钢铁行业授信分析报告.docx

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1、钢铁行业授信分析报告目 录第一章 钢铁行业基本情况3第一节 钢铁行业的定义及分类3第二节 2012年钢铁行业在国民经济中的地位3第二章 2012年钢铁行业发展环境分析5第一节 2012年宏观经济环境分析5一、国内宏观经济运行5二、国际宏观经济运行5三、宏观经济运行对钢铁行业的影响5第二节 2012年钢铁行业政策环境分析6一、十二五规划：钢铁行业转型升级6二、2012年政策汇总分析7三、重点政策解读9第三节 2012年钢铁行业社会环境分析10一、行业发展社会环境概述10第四节 2012年钢铁行业技术环境分析11一、行业主要技术术语及简要解释11二、行业生产工艺技术12二、钢铁工艺方向：新一代钢铁

2、流程13第三章 2012年钢铁行业发展情况分析15第一节 2012年我国钢铁行业运行情况15第二节 2012年我国钢铁行业运行存在的问题15第三节 2013年钢铁行业展望16第四章 2012年钢铁行业产业链分析18第一节 钢铁行业产业链介绍18一、产业链简图18二、产业链分析逻辑：上游成本，下游价格18第二节 钢铁行业上游产业分析19一、成本计算方法19二、铁矿石行业：牵动钢铁行业的利润神经19三、焦炭行业：供需平衡，成本变化影响不大21第三节 钢铁行业下游产业分析23一、整体需求分析：建筑、机械、汽车占据消费前三甲23二、建筑业24三、机械行业26四、汽车行业26第五章 2013年钢铁行业风

3、险分析28第六章 2013年钢铁行业投资策略30第一节 行业发展趋势要点30一、以调整结构、产业升级、转变发展方式为主导的发展机遇30二、2013年：微利时代下的转型发展30三、细分领域：资源、产品30第二节 行业总体授信原则31第三节 企业信贷政策建议31一、重点支持类31二、适度支持类32三、维持类32四、限制类32五、退出类33第一章 钢铁行业基本情况第一节 钢铁行业的定义及分类广义的钢铁行业作为一个庞大的工业门类，是对以从事黑色金属矿物采选和黑色金属冶炼加工等工业活动为主的工业行业的统称，包括金属铁、铬、锰等的矿物采选业、炼铁业、炼钢业、钢加工业、铁合金冶炼业、钢丝及其制品业等。作为一

4、个全面的生产系统，钢铁行业的生产还涉及非金属矿物采选和制品等一些其他工业门类，如焦化、耐火材料、碳素制品等，通常将它们也纳入广义的钢铁工业范围中。而狭义的钢铁行业就是黑色金属冶炼及压延加工业，是以从事黑色金属冶炼及压延加工等工业生产活动为主的工业行业，包括炼铁业、炼钢业、钢压延加工业、铁合金冶炼业等细分行业，是国家重要的原材料工业之一。本报告中的钢铁行业采用此定义。按照国民经济分类标准，黑色金属冶炼及压延加工业包括炼铁、炼钢、钢压延加工、铁合金冶炼等4个子行业，见下表。钢铁行业子行业分类行业及代码子行业及代码行业描述32黑色金属冶炼及压延加工业3210炼铁指用高炉法、直接还原法、熔融还原法等，

5、将铁从矿石等含铁化合物中还原出来的生产过程。3220炼钢指利用不同来源的氧（如空气、氧气）来氧化炉料（主要是生铁）所含杂质的金属提纯过程，称为炼钢活动。3230钢压延加工指通过热轧、冷加工、锻压和挤压等塑性加工使连铸坯、钢锭产生塑性变形，制成具有一定形状尺寸的钢材产品的生产活动。3240铁合金冶炼指铁与其他一种或一种以上的金属或非金属元素组成的合金生产活动。数据来源：国家统计局第二节 2012年钢铁行业在国民经济中的地位钢铁行业是我国国民经济的支柱性产业，是关系国计民生的基础性行业，在我国工业现代化进程中发挥了不可替代的作用。钢铁工业作为一个原材料的生产和加工部门，处于工业产业链的中间位置。它

6、的发展与国家的基础建设以及工业发展的速度关联性很强。2009年以来，受固定资产投资增加影响，钢铁行业持续快速增长，在国民经济中占比逐步提升。2012年，受欧债危机和国内经济增速放缓、国内房价调控的影响，钢铁行业呈现低速增长态势。2006-2012年钢铁行业工业总产值占GDP比重单位：亿元，%国内生产总值（现价）增长率 钢铁行业工业产值增长率工业产值比重200621087111.125473.37 20.12 12.08 200725730613.030853.87 35.85 13.08 20083006709.040932.4934.7914.8520093353538.737612.46-

