《600498_烽火通信2011年度非公开发行股票预案.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《600498_烽火通信2011年度非公开发行股票预案.ppt（36页珍藏版）》请在三一办公上搜索。
1、,烽火通信科技股份有限公司2011 年度非公开发行股票预案,发行人声明,1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存,在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。,2、本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；,因本次非公开发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。,3、本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声,明均属不实陈述。,4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或,其他专业顾问。,5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的实质性判断、确认、批准或核准，本报告书所述本次非公开发行股票相
2、关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。,1,特别提示,1、本次非公开发行股票相关事项已经公司第四届董事会第九次会议审议通过，尚需国务院国有资产管理委员会批复、公司股东大会批准与中国证监会核准。2、本次非公开发行 A 股股票的发行对象为不超过十名特定投资者，包括符合中国证监会规定的公司前 20 名股东（不含公司 5以上股东及其一致行动人），证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、合格境外机构投资者（含上述投资者的自营账户或管理的投资产品账户）等符合相关规定条件的法人、自然人或其他合法投资组织。基金管理公司以多个投资账户持有股份的，视为一个发行对象；信
3、托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。,所有投资者均以现金认购本次发行的A股股票。本次发行后，本公司的实际控制人不会发生变化。,3、本次非公开发行A股股票的数量不超过6,000万股（含6,000万股）。在上述范围内，将提请股东大会授权本公司董事会视发行时市场情况与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定最终的发行数量。如本公司A股股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派发现金股利、派送股票股利、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为，本次发行数量区间将相应调整。4、本次非公开发行A股股票的定价基准日为本公司第四届董事会第九次会议决议公告日，即2011年8月24日。截至2010年8月23
4、日，烽火通信A 股股票前20日均价为28.55元/股（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。本次发行价格拟不低于25.7元/股，即不低于定价基准日前20个交易日烽火通信A股股票交易均价的90%。如烽火通信A股股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派发现金股利、派送股票股利、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为，本次发行底价将相应调整。,在前述发行底价基础上，最终发行价格由烽火通信董事会根据股东大会的授权，根据有关法律、法规及其他规范性文件的规定及投资者申购报价情况与保,2,荐人（主承销商）协商确定。,5、根据相
5、关法规要求，特定投资者通过本次非公开发行认购的烽火通信股,票自发行结束之日起十二个月内不得转让。,3,目,录,释 义.5一、本次非公开发行股票方案概要.7（一）本次发行的背景和目的.7（二）本次发行股票的种类和面值.10（三）发行方式.10（四）发行对象及其与公司的关系.10（五）发行数量.11（六）发行价格或定价原则.11（七）发行数量、发行底价的调整.11（八）本次发行股票的限售期.12（九）本次非公开发行股票决议有效期.12（十）本次募集资金的数量上限及用途.12（十一）本次发行是否构成关联交易.13（十二）本次发行是否导致公司控制权发生变化.13（十三）本次发行方案已经取得有关主管部门
