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1、突发！招商拓扑银行撤回申请!一年半前，招商银行发布公告，获得直销银行的筹建申请。之后的筹建过程耗时达1年半仍然杳无音信，而且最终等来的是撤回公告。坊间可能会有人猜测此事或涉招行前行长案件，但笔者倾向于推测是其他因素（包括可能是二股东的因素），毕竟筹建时间长达1年半本身已经不正常。此前也有民营银行中途撤回的先例，不过大型银行筹备子公司未获得开业的案例并不多见。一、直销银行成立和筹建背景1、招商银行的直销银行梦招商银行筹备直销银行之事可追溯到2017年。2017年1月，国内首家独立法人直销银行一一百信银行获批筹建。百信银行由中信银行和百度公司作为发起人，入股比例分别为70%和30%O于是，招商银行
2、紧紧跟上了潮流。2017年2月，招商银行旋即发布公告称，经董事会决议通过，该行拟出资20亿元，全资发起设立独立法人直销银行，初始注册资本拟定为20亿元人民币，该行持股比例100%。在适当时机，根据业务发展的需要并在监管批准的前提下，可转让不超过30%的股权，以引进战略投资者。到了2018年3月，招商银行通过董事会决议，同意本公司与战略合作方共同发起设立独立法人直销银行，初始注册资本拟定为人民币20亿元，由本公司出资人民币14亿元，持股70%,战略合作方出资人民币6亿元，持股30%o而原计划与徽商银行共同设立独立法人直销银行的京东金融放弃原计划，转而与招商银行洽谈合作。然后在2020年12月11
3、日，招商银行发布公告称，该行己获准在上海市与网银在线（北京）商务服务有限公司共同筹建招商拓扑银行股份有限公司，招商银行与网银在线（北京）商务服务有限公司入股比例分别为70%、30%o拟入股30%的网银在线（北京）科技有限公司（简称网银在线）系京东集团全资子公司，由京东数字科技控股股份有限公司100%持股。网银在线是电子支付解决方案提供商。京东科技控股股份有限公司科创朝认缴金额：1375271.355.100%网银（财商务服务有限公司认缴金额：IooooO万人民100%因而此次招商银行与京东的合作被看作强强联合，招商银行为直销银行带来品牌、用户、产品、服务优势，京东用户积累与数据积淀可能助力招商
4、银行拓展小微客户、提高风险定价能力。然而，这家本来有机会成为中国第二家独立法人直销银行的招商拓扑银行，却经历了从筹备到放弃。2、邮惠万家银行成为中国第二家独立法人直销银行的是邮惠万家银行。2020年12月21日，邮储银行发布公告称，该行获得监管批复获准筹建直销银行子公司邮惠万家银行，邮储银行持股比例为100%,拟作为该行所属一级全资子公司运营管理。2021年12月16日，中国银保监会发布关于中邮邮惠万家银行有限责任公司开业的批复。同意中邮邮惠万家银行有限责任公司开业，注册资本50亿元人民币。发布时间：2021-12-16来源：大型银行部文念陛：原创（S灯印康微博。微信中国银彳旅险监督管理委员会
5、曼晶S复2021）977号中国银保监会关于中邮邮惠万家银行有限责任公司开业的批复2022年7月，中邮邮惠万家银行有限责任公司宣布正式开业并推出首批产品。据悉，邮惠万家银行以“服务三农、助力小微、普惠大众”为使命，以协同、联接、创新为目标,打造一家轻型智慧银行，重点构建场景金融、普惠信贷、大众财富和数字乡村四大业务平台。邮惠万家银行将与邮政集团、邮储银行建立协同发展模式，更好地满足县域地区多样化、多层次的金融需求。目前，中国的独立法人直销银行数量依然是2家：中信百信银行股份有限公司、中邮邮惠万家银行有限责任公司。3、百信银行百信银行是中国首家独立法人直销银行。百信银行成立于2017年，由中信银行
6、和百度联合发起设立，是国务院特批、银保监会主导成立的第一家国有控股互联网银行。2020年11月，银保监会正式批复百信银行增资扩股方案，同意引入加拿大养老基金作为新战略投资者。截至2021年末，百信银行注册资本56.34亿元，各股东方持股比例为：中信银行持有65.70%,百度公司持有26.03%,加拿大养老基金持有8.27%。截至2021年末，百信银行总资产794.06亿元,同比增长19.46%；总负债726.01亿元，同比增长21.20%；用户规模突破6900万户。营业净收入29.98亿元，同比增长74.05%；实现净利润2.63亿元。二、直销银行和民营银行异同点1、相同点本质上笔者认为二者没
