中国移动财务基础知识及市场层面财务问题培训.ppt

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1、,财务基础知识及市场层面应关注的财务问题,中国移动通信集团安徽有限公司财务部,2,目录,4,税收法规简介,会计的基础概念,3,预算的基本内容,2,财务的基础知识,3,会计是什么？,会计,科学？,管理活动,魔术？,商业语言,信息系统,控制系统,艺术？,社会关系,会计：是在会计准则的规制要求下，基于会计人员的职业判断，核算企业经营活动，并向利益相关者提供核算结果，以加强内部管理、缓解信息不对称。,4,确认已经发生的事项重点在于经营业绩及其评价用手投票，直接联系,已发生+未发生但有影响关注未来现金流量及风险用脚投票，间接联系,经管责任说,决策信息说,1.所有权、经营权分离2.信息不对称,共同的环境基

2、础,会计的目标是什么？,5,现代会计的两大分支,财务会计,管理会计,指按照会计规范的要求，采用一定的会计处理方法，通过对会计要素的反映和监督，定期向企业外部与企业有利害关系的集团和个人提供所需信息的会计系统。,利用财务会计提供的会计信息及其他生产经营活动的有关资料，运用数学、统计等方法，通过分析，向企业内部各级管理人员提供用以短期和长期经营决策、制定计划、指导和控制企业经营活动的信息的对内报告会计。,6,财务会计的基本假设,会计主体 确定会计确认、计量和报告的空间范围，将特定会计对象与其他经济实体区别开来。,货币计量 在会计核算中要以货币为统一的计量单位，记录和反映企业生产经营过程和经营成果。

3、,持续经营 在可预见的将来，企业将会按目前的规模和状态继续经营下去，不会停业或大规模地削减业务。,会计分期 将一个企业持续经营的生产经营活动划分为一个个连续的、长短相同的期间。,7,会计的要素,资 产,所有者权益,负 债,收 入,利润,费 用,权益增加,资产=负债+所有者权益,利润=收入 费用,8,会计要素的计量属性,历史成本,1,重置成本,2,可变现净值,3,现值,4,公允价值,5,按交易发生日实际支付的对价或实际应承担的义务确定资产或负债的入账金额。,在当前的市场条件下，重新取得相同或相似资产所需支付的现金或现金等价物。多用于盘盈固定资产的计量。,正常对外销售的价格扣减资产至完工所要发生的

4、成本、估计的销售费用以及相关税费后的余额。存货资产的后续计量。,按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量。,公平交易中，熟悉情况的双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。交易性和可供出售的金融资产。,一般应当采用历史成本！,9,例：这批资产该记多少钱？,某移动公司购入手机500部，账面成本1200元/部，共支付60万元。营销活动结束后，还剩100部，但是此时该手机的市场价格只有1100元/部。问：各种会计要素如何变化?目前账上的手机资产该记多少?,购入时,库存商品增加60万元，银行存款减少60万元，资产总额未变化。,营销时,库存商品减少48万元，成本费用增加48万元

5、，导致所有者权益减少48万元。,期末,所剩100部手机如在市场销售，只能卖11万元，比其账面价值减少1万元，因此需要计提跌价准备1万元（此时，资产价值将减少1万元，而成本费用相应增加1万元）。,10,收入的确认,通信业务收入确认条件：1公司已经向用户提供了通信服务；2相关的经济利益能够流入公司；3收入的金额能够可靠地计量；4相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。,收入分类：主营业务收入 其他业务收入 营业外收入,问题1：,在出账日发现某客户存在欠费50元的情况，是否计算收入？,问题3：,移动公司向客户销售手机，记入什么收入？Nokia销售手机又记入什么类型的收入？,问题2：,用户某月账单费

6、用100元，其中SP信息费10元，移动公司如何计算收入？,11,收入折扣、折让,情景3：,假设你向书店赊购一本书，价格20元。店老板说如果在7天以内付钱，只要付19元。,假设你向书店赊购一本书，价格20元。店老板说书有些破损，遂降价销售，价格为18元。,假设你向书店赊购一本书，价格20元。店老板说这两天书不好卖，降价销售，价格为18元。,情景1：,情景2：,C.现金折扣,A.销售折扣,B.销售折让,20元,18元,是指企业为促进商品销售而在商品标价上给予的价格扣除。,是指企业因售出商品的质量不合格等原因而在售价上给予的减让。,是指企业为促进商品销售而在商品标价上给予的价格扣除。,应计收入,12

