有色金属行业行业跟踪分析报告：配贵金属与成长股0822.ppt

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1、Table_Header1,证券研究报告_XX,年 6 月 月 日,Table_Title,Table_Grade,Table_ChartGrowth,-5%,3%,Table_Author,Table_Summary,6105000000,Table_GrowthRate,Table_FooterContact,Table_Top,Table_AuthorTemp16592,证券研究报告_行业跟踪分析报告2012 年 08 14 19 日,有色金属行业行业跟踪分析报告,行业评级前次评级,持有,配臵贵金属与成长股,1664516234,行业走势,巨国贤 首席分析师电话：0755-8253590

2、1eMail：,Table_Temp,-13%,执业编号：S0260512050006,持有,-21%,investRatingChange.same中国 7 月进出口低靡，基本金属走软维持行业“中性”评级。本周中国公布的7月进出口数据严重萎缩，显示欧洲经,-29%-37%2011/8,2011/11有色金属,2012/2,2012/5沪深300,济已经影响到中国贸易状况，同时美银美林下调中国2012年GDP增速至7.7%，导,致A股冲高回落2.3%，基本金属再次回落，而黄金白银走平。周五CME欧洲清算所接受黄金作为抵押品凸显了黄金的投资价值，我们建议配臵贵金属及成长型个股：山东黄金、中金黄金

3、、ST宝龙、盛达矿业、兴业矿业、盛屯矿业、厦门钨业。,市场表现行业指数沪深 300,1 个月-0.56-2.13,3 个月-0.71-3.75,12 个月-16.89-12.53,贵金属：CME 欧洲清算所接受黄金作为抵押品凸显黄金价值芝加哥商品交易所欧洲清算所8月17日宣布，将黄金纳入可接受的交易抵押品范畴。芝加哥商品交易所已于两年前接受黄金作为保证金抵押品，欧洲清算所两年之后迟来的声明，显示在欧债危机暂无解决方案之前，黄金将进一步凸显其投资价值。我们继续看好贵金属资源股山东黄金、中金黄金、紫金矿业、ST宝龙。小金属：各地稀土出现减停产 塔力森锂精矿产能翻番稀土需求依旧疲软，亚洲金属网报道，

4、多个省份稀土行业（包括离子型稀土）普遍出现减产停产潮。锂辉石主要供应商塔力森近期精矿产能扩张一倍至70万吨（折碳酸锂10万吨）。由于占比最大的盐湖卤水增量暂时还放不出来，塔力森扩张对供给影响有限。塔力森上半年已涨15%,下半年还将提价10%。考虑到进入下半年，国内十一黄金周需求和国外圣诞节订单旺盛，下游需求有支撑；使用塔力森矿的天齐锂业已经对客户涨价，成本增加可以过继到下游，建议继续关注。新材料：钨业协会出台指导价，市场低迷不买单本周钕铁硼价格略微上涨，加工费上涨9%。东芝宣布开发出新型钐钴磁铁，高温性能与钕铁硼相同，预计2012年底可投入生产。消息对国内钕铁硼企业是利空，凸显了价格暴涨对下游

5、需求的伤害。本周钨精矿稳定在10.5万/吨，但是整个8月份需求都不会明显改善，价格可能进一步下滑。我们建议投资者关注铝电容用电极箔龙头东阳光铝，主要基于公司与世界巨头合作增加高端电极箔市场占有率，在国产化的大趋势下公司会受益。风险提示1、欧债危机恶化；2、稀土收紧政策变化。重点公司业绩预测与估值,Table_IndustryFirstStock,简称,股价,10,EPS11E,12E,10,PE11E,12E,PEG,目标价,评级,厦门钨业盛达矿业盛屯矿业兴业矿业山东黄金中金黄金,43.2119.7517.8112.8434.9921.94,1.500.880.170.491.340.96,1

6、.140.740.360.701.951.15,1.48 28.870.87 22.440.79 106.650.77 N/A2.26 26.111.29 22.85,37.9026.6949.4718.3417.9419.08,29.2022.7022.5416.6815.4817.01,-51.30N/A0.91N/A0.871.44,50 买入25 买入22 买入18 买入44.1 买入30 买入,数据来源：公司报表，广发证券发展研究中心广发证券公司或其关联机构可能会持有报告中所涉及的公司所发行的证券并进行交易，亦可能为这些公司提供或争取提供承销等服务。本报告中所有观点仅供参考，并请务必