7、什么实质性差异，都是基于互联网拓展客户，主要基于II类户丰富金融场景来获客。同时，监管层面都不允许设立分支机构和网点(当然民营银行总部有一个营业部，基本也可以忽略)。民营银行以微众银行和网商银行为代表，资产端通过丰富的消费场景主攻消费贷款，通过丰富客户画像建立起区别于传统银行的风控体系。当然这两家成功的民营银行范本和大股东超然的应用场景和引流有一定关系。关于微众银行的情况可参见起底微众银行!。负债端只能通过打造丰富的II类户支付清算生态才能逐步积累起来，此前这是民营银行最大的弱项，同业负债也一度是其负债来源的主流。不过最近3年头部民营银行负债端稳定性增强，一方面是基于APP的客户群增强，另一方
8、面也是大股东支付机构被央行大幅度限制，更多业务场景需要商业银行作为资金沉淀主体。2、差异(1)股东和成立背景直销银行最开始的初衷是让股份制和国有行现有的直销银行业务独立出来，但是当初这些银行的直销业务实际上是一种游离于存贷款之外，但又不属于理财类似理财的业务。笔者更喜欢类比为银行界的P2P,做资产端和资金端撮合，债权做拆分，银行做委托贷款。但是这种模式已经彻底被否定，后续银行体系的直销银行也都逐步回归表内或理财的属性。但是部分银行仍然有必要尝试单独把资产负债表内的互联网板块拿出来成立子公司，这就是百信银行、中邮邮惠万家银行诞生的背景，或许是基于独立的考核制度风控体系的考虑，也可能是希望通过独立
9、子公司吸引第三方互联网公司股东和流量实现共赢。民营银行成立初衷是为了实现金融服务实体经济和小微企业开辟新战场，让纯粹的民营企业资金来主导银行经营。按省分配名额，本身优质民营企业向省政府和银保监会申请。注意这种按省分配到现在还是严格界定，暂没有大规模放开跨省转让股权的先例。所以最大的差异就是股东，直销银行大股东一定是国有或者股份制银行，未来不排除大型城商行。民营银行股东必须全部是民营企业。（2）持股比例民营银行的控股股东最大持股比例30%,直销银行控股股东国有或股份制银行等，必须最低51%控股，但是直销银行的二股东可以是民营机构，且最高可以是49%持股。虽然是两种不同类型银行，但现实来看监管还是
10、认为只能从中选一个,已经成立民营银行的民营机构包括互联网巨头就不能再申请成立民营银行。但是民营银行又是按照省分配，这就导致北京这个互联网巨头扎堆的地方，民营银行不够用（异地收购其他民营银行暂时监管仍然有障碍）。于是北京的互联网巨头更多选择直销银行二股东作为银行板块布局的棋子。比如百度参股百信银行，京东拟参股招商拓扑银行（目前已撤销）。不过中邮比较特殊，自己100%控股成立直销银行。（3）监管机构因为股东不同，导致民营银行的监管主体是城商行监管部（民营银行本质上是各省推荐，按省名额，这点类似城商行）。直销银行的监管主体是跟随大股东，比如百信银行的监管主体是股份制银行监管部。中邮邮惠万家银行监管主
11、体就是国有大型银行监管部。延伸阅读：起底19家民营银行原创声明本文作者为金融监管研究院专栏作者延姣阳。欢迎个人转发。未经作者授权，其他媒体、网站和微信公众号不得转载。前后整理了各家银行2021年的经营指标，梳理了2021年以来的一年多时间，行业发生了哪些新的变化。本文纲要一、民营银行2021年主要经营指标分析二、民营银行业务模式及影响经营的重大政策三、民营银行公司治理表L我国民营银行列表，按成立时间排序：2014(1)；2015(2-5)；2016(6-8)；2017(9-17)；2019(18)；2020(19)序号名称成立日期注册资本（亿）特色1深圳前海微众银行2014-12-1642开放
