操盘手内部培训范本.doc

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1、 操盘手内部培训资料各位股友，股市是一个各路资金博弈的场所，充满着利润也充满着陷阱，在这里要给大家讲解一些独特的看盘方法，和一些指标的特色用法，以及睿智的投资理念，让你洞悉股票的奥秘，达到事半功倍的效果，得到稳定的收益.第一部分：认清股票交易的本质股票是股份公司为了融资而发行的一种凭证，他既是一种价值形式，也是一种可交易的商品形式。当公司的业绩或前景提升的时候，股价就会上涨，当公司业绩转差或破产时，股价就会一落千丈，甚至是不值一文。这就是我们常说的价值投资，但是历史的走势再三的证明，价值投资在中国的股市是很难行通的，因为我们很少有几十年长期稳定发展的企业，很少有走向国际化的大企业。在熊市中，许

2、多的业绩良好的绩优蓝筹股也会跌幅达到百分之80以上，所以我们要做一个趋势投资者，认清趋势，顺势而为，才能立于不败之地。所以本资料着重让大家了解的是投机理念。要了解投机我们首先要了解荷兰郁金香事件，因为你会从这个事件上理解什么是炒作，什么是风险！远在1630年，荷兰的一朵郁金香花根售价是今天的76,000美元，比一部汽车还贵，真是不可思议，这是有名的郁金香花根泡沫。 事情是这样的，一五93年一位荷兰商人格纳从康是坦丁（今日的土耳其）进口第一颗郁金香花根，并将之种值，由于这种花是进口货，因此拥有郁金香花便成为有钱人的符号与殊荣，有钱的人一定要拥有郁金香才算有钱，因此买郁金香便成为有钱人展示财富的象

3、征，于是这个风气由荷兰扩散到德国。巧不巧，这时郁金香正好染上一个传染病叫做Mosaic，这个病使得郁金香花瓣更鲜艳，于是染病毒的郁金香更加抢手，形成一股抢购的风潮。 初时，只有郁金香的行家才懂得欣赏郁金香之美，但在形成风潮之后，人们买郁金香只是为了赚钱，由于抢购风潮逐渐形成，投机客便趁机炒作，只要今天买了，明天就可赚一笔，屡试不爽，由于买的人多了，交易市场也就形成了，交易场所也逐渐热闹起来，像是一个股票交易市场。 1634年，买郁金香的热潮漫延到中产阶级，更蔓延为全民运动，大家都来买卖郁金香了，炒家只看到买低卖高，利润就进来，于是全民都变成郁金香的炒家，家家户户都倾一家之产，只为了买一朵郁金香

4、。1,000美元一朵郁金香花根，不到一个月之后，它就变成二万美元了，如此暴利，难怪所有的人都冲昏了头，正事不干，每天忙于郁金香的买卖便可以了。 在酒吧里，吧台展示了一朵郁金香，不料被一个醉鬼吃下去了，竟被告到法院判刑三个月呢！ 最疯狂的时候，一朵郁金香花根的价值可以跟以下任何一样物品同价 - 4吨小麦 -一张床 - 4条牛 -8只猪 -12只羊 以上这几样物品以今天价格算起来要花4万美元，而这些物品却只能换来一朵郁金香的花根，真是离谱到极点。 到了1636年，郁金香在阿姆斯特丹及鹿特丹股市上市，附近欧洲股市有些地方也交易郁金香呢，更有甚着，有的股市竟也推出选择权，同时也分割成细股，降低投机者的

5、门坎，使得投机者可以买到几分之一的郁金香，增加交易容易度，由于有选择权的缘故，于是价格又往上推，本来实际购买一个月之内可以获利20倍，透过选择权，获利可以放大100倍。 当疯狂达到最高点时，有一位大户全数卖出，赚了大钱，同时荷兰政府开始采取煞车的行动，而且由土耳其运来的郁金香也将大量抵达，忽然之间，郁金香并不再那么稀罕，于是一瞬间郁金香的价格往下滑，而下滑一经启动，六个星期内竟然下跌了90%，于是哀鸿遍野，财富梦破灭，此时不管政府多么护盘都挽救不了，郁金香的价格持续探底，于是许多股市交割无法完成，而荷兰政府宣布这一事件为赌博事件，豁免交割，结束这一场疯狂的郁金香泡沫事件。 从此之后十年间，荷兰