6、批准的情况以及尚需呈报批准的程序.13二、董事会关于本次募集资金使用的可行性分析.14（一）本次募集资金使用计划.14（二）投资项目基本情况与发展前景.14（三）本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响.31（四）本次募集资金投资项目涉及的报批事项.32三、董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析.32（一）公司业务、章程、股东结构、高管人员结构、业务收入结构变化.33（二）公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况.33（三）公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况.34（四）公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或公司为控股股东及其关联
7、人提供担保的情形.34（五）本次发行对公司负债情况的影响.34（六）本次股票发行相关的风险说明.354,指,指,指,指,指,指,释,义,在本预案中，除非文义载明，下列简称具有如下含义：,发行人、公司、烽火通信控股股东、邮科院本次发行、本次非公开发行中国证监会,烽火通信科技股份有限公司武汉邮电科学研究院本次非公开发行不超过6,000万股（含6,000万股）新股的行为中国证券监督管理委员会,上交所定价基准日元、万元、亿元FTTxEPONGPONWDMDWDMASONTDTbpsITU-TIETFOIFMSTP流媒体P2PSDHTDMPTNOTNODNQOS,指指指指指指指指指指指指指指指指指指指指
8、指,上海证券交易所本次非公开发行股票董事会决议公告日人民币元、万元、亿元Fiber To The X，光纤接入的总称，包括光纤到户（FTTH）、光纤到楼（FTTB）、光纤到办公室（FTTO）、光纤到路边（FTTC）光纤到节点（FTTN）Ethernet Passive Optical Network，以太网无源光通信接入设备Gigabit-Capable PON，基于吉比特方式的无源光网络Wavelength Division Multiplexing，波分复用Dense Wavelength Division Multiplexing，大容量波分复用设备Automatically Switc
9、hed Optical Network，智能光网络传输第三代移动通信标准T bytes per second，字节/秒，网络传输速度单位International Telecommunication Union TelecommunicationStandardization Sector，国际电信联盟远程通信标准化组织Internet Engineering Task Force,Internet工程任务组法语国家组织Multi-Service Transfer Platform，多业务传送平台一种新的媒体传送方式，把节目当成数据包传送到网络上供用户使用对等网络技术同步数字系列通信系统Tim
10、e Division Multiplex and Multiplexer，时分复用和复用器分组传送网，一种光传送网络架构和具体技术光传送网，是以波分复用技术为基础、在光层组织网络的传送网基于PON设备的FTTH光缆网络服务质量，是网络的一种安全机制，用来解决网络延迟和阻塞等问题的一种机制5,指,指,IP RANLANALL IPOAM家庭网关LiveboxhomehubIPTV沃达丰CNNICARPUTelefonicaTriple-PlayiSuppliIAN产品VOIP鲁棒性,指指指指指指指指指指指指指指指,运营商基于IP的无线接入网局域网，在某一区域内由多台计算机互联成的计算机组。对网络
11、建设和运营来说，从传统网络向All-IP网络的过渡，可以降低网络成本，提供更多更灵活的业务平台功能，为与3G无线接入技术相结合共同提供基于IP之上的包括语音服务在内的多媒体业务提供网络条件，提高网络竞争力。根据运营商网络运营的实际需要，通常将网络的管理工作划分为3大类：操作（Operation）、管理（Administration）、维护（Maintenance），简称OAM。借助现有的计算机网络技术，将家庭内各种家电和和设备连网，通过网络为人们提供各种丰富、多样化、个性化、方便、舒适、安全和高效的服务法国电信于2004年推出的家庭无线网关英国电信的数字家庭网关指基于IP协议的电视广播服务。该
12、业务将电视机或个人计算机作为显示终端，通过宽带网络向用户提供数字广播电视、视频服务、信息服务、互动社区、互动休闲娱乐、电子商务等宽带业务。Vodafone LSE，跨国性的移动电话运营商，是全球最大的移动通信运营商之一中国互联网络信息中心ARPU-Average Revenue Per User，每用户平均收入西班牙电信公司三重服务，指在同一个网络上或者在不同的网络上由一个运营实体，以一个业务品牌提供语音、数据和视频三种业务的组合。一家全球领先的针对电子制造领域的市场研究公司电信级的VOIP用户网关Voice over Internet Protocol，指将模拟声音讯号(Voice)数字化，
