禾欣股份：福建禾欣合成革有限公司股权转让股东全部权益价值评估报告.ppt

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1、,福建禾欣合成革有限公司,股权转让股东全部权益价值评估报告,银信资评报（2012）沪第 061 号,银信资产评估有限公司,2012 年 3 月 26 日,目 录,评估师声明.1摘要.2正文.4一、委托方、被评估企业概况.4二、评估目的.5三、评估对象和评估范围.6四、价值类型及其定义.7五、评估基准日.9六、评估依据.9七、评估方法.11八、评估程序实施过程和情况.11九、评估假设.13十、评估结论.14十二、评估报告使用限制说明.15十三、评估报告提出日期.15附 件.17,银信资产评估有限公司,地 址：上海市南京东路61号5楼电 话：021-63391088（总机）,传 真：021-633

2、91116 邮编：200002,E-mail：,评估师声明,（一）就我们所知，评估报告中陈述的事实是客观的。,（二）我们在评估对象中没有现存的或预期的利益，同时与委托方和相关当事方没,有个人利益关系，对委托方和相关当事方不存在偏见。,（三）评估报告的分析和结论是在恪守独立、客观和公正的原则基础上形成的，仅,在评估报告设定的评估假设和限制条件下成立。,（四）评估结论仅在评估报告载明的评估基准日有效。评估报告使用者应当根据评,估基准日后的资产状况和市场变化情况合理确定评估报告使用期限。,（五）我们及所在的评估机构具备本评估业务所需的执业资质和相关专业评估经验。除已在评估报告中披露的运用其他评估机构

3、或专家的工作外，评估过程中没有运用其他评估机构或专家的工作成果。,（六）我们及其他业务助理人员对评估对象进行了现场勘查。,（七）我们执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行评估并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。,（八）遵守相关法律、法规，恪守资产评估准则，并对评估对象价值进行估算并发表专业意见，是我们的责任；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性和完整性，恰当使用评估报告是委托方相关当事方的责任。,（九）我们对评估对象的法律权属状况给予了必要的关注，但不对评估对象法律权,属做任何形式的保证。,（十）评估报告的使用仅限于评估

4、报告中载明的评估目的，评估报告使用者应关注评估报告特别事项和使用限制，因使用不当造成的后果与签字注册资产评估师及其所在的评估机构无关。,-1 福建禾欣合成革有限公司股权转让股东全部权益,价值评估报告,银信资产评估有限公司地 址：上海市南京东路61号5楼电 话：021-63391088（总机）传 真：021-63391116 邮编：200002E-mail：福建禾欣合成革有限公司股权转让股东全部权益价值评估报告银信资评报（2012）沪第 061 号摘要以下内容摘自本评估报告书正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应认真阅读本评估报告书正文。项目名称：福建禾欣合成革有限公司股权转让股

5、东全部权益价值评估报告委托方：浙江禾欣实业集团股份有限公司委托方以外的其他评估报告使用者：国家法律、法规明确的为实现与本次评估目的相关经济行为而需要使用本评估报告的相关当事方被评估企业：福建禾欣合成革有限公司评估目的：委托方拟转让股权，为此需对所涉及的福建禾欣合成革有限公司的股东全部权益价值进行评估并提供价值参考。评估对象：被评估企业截至评估基准日所拥有的股东全部权益价值评估范围：被评估企业截至评估基准日所拥有的全部资产和负债价值类型：市场价值评估基准日：2012 年 12 月 31 日评估方法：资产基础法评估结论及其使用有效期：净资产账面值 163,842,300.10 元，调整后账面值 1

6、63,842,300.10 元，评估值170,302,475.25 元，（人民币大写：壹亿柒仟零叁拾万贰仟肆佰柒拾伍元贰角伍分）；评估增值 6,460,175.15 元，增值率 3.94%。评估结果与调整后帐面值的比较变动情况如下表所示：,资产评估结果汇总表,单位：人民币万元,项流动资产,目,账面净值A13,019.01,调整后账面净值B13,019.01,评估值C13,019.55,增减额D=C-B0.54,增减率%E=D/B,-2 福建禾欣合成革有限公司股权转让股东全部权益价值评估报告,银信资产评估有限公司地 址：上海市南京东路61号5楼电 话：021-63391088（总机）传 真：02