7、阅读正文之后的免责声明。,本报告联系人：吴怡平,Table_Header2,行业跟踪分析报告,一、上市公司公告及股东会（一）上市公司公告安泰科技:受累经济增长乏力，公司业绩大幅下滑上半年收入同比增长 9.03%，净利润同比下滑-27.49%公司上半年实现营业收入 20.14 亿，同比增长 9.03%，归属于上市公司股东净利润 9190 万，同比降低 27.49%，基本每股收益 0.11 元。二季度净利润 5063 万，同比大幅下滑 39.1%，环比增长 22.7%，环比明显好转。经济增长乏力，产品被迫降价，毛利率下滑本报告期内受多项扩产项目投产后固定资产折旧影响，产品成本上升。受金融危机和欧洲

8、债务危机影响，海外对公司出口产品需求下滑，而国内经济增长乏力，高速工具钢、金刚石锯片、药芯焊丝等主营产品需求均明显下滑，公司被迫对部分产品降价应对竞争，从而影响了收入增长和毛利率水平。管理费用和财务费用大幅增长，压缩盈利空间2011 年公司发行 6 亿公司债，上半年财务费用高达 4438 万，同比增长 2.2 倍，随着营业规模的不断提升，销售费用同比增长 25.2%，管理费用同比增长 30.4%，三项合计增加费用高达 6700 万，进一步压缩了盈利空间。未来看点：高速工具钢海外市场、非晶带材和四项在建项目投产公司的高速工具钢通过扩产，现产能达到 4 万吨，本年度将正式利用 Erasteel 的

9、销售渠道开拓海外市场，产销量有望大幅增长。公司与国网合资，有望顺利打开非晶带材推广空间。LED 配套难熔材料、特种焊接材料、纳米晶超薄带及高端粉末冶金制品四项在建项目定位高端新材料，2013 年可建成投产，将大幅提高公司高端产品的占比，提升公司综合毛利率和盈利能力。盈利预测与估值预计公司 2012-2014 年 EPS 分别至 0.30 元，0.64 元，0.85 元，对应动态 PE 分别为 42.78X，20.04X 和 15.16X，维持“买入”评级，目标价 14.7 元。风险提示与国网合作不顺利；经济增长进一步下滑；募投项目进度低于预期。Table_Header3,识别风险，发现价值,2

10、012-08-19 第 2 页,Table_Header2,行业跟踪分析报告,国瓷材料:中报业绩大幅增长，逆势成长凸显公司价值2012 年上半年收入增长 49.74%，净利润增长 58.89%2012 年上半年销售收入 10089 万元，同比增长 49.74%；营业利润 3374 万元，同比增长 68.67%；净利润 2895.5 万元，同比增长 58.89%，EPS 为 0.48 元。产品物美价廉，业绩逆势增长本期业绩提升的主要原因是：公司产能持续扩张，销售量增加所致。2011 年公司对已有的 1000 吨生产线进行了技改，提升了反应釜的利用效率，产能提升 20%以上，自建 500 吨新产能

11、也于 2011 年年底正式投产，大幅提升了上半年产能。受欧债危机影响，上半年电子产业景气度较低，MLCC 厂商更加重视成本控制，公司生产的水热法钛酸钡性能优异，价格又低于竞争对手 30%以上，受到青睐；另外受日本地震影响，MLCC 生产商倾向于开拓新的配方粉供货商，以确保原料安全，国瓷的崛起正是市场所欢迎的，因此产品非常畅销，业绩获得逆势增长。毛利率保持稳定，凸显强大议价能力从统计数据看，报告期内 MLCC 配方粉毛利率为 46.4%，同比降低 2.2 个百分点，这主要是由于 1、上市成功，一季度员工奖励一个月工资；2、自建 500 吨生产线转固增加成本；3、出口退税 13%，不可免抵的部分可

12、计入出口产品成本导致体现出的成本高于国内产品，实际公司产品的真实毛利率同比基本保持稳定。募投项目有望 2012 年底部分投产，2012 和 2013 年增长有保障募投项目年产 1500 吨 MLCC 用配方粉项目已经投入 21.67%，有望在 2012 年四季度部分投产，2013 年年底全面达产，配合新客户的开拓，未来业绩增长有保障。盈利预测与估值预计公司 2012 年2014 年的 EPS 分别为 1.05 元、1.54 元和 2.01 元，对应动态PE 为 35.39X、24.11X 和 18.42X，维持公司“买入”评级。风险提示募投项目进展过慢；突破新客户的进度过于缓慢；电子行业景气度