12、银行2上海领银行2015-1-2830兼业投行业委3温州民商银行2015-3-2320小微普惠银三4天津金城晡亍2015-4-1630兼业投行业更5浙江网商银行2015-5-2865.714开放银行6重庆富民银行2016-8-1630小微普惠银充7湖南三湘银行2016-12-2130兼业投行业爰8四川新网银行2016-12-2830小微普惠银三9福建华通银行2017-1-1324小微普惠银多10武汉众邦银行2017-4-2540小微普惠银三11吉林亿联银行2017-5-330小微普惠银三12威海蓝海味亍2017-5-2720小微普惠银充13北京中关村银行2017-6-740兼业投行业务14江苏
13、苏宁银行2017-6-1540小微普惠银三15梅州客商银行2017-6-2220三农.两小普惠彳16辽宁振兴银行2017-9-2820小微普惠银三17安徽新安银行2017-11-820小微普惠银行18江西裕民银行2019-10-920小微普惠银三19无锡锡商银行2020-4-1420小微普惠银行一、民营银行2021年主要经营指标分析2021年19家民营银行在去杠杆、调结构的经济大环境下，经历了金融行业的重大政策调整，结合自身的特点走出了自己特有的发展道路，本文通过整理已公布经营数据对19家民营银行经营情况进行简要分析。表2：民营银行2021年经营数据及指标一（数据来源于各家银行官网，法询整理)
14、银行总资产营业收入净利润贷款余额不良贷款工深圳前海微众银行4387.48269.8968.842632.061.20%上海华瑞银行459.2516.012.23267.571.67%温州民商银行283.957.143.03168.80.45%天津金城银行520.3712.420.44349.25浙江网商银行4258.31139.0320.921768.871.53%重庆富民银行541.5519.763.27377.111.45%湖南三湘银行583.7617.54.49374.881.60%四川新网银行571.1626.419.18436.231.05%福建华通银行184.343.130.058
15、6.331.59%武汉众邦银行871.2415.013.28411.921.11%吉林亿联银行598.9614.340.52374.481.75%威海痣每银行457.2216.536.15299.071.09%北京中关村银行522.0211.613.57240.670.83%江苏苏宁银行1012.2134.566.03448.41.01%梅州客商银行248.682.870.67101.190.04%辽宁振兴银行267.157.530.46168.941.35%安徽新安银行185.012.811.2199.971.28%江西裕民银行173.864.20.62116.290.54%无锡锡商银行25
16、7.877.71.38166.220.34%(-)规模普遍增长19家银行中除华通银行、振兴银行外，其他银行的总资产规模都取得了不同程度的增长，但增长率明显放缓，超过100%速率的只有无锡锡商银行与天津金城银行两家家，其余银行增长率均在50%以下。其中华通银行总资产规模出现负增长的原因可能是在2019与2020连续年均实现超过100%速率的增长。仍将19家银行分为三个梯队：1 .第一梯队：IOOO亿级苏宁银行2021年进入千亿俱乐部。截止2021年末，有三家民营银行资产过千亿，分别是微众银行、网商银行与苏宁银行。民营银行“龙头”微众银行2021年总资产规模为4387亿元，同比上年增长26.65%
17、,网商银行自2019年总资产规模破千亿以来，与微众银行的差距逐渐缩小，2021年总资产规模达到4258亿元，增长率为36.81%。苏宁银行位列第三，但对比第一名微众银行与第二名网商银行仍有较大差距，总资产额不到微众银行与网商银行的1/4,但增长率却高于前两名，达到39.5%。但是净利润的差距进一步拉大，微众银行在净利润方面的表现可谓是“一骑绝尘”，高达68亿，2021年网商银行与其差异接近48亿元，新晋千亿银行苏宁银行与其净利润差距达到60亿。2 .第二梯队：IOOo亿至200亿级有13家民营银行总资产在1000亿到200亿之间。第二梯队12家银行2021年的资产规模都获得了不同程度的增长,其