13、以数据封包(Data Packet)的型式在 IP 数据网络(IPNetwork)上做实时传递。系统的健壮性6,一、本次非公开发行股票方案概要,（一）本次发行的背景和目的,烽火通信是中国知名的光通信领域全套设备供应商，是国内光通信产业链最完整的公司之一，其产品类别涵盖通信系统设备、光纤光缆产品、数据网络产品三大系列，属于通信及相关设备制造业。自上市以来，公司坚持规范运作，做强做大做优主业，注重风险防范，保持了持续、快速、健康发展的态势。公司2010 年实现营业收入 568,445 万元，同比增长 21.25%；实现利润总额 49,588 万元，同比增长 27.00%；实现归属于母公司所有者的净
14、利润 37,736 万元，同比增长 43.97%。,光通信设备是构建我国现代高速信息网络的基础，我国政府和行业主管部门历来都对光通信设备制造行业的发展十分重视，制订了许多相应的产业政策和措施支持光通信设备制造行业的发展。“十二五”规划中提出要全面提高我国信息化水平，加快建设宽带、融合、安全、泛在的下一代国家信息基础设施，推动信息化和工业化深度融合，推进经济社会各领域信息化。国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定（2010）中提出推动新一代移动通信、下一代互联网核心设备和智能终端的研发及产业化，加快推进三网融合。工信部等 7 部委发布的关于推进光纤宽带网络建设的意见（2010)提出落实电子
15、信息产业调整和振兴规划引导推进光纤宽带网络建设，拉动国内相关产业发展，切实发挥光纤宽带对国民经济和社会发展的基础和促进作用。加强光纤宽带网络的共建共享和有效利用，积极推进三网融合。同步提升骨干网传输和交换能力，提高骨干网互联互通水平，改善网络服务质量，保障网络与信息安全。,2010 年，3G 建设、FTTx、“光进铜退”、“村村通”、广播电视数字化、电力和铁路建设等因素成为光纤光缆需求市场的驱动力。在以 FTTH 为代表的新型市场带动下，国内光通信市场规模继续稳步扩大。2010 年中国光通信市场规模为 519.82 亿元，同比增长率为 70%。赛迪顾问预测，中国光通信市场，预计,7,“,201
16、1-2013 年将至少部署 18,600 万线 FTTx。未来三年，中国将成为全球市场部署 FTTx 最积极的国家之一，从而推动整个光通信市场规模的增长。2011-2013年，中国光通信市场将保持快速的增长。到 2013 年，光通信市场规模将达到 675.6亿元。,烽火通信在光通信领域具有深厚的技术积累，技术实力雄厚，掌握了大批光通信领域核心技术，承担了我国“863 计划”、“973 计划”、科技攻关项目等光通信领域的多项重点课题。,“十五”期间，公司承担完成的关于光通信技术的国家“863 计划”课题有“3Tnet 可扩展到 8040G DWDM 传输系统设备工程化与实验”、“WDM 超长距离
17、光传输（ULH）”、“基于千兆以太网的宽带无源光网络系统”、“Tbps 级 DWDM传输系统研制”、“S+C+L 三波段传输新型单模光纤研制”、“自动交换光网络节点设备研制与系统试验”、提供虚拟专用网功能的多业务传送平台实现技术”、“WDM 超长距离光传输技术的研究与实现”、“基于千兆以太网的宽带无源光网络系统(EPON)”、“10Gb/s 甚短距离并行光传输模块与实验系统”、“超强前向误码纠错（FEC）技术”、“新型掺稀土光纤”、“超宽带（S+C+L 波段）光纤放大器、新型光器件或子系统在光网络中的应用研究”、“T 比特级智能光传送网节点设备开发内容和实施方案研究”、“T 比特级波分复用传输
18、系统设备开发内容和实施方案研究”等 15 项；公司承担完成了“973 计划”课题有“微结构光纤结构设计及制备工艺的创新与基础研究”；公司还承担完成的科技攻关计划项目有“40Gb/s SDH(STM-256)光纤通信设备与系统”，并据此成功开发了世界上第一套符合 ITU-T 标准 STM-256 帧结构的 40Gb/s SDH 设备。,“十一五”期间，公司承担完成的我国“863 计划”信息技术领域的专题课题有“160Gb/s 单波长光传输关键技术与实验平台”、“基于 PCE 的多层多域光网络关键技术研究与实验系统”、“100GE 光以太网关键技术研究与系统传输试验平台研制”、“低成本的多波长以太
19、网综合接入系统（-EMD）”、“IP 层与光层的动态联网和集成控制技术”、“基于分组的光传送技术和实验系统”、“多业务驱动的新型传送网支撑技术”、“光子晶体光纤及器件的研制与开发”等 8 项；公司承担完成的我国“973 计划”课题有“微结构光纤的创新设计、精确制备及其标准化”；公司承担完成的我国科技支撑计划项目有“自动交换光网,8,络与综合业务关键技术研发”、“新一代多模光纤研究与开发”、“宽带多模光纤技术研究与产业化”等 3 项。,“十二五”期间，公司正在承担的我国“973 计划”的专题课题有“入户光纤光缆及接入关键技术研究”；公司正在承担的科技攻关计划项目有“小弯曲半径单模光纤关键技术研究