7、6.8812.24201039798310.347040.65 27.5112.8920114715649.264042.12 26.24 13.5820125193227.8数据来源：国家统计局注：2007-2011年钢铁行业工业产值为1-11月累计额，在计算工业产值比重时换算为了12个月的产值。第二章 2012年钢铁行业发展环境分析第一节 2012年宏观经济环境分析一、国内宏观经济运行（一）国民经济增长加快2012年，我国国内生产总值519322亿元，按可比价格计算，比上年增长7.8%。受内外需求放缓，以及国内房地产调控等因素的影响，2012年以来国内经济持续下行，二季度国内GDP增速三年

8、来首次破8，三季度国内经济继续下滑，当季GDP增速创14个季度新低，四季度经济小幅回升。年末宏观数据中出现了一些积极的因素，表明经济正在逐步复苏。另外，国家在政策方面也加大了稳增长的力度，自2012年4月以来，国家对基建项目的审批速度明显加快，其中9月5日1天国家发改委集中公布了25个城市的轨道建设项目批复情况，其中23个城市总投资额超过8400亿元。通胀方面，9月国内CPI增速再度回落，但从分项数据来看，CPI新涨价因素自6月份以来连续4个月回升，表明价格上涨的压力依然存在。 二、国际宏观经济运行2012年初以来，在欧债危机等诸多不利因素的影响下，全球经济增速整体放缓，但主要经济体的经济增长

9、状况有明显差异。美国经济呈现缓慢复苏态势，消费、就业和房地产多项数据稳步回升，不过目前其经济复苏基础仍不牢固。欧元区在债务危机和高失业率的困扰下，经济持续下滑，尽管欧洲永久性救助机制的生效使欧债危机暂时得到缓解，但在欧元区内结构性问题未解决，全球经济前景未明朗前，欧元区经济衰退仍将持续。受外围环境的影响，以能源和出口为导向的新兴经济体均面临困难，活力不再。2012年前三季度新兴经济体经济下行压力持续增加，但前期通胀的压力有所减缓，四季度经济有所回升。政策方面，欧美日相继推出新一轮量化宽松政策，将会使全球的流动性状况得到改善，不过政策对实体经济的刺激效果仍有待观察。三、宏观经济运行对钢铁行业的影

10、响2012 年以来，钢铁行业正面临着比金融危机时期更加严峻的考验，企业景气指数一直处于不景气区间。前3 季度，受经济增速趋缓、下游发展缓慢等因素影响，钢材需求持续低迷，主要钢铁产品产量增速继续下滑。19 月，钢材表观消费量为6.80 亿吨，同比增长6.39%，增速较上半年下降0.93 个百分点；粗钢、生铁、钢材累计产量分别为5.42 亿吨、5.03 亿吨、7.08亿吨，同比分别增长1.69%、2.74%、5.72%，增速分别较上半年下降0.15 个、0.17个、0.33 个百分点。但由于产量基数巨大，钢材市场供大于求的矛盾仍然存在。图1：2007年至今粗钢产量第二节 2012年钢铁行业政策环境

11、分析一、十二五规划：钢铁行业转型升级2011年11月7日，工信部印发了钢铁工业“十二五”发展规划。规划明确了钢铁工业“十二五”时期的发展目标：“十二五”末，钢铁工业结构调整取得明显进展，基本形成比较合理的生产力布局，资源保障程度显著提高，钢铁总量和品种质量基本满足国民经济发展需求，重点统计钢铁企业节能环保达到国际先进水平，部分企业具备较强的国际市场竞争力和影响力，初步实现钢铁工业由大到强的转变。同时，规划在品种质量、节能减排、产业布局、资源保障、技术创新、产业集中度等六个方面提出了具体目标，从加快产品升级、深入推进节能减排、强化技术创新和技术改造等九个方面明确了“十二五”时期钢铁工业发展的重点

12、领域和任务。关键词：钢铁行业的“转型升级”规划的主要思路是：满足国民经济发展的需要，调整发展战略，实现钢铁行业转型升级。规划的重点围绕“结构调整、绿色发展、自主创新、区域协调、资源保障”展开，以实现转型升级任务。消费预测：2015年消费量为7.5亿吨左右钢材消费量主要受经济总量和经济结构、发展阶段、固定资产投资规模等因素影响。运用行业消费调研法、地区消费平衡法、消费系数和回归分析法综合分析预测，2015年国内粗钢导向性消费量约为7.5亿吨。综合各种因素，采用国内生产总值消费系数法和人均粗钢法，预测我国粗钢需求量可能在“十二五”期间进入峰值弧顶区，最高峰可能出现在2015年至2020年期间，峰值