7、,我公司目前主营业务收入的构成项目,主营业务收入,本地通话费,漫游通话费,基本通话,省内长途,省际长途,港澳台长途,国际长途,月租费收入,数据增值业务,IP长途收入,CMNet收入,网内结算收入,网内结算支出,网间结算收入,网间结算支出,出租电路收入,出租设备收入,销售折扣折让,信息费,其他,语音增值业务,省际,省内,港澳台,国际,两个口径：国内口径：按照中国大陆企业会计准则核算的收入香港口径：按照中国香港会计准则核算的收入,省际IP,省内IP,港澳台IP,国际IP,13,收入国内口径和香港口径的区别,计费出账收入,网内、网间结算收入,手续费等其他收入,信息费分成结出,+,+,销售折扣折让,计

8、费出账收入,网内、网间结算收入,营业税金,手续费等其他收入,信息费分成结出,+,+,销售折扣折让,国内口径,香港口径,V.S.,（2008年以后的口径）,14,收入核算出账收入,BOSS系统将出账收入数据传至BOSS-ERP接口;ERP系统对接口中的数据进行完整性校验;财务部门将经过校验的接口数据导入ERP总账模块，生成会计分录。,出账收入核算流程,固定包月费用的分摊,例：动感地带Y401套餐月基本费为15元，赠送30分钟主叫话费（价值6元）、400条点对点短信（价值40元）、彩铃（价值5元）、无线音乐高级会员（价值5元）。在IT提供给财务的报表中，按赠送业务的对应价值进行对月基本费进行分摊（

9、例如，本地通话费分摊金额156/561.61元），列入财务的相应会计科目中，以对外披露。,15,收入核算漫游结算收入,漫游结算收入,外省移动用户漫游到我省，使用了我公司的移动通信网络，从而产生的应付给我公司的漫游结算款。（集团公司内部结算政策）,结算原则,省际漫游客户产生的省际漫游通话费按照0.20元/分钟的标准由客户归属地省公司结算给漫游地省公司。省内用户跨市漫游不进行结算。,16,收入核算网间结算收入,移动用户用手机接听或拨打其他电信运营商的用户电话时，会使移动、电信、联通等电信运营商间因相互使用网络而形成应收应付金额，由此产生了运营商间的网间结算。其中，联通本地、外地用户拨打我公司用户电

10、话，电信外地用户拨打我公司用户电话，形成了应付给我公司款项，即为网间结算收入。（工信部政策）,网间结算收入,结算原则,按照“就远出网，落端结算”的方式进行。联通本地、长途结算均为0.06元/分钟；电信本地用户拨打我公司本地移动电话不结算，电信外地用户拨打我公司本地移动电话形成的长途电话需结算，费率为0.06元/分钟。,17,收入核算省际网间长途结算收入,安徽电信,安徽移动,外省移动,外省移动,进行长途呼叫,漫游至安徽呼叫本地电信,付0.006元/6秒,付0.06元/分钟,再向外省移动收取,结算收入示意,外省,从2008年7月1日起，有限公司开始进行省际网间长途内部结算（包括漫进用户在我省呼叫当

11、地其他运营商）。外省移动用户拨打安徽其他运营商：我公司先向其他运营商结出0.006元/6秒，再向外省移动收取相应金额，作为我公司结算收入；我省移动用户拨打外省其他运营商：外省移动先向当地其他运营商结出0.006元/6秒，再向我公司收取相应金额，我公司作为结算支出。,再向外省移动收取,安徽,18,收入的核算销售折扣折让（系统充值）,系统充值是指由计费和帐务部门直接在系统中赠送用户一定时长的通话分钟、新业务使用费以及减免通话费或月租费，或者在系统中增加用户的预存款；以上优惠又分为系统可以直接剔除和不能直接剔除两种处理情况。,系统充值的入账,系统可以直接剔除的处理 系统充值不用进行账务处理，由计费和

12、帐务部门直接剔除后出帐，财务部按照计费和帐务部门提供的剔除上述优惠后的净额计列收入。系统不能直接剔除的处理 BOSS系统对用户个人账户进行充值，此时财务部门不对此进行任何账务处理；不论用户个人账户资金多少，用户使用通信业务时，按照优先使用赠送预存款的原则；按照权责发生制原则，用户何时使用赠送预存款，财务上何时冲减收入。,系统充值,19,收入核算销售折扣折让（有价卡）,有价卡销售折扣折让的产生：例如：面值100元的充值卡按折扣价80元出售，则我公司收到80元现金，而BOSS系统中用户可使用100元的预存款，也就是说，BOSS系统可以提供的出账收入为100元，但由于我公司实际只收到80元，因而收入

13、只能计为100-20=80元，这20元即为销售折扣折让。财务入账流程：每月市场部门从BOSS系统生成或手工编制营业月报表，其中包括有价卡销售、折扣和赠送金额；财务人员根据经稽核的营业月报进行相应的账务处理，即按预先测算出的有价卡分摊期限对折扣、赠送金额进行按月冲减收入的核算。,有价卡优惠的入账,有价卡分摊期限每年依照上年同期数据测算确定一次各品牌摊销期当期赠送给该品牌的有价卡总值当期该品牌的受惠人次该品牌用户当期的ARPU 按照测算的摊销期限对每月的有价卡折扣销售、赠送优惠金额进行摊销,有价卡折扣折让,20,成本费用相关概念介绍,成本,是指企业为生产产品、提供劳务而发生的各种耗费。（直接）,费

