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1、,从巴塞尔协议的发展历史看 银行防范思想的变化,组内分工,收集资料：郑钧元 张伟彬 张晓琪 陈海彬 整理分析材料：张晓琪 陈海彬 ppt制作：郑儒伟 张伟彬 郑钧元 演讲：陈海彬,巴塞尔协议的发展历史看银行风险防范思想的变化,巴塞尔协议,巴塞尔协议,总结,巴塞尔协议,早期银行风险管理,背景,发展历程,内容,与协议的比较,不足,背景,主要内容,对协议的改进,协议带来的冲击,背景,主要文件,主要内容,特点,不足,案例,监管资本套利,早期风险管理经历的四个发展阶段。,资产负债综合管理时期,负债风险管理时期,资产风险管理时期,20世纪60年以前,20世纪60年代以后,20世纪70年代后,20世纪80年
2、代后,风险资产管理时期,巴塞尔委员会成立,巴塞尔委员会(1975.2),比利时,加拿大,法国,德国,意大利,日本,荷兰,瑞典,英国,美国,巴塞尔协议（basel Accord）？,为何出现,1.理论基础：a.追逐论 b.管制新论 c.社会利益论2.金融自由化带来市场不确定性3.债务危机4.对跨国银行监管的需要5.导火线-国际银行危机：三大国际性商业银行倒闭,巴塞尔协议一包括的主要文件列举如下： 1975年，对银行国外机构监管的原则 1983年，在1975协议基础上进行修改，对前一个协议的具体化和明细化。 1988年，统一国际银行资本衡量和资本标准的协议，简称旧巴塞尔资本协议 1992年7月，国
3、际银行集团及其跨境机构监管的最低标准 1996年，资本协议关于市场风险的补充规定 1997年，有效银行监管的核心原则 1998年，关于操作风险管理的报告,主要内容,两大支柱：银行资本 资产风险,内容：资本的组成（核心内容）1.核心资本（一级资本）：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。2.附属资本：呆坏账准备、优先股、资本性融资、次级债等。,风险权重体系资本充足率：委员会根据资产负债表上各类资产以及表外项目按其相对风险程度进行加权，以计算资本充足率。风险分类：根据资产的相对风险程度，对资产负债 表上各类资产以及表外项目制定用来计算资 本金的风险加权比率。 权数有5个： 0、10%、20%、
4、50%、100%。（资产风险越小，使用权数越小）目标比率：委员会确定，相对于加权风险资产的资本目标标准应为8，其中核心资本成分至少为4。,特点：1.强调资本充足率的标准和意义 2确定全球统一的银行风险管理标准 3监管思想的根本转变 4意味着资产负债管理时代向风险管理时代过渡。,不足1旧巴塞尔协议对非OECD(世界经济与发展 合作组织)成员国的风险权重歧视仍未解除2银行有进行监管资本“套利”行为3无提出切实可行的全面风险管理方法,对风险管理缺失的举例,1.市场风险：日本三井住友银行事件,2.操作风险：巴林银行、大和银行,3.信用风险：J.P摩根、花旗银行,20世纪90年代后，在金融创新的不断推动
5、下，金融衍生工具及交易迅猛增长，银行业也越来越深入地介入到这些衍生交易中，金融市场的波动对银行业的影响也越来越大。前面提到的巴林银行、大和银行等几起震惊全球金融界的大案基本上都是由于市场风险和操作风险管理失控导致的。并且在1997年爆发的东南亚金融危机中，波及全世界，但当时的巴塞尔协议机制却没有发挥出应有的作用。于是巴塞尔委员会在之前不断修改的基础上于2004年推出了巴塞尔资本协议。,巴塞尔协议 （统一国际资本计量和资本标准：修改框架）,1988,1992,1996,1998.9,1999.6,2001.1,2003.5,2004.6,2006.12,1988年巴塞尔协议实施：信用风险资本要求
6、,Basel 实施的最后期限,市场风险的修订案：市场风险资本要求,引入操作风险管理,新资本协议第一次征询意见稿,新协议第二次征询意见稿,新协议第三次征询意见稿,巴塞尔协议正式出台实施,Basel 实施的最后期限,操作风险的定量分析,巴塞尔协议发展历程,三大支柱,资本充足率,市场约束,监管当局监督监察,监督检查,操作风险,资本定义,风险加权资产,监督检查,操作风险,信用风险,市场风险,内部评级法标准法,内部测量法标准法基本指标法,内部模型法标准法,主要内容,巴塞尔协议的调整,第一支柱-最低资本标准 1.变更了资本充足率的计算公式 2.修改了信用风险的计算（标准法和内部评级法） 3.将市场风险纳入