20、及制备”。,近几年公司因技术创新多次获奖，公司承担的项目先后三次获得国务院颁发的“国家科学技术进步二等奖”。2005年公司参与起草的波分复用(WDM)系统系列标准获得“中国通信标准化协会科学技术奖一等奖”，2006年公司参与起草的自动交换光网络技术的研究获得“中国通信标准化协会二等奖”，2007年公司开发的“8040Gb/s密集波分复用光传输系统”获得“中国通信学会科学技术奖一等奖”，2006年公司开发的“基于千兆以太网的宽带无源光网络系统”、2007年公司开发的“40Gb/s SDH(STM-256)光纤通信设备与系统”、2009年公司开发的“入户光纤光缆关键技术研制及产业化”、2010年公
21、司开发的“SDH多业务传送平台芯片组开发及应用”均获得“湖北省科技进步一等奖”，2006年公司主持完成的课题“WDM超长距离光传输技术的研究与实现”获得“中国通信学会科学技术奖二等奖”。,作为高新技术企业，公司凭借在科技创新方面的深厚积累，市场竞争力不断加强，在光通信设备制造领域的行业地位不断提升，但同时公司也清醒地认识到：公司的技术和研发能力与产业规模在协调发展方面还存在一定不足，新技术新产品的产业化速度有待进一步加快，优势产品的产能需要不断提高以适应市场需求的增长。因此，公司仍需通过资本市场筹措资金，扩大公司的生产规模，增强公司的研发实力，进一步提升公司的核心竞争力，为公司未来经营业绩持续
22、增长形成有力支撑。,公司本次非公开发行股票募集的资金均投资于公司主营业务，具体为分组传送网设备（PTN）产业化项目、新一代光传送网设备(OTN)产业化项目、FTTx光纤分配网（ODN）系列产品项目、家庭网关系列产品项目、光传送网安全审计系统项目、光通信研发中心建设等 6 个项目。,本次非公开发行股票募集资金投资项目的实施将有利于提高公司研发能力、优化现有产品结构，进一步巩固公司在光通信系统设备及光纤光缆制造领域,9,的领先地位，提高资产质量，改善财务状况，增强公司的核心竞争力和持续盈利能力。,（二）本次发行股票的种类和面值,本次发行股票的种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为人民币,
23、1 元。,（三）发行方式,本次发行采用非公开发行方式，自中国证券监督管理委员会核准之日起 6,个月内择机发行。,（四）发行对象及其与公司的关系,1、发行对象,本次发行对象为不超过 10 名的特定对象，公司 5以上股东及其一致行动,人不参与认购。,特定对象的类别为：公司前 20 名股东（不含公司 5以上股东及其一致行动人），证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、合格境外机构投资者（含上述投资者的自营账户或管理的投资产品账户）等符合相关规定条件的法人、自然人或其他合法投资组织。证券投资基金管理公司以其管理的 2 只以上基金认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为
24、发行对象的，只能以自有资金认购。,在上述类别内，公司将在取得本次发行核准文件后，按照上市公司非公,开发行股票实施细则的规定以竞价方式确定发行对象。,所有投资者均以现金认购本次发行的 A 股股票。本次发行后，本公司的实际控制人不会发生变化。2、发行对象与公司的关系,目前公司尚未确定发行对象，因而无法确定发行对象与公司的关系。发行对象与公司之间的关系将在发行结束后公告的发行情况报告书中披露。,10,（五）发行数量,本次非公开发行 A 股股票的数量不超过 6,000 万股（含 6,000 万股）。在上述范围内，将提请股东大会授权本公司董事会视发行时市场情况与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定最终的
25、发行数量。如本公司 A 股股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派发现金股利、派送股票股利、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为，本次发行数量区间将相应调整。,（六）发行价格或定价原则,本次非公开发行 A 股股票的定价基准日为本公司董事会第四届第九次会议决议公告日，即 2011 年 8 月 24 日。截至 2010 年 8 月 23 日，烽火通信 A 股股票前 20 日均价为 28.55 元/股（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）。本次发行价格拟不低于 25.7 元/股，即不低于定价基准日前 20