14、用,是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。（间接）,就一般意义而言，成本费用泛指企业在生产经营中所发生的各种资金耗费。,不同行业、企业的不同发展阶段成本费用构成是不一样的，如生产企业、服务企业、流通企业、房地产行业。企业的不同发展阶段，成本费用构成情况也是不一样的,21,成本费用的划分按核算类型,成本费用,主营业务成本,期间费用,营业费用,管理费用,财务费用,与主营业务直接相关的成本，包括生产人员工资、通信设备折旧费、通信设备维修费、生产用电费、电路租费、频率占用费等。,在经营销售过程中发生的费用，包括营业人员工资、广告宣传费、社会渠道酬金、营业厅租赁和维修、营销咨询、

15、促销费、客户服务费等。,公司为组织和管理生产经营活动所发生的费用。包括行政管理人员工资、管理设备折旧、会议费等。,利息收支/汇兑损益,坏账准备、存货跌价准备计入”资产减值损失”,注：香港口径没有成本费用之分，而称为运营支出，其范围大于成本费用所包括的范围。运营支出移动网业务成本（含网内、网间支出）三项期间费用（不含利息收支）固定资产及无形资产减值准备处理固定资产净损益,22,成本费用的划分按受益期间,t=0 t=1 t=2 t=3 t=4,收益,支出,收益,支出,资 本 性 支 出,收 益 性 支 出,关键在于费用入账时间不同，从而影响利润的时间分布。,23,划分资本性支出与收益性支出的重要性

16、,企业所得税计算以权责发生制为基础，资本费用化或费用资本化将给企业利益带来重大风险。除税收法规另有规定者外，税前扣除的确认一般应遵循以下原则：1.权责发生制原则。即纳税人应在费用发生时而不是实际支付时确认扣除。2.配比原则。即纳税人发生的费用应在费用应配比或应分配的当期申报扣除。纳税人某一纳税年度应申报的可扣除费用不得提前或滞后申报扣除。（国家税务总局企业所得税税前扣除办法 第四条）纳税人伪造、变造、隐匿、擅自销毁账簿、记账凭证，或者在账簿上多列支出或者不列、少列收入，或者经税务机关通知申报而拒不申报或者进行虚假的纳税申报，不缴或者少缴应纳税款的，是偷税。对纳税人偷税的，由税务机关追缴其不缴或

17、者少缴的税款、滞纳金，并处不缴或者少缴的税款百分之五十以上五倍以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。（中华人民共和国税收征收管理法 第六十三条）,权责发生制是会计核算的基本前提，划分资本性支出与收益性支出是贯彻权责发生制的体现，是会计信息质量有效性的重要保证。,24,案例：美国世界通信公司,世通公司前身LDDS公司成立,Worldcom公司各年运营收入（$m）,兼并Advantage公司,收购Metro-media公司,收购IDB通信集团,收购William电信集团并更名为：Worldcom,收购MFS公司,以370亿美元收购MCI公司,宣布以1290亿美元的代价与Sprint公司进行合并

18、,以58亿美元收购Intermedia公司,7月21日，向法院申请破产保护,股价走势图（$),从1983年成立到2001年，世通公司共完成了65项重大收购兼并，成为拥有1000多亿美元资产的跨国公司。,25,线路租赁费固定资产预付容量(资本开支),鉴于对未来电信需求增加的预计，世通公司1999年开始与其他电信公司签订了线路租赁合同，每年支付定额的租赁费。但是2001年对世通公司的通信需求量下降，线路大量闲置。于是，公司的CFO苏利文认为，根据收入与成本配比原则，01年当期的线路成本应该转入资本开支科目，待今后需求恢复时，再予以摊销。,2001年1季度，世通公司支付了7.71亿美元的线路租赁费：

19、,借：电路租费 7.71 贷：银行存款 7.71,借：固定资产-预付容量 7.71 贷：电路租费 7.71,正常会计处理,另增补如下：处理,结果：当季度费用减少7.71亿美元，相应税前利润也就增加7.71亿美元。,26,对世通公司利润的影响,01年1季度 01年2季度 01年3季度 01年4季度 02年1季度,影响：2001年，世通公司累计对外披露的税前利润为23.92亿美元，但是通过将线路成本转入资本开支而虚增的税前利润高达30.34亿美元，实际为亏损6.42亿美元。,27,权责发生制,真实合法性,实质重于形式,文件的支撑,合法的票据,规范的手续,成本费用列支的基本要求,讲究灵活一定要有度，