18、中：位列第四的众邦银行,总资产871.24亿,增长为20.24%O亿联银行总资产598.96亿，增长率32.72虹三湘银行总资产583.76亿,增长率2.29%。新网银行总资产571.16亿，增长率40.82%。富民银行总资产541.55亿，增长率1.84%o中关村银行总资产522.02亿，增长率为48.84%o金城银行总资产520.37亿,增长率高达102.92%o华瑞银行总资产459.25亿,增长率5.83%蓝海银行总资产457.22亿，增长率20.35%。民商银行总资产283.95亿,增长率25.06%。振兴银行总资产267.14亿，资产规模有所下降，较2020年下降1.49%o锡商银行
19、总资产257.87亿，增长率高达109.63%o客商银行总资产248.68亿,增长率7.72%。3 .第三梯队：200亿以下级有三家银行总资产在100亿左右,新安银行、华通银行、裕民银行，前两家银行都成立于2017年，裕民银行成立于2019年。（二）盈利能力大幅增长19家银行2021年都获得盈利，除亿联银行和华通银行净利润与营业收入低于2020年，振兴银行、亿联银行营业收入有所下降外，其他银行都比2020年有所增长，其中振兴银行、锡商银行与裕民银行扭亏为盈。微众银行依然以营业收入269.89亿、净利润68.84亿远高于同行，对比2020年营业收入和净利润数据，增长率分别为35.75%和38.8
20、7%；网商银行依然位列第二，营业收入139.03亿、净利润20.92亿，营业收入对比2020年增长高达61.33%,净利润也实现稳步增长，高达62.67%。绝对值与第一名微众银行仍有不小差距，营业收入约为微众银行的1/2,净利润不到微众银行的l3o锡商银行、裕民银行、金城银行与中关村银行的营业收入增长幅度比较大。锡商银行营业收入增长378.26%；裕民银行营业收入增长124.60%；金城银行营业收入增长114.88%；中关村银行营业收入增长62.61%o其中中关村银行净利润也实现较大增长，中关村银行净利润较上年增长75.86%o新安银行、蓝海银行与民商银行营业收入增长较缓，但净利润实现快速增长
21、。新安银行净利润较上年增长168.89%,蓝海银行净利润增长82.49%,民商银行净利润增长74.14%o三湘银行、众邦银行、苏宁银行、华瑞银行、新网银行、富民银行与客商银行增长率较为平稳。振兴银行、亿联银行与华通银行营业收入在2021年出现负增长现象。尤其是亿联银行2021年各项指标都有所下降。营业收入与净利润由正转负，分别同比下降8.49%与76.36%；除金城银行没有公布不良贷款率外，其余18家银行中，亿联银行不良贷款率最高；亿联银行的拨备覆盖率在民营银行中也处于较低水平；资本充足率也曾逼近监管红线。亿联银行不良率居高原因可能是：L近几年亿联银行业务快速扩张，2019年亿联银行营业收入同
22、比增长488%,净利润同比增长202%,2020年亿联银行营业收入与净利润同比增长64%与45%,贷款业务大规模扩张导致不良贷款率不断提高。2.忽视贷款管理机制的建立，在对贷款人进行审查时不能严格审查贷款审批条件，增加了贷款风险。2021年，亿联银行曾多次被处罚，其中2021年1月9日亿联银行因未能建立有效的个人贷款全流程管理机制被罚款20万元。总体上ROE和ROA仍比较低，只有微众银行、蓝海银行的ROE和ROA接近于中资股份制银行；其他多数银行ROE和ROA水平和股份制银行比差距仍然明显。（三）居民存款扩张迅猛资金来源渠道单一往往是民营银行的先天不足。由于“一行一店”，对于只有一个网点、甚至
23、没有物理网点的银行而言，吸收存款势必面临较大困难，所以大部分民营银行都转向线上吸收存款。尽管2018年8月银保监会发布关于深化民营银行相关改革试点的意见（银保监发（2018）58号）放开试点民营银行设立分支机构的权利，随后浙江银保监局也发布关于进一步支持辖内商业银行设立服务小微企业支行的通知提出：纳入银保监会设立分支机构试点的民营银行可参考省内法人城市商业银行适用本通知。市场纷纷乐观预计民营银行“一行一店”的限制将被打破，但目前尚未有一家民营银行纳入试点并设立分支机构。然而由于民营银行线上流量有限，远程设立账户还有一定限制，因此成立初期资金来源多依赖同业负债。前期业务扩张依赖同业负债，或者依靠