13、约7.78.2亿吨，此后峰值弧顶区仍将持续一个时期。随着工业化、城镇化不断深入发展，以及经济发展方式转变和产业升级，城乡基础设施投资规模增速放缓，我国钢铁需求增速将呈逐年下降趋势，进入平稳发展期。产品升级：重中之重，特钢迎来发展良机规划中提出：钢铁企业要将产品升级放在首位，将提高量大面广的钢材产品质量、档次和稳定性作为产品结构调整的重中之重。规划明确要加强钢铁工业与建筑、汽车、机械、船舶、家电等主要下游用钢产业合作，加快完善产品标准、推进下游产业设计规范升级。同时，鼓励少数有实力的企业发展高精尖品种，防止高档次同质化发展。规划中对下游行业主要用钢材产品升级方向有详细论述，并对特殊钢的发展重点也

14、有指导。产品升级是转型升级的关键，十二五期间，产业政策会对相关高端品种的发展给予政策上的支持。从关键品种的消费预测数据分析，特殊钢产品的需求将会有较大的增长空间，在政策和需求的内外因素推动下，特钢产品迎来发展良机。节能减排、淘汰落后：要求细化，长期工程规划中对钢铁行业的节能减排和淘汰落后的要求有明确的规定，针对节能减排的技术推广应用重点、淘汰落后的落后生产工艺装备和产品都有细化的论述。十二五期间，钢铁行业的节能减排和淘汰落后是关系到行业健康发展的关键因素，也是一项具有长期性、复杂性的艰巨工程，政策的执行力是其核心问题。区域布局：关注“新疆”和“东南沿海”规划中对我国钢铁行业的产业布局发展有具体

15、的要求：环渤海、长三角地区原则上不再布局新建钢铁基地；河北、山东、江苏、辽宁、山西等减量调整区域内产业布局；湖南、湖北、河南、安徽、江西等中部地区不增加钢铁产能总量；西部地区适度发展钢铁工业；继续推进东南沿海钢铁基地建设。根据区域优化布局的思路分析，十二五期间，我国钢铁行业的区域发展重点关注新疆地区，以及东南沿海地区。兼并重组：跨地区和区域性两种兼并重组方式规划中提出重点支持优势大型钢铁企业开展跨地区、跨所有制兼并重组。重点推进完善鞍钢与攀钢、本钢、三钢等企业，宝钢与广东钢铁企业，武钢与云南、广西钢铁企业，首钢与吉林、贵州、山西等地钢铁企业兼并重组。规划中提出积极支持区域优势钢铁企业兼并重组。

16、巩固河北钢铁、山东钢铁重组成果，积极推进唐山渤海钢铁、太原钢铁开展兼并重组，引导河北、江苏、山东、山西、河南、云南等省内钢铁企业兼并重组。规划对于行业集中度和兼并重组方面的要求是：国内排名前10位的钢铁企业集团钢产量占全国总量的比例由48.6%提高到60%左右；形成3-5家具有核心竞争力和较强国际影响的企业集团；6-7家具有较强市场竞争力的企业集团。二、2012年政策汇总分析钢铁行业是我国主要的工业类产业之一，是国家重要的原材料工业之一。十大产业调整和振兴规划中就包括了钢铁行业，表明了其在国民经济中的重要地位。2011年11月，钢铁行业“十二五”规划出台，规划预测我国粗钢消费峰值应在 7.5

17、亿吨左右，要求将钢铁产品升级放在首位，加强资源保障，优化产业布局。下表列出了2012年以来与钢铁行业相关的最新产业政策及对该行业的影响。2012年以来钢铁行业相关产业政策颁布日期产业政策主要内容及行业影响2012.2工业节能“十二五”规划规划对我国未来工业发展的节能工作做出了整体指导，并具体到具体行业的发展目标，为工业生产的可持续发展、能源节约提供了政策支持与保障。将促进钢铁行业的升级转型。2012.2新材料产业十二五发展规划到年我国新材料产业总产值达万亿元，年均增长率超过，推广个重点新材料品种，实施若干示范推广应用工程。未来新型钢铁材料将成为发展重点，将重点发展特殊钢材，培育一批特钢基地20

18、12.7产业转移指导目录(2012 年本)转移目录结合各地区产业基础、资源禀赋、环境容量和相关生产要素保障条件，为各个区域的钢铁产业转移明确方向，有利于引导钢铁行业调整产业结构，优化产业布局，实现可持续发展。2012.7废钢铁加工行业准入条件（1）准入条件全面提高了废钢加工行业的准入门槛，有利于加强废钢铁产业规模化、现代化，优化资源配置，实现精料入炉，促进废钢铁加工行业科学健康可持续发展。（2）相关措施也将改善大型钢铁企业在废钢资源上长期“吃不饱”的局面，对其提高盈利能力有积极作用，有利于钢铁企业的发展。2012.8钒钛资源综合利用和产业发展“十二五”规划走科技含量高、资源消耗低、环境污染少的