20、不能越过红线，否则就会过犹不及。,28,问题1：促销品如何记入费用？,当期购买的促销品,当期的促销费用,办理入库手续,根据需要领用出库,根据市场实际使用情况,要做好合业务前台的用户签字记录稽核工作(检查要点）,29,问题2：积分如何记入费用？,积分费用,未兑现客户积分积分价值,积分兑付自有产品时，不是记入营业费用，而是要冲减运营收入！,需牢记的两个基本概念：,30,积分如何记入费用？（续）,预测最大费用支出月末所有未兑现的有效客户积分积分价值 实际兑换率付现比例1、月末所有未兑现的有效客户积分：为月末具有积分兑换资格的客户的可兑换积分，月末所有未兑现的有效客户积分=总积分兑换积分清除积分；2、

21、实际兑换率：为所有有效客户积分中实际被兑换的比重；3、付现比例：为所有实际兑换积分中用于兑换非自有产品而消费积分的比重；4、月末所有未兑现的有效客户积分由业务支撑系统部门提供，实际兑换率、付现比例、兑换比例均由业务部门提供。,方法：每月末预测出积分计划的最大费用支出，与期初预提积分的余额进行比较，差额记入预提费用。,31,问题3：手机补贴如何统计？,手机补贴的范围,全额赠送的手机,打折销售手机的折扣部分,积分兑换手机,无线农话补贴,抽奖设置的手机可不作为手机补贴！,32,问题4：坏账准备如何计提？预先了解的概念：欠费的两个口径,通常口径,香港口径,7个月170元,6个月90元,5个月80元,4

22、个月120元,3个月140元,1个月100元,7个月 100元,6个月 100元,5个月 100元,4个月 90元,3个月 90元,2个月 70元,1个月 150元,合计700元,三个月以内360元,三个月以上340元,假设目前是2008年8月1日,33,坏账准备计提方法,每月末BOSS系统统计香港口径三个月以内欠费余额，财务统计用户欠费账面余额，两者之差即为三个月以上欠费余额。以本月三个月以上欠费余额与上月三个月以上欠费余额比较，差额即为记入本月的坏账准备。例：上月末用户欠费余额3亿元，坏账准备余额2.1亿元。本月出账收入9.2亿元，出账冲销8.5亿元，收回上月以前历史欠费0.5亿元，本月月

23、末三个月以内欠费1亿元。试计算本月应计提的坏账准备。注：本月收回历史欠费，减少当期的用户欠费账面余额，从而间接减少当期应计提的坏账准备（香港口径下作营业外收入）。随着业务的发展，对于集团客户出现了按月记账、按年收取使用费用的形式，从而增加了大部分时段内三个月以上欠费余额，目前考虑的方法是根据业务，逐一认定，但这也加大了业务提供财务数据的复杂性。,34,财务报表介绍,财 务 报 表,资产负债表,损益表,现金流量表,资产负债所有者权益,财务状况,经营成果,现金流量,收入成本费用利润,现金流入现金流出,了解企业以前、现在和未来的发展状况 分析企业目前存在的困难 采取有效的措施，去解决企业所面临的难题

24、 预测经营决策将会给企业带来何种财务上的影响,明明白白我的账,秋后算账,钱有进也有出,35,资产负债表的结构,流动资产,其他资产,流动负债,长期负债,所有者权益（净资产）,资产,债权人,股东,资产=负债+所有者权益,资金的占用,资金的来源,固定资产,长期投资,36,某移动公司2007年资产负债表,单位：亿元,单位：亿元,37,利润表盈利能力,主营业务利润(毛利),营业利润,净利润,收入,主营业务成本,期间费用,投资收益,营业税金,资产减值,其它业务利润,营业外收入,营业外支出,所得税,税前利润,产业盈利能力,管理水平,不可控因素,税收负担,利润的四个层次,38,某移动公司2007年利润表,中国

25、会计准则,香港会计准则,39,现金流量表,经营活动,投资活动,筹资活动,经营活动,投资活动,筹资活动,销售商品、提供劳务,收回投资、投资收益、处置资产,吸收投资、取得借款,购买商品、劳务；支付工资；支付税费,对外投资、购建资产,还债、付息、分红,经营活动产生的现金流量金额,投资活动产生的现金流量金额,筹资活动产生的现金流量金额,现金流入,现金流出,现金,40,某移动公司2007年现金流量表,单位：亿元,41,净利润同现金流量的差异,权责发生制,收付实现制,会计报告显示公司本年实现净利润100万元,会计师说公司的经营现金流量为负数,原因：企业的产品发生积压由于客户财务困难，企业的应收账款增加不能

