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1、,非财务经理的财务管理系列课程之一 财务报表分析与风险防范,主 讲 人：高其富 专业背景：教授 享受政府特殊津贴专家 注册会计师 注册评估 师 注册税务师 农业产业化国家重点龙头企业评审与 监测专家组成员 人事部国家会计职称考试专家组成员,信息发布：1.美国安然公司利润造假,近6亿美元;2.美国世界通信公司2001年和2002年第一季度,隐瞒开支近38亿美元;3.美国施乐公司自19972001年高报收入14亿 美元;4.中国银广夏、蓝田股份。会计怎么和“假”字连在一起？,第1单元会计是企业的语言,一、会计语言（字词句）,第1组会计语言词汇反映企业在特定时点情况的会计语言词汇,资产负债股东权益资
2、产=负债+股东权益,资产,资产是企业拥有或控制的能以货币计量的经济资源。它要说明我们的企业：拥有的资产是多少？它们是什么？,资产的分类 流动资产 长期投资 固定资产 无形资产 其他资产 现在我们可以告诉您:我们拥有或控制的 资产 流动资产 货币资金 总额 分类金额 具体金额,负债,企业承担的能以货币计量，需要以资产或劳务偿付的债务。它要说明的是企业此时：欠了多少债？欠了谁的债？何时还债？,负债包括：流动负债和长期负债两大类。,股东权益,股 本（1）投入资本 资本公积 盈余公积（2）留存收益 未分配利润,第2组会计语言词汇反映企业在一定期间情况的会计语言词汇,收入费用利润利润=收入-费用,二、会
3、计语言（篇）（一）名称：财务会计报告（二）组成：、会计报表、会计报表附注、财务情况说明书,三、会计语言（时态）1、现在时 企业现在怎么样？（资产负债表）2、过去时企业过去怎么样？（利润表）3、将来时企业未来怎么样？（现金流量表）,第2单元经理怎样阅读和分析资产负债表,什么是资产负债表,资产负债股东权益资产=负债+股东权益,资产负债表的格式,第一种:账户式 一 二 三 第二种:报告式 一 二 三,资产负债表结构,资产负债表基本规则1、资产的计量应遵循历史成本原则2、负债要反映现实的负债3、划分收益性支出和资本性支出原则4、报表的整体要：（1）保持谨慎（2）遵循重要性原则,资产负债表阅读与分析,1
4、.总额观察找方向,*资产增加-负债增加 股东权益增加*资产减少-负债减少 股东权益减少资产增减变化量负债增减变化量股东权益增减变化量,2.具体项目浏览,*特 点：有的放矢*方 法：自上而下阅读报表项目并将 期末数与期初数进行比较（1）关注重大变化（2）寻找变动原因,3.借助相关财务比率(为企业做常规安检),（1）资产负债率=负债总额资产总额 中国：理想值在之间。不同人的标准：经营者；债权人；投资人.不同国家的标准：中国；欧美；东南亚；日本.不同的经济发展阶段的标准.,（）流动比率流动资产流动负债理想值：（）速动比率速动资产流动负债速动资产流动资产存货理想值：特别提示：企业可持续成长的秘诀是平衡
5、管理,4、关注报表自身的缺陷和人为因素的影响,A、关注资产的质量及变现能力 基本要求是；资产结构要合理(1)应收账款和其他应收款收回的比率有多大?（2）存货-数字可靠吗？市价？状况如何？（3）固定资产-可收回金额？（4）长期投资-可收回金额？（5）待处理财产损失该项目有多少？（6）无形资产是否有闪光点？,B、关注负债（1）流动负债占负债总额的比例？（2）其他应付款、预提费用-是什么？C、关注股东权益（1）注册资本-多少？（2）未分配利润-是正还是负？,D、评估八项减值准备的影响（1）短期投资跌价准备（2）坏账准备（3）存货跌价准备（4）长期投资减值准备（5）在建工程减值准备（6）固定资产减值准
6、备（7）无形资产减值准备（8）委托贷款减值准备,案例：大家熟知的总部设在伦敦的巴林银行是世界首家“商业银行”创建于1763年，1995年2月末世界上最老牌的巴林银行破产终结。人们总结教训时，除了内部控制失控以外，对资产负债表关于资产负债表，巴林银行董事长彼得。巴林曾在1994年3月有过一段评语：认为资产负债表没什么用，因为它在短期内就会发生重大变化，原话是：“若以为揭露更多的资产负债表的数据，就能增加对一个集团的了解，那真实幼稚无知”。仅一年的时间彼得巴林就对此付出了高昂的代价。,相关财务比率 1999年 1998年资产负债率 21.7%42.5%流动比率 3.87%2.05%速动比率 2.1
7、5%1.102%,给您的三点建议：1、资产负债表可以告诉您资产取得的历史成本，您还应关注资产的现行市价，这对于您的决策是有益的。2、资产负债表可以告诉您企业拥有或控制的经济资源，但不是企业的所有资源。3、资产负债表告诉您的是企业的现实负债，您还应了解企业的或有负债，这对于您的决策是有益的。,第三单元经理怎样阅读和分析利润表,规则的故事7人分粥规则1：指定一人负责分粥事宜，成为专业分粥人士；规则2：指定一名分粥人士和一名监督人士；规则3：谁都信不过，大家轮流主持分粥，每人1天；规则4：大家民主选举一个信的过的人主持分粥：规则5：民主选举一个分粥委员会和一个监督委员会；规则6：对于分粥，每人均有一