19、新型钒钛产业发展道路，实现我国由钒钛资源大国向强国的转变。（1）钒钛是重要的战略资源，广泛应用于钢铁等行业。规划在引导钒钛产业有序发展的同时，也有利于督促钢铁企业提高对钒钛铁精矿中钒和铁的提取能力，节约资源。（2）规划对钒钛磁铁矿的开采和提钒钢生产规模都有明确的总量限制，能够严禁企业借提钒名义新增炼钢产能，进而引导钒钛产业及钢铁工业的健康发展。2012.10钢铁行业生产经营规范条件，规范了钢铁行业污染物的排放标准以及钢铁企业生产经营的相关指标，这将在钢铁行业环境保护与可持续发展方面起到积极作用2012.10山东省钢铁产业淘汰压缩落后产能实施方案淘汰压缩全省钢铁产业落后产能，促进钢铁产业调结构、

20、转方式，优化产业布局，全面提升核心竞争力，实现全省钢铁产业结构调整的规划目标。山东省是国务院批准的全国钢铁产业结构调整唯一试点省份，方案的推出有利于山东省加速淘汰钢铁产业落后产能，优化钢铁产业结构布局，提升综合竞争力，为全国提供典范示例。2012.10废钢铁加工行业准入公告管理暂行办法加强废钢铁加工行业准入管理工作，规范废钢铁加工行业发展，提升行业发展水平。该办法有利于落实废钢铁加工行业准入条件，规范废钢铁加工行业发展，提高废钢铁综合利用水平，实现钢铁产业节能减排。2012.11山东钢铁企业兼并重组方案加快兼并重组步伐，调整钢铁产业结构，到2015 年前，山东省钢铁企业由现在的21 家重组为6

21、 大钢铁集团，钢铁总产能由目前6307 万吨减量调整到5000 万吨，沿海钢铁比重提高43%。方案为山东省钢铁企业兼并重组指引了方向，有利于优化山东省钢铁产业结构。同时，山东在这方面的尝试关乎我国钢铁能否成功转型升级和健康发展的“蝶变”。2013.1关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见到2015年，前10家钢铁企业集团产业集中度达到60%左右；重点支持大型钢铁企业集团开展跨地区、跨所有制兼并重组。积极支持区域优势钢铁企业兼并重组。鼓励钢铁企业延伸产业链。大力推动跨区域重组。意见着力推动跨区域重组，主要体现在3方面：1、坚持市场化运作；2、清理不利于兼并重组的政策，尤其是自行出台的限制外地

22、企业并购的保护性政策；3、积极探索跨地区企业兼并重组地区间利益共享机制。数据来源：中国产业政策网2012年来，国家颁布的与钢铁行业相关的政策中，主要集中在加强行业规范管理、推进节能减排措施执行、加快兼并重组进程等方面。这些政策的出台是对钢铁产业调整和振兴规划和钢铁行业“十二五”规划进一步落实，为了解决产能增长过快、产业集中度低、布局不合理、淘汰落后进展缓慢等问题，从而促进钢铁行业的长远发展。从各项产业政策的出台对钢铁行业的影响来看：节能减排，淘汰落后产能的政策力度不断加大，2012年来的政策也主要集中在这方面，钢铁企业作为耗能大户，环保压力逐渐加大；推进钢铁行业兼并重组，既是淘汰落后产能的需要

23、，也是钢铁企业做大做强，增加行业集中度的需要，特别是山东省做为全国试点省份，针对兼并重组政策的出台，将有利于钢铁企业加快金币重组进程，加快产业结构调整。三、重点政策解读作为中国国务院确定的钢铁产业结构调整唯一试点省份的山东，2012年11月正式公布境内钢铁企业兼并重组方案，显示中国钢铁产业兼并重组迈入深水区。本报告重点分析山东省内钢铁行业重点政策。据中国发改委网站消息，山东此番出台的方案称，山东钢铁企业的兼并重组自目前启动，明后两年进入兼并重组的组织实施阶段，在2015年之前，该省除打造特大型钢铁集团山东钢铁集团外，还将组建淄博、潍坊、莱芜、临沂、滨州5个区域性钢铁企业集团，借此达到境内钢铁总

24、量5000万吨的减量调整目标。山东省钢铁行业兼并重组相关政策具体解读如下：此外，据山东省淘汰落后产能工作领导小组办公室消息，全省将在11月底前全面完成任务2012年钢铁行业淘汰落后产能任务。从山东省2012年工业行业淘汰落后产能计划和企业名单中了解到，枣庄市正元铁业有限公司淘汰1座402立方米高炉，山东泰山钢铁集团有限公司淘汰2座420立方米高炉，合计炼铁产能150万吨；淄博宏达钢铁有限公司淘汰1座30吨转炉，炼钢产能40万吨。第三节 2012年钢铁行业社会环境分析一、行业发展社会环境概述钢铁行业是国民经济的基础产业，钢铁行业的产品是国民经济中其它大部分行业的必选材料，所以钢铁产品的消费者属于