26、利用商业信用延长付款期限,现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠道，来补充经营所需要的流动资金,42,企业应充分关注资金循环情况,现金为王,资金投入,资金使用,资金收回,债权人投入,所有权人投入,负债,所有者权益,资金来源,购买设备,购买材料,雇佣员工,固定资产,存货,人力资本,提取折旧,成本结转,职工薪酬,产品,产品成本,产品销售,结转成本,运营收入,运营支出,支付利息,财务费用,管理活动,管 理 费 用,销售活动,销 售 费 用,期间费用,利润总额,+,-,-,净利润,缴纳税收,留存收益,股利分配,43,对三大财务报表的再认识,分析内容,报表,企业的资金从那里来的？到那里去了？企业的财

27、务实力怎样？企业的财务结构怎样？对企业适合吗？企业的资产结构？企业的资产质量好吗？企业的偿债能力怎样？企业的营运能力强吗？,经营实力？销售额/净利润经营成长性？盈利能力？经营结构？收入/成本费用/利润形成,现金流入、流出结构？结构的趋势与净现金流的趋势怎样？真实收益能力？管理效率？企业的成长性？（规模、利润）,内容不完整 硬资源（有形资源）：现金、存货、固定资产等 软资源（无形资源）：市场资源、人力资源、知识产权、组织管理资源等 计量不真实 包含虚资产,需注意,资产负债表,利润表,现金流量表,会计政策的连贯性 虚假销售 权责发生制的遵循,44,小结：对会计的再认识,会计有先天的局限性,货币计量

28、 权责发生制 稳健性原则 历史成本计价 定期披露 多种选择并存,会计对经营业绩和财务状况的反映,不是照相而是速写使财务会计偏离实际业绩和状况的因素:会计准则的统一性限制了企业的个性化报告 管理层有选择会计政策的自由 管理层选择会计估计的可能偏差和误导 交易事项对会计结果的影响可受人为操纵,45,目录,4,税收法规简介,会计的基础概念,3,预算的基本内容,2,财务的基础知识,46,财务是什么,现代企业财务管理主要内容包括筹资管理、投资管理、营运管理和股利管理等。筹资管理：筹资是指筹集资金。要解决的问题是如何取得企业所需要的资金，包括向谁、在什么时候、筹集多少资金。投资管理：投资是指以收回现金并取

29、得收益为目的而发生的现金流出。例如，购买国债、企业股票和债券、购置设备、兴建工厂、开办商店、增加一种新产品等，企业都要发生货币性流出，并期望取得更多的流人。营运管理：通过完善的财务管理，有效降低运营成本，增加收入，提高运营效益。股利管理:指在公司赚得的利润中，有多少作为股利发放给股东，有多少留在公司作为再投资。,公司财务,筹资管理,投资管理,营运管理,股利管理,47,财务与会计的区别,财务管理的含义,会计学会计核算的基本方法（信息流）,财务管理企业理财的基本理论和方法（资金流）,企业管理：人、财、物,48,例：财务管理需要解决的主要问题,项目 金额 项目 金额货币资金 85 流动负债 457应

30、收账款 337 长期负债 639存货 423长期投资 14 所有者权益 1317固定资产 1445无形资产 109 负债及所有者资产合计 2413 权益合计 2413,ABC公司2007年12月31日的资产负债表如下：,该公司2007年利润为676万元，ROA=28%，ROE=51%。问题：该公司效益好，为什么资金短缺，甚至发工资与交税都成问题？你认为应该如何解决公司的资金短缺问题？公司有40万资产长期闲置，目前市价为30万，该资产应否出售？,49,财务的三个重要观念,货币时间价值,成本效益比较,风险-收益均衡,含 义,财务观念,“钱能生钱”今天的一元钱比未来的一元钱更值钱,任何行为都会发生成

31、本任何行为的动因都是为了取得收益只有当收益大于成本时，行为才是理性的,风险-收益的基本假定：风险一定下期望收益最高；收益一定下期望风险最低。均衡概念：从市场角度，等量风险期望取得与其所承担风险对等的收益。,50,例：项目投资分析,建设一套定位系统，初始投资749万元（对方承担599万元），项目一期对200辆车、250人进行定位。估计项目建成后，每年平均用户规模增长20。收入：端口收入：1225元/月 用户ARPU：70元/人月，70元/车月假设：项目建成后不再有系统维保费用；手持、车载终端维修费用由用户自行承担；系统使用寿命达10年，中途不会更新换代；不考虑我方因此增加的人工等成本支出；折现率