7、1-63391116 邮编：200002E-mail：,项,目,账面净值A,调整后账面净值B,评估值C,增减额D=C-B,增减率%E=D/B,长期投资,固定资产,44.64,44.64,49.05,4.41,9.88,其中：建 筑 物,设,备,44.64,44.64,49.05,4.41,9.88,在建工程,2,751.27,2,751.27,2,751.27,无形资产,1,015.70,1,015.70,1,656.77,641.07,63.12,其中：土地使用权其他资产,资产总计流动负债,16,830.62446.39,16,830.62446.39,17,476.64446.39,646

8、.02,3.84,长期负债,负债总计,446.39,446.39,446.39,净 资 产,16,384.23,16,384.23,17,030.25,646.02,3.94,本评估结论的使用有效期为 1 年，至 2012 年 12 月 31 日失效。在使用本报告时，应注意评估报告特别事项说明和使用限制。以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读评估报告正文。银信资产评估有限公司2012 年 3 月 26 日-3 福建禾欣合成革有限公司股权转让股东全部权益价值评估报告,银信资产评估有限公司,地 址：上海市南京东路61号5楼电 话：021-63391088（

9、总机）,传 真：021-63391116 邮编：200002,E-mail：,福建禾欣合成革有限公司,股权转让股东全部权益价值评估报告,银信资评报（2012）沪第 061 号,正文,浙江禾欣实业集团股份有限公司：,银信资产评估有限公司接受贵公司委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，采用资产基础法评估方法，按照必要的评估程序，对贵公司拟转让福建禾欣合成革有限公司股权所涉及的福建禾欣合成革有限公司股东全部权益价值在2011 年 12 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：,一、委托方、被评估企业概况,（一）委托方和其他评估报告使用者：,1、委托方：浙江禾欣实业

10、集团股份有限公司（简称：禾欣实业）,中华人民共和国组织机构代码：14646090-7,企业法人营业执照注册号：330000000048371（1/1）注册住所：嘉兴市城东路 435 号法定代表人：沈云平,注册资本：壹亿玖仟捌佰壹拾贰万元人民币公司类型：股份有限公司（上市）,经营范围：许可经营项目：N，N-二甲基甲酞胺,一般经营项目：N，N-二甲基甲酞胺、人造革、化工产品的生产、销售（不含危险品）；人造革制品及服装、箱包、鞋帽的加工、销售。经营进出口业务（详见外经贸部批文），工业用换热器维修服务。（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目。）,经营期限：1998 年 8 月 2

11、8 日至（长期）,-4 福建禾欣合成革有限公司股权转让股东全部权益,价值评估报告,。,银信资产评估有限公司地 址：上海市南京东路61号5楼电 话：021-63391088（总机）传 真：021-63391116 邮编：200002E-mail：2、委托方以外的其他评估报告使用者：国家法律、法规明确的为实现与本次评估目的相关经济行为而需要使用本评估报告的相关当事方。（二）被评估企业：福建禾欣合成革有限公司（简称：福建禾欣）中华人民共和国组织机构代码：67192229-2企业法人营业执照注册号：350322100002297注册住所：仙游经济开发区枫亭片区（枫亭镇海安村）主要经营场所地址：仙游经济

12、开发区枫亭片区（枫亭镇海安村）法定代表人：朱善忠注册资本：12,000 万元人民币公司类型：有限责任公司（法人独资）经营范围：聚氨酯合成革、聚氨酯树脂的生产、销售（不含从事各类别危险废物的收集、储存、处置经营活动，不含危险化学物品）（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营）经营期限：2008 年 3 月 5 日至 2028 年 3 月 4 日福建禾欣合成革有限公司由浙江禾欣实业集团股份有限公司投资成立，于 2008 年3 月 5 日在福建仙游县工商行政管理局登记注册，原注册资本 2500 万元，实收资本 2500万元。注册资本已经莆田市审信有限责任会计师事务所验资并出