25、组织市场中的生产者市场，即许多钢铁消费者购买钢铁产品是用于制造其它产品，然后再面向单个消费者。钢铁行业受到社会环境各因素影响的分析如下表：钢铁行业社会环境因素分析因素对钢铁行业影响社会结构从钢铁产品在消费市场中所处的位置可知，钢铁行业受社会环境中的社会结构、社会风格、文化习惯、宗教信仰等因素的影响很小。社会风格文化习惯宗教信仰消费习惯随着社会经济水平的升高，普通消费者的消费习惯也在跟着改变。终端消费者对产品的质量、档次等有了更高要求，这些变化都会影响到钢铁行业产品的改变。总之，消费习惯的改变，主要是要求钢铁行业提供性能更为优良的高端产品，这也就会加快行业的结构调整，产品升级换代。环保观念环保节

26、能是现在逐渐流行起来的一个热门词汇，环保节能的理念也逐渐改变着人们的价值观。重视环保，节约能源，成为社会和政府在日常运行中的选择。对于钢铁行业，由于是一个基础性的制造行业，在环保和节能方面需要做的工作量较大。目前，淘汰落后产能，产品结构升级，是我国整个钢铁行业的产业政策。随着相关政策的执行力度不断加强，对钢铁行业的影响是巨大的。落后产能、落后工艺技术、落后企业的淘汰是钢铁行业发展的趋势。第四节 2012年钢铁行业技术环境分析一、行业主要技术术语及简要解释钢铁行业主要技术术语、简写及解释技术术语简要解释火法冶金指在高温下矿石熔炼与精炼反应及熔化作业，使其中的金属和杂质分开，获得比较纯的金属的过程

27、。整个过程可以分为原料准备、冶炼和精炼三个工序。过程所需能源，主要靠燃料燃烧供给，也有依靠过程中的化学反应热来提供的湿法冶金在常温或低于100摄氏度下，用溶剂处理矿石或精矿，使所要提取的金属溶解于溶液中，而其它杂质不溶解，然后再从溶液中将金属提取和分离出来的过程。由于绝大部分溶剂为水溶液，故也称水法冶金。该方法包括浸出、分离、富集和提取等工序电冶金利用电能提取和精炼金属的方法。按照电能形式可以分为两类：电热冶金和电化学冶金干燥除去原料中的水分。干燥温度一般为400-600摄氏度焙烧将矿石或精矿置于适当的气氛下，加热至低于它们的熔点温度，发生氧化、还原或其他化学变化的冶金过程。其目的是为改变原料

28、中提取对象的化学组成，满足熔炼的要求。按照焙烧过程控制气愤的不同，可以分为氧化焙烧、还原焙烧、硫酸化焙烧、氯化焙烧等煅烧将碳酸盐或氢氧化物的矿石原料在空气中加热分解，除去二氧化碳或水分变成氧化物的过程，也称焙解如石灰石煅烧成石灰，作为炼钢熔剂熔炼将处理好的矿石或其他原料，在高温下通过氧化还原反应，使矿石中金属和杂质分离为两个液相层即金属和熔渣的过程，也叫冶炼。按冶炼条件可以分为还原熔炼、造锍熔炼、氧化吹炼等精炼进一步处理熔炼所得含有少量杂质的粗金属，以提高其纯度。如熔炼铁矿石得到生铁，再经氧化精炼成钢。精炼方法很多，如炼钢、真空冶金、喷射冶金、熔盐电解等间接炼钢法先将铁矿石还原熔化成生铁（高炉

29、炼铁），然后再把生铁装入炼钢炉氧化精炼成钢（主要是转炉或平炉）。这个冶炼过程由高炉炼铁和转炉炼钢两步组成，也称简介炼钢法。由于其工艺成熟，生产率高，成本低，是现代钢铁冶炼大规模生产的主要方法直接炼钢法由铁矿石一步冶炼成钢的方法为直接炼钢法（也称直接炼铁法）。该法不用高炉和昂贵的焦炭，而是将铁矿石放入直接还原炉中，用气体或固体还原剂还原出含碳低、含有杂质的半熔融状的海绵铁。这种铁可用来代替废钢作为电炉炼钢原料。从而形成了直接还原电炉串联生产钢的一种新的钢铁生产工艺熔融还原法将铁矿石在高温熔融状态下用碳把氧化物还原成金属铁的非高炉炼铁法。其产品为液态生铁，可用传统的转炉精炼成钢炼铁将铁矿石在高温下

30、冶炼成金属铁的过程。现代炼铁过程主要在高炉内进行高炉大型化建设大型钢铁企业，采用大型高炉，可节省基建投资，提高劳动生产率，降低各项消耗和生产成本精料是高炉高产、低耗、优质的物质基础高压操作提高炉内煤气压力的操作综合鼓风高炉鼓风不单纯鼓入热风，有时还在鼓风中添加氧气、蒸汽和辅助燃料，以求增产节焦、操作稳定炼钢就是通过冶炼降低生铁中的碳和去除有害杂质，再根据对钢性能的要求加入适量的合金元素，使其成为具有高的强度、韧性或其他特殊性能的钢炉外精炼为了提高钢的质量，需要精确控制钢中的碳、磷、硫、氮、氢、氧含量，因为这些元素单个或综合的作用均可大大影响钢的性能。这便需要将冶金操作移到精炼炉中去进行钢的浇铸