13、大幅下滑。Table_Header3,识别风险，发现价值,2012-08-19 第 3 页,。,表1：上周上市公司公告汇总,Table_Header2,行业跟踪分析报告,日期2012/8/142012/8/142012/8/15,公司名称辰 州 矿 业（002155）西 藏 矿 业（000762）东 方 钽 业(000962),公告内容第三届董事会第四次会议决议公告会议通过了关于增资怀化辰州机械有限责任公司的议案关于增资新疆辰州矿产投资有限公司的议案关于增资湖南安化渣滓溪矿业有限公司的议案关于甘肃辰州矿产开发有限责任公司引入新股东并增资的议案关于甘肃加鑫矿业有限公司引入新股东并增资的议案关于为

14、甘肃加鑫矿业有限公司提供财务资助的议案关于为湖南安化湘安钨业有限责任公司提供财务资助的议案等议案。第五届董事会第二十九次会议决议公告会议审议通过了公司董事会换届选举的议案，审议通过了公司独立董事津贴和费用的议案，审议通过了公司现金分红管理制度的议案，审议通过了公司未来三年股东回报规划（2012-2014 年）的议案，审议通过了关于修改公司章程部分条款的议案，审议通过了关于召开 2012 年第二次临时股东大会的通知，会议时间：2012 年 8 月 29 日(星期三)上午 10:30-11:30，股权登记日：2012 年 8 月 22 日。关于召开公司 2012 年第二次临时股东大会的提示性公告公

15、司 2012 年第二次临时股东大会将于 2012 年 8 月 17 日下午召开，采取现场投票与网络投票相结合的方式，股权登记日：2012 年 8 月 13 日。公司 2012 年半年度报告公司 2012 年上半年营业总收入约 1.996 亿元，去年同期为 1.391 亿元，同比增长,2012/8/15,梅 花(002174),伞,43.52%；营业利润为 95.86 万元，去年同期亏损 15.25 万元；归属上市公司股东的净利润为 140.6 万元，去年同期约为 157.4 万元，同比下降 10.68%；EPS 为 0.017，,去年同期为 0.019，同比下降 10.53%。并经中瑞岳华会计

16、师事务所审计，审计意见类型为标准无保留意见。2012 年第四次临时股东大会决议公告,2012/8/152012/8/152012/8/152012/8/15识别风险，发现价值,西 部 材 料(002149)利 源 铝 业(002501)安 泰 科 技(000969)安 泰 科 技(000969),会议审议通过了以下决议：关于修订的议案，关于修订的议案和公司未来三年（20122014 年）股东回报规划2012 年半年度报告公司 2012 年上半年营业总收入约 7.72 亿元，去年同期为 5.60 亿元，同比增长37.79%；营业利润为 1.18 亿元，去年同期为 0.81 亿元，同比增长 46.

17、01%；归属上市公司股东的净利润为 1.07 亿元，去年同期约为 0.70 亿元，同比增长 52.91%；EPS为 0.57，去年同期为 0.38，同比增长约 50%。2012 年半年度报告公司 2012 年上半年营业总收入约 20.14 亿元，去年同期为 18.47 亿元，同比增长9.03%；营业利润为 1.13 亿元，去年同期为 1.74 亿元，同比下降 34.92%；归属上市公司股东的净利润为 0.92 亿元，去年同期约 1.27 亿元，同比下降 27.49%；EPS为 0.1068，去年同期为 0.1482，同比降 27.94%。第五届董事会第十三次会议决议公告会议讨论并通过以下决议：

18、公司 2012 年半年度报告；拟投资 3,716 万元用于非晶带材扩产技术集成与示范线建设；拟投资 1,720 万元用于烧结钕铁硼磁体渗镝产业化技术开发；关于认真贯彻落实现金分红有关事项的工作方案；公司未来三年（20122014 年）股东回报规划；修改公司章程的议案；总裁工作细则；公司证券、期货Table_Header32012-08-19 第 4 页,。,，,Table_Header2,行业跟踪分析报告,投资管理办法；公司资本市场融资管理办法；公司内部审计制度；公司 2012 年内部控制评价工作实施方案；公司内部控制评价管理办法；公司资产损失责任追究管理办法和关于召开 2012 年第一次临时

