示改善或惡化 以上六項平衡原則，是一種研判資產負債表常用的簡易要領。當然，每個企業的經營環境不同，其間平衡關係也應有所增減，但作為一個企業的經營者，心中總要有一些各有關會計科目間的相關常數，才不致臨表茫然，不知警惕。關於資產負債間的關係，近代有不少企管專家鼓吹財務槓桿原理

36、。即是儘量增加負債來擴大經營規模，以期股東得以較少的資本來獲取較高的投資報酬率，這種原理基本上是樂觀的市場預估為基礎，如果市場不如預期樂觀，很可能為企業帶來重大災難。故穩健的企業經營者仍應力求上述會計科目間的平衡為宜。以上所述者為企業財務狀況的靜態分析，如果發現某些會計科目間的關係過於失衡時，企業經營者還應該進一步作財務狀況的動態分析。所謂動態分析，就是將前後期的兩張資產負債表相減，即得到在這一段期間的財務變動情形表，在會計業中稱之為資金來源去路表。根據這張表上各個會計科目間的相對關係，經營者可以了解在這一段期間這些會計科目間平衡關係是在改善，還是在惡化。下面是一張簡式的資金來源去路表的計算與

37、分析例子，從這一張表格中，我們可以分析財務狀況及變化趨勢。 閱讀資產負債表是重要功課 一、速動資產與流動負債間的比率：在九月底為五五，相當偏低，但在九月份中已經有改善的趨勢。二、製成品及原料與流動負債的比率：在九月底為五四，亦感偏低，由於該公司營業額僅一百四十二萬元，所以問題應是出在流動負債太多，而非存貨太少。由於在九月份該公司的存貨增加不少，而流動負債卻很穩定，故雖有改善的趨勢，卻不甚理想。三、九月底該公司製成品及原料與營業額的比率為三一六倍，如該公司的營業週期為二個月，則存貨價值顯然偏高。再根據九月份變動資料顯示營業額在下降，而製成品價值在上昇，顯然已有惡化的趨勢。四、九月底該公司的應收賬

38、款與營業額的比率為一一五，僅稍高，但由於在九月份應收賬款總額是上升狀況，而營業額是下降狀況，故從趨勢研判，該公司收賬績效在下降中。五、九月底該公司所擁有的應收票據為營業額的一二倍，如該行業的票據習慣為三個月支票，則顯示該公司經常要求貼現利息來獲得現金。在趨勢方面，則顯示整個情勢並無更大變化。六、該公司的固定資產淨額在九月底為九百八十六萬元，而長期負債加淨值為一千零六十三萬元，其間比率應屬適當。從趨勢而言，兩者都在增加故亦無重大問題。綜合而言，該公司的營業額在下降，而存貨價值在上昇，顯示景氣欠佳，而速動資產不足，對企業的安全性已發生不利影響，故應儘速將製成品變成速動資產，方可免於財務危機。如果該

39、公司基於客觀條件，無法提高營業額，則應減少進貨，以減少流動負債來解決財務上安全性不足的問題。從以上分析可知，在景氣不佳時，經營者可能無法藉獲利來改善其財務結構，唯有從資產負債的關係間設法調整，以求因應，而此時資產負債表就值得經營者仔細閱讀了。認識篇五、現金流量表的意義及應用企業的賺錢和有錢常常是不一致的，因此，現代企業的財務管理在注重損益表之餘，還應重視現金流量表，以確保企業的存活能力。某企業進口歐洲女性服飾，在全省設營業專櫃銷售，在過去幾年，損益表顯示該公司獲利狀況良好，但資金仍感到不足，經營者認為是企業擴充太快的結果，並不在意。時至不景氣年代的到來，該公司資金發生週轉不靈的現象，才感到事態

40、嚴重。經數日診斷發現該公司損益表仍處於獲利狀態，但這些利潤卻壓在存貨與市場開發遞延資產下。於是筆者就建議大量處理庫存逾時存貨，停止擴充營業據點。經營者雖知這些存貨如果要大量處理，其售價可能會低到只有進價的一半，將會使企業發生立即的虧損，但基於現金流量的考量，仍然忍痛照著做。當月份雖然在賬面上產生了大量虧損，但由於現金的流入，及庫存空間的節省，使該公司頓時感到經鬆，可以好好規劃不景氣年代的經營策略了。 掌握現金的流量狀況 由以上之實例可以了解，一個企業的是否賺錢和是否有錢，常常是不一致的。在企業景氣階段，雖然損益表上所顯示的是賺錢的，但常因為營業擴大的結果，更多的資金積壓在存貨、應收賬款、市場開

41、發及固定資產的增加上，以致資金反而感到不足。在不景氣階段，損益表所顯示的可能是虧損，但由於企業規模縮小，存貨、應收賬款等都減少了，加上折舊、攤銷的回收，常常在資金面上相當的寬鬆，這是一個企業財務的常態，也就是賺錢卻沒有錢、虧損卻有錢的情況。可是在實務上，我們常常可以看到的是，多數企業賺錢時固然沒有看到錢，虧損時，還是看不到錢，這是什麼原因呢?這些企業多數是缺乏財務管理觀念所致:在景氣時固然因為擴充，企業資金不足;在不景氣的時候，仍然努力提升業績，不但無法使資金回籠，反而因此增加了很多呆賬、呆庫存，使財務狀況更加惡化。因此，現代的企業財務報表中又多一種現金流量表，就是希望藉此來協助企業經營者，除

