《山推股份：报告摘要.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《山推股份：报告摘要.ppt（15页珍藏版）》请在三一办公上搜索。
1、2011 年,年度报告摘要,山推工程机械股份有限公司,二一二年四月,山推工程机械股份有限公司 2011 年年度报告摘要,证券代码：000680,证券简称：山推股份,公告编号：2012-009,山推工程机械股份有限公司2011 年年度报告摘要本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（）。投资者欲了解详细内
2、容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议,未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因,被委托人姓名,江 奎刘会胜,董事董事,因公因公,董平董平,1.3 公司年度财务报告已经大信会计师事务有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 公司董事长张秀文先生、总经理王飞先生、财务总监王强先生、财务部部长李正绪先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所,山推股份000680深圳证券交易所2,-,山推工程机械股份有限公司 2011 年年度报告摘要2.2 联
3、系人和联系方式,董事会秘书,证券事务代表,姓,名,王,强,袁,青,联系地址,山东省济宁市高新区 327 国道 58 号 山东省济宁市高新区 327 国道 58 号,电传,话真,0537-29095320537-2315986,0537-29095320537-2340411,2907336,电子信箱,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：人民币元,项目,2011 年,2010 年,本年比上年增减(%),2009 年,营业总收入营业利润利润总额,14,702,048,927.30 13,399,072,125.01636,816,655.25 1,078,559,320.97686
4、,748,557.18 1,110,653,432.65,9.72-40.96-38.17,6,956,229,711.85519,305,590.94540,037,878.20,归属于上市公司股东的净利润,479,339,600.65,839,644,979.82,-42.91,422,143,045.79,归属于上市公司股东的扣除非,经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额项目,439,895,109.11-1,778,340,857.602011 年末,816,036,434.71213,376,523.612010 年末,-46.09-933.43本年末比上年末增减(%),403
5、,578,863.32384,586,712.542009 年末,资产总额负债总额,13,809,171,572.39 10,698,073,238.838,952,649,616.19 6,330,170,202.10,29.0841.43,6,338,270,585.182,925,260,323.10,归属于上市公司股东的所有者,权益,4,322,360,273.14 3,997,273,222.89,8.13,3,234,290,130.24,总股本（股）,759,164,530.00,759,164,530.00,759,164,530.00,3.2 主要财务指标单位：人民币元,项,
6、目,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）2009 年,基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（）,0.630.630.5811.52,1.111.111.0723.22,-43.24-43.24-45.79减少 11.70 个百分点,0.560.560.5313.85,扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）10.57,22.57,减少 12.00 个百分点,13.31,3,合计,0,山推工程机械股份有限公司 2011 年年度报告摘要,项,目,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）2009 年,每股经营活