24、资产端流转降低对负债压力。但是从2018年底开始第一批民营银行需要逐步完全达标同业负债不得超过总负债1/3的要求。从2021年各民营银行年报披露来看，各家银行的同业负债水平都基本达标，一般都低于20%o相反，存款比例不断上升。2020年在智能存款政策收紧的情况下，民营银行各出奇招，吸收存款。华瑞银行采取“送金豆”的方式变相加息吸收存款，金豆可兑换微信立减卡、京东E卡、天猫超市卡等。江西裕民银行也推出了“积分券”活动，积分券使原本的利率水平增加2.05%-2.45%o华通银行与股东永辉超市合作，将利息收益分为超市充值权益与活期利率，变相提高利率水平。众邦银行推出“bang豆”，可兑换会员专属权益
25、。除此之外，民营银行还通过同业存单的方式从其他银行获取资金，以支持其业务发展，尤其是近期，同业存单规模大幅度增长，达到去年同期近3倍水平。2021年民营银行的净息差继续下降，从发布的年报披露情况来看部分银行已跌破3%,对比传统银行，优势已没有那样明显。表3：民营银行2021年经营数据及指标二（数据来源于各家银行官网，法询整理）银行总资产营业净利润贷款余额不良贷款工深圳前海微众银行4387.48269.8968.842632.061.20%上海蝴银行459.2516.012.23267.571.67%温州民商银行283.957.143.03168.80.45%天津金城银行520.3712.420
26、.44349.25浙江网商银行4258.31139.0320.921768.871.53%重庆富民银行541.5519.763.27377.111.45%湖南三湘银行583.7617.54.49374.881.60%四川新网银行571.1626.419.18436.231.05%福建华通银行184.343.130.0586.331.59%武汉众邦银行871.2415.013.28411.921.11%吉林亿联银行598.9614.340.52374.481.75%威海蓝每银行457.2216.536.15299.071.09%北京中关村银行522.0211.613.57240.670.83%江
27、苏苏宁银行1012.2134.566.03448.41.01%梅州客商银行248.682.870.67101.190.04%辽宁振兴银行267.157.530.46168.941.35%安徽新安银行185.012.811.2199.971.28%江西裕民银行173.864.20.62116.290.54%无锡锡商银行257.877.71.38166.220.34%表4：民营银行2021年经营数据及指标三（数据来源于各家银行官网，法询整理）银行营业收入利息净收入利息收入利息支士深圳前海微众银行269.89179.82259.0179.19上海华瑞银行16.0119.2132.2213.01温州民
28、商银行7.146.6813.656.98天津金城银行12.4213.9128.9515.05浙江网商银行139.03100.16163.3663.19重庆富民银行19.7619.6337.4717.84湖南三湘银行17.514.7833.6618.88四川新网银行26.4124.1335.8911.76福建华通银行3.134.189.665.48武汉众邦银行15.0111.0534.9623.91吉林亿联银行14.3513.5732.7319.16威海蓝海银行16.5315.6131.716.09北京中关村银行11.6114.5427.8313.28江苏苏宁银行34.5640.8657.651
29、6.79梅州客商银行2.872.859.246.39辽宁振兴银行7.538.1418.310.16安徽新安银行2.812.257.375.12江西裕民银行4.23.438.184.74无锡锡商银行7.710.7216.645.91资产负债表分析：1 .大量现金存放央行民营银行大量现金存放央行，网商银行1368.48亿、微众银行1032.59亿、苏宁银行323.42亿、亿联银行144.82亿,众邦银行105.37亿，金城银行104.83亿,其余12家银行也在10亿以上，只有裕民银行不足10亿，为4.94亿左右。2021年7月与12月两次降准各0.5个百分点，两次降准共释放长期资金约2.2万亿，引