6、的经济创伤才慢慢复原，在最高点值7万6仟美元的郁金香，六个星期之后竟只值一元，这是有纪录的史上第一次泡沫事件。从这个事件上看在证券市场上，什么事都可以发生。市场是人为的。股票交易，期货买卖都是通过人们的具体行为来进行的。任何一种东西，只要它迎合了人们的投机心理，能吸引众多人的关注，它就能成为一种价值符号，像有价值证券一样能在证券市场上随意炒作。 人们绝难想到世界经济发展史上第一起重大投机狂潮是由一种小小的植物引发的。 这一投机事件是荷兰由一个强盛的殖民帝国走向衰落而被载入史册的，它也是迄今为止证券交易中极为罕见的一例。经济学上的特有的名词“郁金香现象”便由此而出！“郁金香现象”成了经济活动特别

7、是股票市场上投机造成股价暴涨暴跌的代名词，永远载入世界经济发展史。在我国国内也发生过这样的炒作事件，像很多年前出现的炒作兰花事件和前两年发生的普洱茶事件。普洱茶的炒作我们大家应该都记忆犹新。在2005年以来，普洱茶逐步升温，价格逐步攀升，在2007年达到高峰，价格涨了10倍左右，之后一路狂跌，目前只有最高价时的六分之一左右，甚至有很多人改变了饮用普洱茶的习惯，重新饮用绿茶和铁观音，普洱茶的价格维持低位 ，很难在恢复往日的辉煌了。从上面的连个实例我们引用于股票市场，就是作股票要做上升趋势的一段，行业内常用吃鱼来比喻，就是吃鱼要吃鱼腹，鱼头和鱼尾风险过大，克服贪婪心理，谁都不可能把行情做完。大家要

8、以以上两个事件为惊醒。股票就是一种商品，决定商品的价格的主导因素我们还记得么。是供求关系。所以当股票的筹码由分散趋向集中的时候，股价会慢慢的上涨，因为这个时候是需求大于供应，当股票的筹码由集中趋向分散的时候，股价会下跌，因为这时候是供应大于需求。所以决定股价的决定性因素就是资金的进出。已下内容我们将从一些独特的方法和指标上洞悉资金的来往，把握股价涨跌的奥秘。二均线的使用方法A.均线概论：均线代表股价的平均成本，一般以短期均线上穿长期均线为金叉，是买入信号。短期均线下穿长期均线为死叉，是卖出信号。当均线多头排列为持股操作，当均线空头排列以现金为好。B.长期均线一五6日均线为多空止损线，321日均

9、线代表牛熊转换的分界线。以600558大西洋为例：在2008年3月一三到 3月17日连续3天收盘在一五6日均线之下，视为有效击破，从此展开的巨幅的调整，进入熊市，在2008年5月21日和2008年9月22日，试图想 突破321日均线未果，股价顺势回落，在2009年2月26日依然如此，但此时的市场 条件已经比较宽松，于是在2009年3月3日在一五6日均线获得支撑，并在2009年4月一五日放量突破321日均线后，第二天引发了短线盘蜂拥而入，第二天继续大涨。再如000590紫光古汉在2009年1月10日 左右突破一五6日均线并开始稳健上升，并与2009年3月31日突破 321日均线后，开始大涨。我们

10、还可以看一下上证指数。在2008年1月22日上证指数放量下跌破一五6日均线，从而展开了慢慢熊途。并于3月 一三日跌破321日均线，展开了更大的跌幅。近期上证指数已经 如破一五6日均线，但离321日 均线还很远，所以我们认为 ，下一次回调到一五6日均线附近仍然是一个吸纳好股的良机。总结：第一：一五6日均价趋势线为多空止损线，321日均价趋势线为牛熊分界线。在这四条趋势线中，我最看重的是321这条趋势线，特别是对于集中资金买卖一只股票来说，321日趋势线非常具有实战性，它是买卖股票的最后判断。我们称它为魔鬼线，如果它压制在股票运行的上方，常常是股价一碰到这条魔鬼线就会下跌，而如果它处在股票运行轨迹

11、的下方，它便是一道坚固的防线，许多股票下跌到此，常会被这条防线托起，然后再步升途。而在下跌中，一旦这条防线被有效向下击穿，那将是最后的逃命机会。第二：321日线对指数的判断，在指数累计上涨的幅度达到50%以上，指数在高位进行震荡之后，指数只要由上向下击穿321日线，即为有效突破，预示指数进入下跌态势，进入熊市，此时应全部沽空。特别是当一五6日线与321日线发生死叉，股市即全线进入持续跌势，此时无论如何都应全线沽空，决不可听信市场上的任何传言，也不可“高速后马上会反弹”抱任何幻想。第三：321日线对个股的判断。对个股由牛势转为熊势的判断与对指数牛势转为熊势的判断一样，只有一点区别：股价在高位震荡