32、取一年期定期存款利率3.06；,第1年,第2年,第3年,第4年,第5年,第6年,车：200辆人：250人,240辆300人,288辆360人,346辆432人,415辆518人,第年,498辆622人,设备投入,运营收入/客户挽留收入,运营支出(主要为终端购置及系统维护支出),51,项目投资分析（续）,单位：万元,不考虑后续终端成本投入和系统维护费用，此外项目建成后，主设备途中不再更新，按最终报价方案，我公司实际投资额为749599150万元。预计2年10个月后收回投资，如果考虑客户挽留收入(按1000元/年户计算)，只需2年即可收回投资。,52,还可计算其他方式下的投资效益情况（租赁方式）,

33、单位：万元,不考虑后续终端成本投入和系统维护费用，若599万元分五年支付，则预计4年零3个月后收回投资，如果考虑客户挽留收入(按1000元/年户计算)，只需3年零8个月即可收回投资。,53,还可计算其他方式下的投资效益情况（赠送后续终端）,单位：万元,考虑后续终端成本投入，按最终报价方案，预计5年零9个月后收回投资，如果考虑客户挽留收入(按1000元/年户计算)，只需3年即可收回投资。,54,未来财务的功能提升,资金的合理运用（对外投资/金融产品组合利益）,直接创造价值,用规范的会计语言对企业的运营活动和结果进行表达（从混沌到有序）有助于不同利益相关者对企业的了解,基 本 功 能 价 值,用合

34、理的价格提供更有效的服务（合理的成本控制）资源分配与过程控制：对财务资源进行合理分配并监控（预算系统）决策支持：通过分析,寻找新的收入机会/控制成本/控制风险/提高效率（财务分析),价 值 增 值,可靠（reliable）洞察力（insight）,优秀财务工作的特点：,55,小结：会计财务管理体系应是一个有机整体,财务管理体系包括组织结构、业务信息、隶属关系、部门构成、人员编制、职责范围、绩效考核等。,财务管理应实现制度化、程序化、规范化、标准化的信息管理。,56,财务与市场之间的关系,一点思考,57,市场研究与商业计划,产品研发,用户管理与服务,商务与物流管理,战略与业务规划,人力资源管理与

35、提升,销售渠道,营销推广,公共关系与法律事务,财务管理与内部控制,网络规划,网络质量监控,应急通信与网络投诉处理,网络优化升级,网络能力维护,设施与能力建设,信息系统,企业文化,硬件设施,公司内部价值链,网络管理,市场经营,企业内部价值链活动中财务只是维度之一，但对于企业价值管理，则居于核心位置。,价值链中的财务与市场定位,58,市场、财务工作均服从于企业价值的创造过程,两者目标高度统一：1、持续的业务增长 2、在客户心目中有具有影响力和感召力的品牌3、保持良好的经营与财务状况 4、服务、业务领先竞争对手,市场工作,市场、财务等工作,亿元,59,但市场工作和财务工作之间又有明显的差异,工作重点

36、,合理分配公司经济资源,Text,保持业务增长和掌控市场竞争,客户需求导向和竞争导向,创新、决断、灵活性,财务业绩导向,稳健、审慎、制度化,目标导向,思维方式,市场工作,财务工作,60,财务和市场要密切合作，更好保障公司经营效率和效果,市场财务,市场经营策略不同，将产生不同的效果；但如没有财务配合，策略可能无法实施，效果也就无从谈及。,公司的经营效率在一定程度上，是市场策略和财务策略相互配合，共同作用的结果,应牢固树立这样的观念：市场与财务的战略目标是一致的。,例如，财务和市场共同协作，控制营销成本有效运用共同加强全面预算管理的执行跟踪，提高营销活动的计划性和节奏性对营销活动开展方式和宣传口径

37、进行事先沟通，以利于各项指标和成本的综合平衡严格控制终端营销活动使用有限公司选型终端，为进一步节约终端补贴成本奠定基础对资本市场评价指标和信息予以及时跟踪，给市场部门提供借鉴参考,61,财务分析简介,小专题,62,财务分析的重要性,随着市场竞争的日趋激烈，企业运营已步入到“信息战”，财务分析在企业运营管理中的作用越来越显著。财务分析主要任务：通过综合运用各类分析方法去分析数据，深入揭示企业运营管理中存在的问题与风险，并设法提出解决问题的措施，担当公司决策参谋。,把握市场发展的前提 制定竞争策略的基础 市场动态的及时反映 市场潜在风险的预警,交易业务处理,目前的情况,世界级财务管理,流程重组,集

38、成的信息系统,9%,9%,16%,66%,22%,报表编制,管理控制,决策支持,经营上的辅助决策者,10%,18%,50%,决策支持,报表编制,管理控制,交易业务处理,63,广义财务分析的范畴,企业,1,2,财务分析（传统）,运营分析,管理分析,资本 市场,产品 市场,内部“市场”,64,广义财务分析的范畴（续）,在财务报告基础上，对财务报表数据进行进一步加工、整理、比较、分析、解释和评价企业财务状况是否健全，经营成果是否优良等，发现企业管理中存在的问题和经营面临的困难，为财务预测、决策和计划提供有用信息，减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖，减少决策的不确定性。,根据管理需要，对市场发展、客户

