电大金融统计分析计算题考试小抄【完整版超全的】 .doc

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1、电大金融统计分析期末复习考试小抄说明：本期复习以教材、教学指导书及中央电大考试中心和财经部编印的金融统计分析期末复习指导为复习的内容。 单选和多选参考教学指导书中央电大编印的金融统计分析期末复习指导，计算参考下面内容。（）1、根据货币当局资产负债表分析货币当局资产操作和基础货币的创造。（参考老指导书P(31)计算1题，书P(47表26)；参考新指导书P(84)计算1题）例题连续两年的货币当局的资产负债表 单位：亿元项目19931994资产13675.717588.21. 国外资产外汇黄金国际金融机构1549.51431.8 12.0105.74451.34263.9 12.0175.42.对政

2、府的债权1582.71687.73.对存款货币银行债权9609.510451.04.对非货币金融机构债权 251.7 269.95.对非金融部门债权 682.3 728.3负债13675.717588.21. 储备货币发行货币对金融机构负债对非金融机构存款13147.06314.25541.11291.717217.86242.47468.33507.12.债券0.00.03.政府存款473.4833.34.自有资金310.3265.75.其他（净）-255-728.6 解：第一步 货 币 当 局 资 产 负 债 表 单位：亿元项 目 19981999比上年增加增加结构(%)资 产 13675

3、.7 17588.2 3912.5 1001、资产 外汇 黄金 国际金融资产 1549.5 1431.8 12.0 105.7 4451.3 4263.9 12 175.4 2901.8 2832.1 0 69.7 74.2 72.4 0 1.8 2、对政府的债权 1582.7 1687.7 105.0 2.7 3、对存款货币银行的债权 9609.5 10451.0 841.5 21.5 4、对非货币金融机构的债权 251.7 269.9 18.2 0.4 5、对非金融部门的债权 682.3 728.346.0 1.2 负债 13675.7 17588.2 3912.5 1001、货币 发行货

4、币 对金融机构负债 非金融机构存款 13147.0 6314.2 5541.1 1291.7 17217.8 6242.4 7468.3 3507.1 4070.8 71.8 1927.2 2215.4 104.0 1.8 49.2 56.62、债券 0.0 0.0 0.0 03、政府存款 473.4 833.3 359.9 9.24、自有资金 310.3 265.7 44.6 1.15、其他（净） 255 728.6 473.6 12.1 第二步：从分析表中可以看出，1999年货币当局的基础货币比1998年增加了4070.8亿元。在增加的4070.8亿元中，发行货币减少了71.8亿元，占全部

5、增量的 1.8%, 对金融机构负债增加1927.2亿元，占全部增量的49.2 %, 非金融机构存款增加2215.4亿元，占全部增量的56.6%。 第三步：1999年中央银行总资产增加了3912.5亿元。中央银行主要通过其中两项资产操作放出基础货币，一是；大量增加外汇资产。增加外汇资产的含义是货币当局买进外汇，放出人民币，1999年货币当局外汇资产增加2832.1亿元，占全部资产增量的72.4%。二是：增加对存款货币金融机构的债权。1999年货币当局对存款货币金融机构的债权增加841.5亿元，占全部增量的21.5 %2、据存款货币银行资产负表分析派生货币创造。（参考老指导书P(32)计算2题，书

6、P(47表26)；参考新指导书P(84)计算2题） （）3、蓄存款统计分析。参考指导书P(33) 书P(61表214) （参考老指导书P(34)计算题7，书P(47表26)；参考新指导书P(87)计算7题）例题：下表是1994年到1999年我国储蓄存款总量数据，试根据它分析我国相应期间的储蓄存款存款总量变化趋势的简单的原因。1994年到1999年我国储蓄存款年份储蓄存款（亿元）199421519199529662199638520199746280199853408199959622解： 年 份储蓄存款（亿元）储蓄存款发展速度（）储蓄存款增长速度（） 1994 1995 1996 1997 1