12、后，股价由上向下击穿321日线，并连续三天股价重心都在321日趋势线下运行，才为有效突破，这是股票抛售的最后时机。而大盘指数突破一天即为有效。当股价放量 突破321日均线，视为及其重要短线买入信号。第四：由熊势转为牛势的判断。对个股和指数由熊势转为牛势的判断标准是一样的。当股价或指数在从321日趋势线下方向上突破，并且股价重心连续三天在321日趋势线以上运行，此时股价经上涨后会回踩321日线但不跌破321日线，可以认定为有效突破。此时，股价上涨趋势开始，进入牛势行情。. 20日均线买入法。每月一般有个交易日，20日均线基本也是一个月的成本均线，在操盘中，日均线被视为庄家的生命线运用 20日均线

13、是庄股运作中很重要的参数，尤其适合做波段，在中线运作中常配合40日均线一起使用，是波段运作的利器。实例：000024招商地产从2009年元月开始 ，该股依托20日均线稳步攀升，每一次在20日均线附近都是一次低吸的机会，3个月以来最少有5次做波段运作的机会，但当20日均线死叉40日均线的时候 ，则作为中线离场的信号。以 20日均线为依托盘整上升的股票有很多，请大家多留意20日均线和40日均线的金叉和死叉，这是中线进场和离场的重要信号。以002237 恒邦股份为例在2008年8月初20日均线金叉40日均线未果，在10月22日依然如此，所以被视为空头，在12月 8日金叉之后 ，股价就一直受20日均线

14、支撑攀升，并且20日均线一直没有死叉40日均线，就可持续做多。再举一个例子601168西部矿业601168 在2009年1月20日 附近和 2009年3月 26日左右，两次20日均线和40日均线粘连，但并没有形成死叉，于是一波新的升浪又展开了。再次注明，20日均线和40日均线是中期的指标，不作为短线交易的判断准则。短线上可以以5日均线和20日均线的金叉和死叉作为短线交易的信号。5日均线作为短期趋势的轨迹线，20日均线作为波段趋势的轨迹线，一旦5日和20日均线产生明显的带量的拐点，其趋势往往要持续一段时间。假如你选择的是强势股，趋势将更长，只要5日、20日均线向上趋势的角度不变，持股是最佳选择，

15、也是最安全的操作策略，把止盈点选择在20日均线上升趋势走弱或发生向下拐点时卖出，锁住利润。经过统计，这种方法对极大多数投资者是最有效的跑赢大盘的方法。D斐波那契数列均线法则，斐波那契数列是意大利人发现的一组特别的数字，在大盘和股价的运行中有着神奇的作用。用文字来说，就是斐波那契数列由0和1开始，之后的斐波那契数就由之前的两数相加。前几个斐波那契数是：0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 一三, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 一五97, 2584, 4一八1, 6765, 10946，等在实战操盘运用中我们常设定为5日一三日21日34日55

16、日和144日 6条均线以最近上证指数为例：在 2009年3月3日上证指数受55日均线支撑企稳，说明中线的趋势依然向好。在 3月10日和 3月12日两次收144均线的支撑，逐步上升的。在熊市中这几条均线也会是 比较强的压力位。比如在2008年5月6日5月7日和 5月一五日，三次受 55日线压制，最终还是选择了下跌。在 2008年2月 19日，3月4日以及4月8日，上证指数也受制于21日均线的压力，依然向下运行。在个股的实战操作中，因该掌握一下操作要领：1).一三日线被认为是重要的操盘线，大盘与个股不管调整时间多长,不管下跌空间有多大,一三日线未走平拐头向上, 并且股价未站上一三日均线之上不能确认

17、见底.很多朋友犯下盲目抄底的错误! 切记，重点并坚决执行！ 2).一三日线走平拐头向上, 并且股价站上一三日均线之上确认见底,见底后进入初涨阶段.初涨阶段一般3-8个交易日, 涨幅10%左右.初涨阶段结束会进行回抽, 回抽阶段通常凶狠杀跌, 甚至回到底部起点附近,进行最后一洗. 3).确立见底以后并不是马上迎来大行情, 而是由探底结束进入整理阶段. 整理阶段一般需要20-30个交易日左右, 才能结束整理进入主升段行情.整理结束标志是一三日线上穿55日线.上证从2008年10月16日开始调整,12月5日一度站上一三日线, 但当时一三日线还在往下, 直至到昨天(12月20日) 才符合一三日线走平拐

18、头向上, 并且站上一三日均线之上,也就是说大盘12月20日确认见底进入初涨阶段,初涨阶段结束会进行回抽,整理时间仍需要20-30个交易日左右个股以002014永新股份为例：在2008年9月一八日到22日的大反弹中 ，一三日均线并没有走平或上扬，所以依然看空。在 2008年11月12日一三日均线逐步走平上扬，说明中期开始走强，经过一个阶段的上升并短期几天后 ，在 11月26日一三日均线金叉55日均线 ，一波大的主升浪展开。另外也有很多人经常运用一三日34日55日均线做中短期操作，称作一三5均线战法。具体操作技法有下列几个小技巧：1.均线走势 当股价经过一段时的整理，均线由空头排列慢慢向多头排列演