31、就是把在炼钢炉中熔炼和炉外精炼所得到的合格钢水，经过盛钢桶及中间钢包等浇铸设备，注入到一定形状和尺寸的钢锭模或结晶器中，使之凝固成为钢锭或钢坯辊机器上圆柱形能旋转的东西轧用两个转动的辊子把钢块压成板或带冷轧在金属处于冷态（常温）把较厚带压成较薄带热轧把块锭加热到1000度以上或者铸造出来后直接轧，可以轧很厚的坯锻使用重物锤击钢锭、棒、板等，对其进行直接形变加工二、行业生产工艺技术（一）生产工艺流程图1 钢铁生产工艺流程图（二）技术路线分析对于钢铁行业的技术路线，各钢铁企业主要有两大类选择方向，即短流程和长流程钢铁生产工艺。1.短流程工艺炼钢“短流程”指电弧炉与连铸-连轧相结合的紧凑型生产流程，

32、主要工艺流程为原料准备一电弧炉冶炼-LF炉精炼-连铸-轧制，形成“三位一体”或“四位一体”的紧凑式流程。电弧炉短流程炼钢方法因其在投资、效率、环保等方面的优势，已成为世界钢铁生产的两大主要流程之一。电炉短流程工艺近年来发展迅速，在全球范围内电炉炼钢产量占总钢产量比例已从20世纪50年代初的7.3%，提高到近年来的32%35%，特别是美国和欧盟电炉钢比例已达50%以上。但该工艺技术在世界范围内发展水平不平衡，如我国虽然近年新建了一批电炉短流程钢厂，但因产钢总量提高快，高炉-转炉流程增产钢能力占比重大，且因短流程电弧炉当前受成本因素制约，电炉钢所占比例持续下降。近年来，我国新建了一批电炉短流程钢厂

33、，纵观我国电炉短流程工艺和装备，具备如下特点： 设备方面。我国短流程中的电炉座数逐年减少，炉容向大型化发展。50吨及以上电炉产能约占我国电炉钢总产能的85%，成为我国电炉钢生产的主体设备，但100吨及以上大电炉产能所占比例仅为42%，比例偏低，且国内大部分电弧炉主体设备技术主要依靠进口。从电炉技术领域专利量分析，国内电炉装备的自主研发明显不足。工艺方面。近10年来，我国短流程电炉炼钢技术得到了持续发展，围绕如何缩短冶炼周期、降低操作成本和生产高附加值钢冶炼，开发了诸如超高功率合理供电、富氧及燃料喷吹、偏心炉底出钢、热兑铁水等技术。但与国外同行相比，我国电炉炼钢的综合能耗偏高，尚未达到国际先进水

34、平。炼钢短流程工艺柔性强，在生产高碳、高合金钢等特殊钢方面具有优势，并且随着短流程工艺技术的进步和完善，通过优化品种结构、提高技术含量和高附加值钢种的生产比例，可使短流程钢材的成本逐步降低。同时，未来随着铁矿石资源的逐步减少，废钢资源的逐步增多，其吨钢盈利率有望远远大于传统长流程。2.长流程工艺目前钢铁生产中，高炉-转炉-轧钢的长流程由于企业的规模大、生产率高、产品种类也较广，因此在我国仍是主要流程。一般长流程钢铁公司所采用主要生产工艺流程为：焦化、烧结、炼铁、炼钢、轧钢等主要生产工序。二、钢铁工艺方向：新一代钢铁流程用最经济的方法大批量、快节奏地生产洁净钢是当今世界钢铁流程发展的一大重要特征

35、。新一代钢铁流程的基本特征就是优化单元操作，采取KR铁水脱硫，然后在第一座转炉对低温铁水进行快速、有效的脱硅、脱磷，在第二座转炉进行少渣快速脱碳，并保持钢液中较低的含氧量，实现铁水“全三脱”处理，从而形成大批量、低成本、快节奏的洁净钢生产流程。与常规工艺相比，采用新工艺的总渣料和钢铁料消耗明显降低，且能大大提高转炉作业率。从钢厂的结构-功能-效率的角度观察，新一代钢铁流程具有以下特征：第一，新一代钢铁生产流程是面对时代命题的挑战，经过理论思考而提出的、对钢铁工业有现实意义的战略性对策。从钢铁生产流程动态运行的本质出发，钢厂应具有3项功能，即钢铁产品制造功能（构建高效率、低成本洁净钢生产体系）、