26、 个交易日烽火通信 A股股票交易均价的 90%。如烽火通信 A 股股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派发现金股利、派送股票股利、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为，本次发行底价将相应调整。,在前述发行底价基础上，最终发行价格由烽火通信董事会根据股东大会的授权，根据有关法律、法规及其他规范性文件的规定及投资者申购报价情况与保荐人（主承销商）协商确定。,若本次非公开发行股票出现无申购报价或无有效报价等情形，则认购价格为不低于发行底价，具体认购价格由股东大会授权董事会与保荐人（主承销商）协商确定。,（七）发行数量、发行底价的调整,若本公司 A 股股票在定价基准日至发行日期间发生派发现金股
27、利、派送股票股利、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，本次非公开发行 A 股股票的发行底价将根据以下公式进行调整：,假设调整前发行底价为 P0，每股派送股票股利或转增股本数为 N，每股增,11,1,2,3,发新股或配股数为 K，增发新股价或配股价为 A，每股派发现金股利为 D，调整后发行底价为 P1（保留小数点后两位，最后一位实行四舍五入，调整后非公开发行 A 股的发行底价不低于调整时本公司最近一期每股净资产），则：派发现金股利：P1=P0D派送股票股利或转增股本：P1=P0/(1+N)增发新股或配股：P1=(P0+AK)/(1+K)三项同时进行：P1=(P0-D+AK)/(1+K+N
28、)同时，本次非公开发行 A 股的发行数量上限将参照经上述公式计算的除权、除息调整后的发行底价进行相应调整。（八）本次发行股票的限售期根据相关法规要求，特定投资者通过本次非公开发行认购的烽火通信股票自发行结束之日起十二个月内不得转让。（九）本次非公开发行股票决议有效期本次发行决议有效期为自公司股东大会审议通过本次非公开发行股票议案之日起 12 个月内有效。（十）本次募集资金的数量上限及用途本次募集资金总额的数量上限为 10.75 亿元(含发行费用)，扣除发行费用的募集资金净额不超过本次募集资金投资项目的投资总额，拟全部用于投资以下六个项目。,项目名称分组传送网设备(PTN)产业化项目新一代光传送
29、网设备（OTN）产业化项目FTTx 光纤分配网（ODN）系列产品项目,12,项目投资总额25,695 万元18,807 万元17,580 万元,拟投入募集资金25,695 万元18,807 万元17,580 万元,4,5,6,家庭网关系列产品项目光传送网安全审计系统项目光通信研发中心建设,16,308 万元13,021 万元11,840 万元,16,308 万元13,021 万元11,840 万元,总,计,103,251 万元,103,251 万元,若募集资金净额少于上述项目募集资金拟投入额，本公司将根据实际募集资金净额，按照项目情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具
30、体投资额，募集资金不足部分由本公司以自筹资金解决。为把握市场机遇，尽快完成募集资金投资项目，在本次募集资金到位前，公司将自筹资金投入项目的前期建设，待募集资金到位后，再以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金。（十一）本次发行是否构成关联交易本次发行不构成关联交易。（十二）本次发行是否导致公司控制权发生变化武汉邮电科学研究院本次发行前直接持有公司 55.12%的股份，为本公司控股股东。按本次发行数量的上限 6,000 万股 A 股股票计算，本次非公开发行完成后，武汉邮电科学研究院仍将至少直接持有公司 48.54%的股份，故本次发行不会导致公司控制权发生变化。（十三）本次发行方案已经取得有关主
31、管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序本次发行方案已于 2011 年 8 月 22 日经公司第四届董事会第九次会议审议通过，尚需经国务院国有资产监督管理委员会批复、公司股东大会批准以及中国证监会核准。13,1,2,3,4,5,6,二、董事会关于本次募集资金使用的可行性分析（一）本次募集资金使用计划本次募集资金总额的数量上限为 10.75 亿元(含发行费用)，扣除发行费用的募集资金净额不超过本次募集资金投资项目的投资总额，拟全部用于投资以下六个项目。,项目名称分组传送网设备(PTN)产业化项目新一代光传送网设备（OTN）产业化项目FTTx 光纤分配网（ODN）系列产品项目家庭网关系列产品项目光传