19、变。一三日均线慢慢向34日均线靠拢，且合为一线，然后股价突然放量，形成开口向上的形态，此时，是短线的最佳买点，一般说此时股价的上涨空间不会太大，只能说明股价有了反转的信号。均线形成上升趋势后，要密切关注一三均线的走势，一旦出现平缓或向下拐头，说明该股还需要一段时间的整理，此时短线就应及出卖出。2.均线粘合均线粘合是指股价运行在相对的底部，一三日、34日、55日慢慢的走到一起，形成了粘合，记住均线粘合的时间越长越好，当发现股票有这种走势时，要密切关注，如果有一天股价突然放量，且穿透均线的上下方，并收在均线的上方，同时涨幅必须在5个点以上。均线粘合的形成，标志着股价开始起动。在这个点位上，投资者可

20、以大胆的介入。3.红杏出墙形态特征：一三日均线由下降趋于走平。股价从下向上突破 一三日均线，并且在一三日均线上企稳，这根站在一三日均线上的阳线称之为红杏出墙。红杏出墙是一三5均线的第一买点，也是行情最初启动点。4、蚂蚁上树形态特征：两条略微向右下方倾斜的主均线相距很近或基本持平。股价踏上一三日均线后，以连续上攻的小阳线缓步盘升，把股价轻松地送上55日均线。这几根持续上升的小阳线称之为蚂蚁上树。蚂蚁上树的出现，是股价见底，开始转强的标志。如下图600148 在11月的走势5、黑客点击形态特征：股价有效突破55日均线后开始回落，但在55日均线附近获得支撑，如果K线收阴，回落的股价恰好落在一三日均线

21、与55日均线的结点处，即黑客点击形态成立，是即将拉升的标志之一。黑客点击出现以后，应密切关注均线系统以及量能的变化，一旦发现放量上攻，要毫不犹豫地进场为庄家抬轿，当股价有了20左右的涨幅以后，若发现上攻力度减弱，一三日均线有走软迹象，应先出局观望。 这个实例如600一五0中国船舶在2009年1月一三日和 3月16日的情况6、红衣侠女形态特征：股价经过长期下跌或充分调整以后，55日均线基本处于水平状态。股价沿着一三日均线爬至55日均线附近进行窄幅整理。在一三日均线上穿55日均线之日，如果股价携量上攻，形态即告成立。把站在右上角结点处的那根阳线称之为红衣侠女，是即将拉升的标志之二。请看600一五5

22、宝硕股份在2009年1月19日 附近就是很好的例子7、梅开二度形态特征：一三日均线向上穿越55日均线以后，股价滞涨回落，一三日均线弱势下叉34日均线，随着股价的止跌企稳，一三日均线开始勾头向上二次穿越34日均线，我们把在主均线之上的一三日均线金叉穿越34日均线，称之为梅开二度，属上升中继形态。如600一五7在2009年 2月4日左右8一阳穿三线重点使用形态特征：股价长期在底部区域昏昏欲睡，均线系统呈胶合状态或间距极小的多头或空头排列，股价始终在三线附近小幅波动，时间一般持续半年左右。此时如出现一阳穿三线或股价在三线上揭竿而起，三线推进形态即告成立，那将是绝佳进场时机。大家请看下图，600169

23、太原重工在2009年1月9日一根阳线穿了 一三 34 55 三根均线，第二天并继续放量大涨 ，从而展开了翻倍行情、10、海底捞月形态特征：中长期均线能够长时间保持平行移动，说明市场对目前的股价趋于认同，同时也封闭了股价在短期内的下跌空间。一三日均线弱势下叉中长期均线并在其不远处作半弧状运动，显示上方抛压并不沉重，暗示回档幅度不会太深。一三日均线重新上穿55日均线，表明有新的资金进场，均线系统可望迅速构成多头排列状态，从而支持股价继续上行。如下图在一月中旬三MACD使用技巧 MACD指标是所有技术指标里最经典的一个技术指标，MACD指标是利用长期(MACD)、短期(DIF)的二条平滑异同移动平均

24、线，并计算两者之间的差离值(DIF-MACD)作为红绿柱长短的数据，主要考虑长短期移动均线的交叉情况和红绿柱长短数值，以此作为判断行情买卖的依据，但使用中由于MACD指标具有滞后性，只从MACD的金叉和死叉上看，是不行的，在实战中主要是利用MACD的背离情况来掌握买点和卖点。实例1.上证指数在2007年一月10日2840点 ，DIFF数值为177，到了一月24日大盘创出新高2994但DIFF数值为162 ，并没有及时跟上，这就产生了背离，于是大盘出现了百分之20左右的跌幅，如果投资者发现背离，及时出货就能摆脱回调的风险。上图上证指数在2007年 5月14日 和 2007年5月29日 出现了 M