30、导1年期贷款市场报价利率下行5个基点，下调支农、支小再贷款利率0.25个百分点，支持农业、小微企业发展，引导金融机构信贷总量稳定增长。政策方向非常明确的，就是希望通过对中小银行的支持，让中小银行增强信贷投放的能力，使得中小银行能够更好地来支持中小企业、小微企业和民营企业。民营银行应及时调整存放央行的资金，提高资产的使用效率。2 .存贷增速存在差距根据各民营银行2021年报显示，有15家民营银行存款较2020年有所上升，其中锡商银行与金城银行存款增长较快，分别为176.90%与95.95队仅有四家银行存款下降，分别是富民银行、华通银行、振兴银行、新安银行，其中华通银行存款下降幅度最大，同比下降1
31、9.88虬虽然多数民营银行贷款规模处于增长状态，但总体来看,民营银行存款总体增速不及贷款增速，仅有华瑞银行、新网银行、裕民银行与锡商银行存款增速超过贷款，其余15家银行存款增速不及贷款，或者出现负增长现象。其中三湘银行与客商银行的存款增速不及贷款增速十分之一。3 .资本充足率持续下滑对中小银行资本充足率监管要求是不低于10.5%；希望越高越好，但对银行来说需要有一个平衡，太高的资本充足率说明银行没有用好资本，资产配置能力差，太低的资本充足率会导致银行资本不足，面临经营风险，故资本充足率应该保持在合理水平，在保证银行的盈利能力的同时减少经营过程中面临的风险。近几年，民营银行资本充足率呈现下滑态势
32、，民营银行资本充足率水平已低于全部商业银行资本充足率水平。已有16家民营银行公布了资本充足率数据，其中新安银行的资本充足率最高，为26.62%,资本充足率偏高，较高的资本充足率虽然更加安全，但是同时也说明银行资产端配置存在不合理情况。民营银行中有9家银行资本充足率有所下降，分别是微众银行、民商银行、新网银行、众邦银行、亿联银行、苏宁银行、客商银行、裕民银行与锡商银行，其中锡商银行资本充足率下降超过了12%0民营银行资本充足率下降的原因可能是资本补充不足以及资产规模扩张过快。民营银行中资本充足率低于12%的分别是众邦银行、三湘银行、苏宁银行、富民银行以及亿联银行，说明资产扩张非常快，股东的资本金
33、很快消耗。4 .民营银行不良率有所升高随着民营银行业务规模的增长，不良率也呈现出上升的趋势，除没有公布不良率的金城银行外，其余18家民营银行中有九家银行的不良率有所上升，分别是华瑞银行、众邦银行、亿联银行、蓝海银行、苏宁银行、客商银行、新安银行、裕民银行、锡商银行，发现这9家银行中除华瑞银行外，其余均成立于2017年之后，原因可能是不良贷款的暴露需要一个周期，新增贷款3-4年周期后才能评判其不良率是否合理。民营银行中客商银行不良率最低，仅为0.04%,客商银行近几年不良率持续处于较低状态,2019年不良率为0,2020年不良率为0.03%,其资产质量状况较好，但不良贷款也存在一定滞后性,需继续
34、关注。2021年民营银行不良率超过1.0%的银行达到13家，应进一步控制资产质量，降低不良率。二、民营银行业务模式及影响经营的重大政策(-)业务模式分析2021年全球经济开始复苏，这一年我国由于疫情防控取得显著成效，经济环境逐渐复苏，2021年是民营银行整体快速发展的一年，在这一年中疫情防控取得了显著成效，我国银行业规模实现稳健增长，民营银行业绩也出现大规模反弹。由于整体政策环境发生了比较大的变革，降杠杆调结构成为长期目标，银行业传统的信贷业务经营理念和模式都面临着严峻的挑战，各大银行、股份行、城商行、民营银行都被迫寻求新的业务增长点，消费信贷、小微企业贷款越来越受到关注，尤其是在新冠疫情发生
35、后，无接触业务、线上业务的需求愈发强烈，加速了银行业经营模式的转变，但2021年互联网存款、互联网贷款新规出台以后，线上存贷业务的发展也受到了一定的限制。在民营银行发展初期，个人、小微企业、“三农”等普惠金融服务还是政策鼓励民营银行弥补商业银行的短板领域，民营银行囿于“一行一店”只能通过对物理网点要求低的网络和移动端开展业务，而近两年这两项民营银行的特性已经成为银行业全行业的变革方向，依赖新科技进行信用和风控管理，定位于科技金融、智能化管理、互联网+、服务小微大众，这些已经成为银行业的未来的改革方向。以区块链、大数据、云计算、人工智能为代表的新技术已经不再是划分互联网银行和传统银行的标准，是否