13、具莆审信所（2008）验39 号验资报告。经第二届董事会第一次会议决议，投资方增加投资款 13,500 万元，其中注册资本（实收资本）增加 9,500 万元，资本公积（资本溢价）增加 4000 万元。本期出资方式为人民币货币资金出资，变更后的注册资本为人民币 12,000 万元。评估基准日，被评估企业股东及股权情况见下表：,投资者名称浙江禾欣实业集团股份有限公司,投入资本（万元）120,000,000.00,投资比例,100.00%,合,计,120,000,000.00,100.00%,上述注册资本已经福建华达会计师事务所有限公司验资并出具闽华达验字（2011）第 2027 号验资报告。被评估

14、企业执行企业会计准则和企业会计制度及相关补充规定，适用增值税 17%、教育费附加税率 3%、地方教育费附加税率 2%、企业所得税率 25。,被评估企业近三年及评估基准日资产负债情况见下表：,金额单位：元,-5 福建禾欣合成革有限公司股权转让股东全部权益价值评估报告,银信资产评估有限公司地 址：上海市南京东路61号5楼电 话：021-63391088（总机）传 真：021-63391116 邮编：200002E-mail：,2011 年 9 月 30,2008 年 12 月 31 日,2009 年 12 月 31 日,2010 年 12 月 31 日,2011 年 12 月 31 日,日,165

15、,572,724.231,726,667.69净资产,25,081,717.9720,429.4925,061,288.48,24,883,916.260.0024,883,916.26,162,509,806.49205,312.07162,304,494.42,168,306,205.134,463,905.03163,842,300.10,被评估企业近三年及评估基准日当期经营状况见下表：,金额单位：元,项目/报表年度,2008 年,2009 年,2010 年,2011 年,主营业务收入主营业务成本主营业务税金及附加主营业务利润其他业务利润营业费用,管理费用财务费用营业利润,165,657

16、.87-247,375.8481,717.97,183,891.24-7,419.02-176,472.22,540,358.51-2,974,460.822,432,164.81,1,428,893.61-3,393,934.921,961,535.53,投资收益补贴收入营业外收入,营业外支出资产减值损失,900.00,52,649.80,利润总额所得税净利润,81,717.9720,429.4961,288.48,-177,372.22-177,372.22,2,432,164.8111,586.652,420,578.16,1,908,885.73371,080.051,537,805.

17、68,上表财务数据摘自被评估企业经审计的会计报表，其中 2008 年审计单位为浙江天健东方会计师事务所有限公司，审计报告文号为浙天会审20092414 号；2009 年和2010 年审计单位为天健会计师事务所有限公司，审计报告文号为天健审（2010）845号和天健审（2011）2334 号；评估基准日会计报表审计单位为立信会计师事务所有限公司，审计报告文号为信会师报字（2012）第 111145 号。被评估企业目前尚处于筹建阶段，在建工程仍在建设中，企业未正常经营，报表中的净利润主要为利息收入。二、评估目的本次评估的目的是福建禾欣合成革有限公司股权转让，为此需对所涉及的被评估企业股东全部权益价

18、值进行评估并提供价值参考。-6 福建禾欣合成革有限公司股权转让股东全部权益价值评估报告,1,2,3,4,5,6,7,8,9,银信资产评估有限公司地 址：上海市南京东路61号5楼电 话：021-63391088（总机）传 真：021-63391116 邮编：200002E-mail：三、评估对象和评估范围本次资产评估的对象是被评估企业截至评估基准日所拥有的股东全部权益价值。评估范围是被评估企业截至评估基准日所拥有的全部资产和负债。具体为：,流动资产账面金额：固定资产账面金额：在建工程账面金额：无形资产账面金额：资产合计账面金额：流动负债账面金额：负债合计账面金额：净 资 产账面金额：,130,1