39、服务、网络维护等管理流程进行管理诊断和风险评估，针对公司在内部管理中的不良症状，开出治疗药方，提高运营效率和效果。（资产管理分析、SOX控制点执行情况分析等等）。,紧紧围绕经营业绩目标，从财务视角出发，全面分析公司生产经营过程中存在的问题，并提出策略改进建议。,传统财务分析(财务报表分析，企业财务评价),运营分析(支撑市场发展),内部管理分析(提升管理水平),65,财务分析框架体系,分析的目标,分析报告,基本分析,经营分析,业绩评价,经营预测,原始数据,结构分析,比率分析,统计分析,市场调研,定性的方法,准定量的方法,定量的方法,分析的方法,分析的视角,财务报表数据,会计账簿数据,经营统计数据

40、,市场调研数据,分析的对象,66,财务报表分析分析什么?,盈利能力分析,企业是否赚钱,管理层是否称职,企业是否有能力生存,经营业绩分析,偿债能力分析,67,资产负债表偿债能力,现金比率,流动比率,资产负债率,现金比率=现金及等价物/流动负债，现金比率需要维持的合理水平要看企业的流动资金需求及即将到期的债务情况而定。通常企业用现金来偿还到期债务，为确保偿还到期债务的能力，重点要考察企业拥有的现金对流动负债的比例,流动比率=流动资产/流动负债，一般认为2时，企业偿还短期债务的能力比较强，在短期内是比较安全的；流动比率1，说明企业有可能无法及时偿还即将到期的债务。,资产负债率=负债/资产，该值越大企

41、业面临的财务风险越大。如果企业资金不足，依靠欠债维持经营，导致资产负债率特别高，偿债能力弱，风险大，经营者应特别关注。,合理稳健,55%65%,预警信号,70%以上,合理稳健,2,预警信号,1,68,资产负债表资产使用效率,应收账款周转率,存货周转率,流动资产周转率,总资产周转率,=营业收入/应收账款平均余额,=营业成本/存货平均余额,=营业收入/流动资产平均余额,=营业收入/总资产平均余额,反映应收账款变现的速度和管理的效率在计算应收账款平均余额时，应加上坏账准备余额该比率并非越高越好，企业需要有效管理其信用政策,存货余额受存货计价方式的影响（先进先出、加权平均、个别认定等）存货余额具有一定

42、的季节性（如日历生产企业）在商业企业中的意义更大,可以反映企业运营占用流动资金的情况货币资金过多可能暗示企业缺乏良好的投资机会,反映了企业全部资产的管理质量和利润效率,69,利润表关注盈利能力,资 产,销 售,成 本,盈利能力,全部资产总资产收益率=息税前利润/总资产,所有者资产净资产收益率=净利润/净资产,单份资产每股收益*=（净利润-优先股股利）/普通股股份数,毛利润毛利率=(营业收入-营业成本）/营业收入,营业利润营业利润率=营业利润/营业收入,净利润销售净利率=净利润/营业收入,经营成本成本费用利润率=税前利润/(营业成本+期间费用),70,利润质量分析视角,利润构成视角,利 润质 量

43、,现金流入视角,营业利润与非营业利润,非经常性损益与净利润,关联交易利润与利润总额,应收账款增长率与营业收入增长率,经营活动现金流量净额与净利润,经营活动现金流入与营业收入,71,传统财务分析的局限性,比较基础问题,财务报表本身的局限性,财务报表的可靠性问题,披露信息不完全会计估计存在误差会计政策的可选择性,主要是虚假陈述的问题,多元化导致横向比较困难历史数据只能代表过去难以区分执行中的问题和 预算本身的问题,注意：企业有包装传统财务指标的动机,72,因此，财务分析应与内部运营管理相结合,财务报表数据先天不足，信息量不大。每一个行业、每一个企业，经营管理都不同，仅仅从财务数据本身说明的问题远远

44、不够，必须能深入挖掘企业的业务细节，并融合到分析中，才能为决策者提供更为客观的信息支持。财务数据只是最终结果，背后蕴含着丰富的运营管理信息：只有通过追溯，进行延伸分析，才能对企业运营产生更大效用。企业投入新产品、开展新促销、进行战略战术性的投资等，都密切影响财务状况和经营成果，因此，在做财务分析时，就必须从财务数据中去跟踪追溯具体的业务模块（销售、生产等）数据，挖掘真正原因所在，甚至重点跟踪分析某一项经营决策对财务状况所带来的影响。例如：对运营收入进行分析，可从品牌、明细项目、地区、与用户的关系、与促销活动的关系等出发，分析其明细构成和变化趋势，发现其中规律，用以调整营销策略。,73,内部财务