7、动产生的现金流量净额（元/股）,-2.34,0.28,-935.71,0.51,项,目,2011 年末 2010 年末 本年末比上年末增减()2009 年末,归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）资产负债率（）,5.6964.83,5.2759.17,7.97增加 5.66 个百分点,4.2646.15,3.3 非经常性损益项目 适用 不适用单位：人民币元,非流动资产处置损益,非经常性损益项目,2011 年金额-879,631.36,2010 年金额-5,332,596.47,2009 年金额-1,508,756.33,计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国,家政策规定
8、、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投,54,357,000.00 38,309,913.39 19,283,643.06,资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益除上述各项之外的其他营业外收入和支出少数股东权益影响额所得税影响额,0.000.00-3,545,466.71-5,218,799.67-5,268,610.72,0.000.00-883,205.24-5,682,291.41-2,803,275.16,1,742,802.09140,544.021,214
9、,598.44-562,265.80-1,746,383.01,39,444,491.54 23,608,545.11 18,564,182.474 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数本年度报告公布日前一个月末股东总数（2012年3月末）前 10 名股东持股情况,132,788 户136,644 户,股东名称,股东性质,持股比例(%),持股总数,持有有限售 质押或冻结条件股份数量 的股份数量,山东工程机械集团有限公司,国有股东 21.10 160,188,507 122,230,281,中国农业银行中邮核心成长股
10、票型证券投资基金中国农业银行中邮核心优选股票型证券投资基金中国银行易方达深证100 交易型开放式指数证券投资基金中国工商银行融通深证 100 指数证券投资基金,其他其他其他其他,3.691.501.330.92,28,000,00011,391,60710,132,2946,971,467,0000,0000,4,A,A,A,A,A,A,A,A,A,A,上 述 股,关 系 或,动说明,山推工程机械股份有限公司 2011 年年度报告摘要,中国太平洋人寿保险股份有限公司分红-个人分红中国民生银行银华深证 100 指数分级证券投资基金中国光大银行股份有限公司光大保德信量化核心证券投资基金中国银行嘉实
11、沪深 300 指数证券投资基金中国平安人寿保险股份有限公司分红银保分红,其他其他其他其他其他,0.720.540.510.440.43,5,434,3494,067,6613,909,4323,323,2013,236,558,00000,00000,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称山东工程机械集团有限公司中国农业银行中邮核心成长股票型证券投资基金中国农业银行中邮核心优选股票型证券投资基金中国银行易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金中国工商银行融通深证 100 指数证券投资基金中国太平洋人寿保险股份有限公司分红-个人分红中国民生银行银华深证 100 指数分级证券投资基金
12、中国光大银行股份有限公司光大保德信量化核心证券投资基金中国银行嘉实沪深 300 指数证券投资基金中国平安人寿保险股份有限公司分红银保分红,无限售条件股份数量37,958,22628,000,00011,391,60710,132,2946,971,4675,434,3494,067,6613,909,4323,323,2013,236,558,股份种类,国有股股东山东工程机械集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于上市公司东 关 联 股东持股变动信息披露管理办法中规定的一致行动人；中国农业银行中邮核心成长股票型证券投资基金和中国农业银行中邮核心优选股票型证券一 致 行 投资基金同属中