19、股东大会的议案。,2012/8/152012/8/15,安 泰 科 技(000969)西 部 资 源(600139),2012 年第一次临时股东大会通知公告公司 2012 年第一次临时股东大会将于 2012 年 9 月 3 日下午召开，采取现场投票与网络投票相结合的方式。关于环保核查整改情况的进展公告公司子公司“银茂矿业”近日收到江苏省环境保护厅出具的关于南京银茂铅锌矿业有限公司有关环境问题整改情况的意见，经过对银茂矿业的主要环境问题整改情况的督查，银茂矿业已主要完成以下整改工作，并基本整改到位：投资 108 万元完成精矿仓的扩大密封改造；针对跑冒漏滴问题对管道进行梳理、更换；完善编制了突发环

20、境污染事故应急预案，并通过栖霞区环保局评审，事故池已按要求臵空。2011 年度利润分配实施公告,2012/8/15,中 金 黄 金(600489),分配转增股本方案：每 10 股转增 5 股，每股转增 0.5 股。扣税前与扣税后每股现金红利：扣利 0.98 亿元，实施后总股本为 29.43 亿股，增加 9.81 亿股。实施日期：股权登记日：2012 年 8 月 20 日；除权（除息）日：2012 年 8 月 21 日；新增可,金红利发放日：2012 年 8 月 24 日。,2012/8/15,宝 钛 股 份(600456),2012 年第一次临时股东大会决议公告会议采取记名投票方式表决通过了如

21、下议案：关于修改的议案和关于修订,2012 年半年度报告,2012/8/15,国 瓷 材 料(300285),公司 2012 年上半年营业总收入约 1.01 亿元，去年同期为 0.67 亿元，同比增长 49.74%；营业同比增长 68.67%；归属上市公司股东的净利润为 2,896 万元，去年同期约 1,822 万元，同比,同比增长 23.08%。第一届董事会第十三次会议决议公告,2012/8/152012/8/162012/8/162012/8/162012/8/16识别风险，发现价值,国 瓷 材 料(300285)盛 达 矿 业（000603）闽 东 电力(000993）西 部 材料(00

22、2149）)西 部 矿 业(601168）),会议审议通过以下决议：关于公司 2012 年半年度报告及摘要的议案；继续使用超募资金 2,500 万元作为暂时性补充流动资金，用于与主营业务相关的生产经营，使用期限不超过 6 个月；关于补充修改对外投资管理制度的议案和关于防范大股东及其关联方资金占用管理制度的议案关于参与设立基金项目的对外投资公告公司拟出资人民币 1 亿元，投资光大金控汉鼎亚太先锋投资基金（以下简称“基金”）占基金目标募集规模（人民币 10 亿元）的 10%，公司将以出资额为限，承担有限责任。2011 年度权益分派实施公告本公司 2011 年度权益分派方案为：以公司现有总股本 37

23、3,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 0.27 元人民币现金；扣税后，个人、证券投资基金、QFII、RQFII实际每 10 股派现金 0.243 元；股权登记日为：2012 年 8 月 21 日。2012 年半年度报告摘要2012 年上半年公司业绩：营业总收入：8.7 亿元，同比降 9.21%；营业利润：791.8万元，同比降 959.25%；利润总额：72.9 万元，同比降 82.06%；归属于上市公司股东的净利润：1516 万元，同比降 62.71%；基本每股收益：0.09，同比降 80%。二一二年第二次临时股东大会会议材料关于调整 2012 年度财务预算的议案：根据公司

24、上半年的生产经营情况，以及当前Table_Header32012-08-19 第 5 页,(000751),铝,Table_Header2,行业跟踪分析报告,的市场环境、经济形势，拟调整公司 2012 年度财务预算。本次预算调整后，公司营业收入将减少 15.7 亿元，调整为 1,83.2 亿元；费用将增加 754 万元，调整为13.58 亿元。2012 年半年度报告摘要2012 年上半年公司业绩：营业总收入：24.42 亿，同比降 34.08%；营业利润：2.97,2012/8/162012/8/162012/8/162012/8/162012/8/162012/8/172012/8/17,*

25、ST 锌业金 马 集 团(000602)宝 钛 股 份(600456)恒 邦 股 份(002237)东 方 锆 业(002167)西 部 材 料（002149）*ST 关（000831）,亿元，同比降 37.2%；利润总额：2.98 亿元，同比降 41%；归属于上市公司股东的净利润：2.998 亿元，同比降 41.93%；基本每股收益：0.27，同比降 42.11%。收购报告书摘要2012 年 8 月 15 日，神华集团与国家电网签订股权转让协议，国家电网以协议转让方式将所持国网能源 100%股权转让至神华集团。本次收购后，神华集团将通过国网能源及国网能源全资子公司鲁能发展间接持有马集团股份