19、90,066.67 元446,425.71 元27,512,689.13 元10,157,023.62 元168,306,205.13 元4,463,905.03 元4,463,905.03 元163,842,300.10 元,1、在建工程土建为成品、半成品检验车间、干法生产车间、干法配料车间等工程 2011 年 4 月-9 月开始施工，目前成品、半成品检验车间、干法生产车间、干法配料车间等已结构封顶，在建筑工程-土建部分清单如下：,序号,项目名称,开工日期,预计完工日期,形象进度,付款比例,合同价,帐面价值,建筑(计容)面积,完工情况,占用土地情况,成品、半成品检验车间后整理车间干法生产车间

20、,2011.04.202011.04.202011.04.20,2012.05.312012.05.312012.05.31,10,035.686,345.2012,060.88,结构封顶，内外墙粉刷完成90%，水电安装。结构封顶，墙面板安装已完成。结构封顶，墙面板安装已完成。,土地 B土地 B土地 B,结构封顶，墙体,干法配料车间,2011.04.20,2012.05.31,1,561.68,砌筑已完成，内外墙粉刷完成,土地 B,50%。,湿法生产车间,2011.04.20,2012.05.31,10,134.72,结构封顶，墙面板安装已完成。,土地 B,结构封顶，墙体,湿法配料车间,201

21、1.04.20,2012.05.31,45%,45%,60,903,636.00,27,512,689.13,1,633.81,砌筑已完工，内外墙粉刷完成,土地 B,70%，水电安装。,乙类仓库和冷库,2011.04.20,2012.05.31,1214.4,结构封顶，墙体砌筑完成 60%。,土地 B,墙体砌筑已完,PU 车间,2011.04.20,2012.05.31,5443.62,成；钢结构屋面,土地 B,梁安装。,丙类仓库,2011.04.20,2012.05.31,1991.88,地上框架结构已完工,土地 B,101112,导热油锅炉房控制室门卫（泵房）,2011.04.202011

22、.04.202011.09.20,2012.05.312012.05.312012.06.30,3166.1851.2497.68,基础、框架已完成，墙体砌筑完成 90%。未开工已打桩,土地 B土地 B土地 B,-7 福建禾欣合成革有限公司股权转让股东全部权益价值评估报告,银信资产评估有限公司地 址：上海市南京东路61号5楼电 话：021-63391088（总机）传 真：021-63391116 邮编：200002E-mail：,13,综合办公楼,2011.09.20,2012.06.30,4197.96,办公楼五层柱浇筑已完成。,土地 B,屋面板浇筑完,14,食堂,2011.09.20,20

23、12.06.30,1166.44,成，土方回填，,土地 B,开始墙体砌筑。,15,门卫,2011.09.20,2012.06.30,47.9,基础已开挖。,土地 A,结构已经封顶，,16,1#宿舍楼,2011.09.20,2012.06.30,2683.36,墙体砌筑完成,土地 A,80%。,17181920,2#宿舍楼A 区室外工程B 区室外工程消防水池合计,2011.09.202011.09.202011.09.202011.09.20,2012.06.302012.06.302012.06.302012.06.30,60,903,636.00,27,512,689.13,2644.416

24、4,477.04,结构已经封顶，开始墙体砌筑。未开工未开工未开工,土地 A土地 A土地 B土地 B,上述项目已取得建设用地批准书编号：仙游县（2010）字第 00328736 号、中华人民共和国建设用地规划许可证编号：地字第 35032220130049 号、中华人民共和国建设用地规划许可证编号：地字第 350322201130022 号、中华人民共和国建设工程规划许可证编号：建字第 350322201130036 号、中华人民共和国建设工程规划许可证编号：建字第 350322201130090 号、中华人民共和国建设工程施工许可证编号：XJ35032220110523-0404 号、中华人民