36、对这些新技术进行投入，是否建立健全金融科技基础设施，是一家银行能否在未来具备市场竞争力，能否生存发展下去的基础，而判断互联网银行的两个核心标准：大量获取互联网流量信息，采用网络大数据分析进行贷前信用评级和授信，及采用网络大数据分析进行贷后违约风险管理，是一家银行在未来业务开展的技术支持和保障。当前，所有银行都在向科技银行、数字银行的方向改革，民营银行的技术优势也逐渐下降。因此需要树立新的标准对民营银行进行分类，从经营模式的底层本质进行分类。除去考虑科技投入的因素，民营银行经营模式更加明显的呈现出其股东背景、地域特点等先天基因，是各家民营银行的发展方向起决定性作用的因素。2021年19家民营银行
37、均取得了一定的成绩，部分民营银行规模和业绩呈现爆发式增长的趋势，经过对比这19家银行2021年存量产品的分析，可以将他们分为三个类型。L小微普惠银行除网商和微众的大多数的民营银行属于小微普惠银行,业务模式和经营理念仍然是传统意义上的银行，只是由于民营银行的禀赋限制，只能以小微信贷、普惠金融作为主营业务，产品也是比较典型的小微普惠信贷产品：个人信用消费贷款、个人抵押贷款、小微企业信用贷款、小微企业抵押贷款、小微企业供应链融资、小微企业应收账款融资、小微企业保理业务、电子票据贴现等。特点是数额小、期限短、额度可循环、担保要求不高，鉴于产品的特征，要求银行采用互联网大数据技术进行授信和风控管理，才能
38、够有效控制成本，防范风险。在技术投入上，各家民营银行都作出了很大的努力，技术水平有了显著的提高，2021年苏宁、中关村、众邦、华瑞、富民、三湘、亿联、振兴、蓝海、民商、新安、裕民等几家银行也在大数据管理和风控方面获得了长足的进步，极大促进了业务的拓展，突破股东基因的限制，在更大的范围内为更多个人和小微企业提供金融服务，例如：2021年北京中关村银行基于多方安全计算、机器学习和关系图谱等技术开发了普惠金融业务专项数据风控流程，重新定义风险识别、评估和计量模型，结合电子签章系统以及远程视频面签技术，改造小微企业信贷流程，形成了小微企业数字化金融服务“中关村银行模式”，在满足小微企业差异化融资需求的
39、同时，还提升了银行的多项重要基础能力。2021年，天津金城银行自研的“金决”智能风控系统获得国际权威金融奖项。多年行业深耕，金城银行利用成熟的人工智能、大数据、云计算技术，围绕“金决”系统延展开发出了数据治理及价值挖掘平台、数字化风控管治平台、数字化运营管理平台等一系列的智能系统，将前沿科技、智能风控、金融服务、用户体验等多项数字金融要素有效结合，为金融机构转型升级提供了技术与发展路径借鉴。华通银行是继深圳前海微众银行,浙江网商银行之后成为第三家完整采用分布式互联网技术的民营银行。2020年3月华通银行宣告开放银行（一期）一一互联网开放平台建设成功，实现华通银行与小米集团旗下金融科技服务平台小
40、米金融的极简对接和快速开发、以及同类业务的快速复制，达到一点开发多点复用的功效。微众银行2021年研发的WeDPR是一套场景式隐私保护高效技术解决方案，依托区块链等分布式可信智能账本技术,融合学术界、产业界隐私保护前沿成果，兼顾用户体验和监管治理，针对隐私保护核心应用场景提供极致优化的技术方案，同时实现公开可验证的隐私保护效果。致力于使用技术手段有效地解决用户数据和商业数据的隐私保护问题，提供即时可用的开发集成体验，助力全行业合法合规地开拓基于隐私数据的核心价值互联和新兴商业探索，同时让数据控制权真正回归数据属主。2 .兼营投资银行第三类银行是在民营银行中率先尝试投行业务，响应政策号召进行股权