36、能源转换功能（能量流网络体系的构建、能源效率的提高和充分利用）、大宗废弃物消纳-处理和再资源化。第二，新一代钢铁生产流程重在注意动态运行，即动态-有序、连续-紧凑地生产。特别是重视液态过程的连续与高效（从高炉至连铸等工序的解析-集成、动态-有序、连续-紧凑），同时重视炼铁-炼钢界面技术（“一罐到底”）、连铸-热轧界面技术（直接热装炉）和形变/相变结合的控轧-控冷技术。第三，新一代钢铁企业的设计、建设和运行源于动态-精准设计理论研究和方法创新（包括三类动态运行甘特图研究与设计，界面技术研究与设计，物质流、能量流、信息流网络研究与设计）。第四，新一代钢铁生产流程的研发、运行要落实到高效率、低成本洁

37、净钢生产和制造体系的构建、运行，能量流网络优化和能源调控中心的建构和持续运行，以及在上述基础上设计、构建全厂信息调控中心。第五，新一代钢铁生产流程不仅对高级薄板类大型联合企业是必要的，而且对大批量生产的建筑用长材厂、中厚板厂、无缝管厂、合金钢长材厂等也是普适的。第六，新一代钢铁生产流程的理论与实践将推动钢厂走向资源节约、环境友好的方向，并通过物质流、能量流、信息流、资金流的延伸、互动构建起工业生态园区，推动循环经济，实现绿色、低碳发展。绿色、清洁、低成本、高效率的新一代钢铁流程将作为未来钢铁工艺的发展方向。第三章 2012年钢铁行业发展情况分析2012年，受国内外经济增速放缓、产能过剩和财务成

38、本居高不下等因素影响，我国钢铁企业生产经营再次陷入低迷，钢铁工业进入转型升级的“阵痛期”。第一节 2012年我国钢铁行业运行情况一、粗钢产量小幅增长，区域发展不均衡。2012年，全国累计生产粗钢71654万吨，同比增长3.1%;产生铁65791万吨，增长3.7%；产钢材（含重复材）95186万吨，增长7.7%，同比增速分别回落4.2、4.7和2.2个百分点。从各地区看，新疆、贵州、福建、吉林、云南、广西等地粗钢产量增速超10%；山西、江苏、河北等省粗钢产量同比分别增长9.4%、8%和6.2%，高于全国平均增速；而天津、上海等经济发达地区及重庆、湖南等产能集中度较高省市产量下降超过7%。二、钢材

39、净出口增速平稳，铁矿石价格近期快速反弹。2012年，我国累计出口钢材5573万吨，同比增长14%；进口钢材1366万吨，下降12.3%；进口钢坯36万吨，下降43.3%；坯材合计折合净出口粗钢4207万吨，同比增长26.3%，增速与上年基本持平。2012年全国累计进口铁矿石74355万吨，同比增长8.4%，进口均价128.6美元/吨，同比下降35.4美元/吨。月均矿价在10月份跌至年度低点104.9美元/吨后开始回升，特别是近1个多月来，矿价快速反弹，到2013年1月份成交价迅速攀升至150美元/吨以上。三、钢材价格大幅下跌，长材价格跌幅明显。2012年钢材价格水平总体低于上年。尤其是从4月中

40、旬开始，市场出现连续大幅下跌，价格一度跌至1994年水平，12月底，中国钢铁工业协会钢材综合价格指数为105.3点，较年初下降15.2个点，下降12.6%。从产品结构来看，长材（螺纹钢、线材等）价格跌幅大于板材（薄板、中厚板等），长期的“长强板弱”态势有所转变。截止2012年末，三级螺纹钢全国均价为3808元/吨，较上年同期下跌672元/吨；3.0mm热轧均价为4081元/吨，下跌273元/吨。四、钢材社会库存持续下降，钢铁企业库存压力大增。2012年国内钢材社会库存呈持续下降趋势，从2月份开始连续9个月环比下降，至12月末，全国主要钢材市场社会库存1188万吨，比年内最高点下降706万吨，比

41、上年同期也减少了102万吨。钢材社会库存持续下滑将市场供需矛盾压力传导至生产企业，去年钢铁企业钢材库存一直处于高位，其中7月份达到历史最高点1232万吨，截止2012年11月中旬，钢铁企业库存1064万吨，较2011年同期上升6.1%。五、企业效益大幅下滑，固定资产投资明显回落。2012年80家重点大中型钢铁企业累计实现销售收入35441亿元，同比下降4.3%；实现利润15.8亿元，同比下降98.2%，销售利润率几乎为零（只有0.04%）。2012年钢铁行业固定资产累计投资6584亿元，同比增长3%，其中黑色金属冶炼及压延加工业投资5055亿元，同比下降2%，增速明显回落。第二节 2012年我

