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1、厦门法拉电子股份有限公司,法拉电子IPO推介,主承销商：国信证券有限责任公司,诚信为本 创新至远,目 录,第一章 公 司 简 介,第六章 A 股 发 行,第二章 行 业 概 况,第五章 财 务 分 析,第四章 竞 争 优 势,第七章 募 资 投 向,第八章 前 景 展 望,第三章 行 业 地 位,厦门法拉电子股份有限公司,一、公司简介,一、公司简介,1、历史沿革,一、公司简介,2、组织结构,一、公司简介,3、管理团队,董事情况：目前，公司董事共有9人，其中执行董事4人，独立董事3人。,监事情况：公司监事有三人，其中有一人为公司职工代表监事。,公司总经理 严春光：高级工程师，曾获厦门大学工商管理
2、研究生班结业证书，主持开发设计的多项新产品，获省市科技进步成果奖，曾获厦门市突出贡献科技人员奖，未兼任其他单位职务。在本企业从事技术和管理工作19年。,一、公司简介,3、管理团队,公司主要领导：,公司董事长 曾福生：高级经济师，享受国务院特殊津贴，曾获福建省优秀企业家称号和“五一”奖章，并获厦门市突出贡献科技人员奖和省市多项科技进步成果奖。在本企业从事经营管理工作20年。,一、公司简介,4、主营产品,公司主要从事直流薄膜电容器及铝金属化膜材料的开发、制造与销售。自成立以来，公司主营业务收入占总收入的比重始终保持在99%以上。1999-2001年度公司直流薄膜电容器产量和铝金属化膜产量年均增长1
3、3%和56.6%。,10,通用类,抑制电源电磁干扰类,脉冲类,交流类,精密类,普通厚度膜3m,超薄厚度膜3m,通用类,抑制电源电磁干扰类,脉冲类,交流类,精密类,普通厚度膜3m,超薄厚度膜3m,一、公司简介,4、主营产品,一、公司简介,4、主营产品,公司主导产品产量,2001年公司薄膜电容器四大销售领域销售额及占薄膜电容器销售总额比例,一、公司简介,5、应用领域,二、行业概况,厦门法拉电子股份有限公司,我国电子元件的产值、市场规模目前已跃居世界第3位，仅次于日本和美国。根据信息产业部基础产品发展研究中心信息部统计，2000年我国电子元件的销售收入已突破2,000亿元，“九五”期间以年均16%的
4、速度发展，其中薄膜电容器产量年均增长幅度达到15%左右。,二、行业概况,1、基本情况,据美国Paumanok Publication Inc资料显示，2000年全球薄膜电容器（不包 含交流电容器）的总产量达到250亿只。其中亚洲（除日本外）始终是最活跃和最大的市场，市场增长速度超过全球平均水平，而中国市场更是国际制造厂商争夺的焦点。2000年中国市场薄膜电容器销量57亿只，占亚洲市场（日本除外）的38%。,二、行业概况,1、基本情况,根据美国Pmanok Publication Inc资料，2000年全球铝金属化膜总销量达11,000吨。国内市场2000年铝金属化膜销量为1,350吨。,二、行
5、业概况,1、基本情况,2000年度全球各区域薄膜电容器销量占全球比例如下图示,公司生产的新型薄膜电容器和铝金属化膜已列入中国高新技术产品目录2000，属于当前优先发展的高新技术产业化重点领域指南（2001年度）的领域，符合“科学技术部1999国家重点新产品计划管理办法”的规定。,二、行业概况,2、行业政策,二、行业概况,3、发展趋势,根据信息产业部基础产品发展研究中心信息部统计，中国薄膜电容器产量在2003年将达到近100亿只的规模。,根据美国Paumanok Publication Inc资料预测，2003年全球铝金属化膜总销量将超过13,200吨。我国销量将超过2,500吨，平均以22.5
6、%的速度增长。,三、行业地位,厦门法拉电子股份有限公司,薄膜电容器：2001年国内市场12.3%的占有率和全球市场3.0%的份额。铝金属化膜：2001年国内市场20.9%的占有率和全球市场3.7%的份额。,三、行业地位,市场占有率,产量规模,薄膜电容器：2001年产量排名世界第八位，国内第一位。铝金属化膜：2001年产量排名世界第六位，国内第一位。,连续十五年产量排名全国薄膜电容器行业第一名。,三、行业地位,行业地位,连续十五届进入中国电子元件百强企业。,国内唯一一家进入世界直流薄膜电容器及铝金属化膜十大生产 厂商的企业。,国内唯一一家能规模化生产2微米厚度以下超薄铝金属化膜的企业。,三、行业