26、79.04%股权。2012 年半年度报告摘要2012 年上半年公司业绩：营业利润：1104.4 万元，同比降 62.72%；利润总额：1157.7万元，同比降 61.93%；净利润：84.4 万元，同比降 89.13%；基本每股收益：0.002，同比降 88.89%。2012 年半年度报告摘要2012 年上半年公司业绩：营业总收入：38.69 亿元，同比降 5.26%；营业利润：1.62亿元，同比降 0.49%；利润总额：1.6 亿 5 元，同比降 0.89%；归属于上市公司股东的净利润：1.42 亿元，同比增 1.76%；基本每股收益：0.63，同比增 5%。关于澳州东锆资源有限公司投资进展

27、的公告2012 年 8 月 14 日澳洲东锆与 Austpac 公司签订股份认购协议，澳洲东锆现金出资以每股 0.06 元澳币认购 Austpac 公司 3300 万股的股票，合计 198 万元澳币，Austpac 公司向澳洲东锆定向发行股份增资。公司认同 Austpac 公司的尾矿回收利用技术的专利，并同意支付股份溢价，一旦 Austpac 公司回收技术在纽卡斯尔铁回收厂被证明具有商业化价值，公司与 Austpac 公司将进行为期 12 个月，共同推进该技术在中国钢铁行业的的商业应用及推广。此次股份认购完成以后澳洲东锆持有Auspac 公司 3300 万股的股票占 Auspac 公司总股本的

28、 3%，澳洲东锆成为继 KronosInternational(占 7%）和必和必拓公司（占 5%）后的第三大股东。关于为控股子公司担保进展情况公告2012 年 8 月 15 日，公司与上海浦东发展银行股份有限公司西安分公司签署了两份保证合同，合同约定对控股子公司西安天力金属复合材料有限公司于 2012 年 8月 15 日与上海浦东发展银行股份有限公司西安分公司签署的流动资金借款合同形成的 1,000 万元负债提供担保；对西安诺博尔稀贵金属材料有限公司于 2012 年 8月 15 日与上海浦东发展银行股份有限公司西安分公司签署的流动资金借款合同形成的 500 万元负债提供担保。2012 年半年

29、度报告公司上半年营业总收入约 13.29 亿元，同比下降 17.46%；营业利润为-1.82 亿元，同比下降 1435.51%；利润总额约-1.68 亿元，同比下降 1336.42%；归属上市公司股东净利润约-1.69 亿，同比下降 916.1%；基本每股收益-0.26 元。,2012/8/17,*ST,锌,业,贷款逾期公告,Table_Header3,识别风险，发现价值,2012-08-19 第 6 页,克,，,；,Table_Header2,行业跟踪分析报告,（000751）,2012 年 8 月 9 日至 2012 年 8 月 15 日，公司新增逾期贷款 3194 万元人民币，具体情况如

30、下：1、2012 年 8 月 9 日到期的中国银行葫芦岛分行营业部的逾期贷款 44 万元。2、2012 年 8 月 15 日到期的中国银行葫芦岛分行营业部的逾期贷款 1246 万元。3、2012 年 8 月 15 日到期的中信银行葫芦岛分行的逾期贷款 1904 万元。截至 2012 年 8 月 15 日，公司在银行逾期贷款总计 27244 万元人民币，占公司最近一期经审计净资产的 223.19%。2012 年半年度报告,2012/8/172012/8/172012/8/172012/8/172012/8/172012/8/17识别风险，发现价值,金 钼 股 份（601958）金 钼 股 份（6

31、01958）斯 米（002162）云 南 铜 业（000878）山 东 黄 金（600547）山 东 黄 金（600547）,2012 年上半年公司业绩：营业总收入：42.82 亿元，同比增 14.71%；营业利润：3.71亿元，同比降 22.09%；利润总额：3.72 亿元，同比降 22.31%；归属于上市公司股东的净利润：3.06 亿元，同比降 14.62%；基本每股收益：0.09 元，同比降 18.18%。第二届董事会第十六次会议决议公告会议通过金堆城钼业股份有限公司闲臵募集资金转定期存款的议案，同意公司根据募集资金存储情况及募投项目的预计资金需求，在保证募投项目顺利进行的前提下，将在兴