42、了掌握損益狀況以外，還要掌握現金的流量狀況。 現金流量表三大部份 所謂現金流量表就是說明一個企業的損益與現金（銀行存款）之間關係的報表，該報表分成二大部份來說明現金的流入與流出（見附表）。其一是營業活動所造成現金的增減，損益的增加固然是現錢流入的原因，存貨的減少更是現金流入的要素，甚至折舊，以及處分資產的損失，都是現金的流入，這一部份充分告訴企業經營者，一個企業虧損並不可怕，因為除了損益以外，企業有更多現金流入的項目，來彌補虧損所造成的現金流出。以前述的服飾企業為例，一百萬的存貨用六十萬處份掉了，在損益方面固然造成了四十萬的損失，但在存貨的減少方面，卻有一百萬元的現金流入，所以實際上是多了六十

43、萬元，對企業的財務是有正面貢獻的。現金流量表的第二部份是投資活動所造成的現金流入與流出。購買資產固然是現金的流出，一些研究發展支出與市場開發所造成的費用，在會計科目中屬於遞延資產，雖不會導致利潤的減少，但卻是現金的流出，是多數企業在不景氣的恐慌中常發生的不當決策，可能導致企業週轉不靈。現金流量表的第三部份是理財活動所造成的現金流入與流出，其中多會涉及利息的增加與減少。在不景氣的年代，企業的獲利能力下降，槓桿比率要越低越好，所以企業應該儘量從營業活動及投資活動中收回資金，償還負債，用妥善的理財活動，增加企業的存活能力。 保持現金流入大於流出 原則上，一個企業的現金循環是從營業活動中流入現金，再將

44、這個現金用投資活動及理財活動流出。在不景氣期間，通常損益科目不易得到現金之流入，但從現金流量表的架構中，企業經營者仍有很多其他途徑可以得到現金的流入，只要保持現金之流入大於流出，且不增加日後的負擔，一個企業的生存就不成問題，等到景氣復甦，或部份同業支持不住，好時光便又回來了。因此，懂財務管理的經營者都知道，一個企業在景氣時應該重視損益表，加強企業的獲利能力，在不景氣時應重視現金流量表，以確保企業的存活能力，這樣，景氣循環便不再是企業經營者的惡夢。 認識篇六、會計制度的借貸觀念及應用會計交易中，借方借多少，貸方就貸多少，如果企業管理人員懂得這個恆等觀念，不僅可簡化管理資訊，使其無限延伸，還可以從

45、制度面強化企業內控性。某企業從事運動器材批發生意，應收賬款遍佈全省，賬務管理已不勝負荷，於是請資訊公司為他們設計一套應收賬款管理系統，果然為他們解決了不少問顯。一段期間以後，他們感覺到遠期支票也太多了，又想用電腦管理這些票據，資訊公司也為他們設計了一套票據管理系統，使他們在票據的收入與兌現方面有較佳的管理。但是不久以後，他們發現兩個問題:其一是每一次在收賬回來之後，必須作兩次的輸入動作，一次是應收賬款的沖銷，一次是應收票據的增加，還是太麻煩。其二是萬一在應收賬款的系統內沖銷了，卻忘了在應收票據管理系統內作增加的輸入，事後也很難查核，讓經營者很不放心。我的建議是改用一套會計軟體，即可解決這個問題

46、。因為一般會計軟體是用借貸平衡的資訊來輸入的，當應收賬款沖銷了，同時要有對等的票據及折讓等會計科目來替換，故不可能有資訊上的失誤，使經營者可以放心。 借貸平衡防止單方資料疏漏 所謂借貸平衡，是一個會計的特有觀念，指的是每一個會計交易的發生，必然會涉及到借貸雙方，而這雙方又一定會金額相等的。企業的管理人員如果懂得這個觀念，就可以使企業的作業簡化，還可以從制度面強化企業的內控性，故非常值得企業管理人員深入了解。會計的借貸平衡觀念來自會計的恆等式：資產負債淨值，其中淨值股本損益，而損益收益一成本一費用，因此：資產成本費用負債股本收益會計的借指的是公式中左方三類會計賬戶的增加；貸指的是右方二類會計賬戶

47、的增加。同樣的，左方三類會計賬戶的減少為貸;右方三類會計賬戶的減少則為借。由於會計恆等式的要求，這六類會計賬戶的互動必然是借貸平衡的。以收賬為例，如某企業向客戶請款一萬零三百五十元，只收回一張遠期支票一萬元，則其餘三百五十元就必須查明如何處理，如果決定作為折讓處理，則會計的記錄就會用以下（表一）的借貸方式來表示。如果企業用這種方式來處理應收賬款，由於借貸必須平衡，就可以防止資料發生單方的疏漏，如果應收票據與應收賬款不相等時，也很容易找到原因。以上所述是一種簡化的例子在實務的運作上，當然須要增加多一些的資料才能產出完整的實訊：一、在應收票據的輸入畫面內，還要增加票號、到期日等記錄，才可產出依到期日彙總的日常管理報表。這種功能在很多較舊的會計總賬軟體中並不具備，選購時應注意。二、在銷貨折讓的輸入畫面內，還應有部門代號欄位，以及折讓原因，對於銷貨折讓管理有很大的幫助。三、在應收賬款的輸入畫面內，