13、邮创业基金管理有限公司，除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其股东之间是否属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法中规定的一致行动人。4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图山东省国有资产监督管理委员会100%山东重工集团有限公司100%山东工程机械集团有限公司（已注销）21.10%山推工程机械股份有限公司5,山推工程机械股份有限公司 2011 年年度报告摘要,5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析概要,一、报告期内公司经营情况的回顾,2011年，面对国内货币政策紧缩、工程机械行业增速放缓及日益严峻的国际形势等不利因素的影响，公司深入贯彻科学发展观，按照“相关多
14、元化，经运双驱动，国际化视野，跨越式发展”的总体发展战略规划要求，紧紧围绕“2011年的工作目标”，统筹国内国外市场，积极应对市场骤变，抢抓市场发展机遇，创新营销模式，坚定不移的推进公司产业结构调整，加快公司国际化进程，使公司产业布局日趋完善，海外市场需求稳步上升，继续保持了在行业内的优势地位，为公司相关多元化的顺利推进奠定了基础。,报告期内，实现营业收入 1,470,204.89 万元，比上年同期增长 9.72%；实现营业利润 63,681.67 万元，比上年同期减少 40.96%；实现归属于母公司所有者的净利润47,933.96 万元，比上年同期减少降 42.91%。,二、对公司未来发展的
15、展望,1、公司所处行业的未来发展趋势及机遇,公司所处行业属工程机械整机、配件制造业，是投资驱动型行业，行业发展景气具有周期性，受固定资产投资、宏观调控、汇率和原材料价格影响较大。公司产品推土机、压路机主要用于基础建设等土石方工程，混凝土机械主要运用于高速铁路、桥梁建设，水利水电、高层建筑等方面，公司未来业绩更多地受到基础设施建设的影响。从国内来看，十二五期间是我国深化改革开放，加快转变经济增长方式的攻坚时期，经济增速将由过快趋于放缓，这对工程机械行业来说又将面临新一轮挑战。但“稳中求进”成为 2012 年经济社会发展的总基调，2012 年国家重点续建项目尤其是收尾工程、“十二五”规划确定的重大
16、项目工程、保障性安居工程、水利工程以及国家重点支持的“三农”等领域的基础设施将续建，这将成为工程机械行业掘金的源头活水。,从国际市场来看，受到欧洲债务危机、新兴经济体通货膨胀率居高不下等因素的影响，全球经济自金融危机之后复苏放缓，进入了相对低速的增长阶段，全球工程机械产业也随之进入了新调整、新变革及新突破的重要发展阶段，产业格局与增长重心等均发生重大变化，核心产品的市场份额将逐步被重新瓜分，来自发展中国家的工程机械厂商凭借高性价比产品和快速、优质的服务，势必获得更多国际客户的青睐。随,6,山推工程机械股份有限公司 2011 年年度报告摘要,着公司近年来致力于打造海外基地，逐步扩大海外销售网络等
17、强有力国际化战略的实施，公司品牌效应突显，这将为公司进一步拓展海外市场，加快国际化进程创造有利条件。,2、公司面临的市场竞争格局,根据权威机构的统计，目前世界上主要有卡特、小松、山推、约翰迪尔、纽荷兰等五家推土机制造商，公司是继卡特、小松之后又一个产品系列齐全、市场分布广泛的推土机制造商。目前，由于约翰迪尔、纽荷兰等其他品牌的推土机销售网络相对有限，只是在局部市场占有一定的优势，因此，公司在海外市场发展的主要竞争对手为卡特与小松。在需求总量保持相对稳定的情况下，各品牌之间的竞争将会更加激烈。,在国内来看，推土机行业主要呈现由山推、宣工、上海彭浦和天建为主导的竞争格局，行业内集中度趋于提高。尤其
18、是随着国内工程机械制造商通过兼并重组、技术输出、发展海外合资等方式对推土机市场的强力介入，推土机市场竞争将会愈加激烈，行业竞争格局或许将会发生变化。但凭着公司产品在质量、市场知名度、用户口碑等各方面的品牌优势，无论现阶段还是将来一段时期，公司都将维持行业领军态势。截至 2011 年公司推土机市场已连续九年实现销售收入、销售台量、市场占有率、出口额、利润等“五个第一”，国内市场占有率达 58.83%，出口市场占有率 71.86%，稳居国内推土机行业首位。,3、公司未来的战略发展规划,2010年下半年，基于“集团化、多元化、国际化、资本化”的发展思路，制定了公司“十二五”规划和2020年战略发展规