32、业银行西安分行存储的闲臵募集资金办理定期存款业务以提高资金收益，其中，捌亿伍仟万元存期一年，壹亿伍仟万元存期三个月，该定期存款到期后转入募集资金专户进行管理。关于全资子公司被认定为高新技术企业的公告公司全资子公司江西斯米克，于近日收到江西省科学技术厅、江西省财政厅、江西省国家税务局和江西省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，有效期为三年。根据有关规定，江西斯米克自获得高新技术企业认定三年内（即 2012 年、2013年和 2014 年）享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，按 15%的税率缴纳企业所得税。根据国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知 江西斯米克 2012年度适用 12.5

33、%的所得税减半优惠税率，低于高新技术企业优惠政策规定的 15%税率。因此，江西斯米克 2012 年度仍将适用 12.5%的所得税税率，并于 2013 年度及2014 年度按照高新技术企业适用的 15%税率缴纳所得税。2012 年半年度报告2012 年上半年公司业绩：营业总收入：184.73 亿元，同比增 11.2%；营业利润：2.9亿元，同比降 60.82%；利润总额：3.2 亿元，同比降 58.82%；归属于上市公司股东的净利润：2.68 亿元，同比降 53.38%；基本每股收益：0.189 元。2012 年半年度报告2012 年上半年公司业绩：营业利润：19.49 亿元，同比增 33.60

34、%；利润总额：19.47亿元，同比增 33.32%；归属上市公司股东净利润：14.06 亿元，同比增 34%；基本每股收益：0.99。第三届董事会第七十六次会议（临时）决议公告会议通过关于新增日常关联交易的议案，公司所属山东黄金矿业（莱州）有限公司精炼厂与控股股东山东黄金集团有限公司子公司山东天承矿业有限公司签署了精金矿销售合同，根据合同约定，预计 2012 年本公司与关联方新增日常关联交易总额 8500 万元。会议通过了关于公司向招商银行、中国农业银行申请授信贷款的议案(1)公司向招商银行股份有限公司济南和平路支行申请综合授信人民币柒亿元整，用于办理中短期流动资金贷款、黄金租赁、国内信用证等

35、业务，信用方式。公司将在上述银行授信限额内根据生产经营的需要逐笔确定贷款金额。(2)公司向中国农业银行股份有限公司济南明湖支行申请流动资金贷款伍亿元，信Table_Header32012-08-19 第 7 页,远,峰,Table_Header2用方式。关于 2011 年第二期短期融资券兑付完成的公告,行业跟踪分析报告,2012/8/172012/8/172012/8/172012/8/172012/8/172012/8/172012/8/172012/8/17,厦 门 钨 业（600549）株 冶 集 团（600961）炼 石 有 色（000697）炼 石 有 色（000697）贵 研 铂

36、业（600459）科 力（600478）*ST 珠（600338）中 国 铝 业（601600）,公司发行的“2011 年厦门钨业股份有限公司第二期短期融资券”于 2012 年 8 月 16日到期，总额为人民币 5 亿元，公司于到期日兑付了本期短期融资券本息人民币529,500,000 元。2012 年半年度报告2012 年上半年公司业绩：营业利润：-3.74 亿元，同比降 385.71%；利润总额：-3.54亿元，同比降 436.36%；归属于上市公司股东的净利润：-3.56 亿元，同比降 356.41%；基本每股收益：-0.68。2012 年半年度报告2012 年上半年公司业绩：营业总收入

37、：9752.77 万元，同比增 119.48%；营业利润：2394.94 万元，同比增 25.92%；利润总额：2397.51 万元，同比增 26.39%；归属于上市公司股东的净利润：1910.09 万元，同比降 34.17%；基本每股收益：0.044 元。2012 年第三季度业绩预告公告业绩预告期间：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 9 月 30 日；预计的业绩：扭亏为盈；预计 2012 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润盈利：约 3000 万元，而上年同期亏损：2461.87 万元，预计 2012 年 1-9 月基本每股收益盈利：约 0.067 元，上年同期亏损：0.13

38、2 元。2012 年半年度报告2012 年上半年公司业绩：营业利润：4108.5 万元，同比降 3.41%；利润总额：4579.53万元，同比增 4.97%；归属于上市公司股东的净利润：2812 万元，同比降 5.57%；基本每股收益：0.18 元。股东股权质押解除公告本公司于 2012 年 8 月 16 日接公司第一大股东湖南科力远控股（持有公司无限售流通股 62,689,593 股，占公司总股本的 19.91%）通知，科力远控股于 2012 年 8 月15 日将原质押给华润深国投信托有限公司的本公司无限售流通股 13,000,000 股解除质押，并在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办