7、998 1999 21519 29662 38520 46280 53408 59622. . . . . . .分析：有表中数据可以看出，1994年到1999年我国居民储蓄存款总量是逐年增加。但是增长速度是逐年下降，出现这种趋势的原因有：第一，由于经济增长速度的下降，居民的收入明显下降；第二，自1996年来储蓄存款利率7次下调，储蓄资产的收益明显下降；第三，安全性很高的国债，由于其同期利率高于同期储蓄利率，吸引了居民的大量投资，第四，股票市场发展较快，尽管风险很大，但由于市场上有可观的收益率，也分流了大量的储蓄资金，第五，1999年政府对储蓄存款利率开征利息税，使储蓄的收益在利率下调的基础上

8、又有所降低。币乘数统计分析（）4、货币乘数分析（特别注意不是表格时的分析）（参考老指导书P(34)计算5题，书P(59表212)；参考新指导书P(84)计算5题）例题：已知我国1993年基础货币13146亿元，货币供应量34880亿元，法定准备金率13%；1999年我国基础货币 33620亿元，货币供应量 119898亿元，法定准备金率 8%，要求：（l）计算1993年、1999年的货币乘数。（2）做出货币乘数作用及其影响因素上的理论说明。（3）结合计算结果和有关数据做出基本分析。答案：（l）1993年的货币乘数=34880亿元/13146亿元=2.65 1999年的货币乘数=119898亿元

9、/33620亿元=3.57 （2）货币乘数是基础货币和货币供应量之间存在的倍数关系。它在货币供应量增长和紧缩时，分别起扩大和衰减作用。中央银行制定货币政策从而确定了货币供应量控制目标后，有两条途径实现目标，一是前面所说的变动基础货币的数量，二是调节基础货币乘数。理论上认为，货币乘数主要受四个因素的影响，即：现金比率（流通中的现金与各项存款的比率）、法定存款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率的影响。其中，法定存款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率对货币乘数的影响是反方向的。也就是说，准备率越高、中央银行发生的对非金融机构的存

10、款越多，货币乘数的放大作用就越受到限制，反之，货币乘数的放大作用将越得到发挥。现金比率对货币乘数的影响方向不是完全确定的。（3）从1993年与1999年的货币乘数比较看有显著提高。货币乘数提高的主要原因是中央银行将法定存款准备金率由13%下调到8%，导致货币乘数放大，加强了货币乘数放大基础货币的效果。（）5、因素分析法分析公司财务综合状况。（参考指导书P(62)计算题1， 书P(77表35) 参考新指导书P(84)计算1题）P138 例题：下表是某公司A的1999年（基期）、2000年（报告期）的财务数据，请利用因素分析来分析各个因素的影响大小和影响方向。A公司的财务报表指标名称1998年19

11、99年销售净利润率（%）17.6218.83总资本周转率（次/年）0.801.12权益乘数2.372.06净资本利润率（%）33.4143.44解：因素分析的关系式：净资本利润率销售净利润率总资本周转率权益乘数分析销售净利润率的影响（报告期销售净利润率基期销售净利润率）基期总资本周转率基期权益乘数（18.83%-17.62%）0.80%2.372.29%总资本周转率的影响报告期销售净利润率（报告期总资本周转率 基期总资本周转率）基期权益乘数 18.83%（1.12%-0.80%）2.3714.28%权益乘数的影响报告期销售净利润率报告期总资本周转率（报告期权益乘数基期权益乘数）18.83%1.

12、12%（2.06-2.37）6.54%净资本收益率的变化报告期净资本收益率基期净资本收益率销售净利润率的影响总资本周转率的影响权益乘数的影响43.44%33.41%2.29%14.28%6.54%10.03%分析参考指导书上的答案内容补上（）6、收益和风险分析。（参考指导书P(63)计算题3， 参考新指导书P(139)计算3题） 例题：用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方：第一只：r=0.021+1.4第二只：r=0.024+0.9并且有E（）=0.018， =0.0016。第一只股票的收益序列方差为0.0041，第二只股票的收益序列方差为0.0036。试分析这两只股