19、划，将公司战略发展规划调整为“相关多元化、经运双驱动；国际化视野、跨越式发展”。,相关多元化：是指公司发展要立足工程机械行业，聚焦优势产业，集中优势资源，,发挥协同效应，不断提升公司核心竞争力；,经运双驱动：是指公司要建立产品经营与资本运营双轮驱动、相互促进、自身优,势和外部资源有机衔接、相互融合的发展模式；,国际化视野：是指公司要放眼世界，以开放的心态和胸怀，以国际化的视角和思,维，在国际化平台上实现资源最优化配置，形成国际化竞争优势；,跨越式发展：是指公司以技术跨越为基础，以核心关键技术突破为标志，以营业收入超常规增长为特征，迅速跨越现阶段，追赶国际先进标杆的一种发展模式。,7,山推工程机
20、械股份有限公司 2011 年年度报告摘要,公司将根据“十二五”战略发展规划，大力发展推土机、混凝土机械、道路机械及工程起重机四大主机和工程机械关键核心零部件，使公司成为拥有核心技术、具有国际竞争力、可持续发展的工程机械制造商。,4、公司2012年经营计划,2012 年经营目标：营业收入 180 亿元，海外收入 6.18 亿美元。,2012 年主要做好以下工作：,(1)全力以赴，推进营销工作:拓展海外市场，加速推进国际化工程；强化并加快营销渠道建设，针对公司新产品的市场规律，拓展新产品销售渠道；实施产品差异化销售策略；深化业务结构调整，以产品结构为主线，调整组织架构，成立四大产品中心，确保推土机
21、与其他产品协同发展，提高全系列产品竞争力。同时深入客户，坚持问情于客户、问需于客户、问计于客户，紧紧围绕“品牌服务年”为主线，全面提升公司服务品质，在赢服务上赢得更多的市场，实现公司主业持续做强，新业齐头并进的发展目标。,(2)坚定不移，增强自主创新能力:继续将提升科技创新能力作为战略重点，进一步巩固、提升在推土机整机、履带总成、传动等领域的技术优势，坚定不移地攻克、掌握混凝土机械、道路机械、汽车起重机等新产业核心关键技术，力争在科技创新能力上实现新突破；加大研发投入及研发中心和有关事业部、子公司研究分院的建设力度；加大高端技术人才的引进力度，快速壮大研发队伍；建立研发薪酬体系，激发研发人员的
22、创造力。,(3)持之以恒，推进质量改善,优化供应链体系:大力推进山推质量管理系统(SQS系统)，将精益管理落到实处；以七表格体系推广、两会模式建立、重品、重要项管理、信得过班组建设和小组活动开展、标准化可视管理、供应商检查监查制度的实施作为全年工作重点，完善质量管理体系，保障成果转化；继续深入推进卓越绩效管理模式和公司供应链体系优化工程；提升供应商管理水平，优化供应商资源；创新采购商务模式，降低采购费用。,(4)强化总部管控职能，提升运营质量:逐步规范、统一公司、事业部、子公司两级绩效考核体系，形成自上而下、系统规范的绩效考核管理模式；强化总部管控职能，发挥经营业绩考核的导向性；严格控制存货，
23、加大回款力度，修订 2012 年付款办法，以收定支，改善现金流状况，加强成本控制，提升盈利能力；完善资金集中管理办法，加强资金类专决书的审核力度，提高资金使用效益；加强财务风险预警防范，进,8,山推工程机械股份有限公司 2011 年年度报告摘要,一步提升运营质量。,(5)深化提升人力资源、企业文化、信息化等各项管理工作：建立完善人力资源岗位管理体系、薪酬管理体系、绩效考核体系，全面推进人力资源信息化和精益化管理，不断完善人才引进、使用、培养、评价、激励和约束的管理体系，积极营造适合各类人才快速成长的软环境等，进一步深化提升人力资源体系建设；加强公司激情文化、责任文化、沟通文化建设及异地子公司的
24、文化融合，全面构建和完善公司企业文化系统框架，丰富文化内涵，以文化引领公司发展，进一步深化提升公司企业文化建设；围绕企业资源管控平台、营销服务协同平台、产品研发支撑平台等三大信息平台建设，以信息化为手段，固化公司的管理流程，提升管理效能，深化提升信息化工程。,(6)集中力量，加快产业结构调整，实现产业升级：积极向盈利能力高的产品调整，加快混凝土机械、道路机械、汽车起重机等新产业的技术创新，加大新产业的资源配置力度，深入分析新进入行业发展规律和标杆企业，努力推动新产业实现跨越发展，尽快使其形成品牌优势和专业化生产能力，提高对公司的贡献度，实现产业升级。,5、公司为未来发展战略所需的资金需求及使用
25、计划，以及资金来源情况,公司为实现未来发展战略，积极拓宽融资渠道。2012 年公司计划投资 13 亿元，该,部分资金需求主要依靠销售产品的资金回笼和债务融资来满足。,6、影响公司未来发展战略和经营目标的风险因素,(1)宏观政策调整的风险,2012 年，随着欧债危机的深化与蔓延，可能拖累全球经济的复苏，未来宏观经济政策如果持续偏冷，可能导致全社会固定资产和基础设施建设投资增速放缓，行业景气度下降，从而对公司的盈利能力造成不利影响。,对策：公司将密切关注国家宏观政策及市场环境的变化对行业及市场的影响，适时做出战略决策，将不利影响控制在最低限度；加速推进国际化进程，强化并加快营销渠道建设，巩固传统市