39、理了股份解除质押登记手续。停牌进展公告因公司控股股东新疆塔城国际资源有限公司筹划与本公司有关的重大事项，为维护投资者利益，避免对公司股价造成重大影响，经申请，本公司股票于 2012 年 6 月19 日起停牌。自停牌以来，重组相关各方和中介机构进行了大量的沟通和论证工作，有关本次重组的相关文件还在补充、完善中，目前主要进展情况如下：1、标的资产的审计报告已初步定稿，评估报告尚在做补充完善；2、有关本次重组的相关申报材料部分初稿已完成并正在继续完善3、公司已取得公司及所有控股子公司工商、税务、社保、海关等部门出具的公司近 3 年无违法违规行为的证明。2012 年半年度业绩快报2012 年上半年公司

40、业绩：营业收入：717 亿元，同比增 9%；营业利润：-44.46 亿元，同比降 662.78%；利润总额：-41.81 亿元，同比降 603.13%；归属于上市公司,股东的净利润：-32.53 亿元，同比降 887.65%；基本每股收益：-0.241 元。数据来源：Wind资讯、广发证券研发中心Table_Header3,识别风险，发现价值,2012-08-19 第 8 页,2012,表2：下周上市公司股东会,（二）上市公司股东会公,Table_Header2,行业跟踪分析报告,日期,公司名称,会议内容,股权登记日,会议地点,参会电话,联系人,2012年 8月 20日上午 9：00,兴业矿业

41、,1.审议关于兴业矿业：未来三年股东回报规划（2012年2014 年）的议案2.审议关于修改公司章程的议案3.审议关于聘请 2012 年度内部控制审计会计师事务所及其报酬的议案4.审议关于全资子公司锡林矿业拟为相关单位提供担保的议案,2012/8/13,赤峰市新城区玉龙大街兴业大厦主楼十楼会议室,04768833387,许少梅女士,1.审议2012 年半年度利润分配及资本公积金转增股,年 8月 21日上午,金马集团,本预案2.审议关于为山西鲁能河曲电煤开发公司提供委托贷款的议案3.审议关于山西鲁能河曲电煤开发公司为当地低收,2012/8/15,北京西西友谊酒店会议中心（北京市西城区西单北大街

42、109 号）,0768-2268969,潘广洲,10:30012,入农户无偿提供煤炭的议案,年 8月 22日（星期三）上午,亚盛集团,1.审议关于增选第六届监事会监事的提案2.审议关于为全资子公司提供担保的议案3.审议公司章程修正案4.审议未来三年股东回报规划,2012/8/16,甘肃省兰州市秦安路 105 号亚盛大厦东 12 楼会议室,09318857057,符继军刘彬,10:002012,年 8,江,江苏省盐城市环,月 22日（星,淮动,1.审议关于修改公司章程的议案,2012/8/17,城西路 213 号公司办公楼二楼会,0515-88881908,孙晋,期三）力9：30,议室,2012

43、年 8月 22日上午 9：,中金岭南,1.审议关于股东回报规划的专项论证报告2.审议关于修订的议案3.审议关于变更第六届董事局董事的议案,2012/8/15,深圳市福田区车公庙深南大道6013 号中国有色大厦 24 楼多功能厅,0755-82839363,曾嘉良刘渝,Table_Header3,识别风险，发现价值,2012-08-19 第 9 页,00,1.审议关于公司部分董事变更的议案2.审议关于为全资子公司云锡资源（美国）有限公司提供担保的议案3.审议关于为全资子公司云锡资源德国有限公司提供担保的议案4.审议关于向部分银行申请综合授信额度的议案5.审议关于修改的议案6.审议关于制定的议案,

44、Table_Header2,行业跟踪分析报告华,2012年 8月 22日（星期三）上午10:30,锡业股份,7.审议关于制定（2012-2014）的议案8.审议关于调整 2012 年年度套期保值计划的议案9.审议关于调整非公开发行股票方案的议案10.审议关于公司非公开发行股票预案（修正）的议案11.审议关于非公开发行股票募集资金使用的可行性分析（修订）的议案,2012/8/15,云南省昆明市关上北路 36 号云锡大酒店八楼会议室,087331186220873-3118606,李宜华潘文皓,12.审议关于云南锡业股份有限公司与云南锡业集团（控股）有限责任公司签订的附生效条件资产转让合同之补充合