7、地位,2000年度世界薄膜电容器市场占有率及排名情况如下表示：,三、行业地位,2000年度世界铝金属化膜市场占有率及销量排名情况如下表示：,三、行业地位,2000年度我国薄膜电容器产量、国内产量百分比及排名情况如下表示：,以上三表数据来源于美国PAUMANOK PUBLICATIONS INC.及信息产业部基础产品发展研究中心的统计数据。,四、竞争优势,厦门法拉电子股份有限公司,四、竞争优势,规 模经 营,技 术创 新,综 合配 套,产 品质 量,1、规模经营,四、竞争优势,公司目前具有年产12亿只、22个品种全系列薄膜电容器及800吨多种型号的铝金属化膜的生产能力和齐套供货的独特优势。由于生
8、产规模较大，使公司在原材料采购成本和制造成本方面均能保持较低的水平，再加上全部使用自产铝金属化膜制造薄膜电容器使公司的产品成本优势更加突出。,2、技术创新,四、竞争优势,公司是国家火炬计划重点高新技术企业和厦门市高新技术企业。公司自主开发出十几种具有国际先进、国内首创水平的薄膜电容器及其铝金属化膜。是国内唯一掌握片式薄膜电容器和超薄铝金属化膜制造技术的企业。公司2000年5月顺利通过国家科学技术部（科发函2000029号文）和中国科学院（国科函政2000030号文）的双高认证。,2、技术创新,四、竞争优势,2、技术创新,四、竞争优势,公司主要专有技术一览表,2、技术创新,四、竞争优势,公司主要
9、专有技术一览表,3、产品质量,四、竞争优势,1994年 通过ISO9002质量体系认证和IECQ合格制造厂认证,2000年 福建省质量管理奖,3、产品质量,四、竞争优势,4、综合配套,四、竞争优势,公司是国内唯一能够生产全系列直流薄膜电容器的企业，产品涵盖所有直流薄膜电容器种类，型号规格齐全。,公司是国内唯一能够生产厚度2微米以下的超薄铝金属化膜的企业，该材料完全取代进口，并大批量供应国内外市场。,五、财务分析,厦门法拉电子股份有限公司,1、经营业绩,五、财务分析,公司以市场为导向，不断开发新技术和新产品，加强公司内部管理，有效地降低了运营成本，三年来一直保持着良好的业绩和成长性。在销售价格不
10、断下降的情况下，公司直流薄膜电容器销售收入、铝金属化膜销售收入、主营业务收入等指标均呈不同程度的增长，发展态势良好，其中2000年、2001年度直流薄膜电容器销售收入以年均4.1%的速度增长，铝金属化膜销售收入以年均72%的速度增长，主营业务收入以年均12.72%的速度增长。,1、经营业绩,五、财务分析,1999年到2001年度公司产品销售收入如下图所示：（单位：万元）,1、经营业绩,五、财务分析,1999年到2001年度公司主营业务收入如下图所示：,2、财务指标,五、财务分析,注：1、本公司没有分公司及子公司。2、本公司无形资产（扣除土地使用权）占总资产比率为0。,六、A股发行,厦门法拉电子
11、股份有限公司,1、发行情况,六、A股发行,股票种类：人民币普通股（A股）每股面值：人民币1.00元发行数量：5,000万股发行价格：8.04元发行市盈率：20.00倍（按2001年度每股收益计算 和股本全面摊薄计算）筹资总额：38,255.66万元（扣除发行费用后）发行方式：100%向二级市场投资者定价配售,2、股本结构,六、A股发行,七、募资投向,厦门法拉电子股份有限公司,本公司本次拟向社会公开发行新股5,000万股，经与主承销商商定，每股发行价格为8.04元，可筹集资金40,200万元。扣除发行费用（预计为1,944.34万元）后，本次发行预计公司可实际募集资金38,255.66万元。,七、募资投向,45,七、募资投向,本次投资项目各年度运用计划和轻重缓急程度按从大到小的排序如下：,注：第一个年度指从本次发行完成日起至其后第12个月的期间，第二年度依此类推。,上述投资项目所需资金合计46,930万元，除本次募集资金全部投入外，资金缺口部分由本公司通过银行贷款的方式加以解决。,八、前景展望,厦门法拉电子股份有限公司,到 2005 年，发展成为具有国际领先水平的薄膜电容器及铝金属化膜制造与研发的公司，进入世界同行业前五强。,八、前景展望,