25、ACD的背离，如果投资人按照背离卖出的话，将躲过著名的5.30大跌。从MACD的背离情况 也可以明显判断大盘的阶段性底部。请看下图，在2003年 9月 30日创出新低一三48点，之后在2003年11月一三日还有新低一三07点，但此时的MACD数值并没有创出新低，由此可以判断，底部即将到来，于是一波新的升浪逐步展开，这样用背离判断底部是比较准确的。另外大家再看近期的大盘在2008年11月初的走势在 2008年9月一八 日大盘 一八00点，受利好刺激飙升了3天，但之后逐步回落，此时国内外形势都比较恶劣，各方面看法都比较悲观。看到 1200点不绝于耳，重返 1000点重头再来甚嚣尘上。但到10月 2

26、7 日28日大盘指数 创出新低，但 MACD并没有创出新低，指标明显的背离，在大家的一片悲观色中，大盘底部已经悄然来临。在判断个股方面，MACD的背离也是判断个股头部和顶部的重要参考之一。大家请看下图600一八7在 2007年3月20日和4月22日出现了背离 ，然后展开了百分之30的涨幅。但在个股中，出现一次背离并不是完全准确买入信号，比如600一三0波导股份从2008年8月到2008年11月连续出现了3次背离，才逐步展开行情的，所以个股中，以个股底部二次背离为买入标准，并配合量能的放大才有效，因为指标并不是单独反映走势的，需要综合其他的指标一起来运用。结合一三日均线是否走平或高位是否调头判断

27、顶和低更稳妥一些。四KDJ 某些特殊的用法A.运用kdj低位两次金叉买入法。一般的KDJ的数值是9.3.3但在实战中要将KDJ的指标参数设定为一三.3.3在 股价的运行中，当KDJ在20之下一次金叉说明底部的来临，第二次金叉就是确立底部，并且在一个月以内实现双金叉，如果第二个金叉比 第一个金叉位置略高一点，那就更加完美，那必将是一个扎实的底部。大家看002020京新药业在2006年2月底到 3月初的走势KDJ在20值之下出现了 2次金叉出现了百分之30以上的涨幅大家再看000965在2008年6月底到 7月初的二次金叉同样KDJ在 80值以上出现双死叉基本上是头部的确立要坚决离场。以00095

28、5欣龙控股2009年2月17日为例，发出了2次死叉的信号。在 2008年12月 19日也是这种情况，均形成阶段性头部。B、周线KDJ指标买入和卖出法。日线的KDJ非常敏感，经常给出一些杂乱信号，这些信号容易误导投资者，据此敏感进货信号或出货信号操作的，常会导致操作失误，不是买入过早，就是卖出过早。如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性，将会有较好的效果。如在日K线图上产生KDJ指标的低位黄金交叉，我们可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，我们将认为这个信号可靠性强，可以大胆操作。如果周线图上显示的是在下跌途中，那么日K线图上的黄金交叉可靠性不强，有可能是庄家的骗线手

29、法，这时候我们可以采用观望的方法。周线KDJ值金叉后一般最少要有百分之10以上的涨幅 。大家可以结合一下上证指数的走势，基本上周线KDJ金叉后大盘都有一波反弹出现，朋友们可以依据此指标进行波段性操作。C运用KDJ的背离情况判断买入和卖出。当KDJ在高位，并形成两个向下的走向，但此时的股价还在涨，这叫顶背离，是卖出的信号。当KDj处于低位，并出现一底比一低高，而股价却在下跌，这构成了底背离，是买入的信号。这个 运用和MACD的背离运用基本类似，不再赘述。五从量能上发觉黑马股 技术指标在很多情况下，经常会被庄家用作操盘和作图的工具，经常具有欺骗性，量能却是真金白银的资金进出，是最真实的主力资金对未

30、来趋势看法的显示，最具有操作性。A 连续3天放量买入法。当股价在相对低位或盘整期间量能突然连续3天放量，并且放出的量是前期平均量的一倍以上，收出3根小阳线，并站稳在操盘线一三日均线之上，那么后市必将有一波行情。这种情况说明主力看好后市，在集中的加仓买进，小阳线说明主力并没有大幅的拉升，还处于吸纳筹码的期间。后市积极看好。大家请看600一三8中青旅在2006年11月22到24 日的3天时间，突然集中放量，量能是前期的均量的一倍以上，股价也在 一三日均线上方，从而后市展开了主升行情。大家再看600一三2重庆啤酒在2009年10月一五日到 23日的表现，不止是放量3天 而是持续放量比达到7天，收出小