13、票的收益和风险状况。解：计算期望收益： 第一只：（）0.0211.4（）0.0426 第二只：（）0.0240.9（）0.0402分析： 由于第一只股票的收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第一只股票 第一只股票的收益序列大于第二只股票（0.0040.0036）,即第一只的风险较大 从两只股票的系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票,0.0016=0.0031占该股票全部风险的0.0031/0.0041=76.61% 而第二只股票0.0016=0.0013占该股票全部风险的0.0013/0.0036=36.11%7、基金优劣分析指导。（参考指导书P(64)计算题1， 参考新指导

14、书P(140)计算5题）例题月份1999.11999.21999.31999.41999.51999.61999.7基金A1.01231.01341.01451.02781.02801.03151.0320基金B1.01301.01451.01301.02581.02201.03251.0350解：1,两基金的单位资产净增长率为:基金A(1.03201.0123)1=1.946%基金B(1.03501.0130)1=2.172%2,两基金资产净值的标准差为：公式：基金A：0.008943 基金B：0.0092333.基金单位资产报酬率为：基金A：0.019460.008943=2.176基金B

15、：0.021720.009233=2.352故基金B的管理水平优于基金A。（）8、债券投资价值分析（参考指导书P(64)计算题4， 书P(109例题) 参考新指导书P(139)计算4题） 例题：有4种债券A、B、C、D，面值均为1000元，期限都是3年。其中，债券A以单利每年付息一次，年利率为8%；债券B以复利每年付息一次，年利率为4%；债券C以单利每年付息两次，每次利率是4%；债券D以复利每年付息两次，每次利率是2%；假定投资者认为未来3年的年折算率为r=8%，试比较4种债券的投资价值。( 7.0 分)参考答案：参考学习指导书P72第4题答案 解：（投资者认为未来3年的年折算率为8%）债券A

16、的投资价值为： 债券B的投资价值为： 债券C的投资价值为：由得债券C的每次计息折算率，从而债券D的投资价值为：由得债券C的每次计息折算率，从而结论:四种债券的投资价值由高到低一次为: C A D B（）9、基金单位净值分析。书P(114) 例题：某证券投资基金的基金规模是30亿份基金单位。若某时点，该基金有现金8.4亿元，其待有的股票A（3000万股）、B（2000万股），C（2500万股）的市价分别为15元、20元、15元。同肘，该基金持有的7亿元面值的某种国债的市值为8.8亿元。另外，该基金对其基金管理人有300万元应付未付款，对其基金托管人有80万元应付未付款。试计算该基金的总资产、基金

17、总负债、基金总净值、基金单位净值。解：基金总资产：84000+153000+202000+152500+88000=294500（万元）基金总负债：300+80=380（万元）基金总净值：2945000380=294120 （万元）基金单位净值：294120300000=0.9804（元）（）10、汇率变动对贸易的影响。（参考指导书P(88)计算题3， 参考新指导书P(195)计算3题） 例题：日元对美元汇率由122.05变为105.69，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本贸易的一般影响。 解：日元对美元汇率的变化幅度：（旧汇率新汇率1）100% （122.5105.691）100% 1

18、5.48%即日元对美元升值15.48% 美元对日元汇率的变化幅度：（新汇率旧汇率1）100% （105.69122.51）100% 13.4%即美元对日元贬值13.4%日元升值有利于外国商品进口，不利于日本商品出口，因而会减少贸易顺差或扩大贸易逆差。（）11、汇率综合变动率。（参考指导书P(88)计算题4， 书P(139表42) 参考新指导书P(196)计算4题） 例题：利用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率。货币名称基期报告期双边贸易占中国外贸总值的比重（%）美元830.12829.2420日元7.757.5525英镑1260.801279.5215港币107.83108.1220德国

19、马克405.22400.1210法国法郎121.13119.9110解：先计算人民币对各个外币的变动率对美元：（830.12/ 829.24 1）100% 0.11% 即人民币对美元升值0.11%对日元：（7.75/7.55 1）100% 2.65% 即人民币对日元升值2.65%对英镑：（1260.80/1279.52 1）100% -1.46% 即人民币对英镑贬值1.46%对港币：（107.83/108.12 - 1）100% -0.27% 即人民币对港元贬值0.27%对德国马克：（405.22/ 400.12- 1）100% 1.27% 即人民币对德国马克升值1.27%对法国法郎：（121