45、分析的作用,财务/业务：利用财务数据评估公司当前和过去的业绩，并了解其持续性（企业各项主要业务的发展状况，所存在的问题及原因）,2,企业风险：总体环境的不确定性、产业的不确定性、企业内部经营管理的不确定性（环境风险、经营管理风险、财务风险）,5,竞争战略：公司所处的行业状况和企业创造持续竞争优势的策略,1,4,3,外部环境：从所处的外部环境中寻找可以利用的机会及需要避免的威胁（宏观经济、监管环境、资本市场）,内部资源：分析企业资源的利用效果，制定资源管理计划（投入-产出分析、资产/资金收益）,74,对分析工作的认识,分析是实施管理的一种方法，通过分析评价公司过去的经营业绩、衡量现在的财务状况、

46、预测未来的发展趋势，为企业经营和财务决策提供依据；分析是一个发现问题的工具，但不是解决问题的手段；分析没有固定模式，分析目的不同、分析指标不同，采用分析方法、分析工具也不尽相同；分析需要大胆创新，需要跳出原有定式和框框，不断开拓新的分析领域；分析对象具有多样性，不仅仅局限在财务数据的范围，同时关注财务数据背后的业务发展、网络运营等相关信息；从整体上动态地分析企业的，开拓市场、创造市场和把握市场的能力，盈利能力，资产运营能力；围绕企业经营管理，捕捉经营者最关心的热点问题，适时进行各种定期或不定期的专题分析；定量与定性分析相结合：通过定量分析，计算出各项财务指标的变动大小和变动幅度，据以分清责任，

47、以便抓住主要矛盾，解决关键问题；通过定性分析，对企业各项指标变动的合法性、合理性、可行性、有效性进行科学的论证和说明。真实、可靠、及时、完整的综合分析信息是公司决策的重要参考依据。,75,分析研究能力提升之路,进一步提升数据质量实现ERP、BASS、BOSS等系统之间数据口径的统一，进一步提高经营分析系统数据提取的灵活性和针对性，改变当前侧重于依靠IT部统计专项数据的局面，逐步建立全面的、灵活可用的、财务数据与业务数据集成的综合分析数据仓库，通过日常数据分析，及时发现潜在问题，进一步提升分析的效率和水平。进一步拓展分析范围积极拓展数据获取手段，借助问卷调查、第三方市场研究等途径获数据，加强对客

48、户满意度、客户消费倾向、媒体宣传到达率、促销活动有效性等专题分析。进一步提高数据挖掘能力提升专业统计分析软件的应用水平，充分发挥SPSS、SAS等统计分析软件具备海量数据处理能力的优势，利用聚类分析、主成分分析、回归分析等分析方法，加大数据挖掘深度，进而完成细分市场客户群特征分析、收入弹性和价格弹性等目前简单数据处理无法胜任的课题。进一步提高综合分析解决问题的能力分析不能仅停留在发现问题上，更需要通过综合分析，查明问题产生的根源、即将导致的后果以及解决问题的可行方案，进而提出解决问题的措施，并进一步通过跟踪分析，确保问题解决。,76,目录,4,税收法规简介,会计的基础概念,3,预算的基本内容,

49、2,财务的基础知识,77,预算的目的是什么,从小公司生意越做越大说起规模大了，花费多了，这种花费合理吗？大家要一起商量编个预算（计划），明确可以花费的内容和应达到的标准（目标）花费的权利和应该取得的目标提供监控当前业务的标准（比较尺度）预算计划与控制预算计划安排了方向；计划仅仅做了安排，经理人的主要职责就是执行；及时纠正偏离是制定预算的目的之一，执行预算就必须做好控制。,78,预算要做什么,什么是预算与特定期间有关活动用数量（以价值量为主）表示的计划，包括 计划目的明确目标 控制目的衡量标准预算期间 应该是适应管理目的的任何期间，但一般为一年 预算期间的长度取决于支出类型和经营特征（销售旺季前

50、的广告支出一般可以按月安排）公司目标（长期规划）与预算计划,公司目标我们想去哪里？,长期规划我们打算怎样去那里？,预算计划我们在近期内采取什么具体措施？这些措施完成后的结果怎样？,79,预算的含义及其重要性,预算是管理层制定的在某一特定期间内行动计划的数量化表达，通过对决策权进行划分并对相关行为进行控制，确保公司战略目标实现的组织手段。预算管理是企业围绕预算而展开的一系列管理活动，包括预算的编制、预算的执行、预算的考核与分析进而反馈的完整过程。预算涉及成本会计、责任会计、业绩评价和报酬制度。预算管理的重要性在于它对管理会计的两大组成部分决策会计与执行会计起着承上启下的作用。它既是决策会计所定决