45、同（一）的议案13.审议关于与云南锡业集团（控股）有限责任公司签订矿产资源勘察协议书的议案14.审议关于非公开发行股票涉及关联交易事项的议案15.审议关于提请股东大会授权董事会在决议有效期内全权办理本次非公开发行股票相关事宜的议案1.审议关于调整 2012 年度财务预算的议案2.审议关于为控股子公司西藏玉龙铜业股份有限公司向国开行西藏自治区分行申请贷款捌亿柒千万元整提供担保的议案,2012年 8月 23日上午9：30,西部矿业,3.审议关于公司转让全资子公司和参股公司股权之受让方延期支付的议案4.审议关于将公司首次公开发行 A 股全部剩余募集资金及利息转存控股子公司西部矿业集团财务有限公司专户

46、的议案5.审议关于修订公司章程的议案6.审议关于修订股东大会议事规则的议案,2012/8/17,公司办公楼 421视频会议室（青海省西宁市五四大街 52 号）,0971-6108188,韩迎梅、胡晗东,7.审议关于修订董事会议事规则的议案8.审议关于修订监事会议事规则的议案9.审议关于修订募集资金管理办法的议案10.审议关于修订关联交易管理办法的议案Table_Header3,识别风险，发现价值,2012-08-19 第 10 页,2012,Table_Header2,行业跟踪分析报告,年 8月 23日上午 8：,豫光金铅,1.审议关于向国家开发银行牵头的银团申请借款的议案2.审议关于修改公司

47、章程相应条款的议案,2012/8/17,河南省济源市荆梁南街 1 号公司310 会议室,0391-66658350391-6665836,李慧玲,302012,年 8,中,马鞍山市经济技,章,月 23日上,钢天,1.审议关于修订的议案,2012/8/16,术开发区红旗南路 51 号公司三楼,05555200209,超罗,午,源,会议室,恒,9:302012,年 8月 24日（星期五）上午,亚太科技,1.审议关于修订公司章程的议案2.审议关于修订股东大会议事规则的议案,2012/8/17,无锡市新区坊兴路 8 号公司 6 号会议室,0510-88278652,熊娟,10 点,2012年 8月 2

48、4日（星期五）上午10:00,西部资源,1.审议关于修订的议案2.审议未来三年（2012-2014 年）股东回报规划3.审议关于修订的议案4.审议关于改聘公司 2012 年度审计机构的议案5.审议关于聘请 2012 年度内部控制审计机构的议案,2012/8/21,四川省成都市锦江区锦江工业开发区毕升路 168号公司会议室,028-85917855,秦华,2012,年 8月 24 科日（星 力期五）远上午,1.审议关于为子公司提供担保的议案2.审议关于科霸公司为境外子公司湘南 CORUN ENERGY株式会社提供内保外贷的议案3.审议关于修订公司章程部分条款的议案,2012/8/20,长沙高新技

49、术开发区桐梓坡西路348 号公司综合办公大楼5 楼会议室,0731-88983638,9：30,2012年 8月 24日（星期五）上午10：00,沃尔核材,1.审议关于公司的议案2.审议关于修改的议案,2012/8/20,深圳市坪山新区兰景北路沃尔工业园办公楼会议室,0755-28299020,王占君、李翠翠,Table_Header3,识别风险，发现价值,2012-08-19 第 11 页,2012,Table_Header2,行业跟踪分析报告,年 8月 24日（星期五）上午,盛达矿业,1.审议关于修改的议案,2012/8/20,兰州金城宾馆中三楼会议室,0931-8806789,代继陈,9

50、:302012,年 8月 24日上午 9：,宁波富邦,1.审议关于修改公司章程部分条款的议案,2012/8/20,宁波市长春路 2号云海宾馆 3 楼会议室,0574-874105000574-87410501,陆恒,30数据来源：Wind资讯、广发证券研发中心二、有色金属行业上周表现（一）行业表现图1：上月有色行业指数与大盘指数比较、上周有色各子行业表现,4.00%,上证综合指数,0.00%,2.00%0.00%,沪深300有色金属(申万),-1.00%-2.00%,2012/7/23-2.00%,2012/8/2,2012/8/12,-3.00%,-4.00%-4.00%-5.00%,-6.