31、阳线，并一三日均线也上扬，此时的大盘还在阴跌，但这个股票的主力建仓迹象已经非常明显。运用此法的要领1. 相对低位或盘整期间，如果股价已经涨幅很多，则不适用。2. 放量要大于前期均量一倍以上，持续的天数越多越好。3. 股价在一三日操盘线之上。4. 放量的几天是小阳线或中阳线，不是大阳线。在最近的操作中这样的例子也很多，大家看600300维维股份在2009年3月19日到 3月24日连续三天放出超出前一阶段两倍以上的量，并收出中阳线，预示着主升浪的展开。B 天量买入法。当个股在某一天突然放出比前一阶段多出几倍倍的天量，说明主力看好该股后期走势，采取集中建仓的方式吸纳筹码。如果往后的3天内，股价不跌破

32、当天的大阳线，并创出新高，那么后市该股至少走出翻倍的行情。请看600685广船国际在2006年5月24日放出天量，并且3天没有跌破5.08元，并创出新高，后市就展开了一段翻倍行情。最近的行情中大家请看2008年12月26日的金凤科技002202的表现，就是一个很好的例证。该股主力借当天的解禁股上市，放出天量吸筹，之后的三天没跌破那天的低点并创出新高，由于是在很短的期间走出了翻倍行情。另外汉商集团在600774在2009年2月5日夜放出天量，之后的三天创出新高，股价之后稳步攀升。在实际的操盘中，运用天量买入法要注意以下要领：一、天量的产生条件天量上升是指在一只股票在上升途中，在相对低位放出一根阶

33、段性的大量（超越和覆盖掉前期的量），量的大小呈现阶段性放大趋势，同时，股票价格处于上涨的趋势，以上两点缺一不可。尤其强调的是天量只出现在股票的上涨途中，而在下跌中是不可能用此办法。二、三天法则天量上升要成立，必须建立在“三天法则”之上。即在三天之内不跌破放出量当日股价的最低点，且股价后期要突破天量出现时股票价格的最高点。另外，“三天法则”中的“三天”并不要求时间段一定为3天，只要在出现立桩量后三天左右不跌破低点，且股价超过高点，就可以买入。三、目标位涨幅的计算只要天量上升被确认，未来股价将会到达的位置是翻番的效应。四、量无阴阳，只有大小。当股价超越前面，且此后股价突破放巨量日的股价最高价，则天

34、量上升方成立。反之，不能突破高点且低点被击穿，则天量上升不成立。即使放再大的量，也应放弃不可介入。五、在天量上升量法则成立之后，应该半仓介入。因为股价在冲高途中会出现一定的震荡格局，而震荡后的拉升才是全仓的时机，一直到最后达到100%的涨幅。天量上升出现后，股价在连续上涨中会出现回落调整阶段。这一调整过程一般为6至一三天。如能把握好，一是可以避免调整期的“折磨”，二来可掌握加仓的时机。六、寻找立桩量的窍门沪深股市千余只股票，要能即时寻找到出现立桩量的股票，除了每天复盘查看每只股票的盘中走势外，有一个最简便的方法是开盘后观察“81”“83”中的“今日总金额排名”一栏，寻找金额异动的个股。看那只股

35、排在第一，尤其是超越大盘蓝筹股量的个股，一定要关注它。若排在前面，其走势又在其对低位，且后量超过和覆盖了前期的大量，此量可能就是天量。然后再根据三天法则观察，只要股价突破放巨量当天股价的高点，则天量上升成立，便可果断介入，此后必获翻倍大利。六趋势形态洞悉股价的未来在各种指标中一般都是几个指标结合起来使用，如果使用单独的指标往往会造成不确定性，但股价的K线走势形成的趋势形态，让行家却是一眼就能看出股价的方向。关于K 线的形态有很多的书籍，是大家进入股市的入门学科，趋势形态中有本比较经典的书，是美国人罗伯特。爱德华和约翰。迈吉合著的股市趋势技术分析，被视为操盘手的必备之书，请大家到书店购买或从网上

36、下载即可。当你懂得了运用用趋势形态去 分析股价的走势，你会发觉你对股票走势上的理解会豁然开朗。先举例一个 小例子。大家请看上证在2008年4月 24日到2008年6月6日的走势 在6月10日这天大盘风云，低开低走，从而形成了一个岛型反转，向下的反转形态，岛型反转向下的杀伤力是非常巨大的，所以在这天我们的操作团队全部是斩仓止损出局从而规避了以后阴跌的风险。我们经常讲，趋势的力量是无比巨大的，当某个趋势或形态形成以后，他摧枯拉朽的力量会波澜壮阔，你把握了大的方向，比每天的追涨杀跌要强数倍。下面我们就介绍几种比较实用的形态。A通道理论：通道分为上升通道，下降通道，盘局通道。上升通道：均线多头排列。股