26、场并拓展新兴市场；针对公司新产品的市场规律，拓展新产品销售渠道，实现公司市场多元化战略，降低单一产品的经营风险；同时利用当前市场需求回落时期，着力抓好产品品质和技术升级，推进产业结构和市场结构调整，加强精益管理和创新工程，降低运营成本，练好内功，积蓄力量。,(2)库存风险,受工程机械市场需求的变化，产量增速放缓滞后于市场需求的下滑影响，公司去,库存压力依然存在，存货资金占用相对较高。,9,山推工程机械股份有限公司 2011 年年度报告摘要对策：跟踪原材料价格走势，利用好产品价格材料变化模型，创新采购商务模式，严格控制采购价格，降低采购成本；加强推行精益生产管理，提高在制品管理精度，减少成品、半
27、成品及原材料库存，降低资金占用，提高公司精益化管理水平，同时加大销售力度。(3)公司开拓新业务的风险目前，公司主机产品结构中仍以推土机为主，新产品短时期内还没能形成较强的市场竞争力。对策：在持续做优主业的同时，加强新产品研发力度，拓展公司新产品的供应链，培育新产品发展潜力；加大公司多元化产品宣传力度尤其是国外市场，以提高公司品牌在土方机械、路面机械、混凝土机械领域全面的知名度；制定针对性营销策略和销售渠道，加大新产品销售力度，提高公司出口销售比重；加强资本运营能力，通过兼并收购实现公司产品结构合理化。(4)市场竞争加剧风险近年来，随着我国基础设施建设加快，工程机械制造商纷纷扩大产能，相互渗透，
28、市场竞争日趋激烈；此外，随着我国市场开放程度的深入，国际品牌纷纷进驻中国市场，加大在中国的投资规模，给国内工程机械企业带来了较大挑战。对策：以“品牌服务年”为工作主线，开展营销活动，运用呼叫中心、“一年不限小时”质保承诺等提升顾客满意度；抓住市场机遇，提高产品质量和技术升级，增强公司产品竞争力；完善海外营销平台建设，提高国际市场份额。5.2 主营业务分行业、产品情况表单位：人民币万元主营业务分行业情况,分行业,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比 营业成本比上年增减（%）上年增减（%）,毛利率比上年增减（%）,工业销售商业销售,914,559.50283,176.26,758,723.
29、84250,602.29,17.0411.50,16.31-13.17,17.77-14.58,减少 1.03 个百分点增加 1.46 个百分点,主营业务分产品情况,分产品,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比 营业成本比上年增减（%）上年增减（%）,毛利率比上年增减（%）,推土机挖掘机压路机,418,316.09218,025.6553,640.40,341,979.53192,343.7749,871.96,18.2511.787.03,5.03-7.67-13.75,5.42-9.14-9.91,减少 0.30 个百分点增加 1.43 个百分点减少 3.95 个百分点,配件及其他
30、 507,753.62,425,130.87,16.27,22.10,22.82,减少 0.49 个百分点,10,山推工程机械股份有限公司 2011 年年度报告摘要5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明适用 不适用一、公司资产构成同比变动情况单位：人民币元,占总资产的,占总资产,项目,2011 年末,比例(%),2010 年末,的比例(%),构成同比,货币资金应收账款预付款项存货长期股权投资短期借款应付票据预收款项应付利息应付债券,2,623,170,305.411,969,938,904.621,569,968,698.603,216,
31、126,710.19588,240,789.093,758,941,869.071,179,935,216.88461,855,694.7850,261,111.001,000,000,000.00,19.0014.2711.3723.294.2627.228.543.340.367.24,2,029,783,597.531,446,928,884.89995,298,944.802,587,830,261.60983,308,318.001,631,531,293.032,068,566,090.43341,597,665.0239,515.860.00,18.9713.539.3024.1