25、共和国建设工程施工许可证编号：XJ35032220111021-0303 号，经实地察看形象进度与付款比例大致相当。2、无形资产-土地使用权帐面值 10,157,023.62 元，根据被评估企业提供的：国有建设用地使用权出让合同（合同编号：35032220100909G039 号）显示：土地 A：权利人：福建禾欣合成革有限公司；土地坐落：仙游经济开发区枫亭片区(A)；宗地面积：16,228.00 平方米；使用权来源：出让；用途：工业；使用期限：2010 年 9 月 9 日至 2060 年 9 月 8 日；土地四至:东临排防渠、南临蓝海化工厂、西临规划路、北邻宝身服装厂。土地 B：权利人：福建禾

26、欣合成革有限公司；土地坐落：仙游经济开发区枫亭片区(B)；-8 福建禾欣合成革有限公司股权转让股东全部权益价值评估报告,银信资产评估有限公司地 址：上海市南京东路61号5楼电 话：021-63391088（总机）传 真：021-63391116 邮编：200002E-mail：宗地面积：75,815.00 平方米；使用权来源：出让；用途：工业；使用期限：2010 年 9 月 9 日至 2060 年 9 月 8 日；土地四至:东临排防渠、南临滨海大道、西临海平南路、北邻益明纺织厂。,3、其中其他主要实物资产如下：,金额单位：元,项 目库存现金运输设备净值电子设备净值,账面金额3,801.8529

27、4,661.63151,764.08,数 量2 辆27 台/套,分布地点公司财务部经营地经营地,现状、特点盘点无误正常使用正常使用,除上述情况外，被评估企业无其他账外有形及无形资产和抵押、担保情况。委估实物资产均处于正常使用或受控状态。上述列入评估范围的资产和负债与委托评估时确定的范围一致。被评估企业经营场地为在建工程临时搭建的办公场地。四、价值类型及其定义本报告评估结论的价值类型为市场价值。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。五、评估基准日根据委托方和被评估企业的具体情况，为更好地反映委估对象的当前价值，有利

28、于本项目评估目的顺利实现，并尽可能选取与实施评估目的的实现日接近的财务报告日，委托方与评估机构商定本项目资产评估基准日为 2011 年 12 月 31 日。本次评估取价标准均为评估基准日有效的取价标准。六、评估依据（一）法规依据1、资产评估基本准则与具体准则及其相关规范文件；2、中评协（2004）34 号企业价值评估指导意见（试行）的通知；-9 福建禾欣合成革有限公司股权转让股东全部权益价值评估报告,银信资产评估有限公司,地 址：上海市南京东路61号5楼电 话：021-63391088（总机）,传 真：021-63391116 邮编：200002,E-mail：,3、企业财务通则、企业会计准则

29、 2006、企业会计制度；,4、其他法律法规。（二）评估准则依据,1、资产评估准则-基本准则2、资产评估职业道德准则,3、企业价值评估指导意见（试行）4、资产评估准则业务约定书5、资产评估准则评估程序6、资产评估准则评估报告7、资产评估准则不动产8、资产评估准则工作底稿9、资产评估价值类型指导意见,（三）产权依据,1、被评估企业法人营业执照；,2、车辆行驶证（闽 B7300D、闽 B7300C）；,3、建设用地批准书编号：仙游县（2010）字第 00328736 号、中华人民共和国建设用地规划许可证编号：地字第 35032220130049 号、中华人民共和国建设用地规划许可证编号：地字第 3

30、50322201130022 号、中华人民共和国建设工程规划许可证编号：建字第 350322201130036 号、中华人民共和国建设工程规划许可证编号：建字第 350322201130090 号、中华人民共和国建设工程施工许可证编号：XJ35032220110523-0404 号、中华人民共和国建设工程施工许可证编号：XJ35032220111021-0303 号；,4、国有建设用地使用权出让合同（合同编号：35032220100909G039 号）。,（四）取价依据,1、被评估企业提供的会计报表、审计报告、财务会计和经营方面资产及其他资,料；,2、评估人员现场勘察记录；,3、国家有关部门发