37、价逐步攀升，一波比一波高。下降通道：均线呈空头排列。股价逐步盘落，一波比一波低。盘整通道：均线缠绕在一起，上下震荡，适合逢低买，逢高卖。大家请看600779水井坊在2007一年中间就是按照一个标准的上升通道在走，如果在上轨抛出，下轨坚决买进，会有更多的投资收益。上证指数近期来也形成了一个很好的上升通道通道是比较好掌握的，关键各位投资人要研究好自己手中的个股，有耐心和有胆量在下轨吸纳到上轨附近坚决抛出。B 三角形整理形态三角形是股市图表中比较常见的一种形态,在实际走势中常出现于各个时间段,虽然有时也作为反转形态出现,但大多数时候属于中继整理形态,所谓整理是指股价经过一段时间的快速变动后,即不再前

38、进或后退,而在一定区域内上下窄幅变动,等时机成熟后再继续决定以后的方向.这种显示以往走势的形态称之为整理形态.这里重点讲一下上升三角形,对称三角形和下降三角形。对称三角形对称三角形情况大多是发生在一个大趋势进行的途中，它表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后还要随着原趋势的方向继续行动。由此可见，见到对称三角形后，股票价格今后走向最大的可能是沿原有的趋势方向运动。上图是600634在2007年10月到12月的走势，就是比较标准的对称三角形，假如股价突破三角形的边缘最少会有百分之20的涨幅 或跌幅，在放量突破的时候要及时 跟进。上升三角形上升三角形是对称三角形的变形。两类三角形的下方支撑线同是向上

39、发展，不同的是上升三角形的上方阻力线并非是向下倾斜的，而是一条水平直线。上边的直线起压力作用，下面的直线起支撑作用。在对称三角形中，压力和支撑都是逐步加强的。一方是越压越低，另一方是越撑越高，看不出谁强谁弱。在上升三角形中就不同了，压力是水平的，始终都是一样，没有变化，而支撑都是越撑越高。由此可见，上升三角形比起对称三角形来，有更强烈的上升意识，多方比空方更为积极。通常以三角形的向上突破作为这个持续过程终止的标志。大家看2008年11月到2009年1月的走势，在1月19日该股放量突破上轨，从而展开升势，如果回调到上轨附近依然是进货的良机。这个形态的主要操作要领就是在在突破上轨的时候要注意量能的

40、放大。下降三角形。下降三角形同上升三角形正好反向，是看跌的形态。它的基本内容同上升三角形可以说完全相似，只是方向相反。这里要注意的是：下降三角形的成交量一直十分低沉，突破时不必有大成交量配合；另外，如果股价原有的趋势是向上的，则遇到下降三角形后，趋势的判断有一定的难度；但如果在上升趋势的末期，出现下降三角形后，可以看成是反转形态的顶部。大家请看600832东方明珠在2007年6月后的走势，就是一个典型的下降三角形，请注意，在3月一八突破下轨，股价试图反弹，但压力很大，并没有反弹成功。所以在突破下轨时一定要坚决的斩仓出局。C 岛型反转是一种比较独特的反转形态，它一旦形成，往往是趋势发生重要转折的

41、信号，其引发的上涨或下跌力量非常强烈，通常会形成一波幅度较大的上涨或下跌行情。他一旦形成，我们立刻要按他突破的方向坚决做多或做空。一般而言，研判反转形态需要几个条件：首先，形成岛型的两个缺口大多在同阶段价格范围之内。其次，岛型前一缺口为空头或多头力量耗尽的缺口，而后一缺口为多方或空方开始反攻的突破缺口，而该缺口在较长的时间内是不会回补的。第三，成交量在岛型反转中应有较大的放大。一旦满足了以上条件，投资者则可以放心地开始建仓。前面举过了上证指数下跌途中的岛型反转，只有引发了巨大的跌幅，我们再举一个上升的岛型反转形态，大家请看600106重庆路桥在2008年10月10日到2008年11月7日的走势

42、，就形成了一个 岛型反转的形态，之后在岛型的缺口处形成了强大的支撑，支撑股价延续上升的走势。七 连续涨停回调买入法 A，低位涨停回调买进法当个股在相对低的时候出现连续3个到5个涨停的时候 ，说明主力资金非常看好该股后市，采取拉高建仓的方式扫货吸筹，在打开涨停后。这种股票经常会以一种向下略微横盘回调的趋势来完成整理，当回调一段时间后 ，该股会继续向上突破，这样的走势在实际操盘中会经常见到，也是一种短期获取暴利的操作方式。我们先看几个例子。首先看000777中核科技2008年11月12日到19 日的走势，连续4个涨停，之后维持小幅的向下整理，不久便重拾升势。大家再看200811月初 600647同