7、监管范畴（标准法、内部模型法） 4.将操作风险纳入监管范畴（基本指标法、标准法）,（1）变更了资本充足率的计算公式,原来的： 资本充足率=资本/风险加权资产 变为： 资本充足率=资本/(信用风险加权资产 +12.5市场风险资本要求+12.5操作风险资本要求),（2）修改了信用风险的计算,标准法,内部评级法,（3）将市场风险纳入监管范畴,标准法：对市场风险的最低资本要求=利率风险+股权投资风险+外汇风险+大宗商品风险+期权风险内部模型法：巴塞尔1995年发布关于市场风险资本要求的内部模型法，引入VAR度量市场风险,（4）将操作风险纳入监管范畴,基本指标法,标准法：,目的： 1.提高监管资本的风险
8、敏感度 2.激励商业银行不断提高风险管理水平特点：从合规导向的监管思路转向风险导向的监管思路，是动态的事前主动监管，强调对商业银行的资本充足率程度采用“骆驼评级”体系（CAMEL）途径：监管当局以银行内部测算的经济资本作为监管资本的基础，通过改进风险、计量和管理方法，强化风险管理和完善内部控制，逐步使监管资本要求与经济资本要求相统一，使资本充足水平与银行的实际风险水平相统一,第二支柱-监管部门的监督检查,第三支柱-市场约束,主要披露内容：最低资本风险要求的使用范围 资本结构 风险的侧量与评估,第三支柱：市场纪律,第一支柱：最低资本要求,第二支柱：监管部门监督,全面风险控制,市场风险,信用风险,
9、操作风险,贷款集中度风险,利率风险,业务和战略风险,经济周期风险,其他风险,披露,披露,储备,控制是否达到第一支柱,控制,补充,三大支柱关系图,通过提高银行资本水平，从而提高银行抵御风险能力只限于银行资本比率对所有银行采用一个风险衡量方法信用风险+市场风险应用于银行,协议与协议的比较,协议,协议,通过将资本与银行的主要风险更加紧密地联系起来，提高银行风险衡量与管理的水平3个支柱代替了单一比率更灵活，更多样的方法，驱使银行提高风险管理水平信用风险+市场风险+操作风险 应用于银行集团层面,资本定义未变,资本充足率为风险资产的8%未变,增加了对“市场风险”和“操作风险”的监管和风险权重的级次,重视定
10、性和定量的结合，定量方面的要求更加精细化,加强了对混业经营银行的监管,银行运营状况更透明化,协议对协议的改进,制定了更灵活和动态化的监管规则,协议存在的不足之处,17,未能堵住协议1存在银行监管资本套利的漏洞,主要侧重微观金融稳定，没有充分考虑宏观审慎监管。,存在资本监管的顺周期性,风险计量的动态性,用来抵御风险的资本质量不佳,监管资本套利产生于巴塞尔协议资本监管框架的缺陷, 作为巴塞尔协议一个未曾预料的结果, 其在西方发达国家发展非常迅速。监管资本套利降低了资本监管的有效性, 加剧了银行业的系统性风险, 并催生了大量的资产证券化产品, 成为美国次贷危机的重要原因。,监管资本套利的核心在于开发
11、资本监管的缺陷和漏洞, 通过人为降低风险加权资产“ 虚抬” 银行资本充足率, 使部分风险游离于资本监管之外, 以此为银行提供较低资本成本情况下追求较高风险的套利机会。,监管套利的四种方法：采摘樱桃方法附带部分追索权的资产证券化方法远程发起方法间接信用增级方法,巴塞尔协议（2010）,背景： 2007 年始于美国的次贷危机爆发，大量投行破产，股市、房市陷入长期低迷，并最终发展为全球性的金融危机。本次金融危机的产生和发展深化，充分暴露出此前的银行监管体系中存在的诸多不足，风险防范的思想需要进一步调整。旧有的银行业监管规则中，对于核心资本充足率的要求不足以得银行体系面对突如其来的全球性金融系统风险。
12、 2010年9月巴塞尔委员会提出了对资本监管更为严格的巴塞尔协议，以加强商业银行抵御风险的能力。,巴塞尔协议（2010）,主要内容,1、提高最低资本要求和资本留存缓冲2、设立逆周期缓冲资本3、设定流动性比率监管指标4、提出系统重要性银行的额外资本5、杠杆比率,，第三版巴塞尔协议做出了改进：一、提高了核心一级资本的质量。二、扩大风险资产覆盖面。三、约束了不达标银行的股利和奖金等分配行为， 不满足稳健资本留存规则的银行将不能进行分配。四、提出了一级资本杠杆率， 用于测量来自总资产的风险， 它与资本充足率相互补充。五、逆周期资本缓释了在顺周期时信贷过度扩张带来的风险。六、提出了监管系统重要性银行和重
13、要性设施的标准。七、更加重视压力测试，不过度依赖银行内部模型。,巴塞尔协议带来的冲击,全球资本市场融资压力的激增特别是欧洲银行（中小国家、中小银行）德国、葡萄牙、西 班牙,http:/,总结,建议,加强系统流动性管理，确立“宏观审慎”的监管防范框架,加强信息披露，不断进行总结之前的风险监管防范经验，及时调整思想的调整，与时俱进。,巴塞尔协议监管理念的不断深化和监管框架的不断完善，也正反映出监管者与被监管者之间管制和规避管制的动态博弈过程。毋庸置疑，随着巴塞尔协议的出台和实施，银行监管者与被监管者之间的博弈仍然不会停止，并且更严格的监管可能会带来被监管者更强的逃避监管的动机，对金融创新的监管也会变得更加困难和复杂。,谢谢观看！,G,问题：如何看待巴塞尔协议在整个金融系统中进行风险管理的地位及其局限性？,