31、布的统计资料、技术标准和政策文件、中国人民银行公布的,存贷款利率和基准日汇率；,-10 福建禾欣合成革有限公司股权转让股东全部权益,价值评估报告,银信资产评估有限公司地 址：上海市南京东路61号5楼电 话：021-63391088（总机）传 真：021-63391116 邮编：200002E-mail：4、全国资产评估价格信息；七、评估方法（一）评估方法的介绍1、资产基础法资产基础法是指分别求出企业各项资产的评估值并累加求和，再扣减负债评估值得到企业价值的一种方法。各项资产评估方法简介：（1）货币资金主要按账面核实法进行评估，其中现金采用现场盘点盘点日库存现金，并追溯调整至评估基准日，确定评估

32、值；银行存款及其他货币资金采用将评估基准日各银行存款明细账余额与银行对账单核对，确定评估值。（2）预付账款、应收利息、其他应收款的评估预付账款、应收利息、其他应收款的评估采用函证或替代审核程序确认账面明细余额的真实性，分析其可回收性，并在此基础上确定评估值。（3）固定资产的评估固定资产机器设备一般按重置成本法进行评估。（4）在建工程的评估在建工程按重置成本法进行评估。（5）无形资产的评估无形资产土地按市场比较法和基准地价法同时进行评估。（6）流动负债的评估流动负债按实际需要承担的债务进行评估。2、收益现值法企业价值评估中的收益法，是指通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估

33、思路。收益法的基本公式为：,E B D,（1）,式中：E：被评估企业的股东全部权益价值B：被评估企业的企业价值-11 福建禾欣合成革有限公司股权转让股东全部权益价值评估报告,银信资产评估有限公司地 址：上海市南京东路61号5楼电 话：021-63391088（总机）传 真：021-63391116 邮编：200002E-mail：D：评估对象的付息债务价值,B P C i,（2）,P：被评估企业的经营性资产价值Ci：被评估企业基准日存在的长期投资、其他非经营性或溢余性资产的价值,nP i 1,R i R n 1(1 r)i r(1 r)n,（3）,式中：R i：被评估企业未来第 i 年的预期收

34、益（自由现金流量）r：折现率n：评估对象的未来预测期。3、市场比较法企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与对比公司、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。（二）评估方法的选择根据本次评估的资产特性，以及由于我国目前市场化、信息化程度尚不高，难于收集到足够的同类企业产权交易案例，不宜采用市场法；被评估企业尚处于筹建阶段，未正式经营，因此本次评估无法采用收益法进行评估；本次评估确定采用资产基础法进行评估。（三）企业价值评估结果的确定经对上述三种评估方法的分析判断，结合委估资产的具体情况，本次评估采用资产基础法对股东全部权益价值进行评估。八、评

35、估程序实施过程和情况本项目评估过程包括接受委托、资产清查、评定估算、汇总审核、提交报告等。具体程序如下：（一）了解委托方、被评估企业、评估目的和评估相关情况，接受评估委托，商定与评估目的相关的评估对象和范围，商定评估基准日，评估机构与委托方订立资产评估业务约定书，并按规定作出承诺，商定评估工作联系和协调方式；（二）组成评估项目组，拟订评估计划方案，现场调查，并商请被评估企业的配-12 福建禾欣合成革有限公司股权转让股东全部权益价值评估报告,银信资产评估有限公司,地 址：上海市南京东路61号5楼电 话：021-63391088（总机）,传 真：021-63391116 邮编：200002,E-m

36、ail：,合；,（三）指导被评估企业对委估范围及相关资料进行全面清查、盘点、核实、验证，在此基础上详细填写资产清查评估申报明细表，准备并提供评估所需的各种资料；（四）到被评估企业及委估资产现场，听取被评估企业有关人员对企业情况及委估对象历史和现状的介绍，查验了解主要委估资产的权属资料、成本资料和使用、管理、改良、保养维修情况，对被评估企业填写的各种资产清查评估明细（申报）表的内容和数额进行实物核对、勘查和检测鉴定，并与被评估企业的账表内容、数据和财会原始凭证进行抽查核对，根据需要进行必要的取证；,（五）根据评估目的、评估现场作业了解的情况、搜集的资料以及被评估企业和委估对象的具体情况选择适当的