8、票否决权：规则7：每人轮流分粥一天，但分粥人要最后领粥。,利润表的结构,一、利润表的基本结构,A、利润的计算划分四个步骤 第一步：主营业务利润 第二步：营业利润 第三步：利润总额 第四步：净利润,B、利润的基本来源包括两大部分 利润总额营业利润非常事项 1、基本经济业务利润（营业利润）（1）主营业务（2）其他业务 2、非常事项（1）企业无法控制的事项（2）偶然交易或事项,二、利润表的阅读、分析,1.把握结果-是盈利还是亏损?2.分层观察-利润是来自哪个面（1）报告基本业务活动（2）报告非常事项3.表层对比找出成绩或不足（1）内容包括：收入、费用和利润（2）比较方法包括：与上期比 与预算比,4、
9、借助相关财务比率（进行盈利检测）,(1）毛利率=毛利额 主营业务收入 100%(2）销售净利率=净利润 主营业务收入 100%(3）资产净利率=净利润 资产总额 100%(4)净资产收益率=净利润 平均股东权益 100%(5）每股盈余=净利润 股东持有股份（6）市盈率=股票每股市价 每股盈余（7）市净率每股市价每股账面价值,5、关注会计政策、人为因素 对利润的影响（1）成本结转方法及与收入的配比（2）折旧的计算方法（3）八项减值准备的计提（4）费用的摊销（5）借款利息,三、给您的二点提示:1、利润总额很多、而营业利润很少，这可能是一 个危险的信号。2、利润既可以“干”出来，也可以“算”出来的，
10、分 清这一 界限对您的决策是有益的。,利润分配表的结构,利润分配表阅读方法,1.了解可供分配的利润来源哪些?2.利润分配的去向合法性(1)符合国法(2)符合公司的有关规定,如何提高股东回报？,平衡管理为股东 1、增收节支 2、加速资金周转 3、保持合理的资本结构,第四单元经理怎样阅读现金流量表,一、基本概念,健康企业财务机体基本特征：1、现金要流动 2、造血功能强,现金-是企业的血液,现 金,货币资金,现金等价物,库 存现 金银行存款其他货币资金,(期限在3个月内的短期债券投资),现金流量,现金流入量,_,现金流出量,现金净流量,关键词:流向、流量,二、经济活动分类,(一)经营活动,是指投资活
11、动和筹资活动以外的所有交易和事项.,(二)投资活动 包括：（1）长期资产的购置和处置（2）短期投资的购置和处置（三）筹资活动 包括：（1）投资人注入与撤出现金投资（2）借款与还本付息,现金流量表的结构,现金流量表的编制基础“一国两制”：1、利润表 权责发生制 标准：应收应付 2、现金流量表 收付实现制 标准：实收实付,三、现金流量表的阅读与分析（一）经营活动 1、透视企业是否有造血功能。标准：经营活动产生的现金净额通常是正数！回答的问题（1）是否有造血功能？（2）造血功能是增强还是减弱？（3）如果没有造血功能是由于亏损 还是成长？,2、透视企业盈利质量 标准：对企业而言利润就是现金 理论公式：
12、盈利质量系数经营活动产生的现金净额 营业利润,实际计算公式：利润现金率（经营活动产生的现金净额支付的所得税）（营业利润固定资产折旧无形资产摊销财务费用）,3、透视 目标：企业是否充满活力、企业面临的生存环境 标准：观察现金流向、流量的变化的发展变化趋势,现金流量表的阅读与分析(二)投资活动 1、企业为了明天做了什么？2、关注投资目的、方向、规模，评估投资风险 及对企业的影响。3、关注投资使用的现金主要是内部产生的现金 还是靠外部融资？,现金流量表的阅读与分析（三）筹资活动 1、筹资活动产生的现金流量可能是正数或负数 2、应关注筹资方式及筹资风险 3、应评估筹资量与企业发展规模是否相适应,(四）
13、现金剩余过多是非常缺乏效率A、三类活动要协调B、将现金投入到能够产生利润的领域；C、投资者不是为获取利息向企业投资；,典型企业生命周期现金流量模式 新创办企业 成长企业 成熟企业 衰落企业1经营活动产生的现金流量 负数 正 数 正数 正或负数2投资活动产生的现金流量 负数 负数 负数 正数3筹资活动 产生的现金流量 正数 正数 负数 负数4现金增加净额 正数 正数 负数 负数,第五单元 会计报表附注和财务情况说明书一、会计报表附注 1。公司简介 2。主要会计政策、会计估计 3。会计报表项目注释 4。或有事项说明 5。资产负债表日后非调整事项说明 6。其他影响会计报表的重要事项说明,高其富135
14、01195179（手机）,谢谢大家,MajpjMVcyzj21HLfrvy96dv02lPPfYgxUS7IYmZkyEmZ0kGeYZS3bpLCkYH1lt4EK7CxmUX3ijoYSOer7ZuaVWYgz4EpZrUirVpMzzvNtf1XZw5oswSXOtFaejnOcmfE1lZgnN1RSXg8wLCG8CVQ3XPJMvodPFWcpiYJgZazNSEPNIaklYSu7qSd1UpaxmZDlpN9zW7kljfsLCLi26Yv109ffbnDH8LbUN1G6ACURQ39eG12KHL9tXsZ1jzgoCK8g1kuNOh5eFvcmVT5ZYVQt9zk3r
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