20、.13/119.91 - 1）100% 1.02% 即人民币对法国法郎升值1.01%以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率（0.11%20%）（2.65%25%）（-1.46%15%）（0.27%20%）（1.27%10%）（1.02%10%） 0.64%从总体上看人民币升值了0.64%（）12、人民币（对外币）均衡汇率的综合模型（参考老指导书P(94)例题11， 书P(149), 参考新指导书P(201)例题11题） 例题：已知A国、B国利率分别为12% ，9% ，A国、B国的国际收支与上期的比值分别为123% , 107% ，A国、B国的环比价格指数分别为103% ，102% ，以直接标价表

21、示的上一期A国实际汇率为8.27 ，要求计算A国的均衡汇率，并结合给出的有关数据做出基本分析解： 基本分析：B国、A国利率之间的比率（9% /12%） ，B国、A国的国际收支与上期的比值的比率（107% / 123%） ，B国A国的环比价格指数的比率(102% / 103%) ，均对于A国实际汇率背离均衡汇率产生放大影响。进一步分析参考例题的内容 或参考指导书P201的11 分析内容。（）13、国际收支差额分析。（参考老指导书P(111)计算题1， 参考新指导书P(257)计算1题） 例题：某国某年第一季度的国际收支状况是：贸易账户差额为数顺差453亿美元，劳务账户差额为逆差192亿美元，单方

22、转移账户为顺差76亿美元，长期资本账户差额为逆差96亿美元，短期资本账户差额为顺差63亿美元。请计算该国国际收支的经济账户差额、综合差额， 说明该国国际收支状况，并分析该国外汇市场将出现何种变化。 解：经常帐户差额： 453 - 19276 337亿美元，为顺差337亿美元。综合差额： 337 96 + 63304亿美元，为顺差304亿美元。 该国国际收支总体状况是顺差，且主要是由经常账户顺差引起的； 该国外汇市场上，外汇供大于求，外汇贬值，本币升值。（）14、国家的债务状况分析。（参考老指导书P(111)计算题2， 书P(200) 参考新指导书P(258)计算2题）例题：某国某年末外债余额2

23、54亿美元，当年偿还外债本息额178亿美元，国内生产总值3989亿美元，商品劳务出口收入899亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。2、参考金融统计分析学习指导P111（五、2） 外债余额 254 负债率： 6.37% 国内生产总值 3989该指标低于国际通用的20%指标 外债余额 254 债务率： 28.25% 外汇总收入 899该指标低于国际通用的100%指标 年偿还外债本息 179 偿债率： 19.91% 年外汇总收入 899该指标低高于国际通用的20%指标由以上计算可以看到，该国的外债余额国不大，各项指标均低于国际警戒线，不可能引发严重的债务问题。15、国际储

24、备分析 。（参考老指导书P(111)计算题4， 参考新指导书P(258)计算4题）（）16、滑动平均预测。（参考老指导书P(138)计算题1，书P(287表613) 参考新指导书P(316)计算1题） 例题：下表是某商业银行7个月的各项贷款余额和增长速度序列。下表是某商业银行7个月的各项贷款余额和增长速度序列。月份1998.101998.111998.121999.11999.21999.31999.41999.5贷款余额（亿元）11510.711777.911860.212002.112240.4增长率（）0.750.361.200.84请完成表格中空余的单元。利用三阶滑动平均法预测6月份的

25、增长率和贷款余额。 解：补充表中数字月份1998.101998.111998.121999.11999.21999.31999.41999.5贷款余额（亿元）11510.711597.011735.711777.911860.212002.112102.912240.4增长率（）0.751.200.360.701.200.841.14请完成表格中空余的单元。利用三阶滑动平均法预测6月份的增长率和贷款余额。解：1999年6月份增长率为：（1. 2% 0.84% 1.14%） 3 1.06%从而6月份贷款余额预测值为； 12240.4（11.06%） 12370.1（亿元）（）17、利率敏感性分。