43、达创业的走势。从5元连拉3涨停，之后展开了回调，不久便 展开了波澜壮阔的主升浪。掌握要领：1. 股价在相对低位，如果在高位则有主力出货的可能。2. 在股价回调到涨幅的0.6一八的位置先进半仓，如果回调到涨幅的一半即可全仓进入。比如一个 股票从5元开始涨停到8元，涨幅为3元，0.6一八位置在6.9左右。涨幅的一半位置在6.5，那么大概就是6.9先建半仓，如果回调到6.5之下，就全仓进入。3. 突破涨停的高点可以加仓，比如说股价突破8元。说明主力的新的拉升即将展开。可大胆做多。B涨停式空中加油买进法如果一个股票一直以小阴线小阳线慢慢攀升，突然拉出1到2个涨停。然后开始盘整。那么这就属于空中加油的性

44、质。可以趁回调加仓。等待下一波的拉升。分析理由：前期的小阴线小阳线稳步攀升，说明有主力有建仓行为，突然拉出涨停是为了洗清获利盘，然后维持盘整，以便再度拉升，我们便可趁盘整期积极介入。请看2007年1月一八日的600100清华同方，前期小阳线稳步盘整，然后拉出 3个涨停，之后回调几天便开始继续上涨。再看600741在20091月21日的走势也属于这个性质涨停空中加油买进法的要领：1. 涨停最多3个，多了则不适用，因为涨停过多，回调的时间就会过于漫长。2. 调整期间如果是阴线是缩量的，并不是放量下跌。3. 适用于多头市场和盘整市场并不能使用于熊市中。八.利用分时图把握短线交易机会A 60分钟战法1

45、.60分钟分时图捕捉庄股的启动（重点使用）使用方法：把60分钟均线设为20 和 60，当股票在上升趋势中，60分钟分时图中20线紧贴60线转身向上时 ，股价恰好也回调到这个附近，那是短线最佳的买点。及时跟进的话2到3个交易日内都会有百分之10的涨幅。大家看太行水泥2009年1月14日的60分钟分时图（方框所示）再看600558在 2009年4月一三日左右的60分钟分时表现，也是如此。 2.60分钟KDj的设置。将原本的9 .3. 3修改为36 .3. 3。具体用法：1、K80，说明短线市场和个股进入强势区域；K100为短线超买，指数或股价有回荡要求；J10为短线超卖，指数或股价有强烈回升要求。

46、2 M, E p0 T9 x4 m0 ?, & 2 n. 2、线K在20以下向上突破线D，并且线K有效突破20，且指数或股价突破8小时均线为买进信号；线K在80以上向下跌破线D，并且线K有效跌破80时，为标准的短线卖出信号。3.在20 以下的两次金叉视为强劲的买进信号，80以上的两次死叉视为卖出信号。3.60分钟MACD的背离是短线买入或卖出的重要指示。如果 60分钟的MACD出现了顶背离 ，是坚决的卖出信号。这个信号比日线级别的MACD背离显示的更快一些，更灵敏一些，下面随便列举一个 例子，600572 康恩贝在2009年3月25日再举一个 底背离的例子600595 ，如图，股价创出新低，M

47、ACD并没有创出新低，再配合其他指标。基本可以确立阶段性底部。可积极建仓夺取短线的利润。B 周线主要用于中线操盘第一从周K线组合判断顶底一、见底回升信号：1、三阴见底：指在二根大的周阴线之后，紧接着出现一根长下影光头周阴线，这种组合意味着股价已达到中长期的底部，大势将逆转。上海股市中的许多个股有这样的情况。2、双阴变势：指股价走势在接连拉出数根阴线后，出现了2根阴线孕育阴线的周K线，第2根周阴线的最高最低价，均没超出前面1根周阴线的范围，这种周线组合如果处于下跌一段时间之后，则孕育着上升行情的到来。3、上影召阳：指在2根或2根以上的周阴线后面，紧跟着拉出1根上影线很长的阴十字星或上影线很长的周阴线的走势，它召唤着大阳的到来，如果它是在大跌之后，那它是见大底了，如果只是在小跌之后，就意味着有反弹行情。二、见顶回落信号1、黑柱擎天：指股价经持续上升或大幅急升之后，在一根很大的周阳线后面，紧跟着拉一根长上影大阴线的周线组合，并且成交量较大，这种组合往往出现在股价中长期上升的尽头，它的杀伤力惊人，避开为妙。2、上影孕阳：指股价走