32、99.1915.2519.343.190.000.00,增加 0.03 个百分点增加 0.74 个百分点增加 2.07 个百分点减少 0.90 个百分点减少 4.93 个百分点增加 11.97 个百分点减少 10.80 个百分点增加 0.15 个百分点增加 0.36 个百分点增加 7.24 个百分点,变动原因：(1)货币资金增加的主要原因：是由于公司发行中期票据收到的货币资金与银行借款增加；(2)应收账款增加的主要原因：是由于公司海外收入及零部件业务大幅增长，收款期限延长以及分期收款业务增加；(3)预付款项增加的主要原因：是由于本年合并抚顺起重机制造有限责任公司，该公司本期建设项目，预付了大量
33、工程款所致；(4)存货增加的主要原因：是由于本年销售增加，公司增加原材料采购及产品储备量所致；(5)长期股权投资减少的主要原因：主要是由于收到小松山推工程机械有限公司分红及山东彩桥驾驶室有限公司纳入合并范围减少长期股权投资所致；(6)短期借款增加的主要原因：是由于公司本年产量加大，购买原材料及产品储备所需现金增加；11,山推工程机械股份有限公司 2011 年年度报告摘要(7)应付票据减少的主要原因：是由于应付票据到期承兑所致；(8)预收款项增加的主要原因：是由于本年公司销售增长，相应的预收货款增加；(9)应付利息增加的主要原因：是由于本年公司发行中期票据计提利息；(10)应付债券增加的主要原因
34、：是由于报告期内公司发行 5 年期中期票据。二、期间费用、所得税等财务数据同比变化情况单位：人民币元,项目销售费用管理费用财务费用所得税费用,2011 年度481,898,295.76590,026,483.59284,226,113.70134,757,916.48,2010 年度367,922,053.30452,146,204.2766,442,414.21157,036,194.29,同比增减(%)30.9830.49327.78-14.19,变动原因：(1)销售费用增加的原因主要是随着公司销售规模的扩大及海内外市场开拓力度的提高，售后服务费、运输费、职工薪酬等相关费用增加；(2)管理
35、费用增加的原因主要是公司加大新产品研发力度、实施人才强企战略，技术开发费、职工薪酬等费用增加；(3)财务费用增加的原因主要是由于公司筹资规模增加、贷款利率提高，致使利息支出增加；(4)所得税费用减少的原因主要是由于利润总额减少，当期所得税费用减少。三、现金流量表相关数据的变化情况单位：人民币元,项目,2011 年度,2010 年度,增减比例(%),一、经营活动,现金流入总额现金流出总额现金流量净额,9,142,111,159.4010,920,452,017.00-1,778,340,857.60,10,487,979,460.7410,274,602,937.13213,376,523.61
36、,-12.836.29-933.43,二、投资活动,现金流入总额现金流出总额现金流量净额,553,649,815.33918,204,319.50-364,554,504.17,79,008,943.50656,910,461.49-577,901,517.99,600.7439.78-36.92,12,账龄,山推工程机械股份有限公司 2011 年年度报告摘要,项目,2011 年度,2010 年度,增减比例(%),三、筹资活动,现金流入总额现金流出总额现金流量净额,7,254,084,440.604,403,891,378.212,850,193,062.39,2,577,209,424.12
37、1,778,239,204.46798,970,219.66,181.47147.65256.73,说明：(1)经营活动产生的现金净流量为-177,834.09 万元，比去年同期减少 199,171.74万元。主要是由于报告期内市场变化，回款减少及购买商品、接受劳务支付的现金增加；(2)投资活动产生的现金净流量为-36,455.45 万元，比去年同期减少 21,334.70万元。主要是由于收到联营企业现金分红及取得子公司转入的现金净额增加；(3)筹资活动产生的现金净流量为 285,019.31 万元，比去年同期增加 205,122.28万元。主要是公司为增加流动资金周转，借款增加。6 财务报告
38、6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 适用 不适用（1）主要会计政策变更说明公司本期无主要会计政策变更事项。（2）主要会计估计变更说明2011 年 8 月 21 日，公司第七届董事会第二次会议审议通过了关于会计估计变更的议案，依照企业会计准则等相关会计及税务法规的规定，结合公司的实际情况，本着谨慎性原则，决定对应收款项计提坏账准备和固定资产计提折旧年限进行会计估计变更，变更后具体情况：采用账龄分析法计提坏账准备情况如下,应收账款计提比例(%),其他应收款计提比例(%),1 年以内(含 1 年)1 至 2 年(含 2 年)2 至 3 年(含 3 年)3