26、 （参考老指导书P(138)计算题2， 书P(236) 参考新指导书P(316)计算2题）例题：对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A、B银行，假设其利率敏感性资产的收益率等于市场利率(因为它们同步波动)，它们的资产结构不同：A银行资产的50为利率敏感性资产，而B银行利率敏感性资产占70%。假定初期市场利率为10，同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率都是8。现在市场利率发生变化，从10降为5，分析两家银行的收益率变动情况。(参考书235) 解： A银行初期收益为：10%0.58%0.59% B银行初期收益为：10%0.78%0.39.4%利率变动后两家银行收益率分别变为： A银行收益为：

27、5%0.58%0.56.5% B银行收益为：5%0.78%0.35.9% 分析参考课本补上（）18市场占比分析.（参考老指导书P(138)计算题3， 书P(138) 参考新指导书P(317)计算3题） 例题：下面是五大商业银行的存款总量数据，假设你是D银行的分析人员，请你就本行的市场竞争状况作出简要分析。行别本期余额（亿元）比上月新增额（亿元）比上月增长率（%）金融机构102761.641288.091.27五行总计69473.04841.261.23A行27333.16271.551B行14798.60218.611.5C行8193.3059.540.73D行15941.27206.111.

28、31E行3206.7185.452.74 解： 本行存款市场本月余额占比：占金融机构的15941.27102761.6415.51%在五大商业银行中占比：5941.2769473.0422.95%，在五大商业银行中位居第二，仅次于A行，但差距较大。从余额上看与B行差距很小，受到B银行的挑战较大。 从新增额占比来看，新增额占五大商业银行新增额206.11841.2624.50%，大于余额占比，市场份额在提高。但这是由于A行的份额大幅下降所致，本行新增额占比要低于B银行，但这两家余额占比相差不大，需要高度重视。 从发展速度上看，本行增长率低于B行和E行，大于A和C行 19、有效持续期缺口和利率风险

29、。（参考老指导书P(139)计算题5，书P(272表611) 参考新指导书P(317)计算5题） 下表是一家商业银行的有关资料，假设表中所有项目都以当前市场价值计算，所有的利息按年支付，没有提前支付和提前取款的情况，也不存在问题贷款。资产市场现值（千元）利率（%）有效持有期负债及资本市场现值（千元）利率（%）有效持有期现金50定期存款650商业贷款（年）850可转让定期存单（年）45410国库券（年）300总负债1104股东权益96总计1200总计1200请计算每笔资产和负债的有效持续期和总的有效持续期缺，并分析利率变动对该银行收益的影响。3年其商业银行贷款的有效持续期 =通力可以计算其它资产

30、和负债的有效持续期如下表所示：资产市场现值（千元）利率（%）有效持有期负债及资本市场现值（千元）利率（%）有效持有期现金50定期存款6501商业贷款（年）8502.65可转让定期存单（年）454103.49国库券（年）3005.97总负债11042.02股东权益96总计12003.37总计1200资产的平均有效持续期是：（8501200）2.65（3001200）5.97 3.37（年）负债的平均有效持续期是：（65011104）1（4541104）3.49 2.02（年）有效持续期缺口： 总负债资金的平均有效持续期是 资金的平均有效持续期是 总资产11043.37 2.02 1.51年 12

31、00该银行的有效持续期缺口为正，当市场利率下降时，资产负债的价值都会增加，但资产的增幅更大，所以银行的市场价值会增加；反之，当市场利率上升时，则银行的市场价值会下降。（）20、金融结构分析。（参考老指导书P(169)计算题1，书P(368表85) 参考新指导书P(362)计算1题） 例题： 数 额亿元人民币结 构（%）与GDP之比 （%）1、 资金运用合计2、 通货3、 存款4、 贷款5、 证券6、 保险准备金7、 结算资金8、 其他（净）9、 对外净债权23961.5424.011776.99174.71616.3125.2-646.6 -171.0 662.0100.0 5.949.138