37、评估方法和评估计算公式，搜集市场价格信息和相关参数资料，评定估算委估对象的评估值；,（六）根据评估人员对委估对象的初步评估结果，评估项目组进行汇总分析，防止发生偏差、重复和遗漏，对评估初步结果进行调整、修改和完善，并撰写评估说明；（七）根据评估工作情况和分析调整后的评估结果，起草资产评估报告书，征询委托方和被评估企业反馈意见，经内部三级审核，向委托方出具正式资产评估报告书。,九、评估假设,1、持续经营假设,本次评估假设被评估企业将按现有的主营业务和经营方针持续经营。,2、企业价值评估环境假设,（1）被评估企业所遵循的有关法律、法规、政策相对于评估基准日无重大变化；（2）被评估企业所在地的社会环

38、境相对于评估基准日无重大变化；（3）信贷利率相对于评估基准日无重大变化。,3、企业资产利用程度假设,本次评估假设被评估企业对其资产按目前的用途和使用方式、规模、频度、环境,等情况继续使用。,4、企业资产使用范围假设,本次评估假设纳入评估范围内的资产均为企业占有和使用并为企业生产经营作,出贡献，且企业不会将这些资产投入其经营范围外的其他业务。,-13 福建禾欣合成革有限公司股权转让股东全部权益,价值评估报告,银信资产评估有限公司地 址：上海市南京东路61号5楼电 话：021-63391088（总机）传 真：021-63391116 邮编：200002E-mail：5、企业资产利用效果假设本次评估

39、假设评估基准日后，被评估企业按现有方式利用其资产将取得与评估基准日相同或相似的经营效果。6、其他假设本次评估未考虑其他不可抗力因素对企业价值的影响。十、评估结论（一）经采用上述评估方法、程序评估，委估对象在评估基准日 2011 年 12 月31 日评估结论为：资 产 账 面 值 168,306,205.13 元，调 整 后 账 面 值 168,306,205.13 元，评 估 值174,766,380.28 元，评估增值 6,460,175.15 元，评估增值率 3.84；负债账面值 4,463,905.03 元，调整后账面值 4,463,905.03 元，评估值 4,463,905.03元，

40、评估无增（减）值；净资产账面值 163,842,300.10 元，调整后账面值 163,842,300.10 元，评估值170,302,475.25 元，（人民币大写：壹亿柒仟零叁拾万贰仟肆佰柒拾伍元贰角伍分）；评估增值 6,460,175.15 元，增值率 3.94%。评估结果与调整后帐面值的比较变动情况如下表所示：,资产评估结果汇总表,单位：人民币万元,项流动资产,目,账面净值A13,019.01,调整后账面净值B13,019.01,评估值C13,019.55,增减额D=C-B0.54,增减率%E=D/B,长期投资,固定资产,44.64,44.64,49.05,4.41,9.88,其中：建

41、 筑 物,设,备,44.64,44.64,49.05,4.41,9.88,在建工程,2,751.27,2,751.27,2,751.27,无形资产,1,015.70,1,015.70,1,656.77,641.07,63.12,其中：土地使用权其他资产,资产总计流动负债,16,830.62446.39,16,830.62446.39,17,476.64446.39,646.02,3.84,长期负债,负债总计,446.39,446.39,446.39,净 资 产,16,384.23,16,384.23,17,030.25,646.02,3.94,评估结论的详细情况见评估明细表。-14 福建禾欣合

42、成革有限公司股权转让股东全部权益价值评估报告,银信资产评估有限公司,地 址：上海市南京东路61号5楼电 话：021-63391088（总机）,传 真：021-63391116 邮编：200002,E-mail：,（二）评估结论成立的条件,1、本评估结论系根据上述原则、依据、假设、方法、程序得出的，只有在上述,原则、依据、假设存在的条件下成立；,2、本评估结论仅为本评估目的服务；,3、本评估结论未考虑国家宏观经济政策发生重大变化以及遇有自然力和其他不,可抗力的影响；,4、本评估结论未考虑特殊交易方式对评估结论的影响；,5、本报告评估结论是由本评估机构出具的，受本机构评估人员的职业水平和能,力的影