39、至 4 年(含 4 年),515305013,5153050,账龄,山推工程机械股份有限公司 2011 年年度报告摘要,应收账款计提比例(%),其他应收款计提比例(%),4 至 5 年(含 5 年)5 年以上固定资产分类和折旧方法：,80100,80100,资产类别房屋建筑物机器设备电子设备运输设备,预计使用寿命(年)12-258-123-54-10,预计净残值(%)3-103-103-103-10,年折旧率(%)3.60-8.087.50-12.1318.00-32.339.00-24.25,其,他,5-10,3-10,9.00-19.40,以上会计估计变更从 2011 年 9 月份开始执行
40、，不进行追溯调整。6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 适用 不适用6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 适用 不适用1、2011 年 1 月 28 日，山推投资有限公司同意出资 8,000 万元收购抚顺起重机制造有限责任公司 70%股权，并追加投资 14,048.30 万元人民币。增资后山推投资有限公司占注册资本 70%，2011 年 2 月 21 日山推投资有限公司增资款到位。2、2011 年 10 月，抚顺起重机制造有限责任公司决定投资 50 万元成立全资公司山推（沈阳）特种车研究院有限公司，2011 年 10 月 24 日出资到位，公司于 2011
41、年 10月 28 日取得工商登记。3、山东彩桥驾驶室有限公司 2010 年董事会第二次会议决议，公司注册资本由3,550 万元人民币减至 1,893 万元人民币。减资后，公司占注册资本 75%，大京株式会社占注册资本的 25%，小松（中国）投资有限公司退出全部出资 355 万元，2011 年 10月 21 日公司完成减资工商变更登记。4、2010 年 11 月 3 日，山东山推工程机械进出口有限公司董事会决议，由山东山推工程机械进出口有限公司出资设立山推（香港）控股有限公司，注册资本 900 万美元，持股比例 100%，公司于 2010 年 12 月于香港成立。5、本期山东山推工程机械进出口有
42、限公司董事会决议，山东山推工程机械进出口有限公司持有的山推南非公司 100%股权转让给山推（香港）控股有限公司，公司于 2011年 1 月进行了股权变更。14,山推工程机械股份有限公司 2011 年年度报告摘要,6、2010 年 5 月 16 日，山东山推工程机械进出口有限公司董事会决议成立山推迪拜公司，由山东山推工程机械进出口有限公司出资设立山推迪拜公司，注册资本 100万迪拉姆，持股比例 100%，公司于 2011 年 2 月于阿拉伯联合酋长国成立。2011 年 2月 15 日，山东山推工程机械进出口有限公司董事会决议，同意将山推迪拜公司的投资主体由山东山推工程机械进出口有限公司变更为山推
43、（香港）控股有限公司，由山推（香港）控股有限公司对山推迪拜公司进行投资。,7、2011 年 8 月 11 日，山东山推工程机械进出口有限公司董事会决议成立山推北美公司，由山推（香港）控股有限公司出资设立山推北美公司，注册资本 10 万美元，持股比例 100%，公司于 2011 年 9 月于美国成立。,8、2011 年 5 月 27 日，山东山推工程机械进出口有限公司董事会决议成立山推新加坡公司，由山推（香港）控股有限公司出资 100 万美元设立山推新加坡公司，注册资本 1 新币，持股比例 100%，公司于 2011 年 7 月于新加坡成立。,9、2010 年 4 月 26 日，山东山推工程机械进出口有限公司董事会决议成立山推俄罗斯公司，由山东山推工程机械进出口有限公司出资设立山推俄罗斯公司，持股比例100%，注册资本 10,000 卢布，公司于 2011 年 5 月于俄罗斯成立。2011 年 10 月 28 日，山东山推工程机械进出口有限公司董事会决议，同意将山推俄罗斯公司的投资主体由山东山推工程机械进出口有限公司变更为山推（香港）控股有限公司，由山推（香港）控股有限公司对山推俄罗斯公司进行投资。,6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 适用 不适用,董事长：张秀文,山推工程机械股份有限公司董事会,二一二年四月二十五日,15,