42、国钢铁行业运行存在的问题一、市场需求不足，产能过大，钢价大跌，使钢铁行业陷入极度困难 2012年全国工业增加值比2011年增长10%，增速比2011年回落3.9个百分点；全国工业出口交货值增长7.1%，比2011年的增长16.6%回落9.5个百分点。铁路运输业完成投资同比仅增长2.4%；道路运输业完成投资增长6.6%，回落3.2个百分点；全国房地产开发投资增速回落11.7个百分点，特别是房屋新开工面积同比下降7.3%，而上年同期是增长16.2%；造船行业三大指标造船完工量同比下降21.45%、新接订单量下降43.65%、手持订单量下降28.66%。 由于下游行业需求不足，产能过大，钢材市场供大

43、于求的矛盾十分突出，钢材销售异常困难，价格大跌，致使企业之间竞争进一步加剧，特别是产品同质化竞争更加激烈，钢铁行业出现了自新世纪以来从未有过的困难。 二、进口铁矿石高价位，钢材低价位，吞噬了钢铁企业微薄的利润 去年钢材价格长时间处于低位，但只要钢材价格稍有上涨，进口铁矿石便立即跟涨，且涨幅远远高于钢材价格。以10月份为例，钢铁协会钢材价格指数环比仅上涨2.9%，但同期进口铁矿石订货价格比最低时(9月份第三周)却已上涨15.9%。钢材价格与进口铁矿石价格涨跌不同步，且进口铁矿石价格涨幅远远高于钢材价格的状况，吞噬了钢铁企业微薄的利润。使钢铁企业采购进口铁矿石成为高风险的游戏，许多企业就是因为没有

44、“踩准点”而陷入亏损。 值得关注的是，从去年12月下旬至今年1月中旬短短20天时间，进口铁矿石价格由115美元/吨，上涨到159美元/吨，每吨上涨44美元，涨幅高达38%，按每吨钢生产需1.6吨铁矿石计算，相当于吨钢成本上升422元，而同时国内市场钢材价格仅上涨106元/吨左右。从铁矿石供求关系看，去年12月和今年1月上中旬国内生铁产量均低于去年11月份的产量，钢产量没有增长，进口铁矿石也没有增加。可以判断此轮进口铁矿石价格暴涨，其原因根本不是供求关系发生大的变化，而完全是垄断市场人为拉高价格造成的。有的矿石供应商人为抬高矿价十分露骨，如1月16日矿价开始下探时，甚至某大矿商逆向高价购入矿石提

45、高价格。 三、企业资金紧张，融资难、融资贵现状未得到改变 去年钢铁企业资金紧张状况加剧，融资难度加大。2012年，钢铁行业协会会员企业销售收入下降4.31%，银行贷款同比增长8.6%，财务费用同比上升了24.29%。会员企业资产负债率持续上升，到2012年末达到68.32%，同比上升1.83个百分点。 四、高额税负以及地方不合理收费，进一步加重了企业负担 由于矿产资源税等税种调高导致企业税负增加，另有一些地方为保证税收不减少向钢铁企业超前征税。同时一些地方的不合理收费项目，给企业造成了沉重的负担，使企业苦不堪言。 五、行业自律有待加强，恶性竞争日益突出 一是部分企业自律不够，在钢材销售中竞相压

46、价；二是一些企业采取少开或不开发票等偷税手段，低价销售钢材，破坏了公平竞争的秩序；三是由于一些地方打击不力，致使假冒、伪劣钢材充斥市场。第三节 2013年钢铁行业展望中央经济工作会议指出，2013年国际经济形势依然错综复杂、充满变数，世界经济已由危机前的快速发展期进入深度转型调整期。我国经济发展存在着扩大内需、提高创新能力、促进发展方式转变的新机遇。从总体上看，2013年钢铁行业运行环境要好于2012年，钢材需求将有一定增长。但2013年所面临的困难和挑战不容低估：一是下游行业需求增长平缓，钢材消费难以大幅增长；二是钢铁产能扩张仍未得到有效遏制，供大于求的局面不会改变；三是原燃料高成本现状难以

47、改变，形成公平、透明的进口铁矿石秩序面临困难；四是产品同质化竞争激烈，企业间恶性竞争尚未解决，建立行业公平竞争秩序还有待于国家进一步深化改革。2013年预计我国粗钢产量在7.5亿吨左右，粗钢表观消费量在7亿吨左右，接近钢铁工业“十二五”发展规划预测的粗钢需求峰值弧顶区（7.78.2亿吨），粗钢消费需求增长将趋于平稳。在下游需求未现好转和产能过剩矛盾初步化解前，钢铁企业微利局面难以有效改善。但随着我国矿石需求趋于稳定，全球铁矿石供大于求形势将逐渐凸显，铁矿石价格总体将呈现震荡下行的态势。第四章 2012年钢铁行业产业链分析第一节 钢铁行业产业链介绍一、产业链简图钢铁工业是国民经济的重要支柱性产业，钢铁工业的上游包括铁矿石、焦炭、炼焦煤、铁合金、废钢等生产原料，下游影响行业则包括建筑、机械、汽车、船舶