43、响。,十一、特别事项说明,1、被评估企业尚处于筹建阶段，已取得国有建设用地使用权出让合同，土地使,用权证尚在办理过程中。,2、由于评估目的实施日与评估基准日不同，企业净资产在此期间会发生变化，,从而对企业价值产生影响。我们建议报告使用者以不同的时点的，以企业净资产与基准日的差额对评估结果进行调整。,3、对本项评估增减值可能存在的相关税赋未作考虑。,十二、评估报告使用限制说明,1.本次评估是在委托方及被评估单位提供的文件、资料真实、有效的假设条件下进行的，如发生由于委托方及被评估单位提供的文件、资料失实或有隐匿等行为而造成评估结果失实，则由委托方及被评估单位承担责任，本公司不承担任何法律责任。2

44、.本评估结论系本机构评估人员依据国家有关规定出具的意见，具有法律规定的,效力。,3.根据国家有关规定，本评估结果有效期为壹年，即有效期从资产评估基准日,2011 年 12 月 31 日至 2012 年 12 月 30 日止。,4.本评估结论仅供委托方为本次评估目的使用和送交资产评估主管机关审查使用。本评估报告书的使用权归委托方所有，除按规定报送有关政府管理部门审查使用外，未经委托方许可，本公司不得随意向他人提供或公开。,-15 福建禾欣合成革有限公司股权转让股东全部权益,价值评估报告,银信资产评估有限公司地 址：上海市南京东路61号5楼电 话：021-63391088（总机）传 真：021-6

45、3391116 邮编：200002E-mail：十三、评估报告提出日期本评估报告提出日期为 2012 年 3 月 26 日。银信资产评估有限公司注册资产评估师：杨建平,法定代表人：梅惠民,注册资产评估师：褚亚鸣2012 年 3 月 26 日-16 福建禾欣合成革有限公司股权转让股东全部权益价值评估报告,银信资产评估有限公司地 址：上海市南京东路61号5楼电 话：021-63391088（总机）传 真：021-63391116 邮编：200002E-mail：,附,件,1、委托方和被评估企业的企业法人营业执照及组织机构代码证；2、被评估企业验资报告复印件（莆田市审信有限责任会计师事务所“莆审信所

46、（2008）验 39 号”、福建华达会计师事务所有限公司“闽华达验字（2011）第 2027号”）；3、评估基准日及前三年及评估基准日的财务会计报表及审计报告复印件（浙天会审20092414 号、天健审（2010）845 号、天健审（2011）2334 号、评估基准日会计报表审计单位为立信会计师事务所有限公司，信会师报字（2012）第 111145 号）；4、资产清查评估明细申报表；5、车辆行驶证（闽 B7300D、闽 B7300C 共计 2 辆）复印件；6、房屋租赁协议书复印件；7、建设用地批准书编号：仙游县（2010）字第 00328736 号、中华人民共和国建设用地规划许可证编号：地字第

47、 35032220130049 号、中华人民共和国建设用地规划许可证编号：地字第 350322201130022 号、中华人民共和国建设工程规划许可证编号：建字第 350322201130036 号、中华人民共和国建设工程规划许可证编号：建字第 350322201130090 号、中华人民共和国建设工程施工许可证编号：XJ35032220110523-0404 号、中华人民共和国建设工程施工许可证编号：XJ35032220111021-0303 号；8、国有建设用地使用权出让合同（合同编号：35032220100909G039 号）；9、委托方、被评估企业的承诺函；10、签字注册资产评估师的承诺函；11、资产评估机构资格证书复印件；12、评估人员资质证书复印件；13、资产评估机构企业法人营业执照复印件。-17 福建禾欣合成革有限公司股权转让股东全部权益价值评估报告,