32、.26.8 0.5 -2.7 -0.7 2.8 47.8 3.0 25.2 19.6 1.5 0.3 -1.4 -0.4 1.4具体解题过程： 第一步：计算如下分析表 第二步： 根据分析表提供的有关金融交易流量的结构数据，可得出某年度金融资产流量的结构特点： 第一，银行提供的金融工具占全部金融工具总流量的87.3%。 在8种金融交易中，由银行提供的金融工具主要有存款和贷款。存款和贷款在金融工具总流量中的比重分别为：49.1和38.2，二者合计为87.3。 第二，证券市场提供的金融工具占全部金融工具总流量的6.8。 第三，广义流动性占全部金融工具总流量的55.0。广义流动性由通货和存款构成，通货

33、和存款占全部金融工具总流量的比重分别为：5.9和49.1，二者合计为55.0。 第四，保险占全部金融工具总流量的0.5。第五，对国外的债权占全部金融工具总流量的2.8。第三步： 根据分析表提供的新增金融交易与GDP之间对比数据，可得出某年度金融资产流量与国民经济发展的关系： 第一，广义流动性与GDP的比值为28.2% ,是金融工具中影响经济发展最重要的因素。 第二，银行信贷与GDP的比值为 19.6% ，是金融工具中影响经济发展的次重要因素。 第三，证券与GDP的比值为1.5% ，对经济发展有一定的影响。 第四，保险、对国外的净债权等对经济发展的影响较小。全部金融资金增量与GDP的比值为47.

34、8% 。表明我国经济金融化的程度有待提高。（）21非金融企业部门的筹资（参考老指导书P(169)计算题2，书P(370表86) 参考新指导书P(362)计算2题） 例题：已知某年度非金融企业部门的实物投资为14298.2亿元，当年该部门的可支配收入为7069.8亿元。请根据表2给出的非金融企业部门的资金流量数据，分析该部门的融资特点。参考金融统计分析学习指导书P169（五、2）数额（亿元）结构（%） 资金运用实物投资14298.2100.0 资金来源企业可支配收入7069.8 49.5从其他部门借入其中：从金融机构净借入从证券市场净借入从国外净借入7081.9 4378.7 94.6 2608

35、.6 49.5 30.607 18.2 统计误差146.5 1.0 具体解题过程：第一步：计算上面分析表。 第二步：分析 从表中的结构指标看，企业进行实物投资的资金，49.5来源于企业自有资金，49.5从其他部门借入。在从其他部门借入的部分中，以从金融机构借入为主，占引30.6；其次,从国外借入，占工18.2。证券市场对促进企业融资的作用非常有限。 请您删除一下内容，O(_)O谢谢！【Chinas 10 must-see animations】The Chinese animation industry has seen considerable growth in the last seve

36、ral years. It went through a golden age in the late 1970s and 1980s when successively brilliant animation work was produced. Here are 10 must-see classics from Chinas animation outpouring that are not to be missed. Lets recall these colorful images that brought the country great joy. Calabash Brothe

37、rs Calabash Brothers (Chinese: 葫芦娃) is a Chinese animation TV series produced byShanghaiAnimationFilmStudio. In the 1980s the series was one of the most popular animations in China. It was released at a point when the Chinese animation industry was in a relatively downed state compared to the rest o

38、f the international community. Still, the series was translated into 7 different languages. The episodes were produced with a vast amount of paper-cut animations. Black Cat Detective Black Cat Detective (Chinese: 黑猫警长) is a Chinese animation television series produced by the Shanghai Animation Film

39、Studio. It is sometimes known as Mr. Black. The series was originally aired from 1984 to 1987. In June 2006, a rebroadcasting of the original series was announced. Critics bemoan the series violence, and lack of suitability for childrens education. Proponents of the show claim that it is merely for

40、entertainment. Effendi Effendi, meaning sir andteacher in Turkish, is the respectful name for people who own wisdom and knowledge. The heros real name was Nasreddin. He was wise and witty and, more importantly, he had the courage to resist the exploitation of noblemen. He was also full of compassion and tried his best to help poor people. Adventure of Shuke and Beita【舒克与贝塔】 Adventure of Shuke and Beita (Chinese: 舒克和贝塔) is a classic animation by Zheng Yuanjie, who is known as King of Fairy Tales in China