41、投资试水的银行，目前产品中有股权投资内容的有中关村银行、华瑞银行和三湘银行，金城银行虽然在产品中没有明确股权投资内容，但其在2019年9月与盛京银行天津分行、招商银行天津分行、交通银行天津分行、中国进出口银行、中国银行天津分行等在内的30位金融机构，合伙成立天津渤钢三号企业管理合伙企业（有限合伙）股权投资基金，从事股权投资业务。中关村银行、华瑞银行和金城银行是比较特殊的一类民营银行，虽然是由民营企业投资兴办的，但一般由当地政府支持成立，多少与地方政府有着千丝万缕的关系，是地方政府金融业发展规划中的一部分，其有一部分产品设置是了为配合特定区域经济发展，承担一部分政策职能金城银行的立足点是天津自贸
42、区企业、华瑞银行的立足点是上海自贸区企业、中关村银行的立足点是中关村科技型创业企业。华瑞银行和中关村银行的产品中有一个重要板块是为区域内创业企业发展服务的，例如华瑞银行的科创金融服务，为科创型企业提供投贷联动服务、并购融资，与私募基金合作提供过桥贷款、投贷合作等；中关村银行的创业套餐，为区内创业企业提供注册、税务、记账、银行开户等一条龙服务，已经或多或少超越了银行的一般职能，承担起地方政府招商引资服务机构的职能。而金城银行则是以成立股权投资的基金支持本地区创业企业。3 .区域性银行区域性银行是指只覆盖局部地区的银行，尽管近些年部分银行开始尝试向其他区域进行扩张，但主要经营范围还是集中在某一区域
43、，其他区域涉及较少。尤其是2021年发布了关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知与关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知后，对地方法人银行开展互联网存贷款业务进行了限制。在文件出台之前，民营银行与互联网平台合作，存款规模快速增长，随着监管逐渐趋严，通过互联网渠道开展存贷业务必然会受到很大限制。目前只有微众银行、网商银行、新网银行与亿联银行业务不受地域限制可以在全国开展业务，其他民营银行的监管类似于城商行，这也将会导致民营银行发展两极分化现象更为严重，获得全国展业资格的银行更具有发展优势，而其他民营银行只能逐渐将业务压缩至所在省份。对于体量较小，没有全国展业资格的民营银行而
44、言,就需要深耕区域业务，结合本地地区优势与发展资源，吸引更多高粘性客户群。（二）影响民营银行经营的重要政策2021年后的市场环境给予民营银行难得的发展良机，大银行因大势所趋被迫调整经营模式，转战小微消费信贷服务领域，民营银行在小微普惠金融领域占得先机，且没有大银行的历史包袱，反而能够轻装前进，获得跨越式发展，在智能化转型方面走到了传统银行的前面，随着金融科技基础设施的完善，民营银行的消费信贷及小微信贷产品基本完成布局。止匕外，与民营银行业务相关的部分政策法规的颁布也给民营银行的经营带来重大影响，2021年以来影响民营银行经营的主要有以下政策：1 .关于2021年进一步推动小微企业金融服务高质量
45、发展的通知2021年4月25日,为进一步做好“六稳”“六保”工作、强化普惠金融服务、增加小微企业和个体工商户活力的决策部署，银保监印发了关于2021年进一步推动小微企业金融服务高质量发展的通知（以下简称通知）。民营银行成立之初就是面向小微企业等长尾群体提供普惠金融服务，通知的发布对民营银行创新金融产品提供了一定思路。2 .关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知2021年1月15日，中国银保监会、中国人民银行发布关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知，主要是限制跨区域经营，但是对民营银行暂时不受影响。3 .关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知严控跨地域经营，地方法人银行开展互联网贷款业务的应服务于当地客户，在一定程度上影响了地方法人银行的贷款规模，对城商行、农商行、民营银行等来说是一个很大的挑战。4 5：目前民营银行获得的业务资质列表（信息来源于银保监会、证监会、中国互金协会官网，中国外汇交易中心官网、中国银行间市场交易商协会官网，法询整理）LPR报价行银行间市场票据交易主协议银行间市场衍生品交易主协议银行间债券市场基金销售信A发深圳前海微众银行上海华瑞银行温州民商银行天律金城银行r浙江网