32、送网安全审计系统项目光通信研发中心建设,项目投资总额25,695 万元18,807 万元17,580 万元16,308 万元13,021 万元11,840 万元,拟投入募集资金25,695 万元18,807 万元17,580 万元16,308 万元13,021 万元11,840 万元,总,计,103,251 万元,103,251 万元,若募集资金净额少于上述项目募集资金拟投入额，本公司将根据实际募集资金净额，按照项目情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由本公司以自筹资金解决。为把握市场机遇，尽快完成募集资金投资项目，在本次募集资金到位前，公
33、司将自筹资金投入项目的前期建设，待募集资金到位后，再以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金。（二）投资项目基本情况与发展前景1、分组传送网设备(PTN)产业化项目（1）项目背景14,3G的快速发展推动了PTN市场需求的增长,3G 业务的大规模推出，业务流量迅猛增加，对带宽的需求也越来越高。过去以 TDM 为基础的传统传送网络传送效率较低，难以适应 3G 对带宽需求的迅猛增加。此外，我国城域网现状是由 SDH/MSTP、以太网交换机、路由器等多个网络分别承载不同业务、各自维护，这难以满足多业务统一承载和降低运营成本的发展要求。PTN 最能够满足运营商面向 3G 和兼容 2G 的需求，基于数据
34、业务承载上的优势，能满足城域网对更灵活、更高效和低成本分组传送的要求，实现运营商全业务统一承载和网络融合，并随着 3G 发展，不断建设和扩容。,移动网络 IP 化增加了对 PTN 技术的需求,ALL IP 已成为当今业务发展的大势所趋。移动网络的 IP 化，除了保留传统业务 IP 化方面的需求，还对时钟、网络延时、可靠性和安全性提出更高要求，从而对承载网产生了新的需求。传统的 MSTP 传送技术在承载效率、可扩展性和成本等方面难以满足移动 IP RAN 的长期发展需要，在此背景下，需要一种基于分组的新型承载技术来替代 MSTP，PTN 技术的出现正好满足了这个需求。,集团客户和家庭客户业务高速
35、发展，原有网络难以满足要求,自 2010 年起的随后三年，将是集团客户和家庭客户这两大类业务市场快速增长的时期。这些变化带来的对高带宽的要求，以及高可靠性、高 QoS、低时延等要求，都是运营商原有网络很难满足的。运营商的持续发展刺激了 PTN 的部署需求,电信网络中基于 TDM 的业务基本饱和，而分组业务增长迅速，已逐步占据全部业务流量的 60%70%，甚至更高。我国 3G 商用刚刚起步，尽管 MSTP 能够满足 3G 初期的需求，但在 3G 后期会出现动力不足，同时运营商在 3G 后期还有大量的承载传输网投资，而运营商需要能够长久支持业务发展的网络，MSTP 生命周期并不长的特点导致其已无法
36、满足需求。另外，运营商移动宽带化和无线宽带上网的发展，也对移动承载的传送需求量提出更高要求。由于通过 MSTP 改造或者路由器改造来实现承载 IP 业务，将需要一定的周期，满足运营商功能需求的时间窗比较靠后，不适合运营商的长久发展和长久投资计划，PTN 从一开始就是从致力于满足运营商的长远需求出发的，因此面临广阔的市场前景。伴随着国内三大运营商 3G 基站的 IP 化及全业务应用的全面推进，PTN 网络,15,已经进入了规模部署阶段。目前，国内三大运营商都十分关注传送网 IP 化的发展。中国移动已经率先展开了 PTN 测试，中国电信和中国联通紧随其后，也逐步展开 PTN 测试与部署工作。,（2
37、）技术优势,在 PTN 研究方面，“十一五”期间，烽火通信承担完成了多项关于光通信技术的国家“863 计划”课题，包括“多业务驱动的新型传送网支撑技术（课题编号 2006AA01Z248）”，“基于分组的光传送关键技术与实验系统（课题编号2007AA1Z2a3）”。通过完成与 PTN 相关的国家“863 计划”课题，公司积累了大量相关技术并进行了系统应用化转换工作，研制的 CiTRANS 660 PTN 设备自 2009年起，多次通过三大运营商的实验室测试和现网试点测试，从 2010 年起，已在数十个本地网中规模应用，积累了深厚的技术储备，获得宝贵的测试及现网运行经验，给公司整个 PTN 系列
38、产品的成功开发和商用奠定良好的基础。,（3）项目市场前景,目前全球众多运营商非常青睐PTN技术，纷纷组织测试、验证PTN技术与产品，领先的运营商已开始建设PTN商用网络，用于移动回传以及组建企业专网。其中，沃达丰在 2008 年成功部署了PTN网络，并且取得了良好的效果。2008 年2009 年，法国电信、西班牙电信、德国电信等在全球排名前十位的跨国运营商，也纷纷引入PTN用于移动承载网的建设。,国内三大电信运营商对于 PTN 的引入也给予了高度重视，在主流设备制造商的大力推动下，PTN 的技术标准逐步完善丰富，PTN 产品经历了多轮实验室和现网的测试验证，从 2009 年末开始在现网中部署。
39、中国移动 2011 年将在全国三百多个地市网络中进行部署。烽火通信的 CiTRANS 600 系列 PTN 产品，在技术完善和产品成熟方面走在业界前列，在历次的 PTN 测试、试点中排名领先，在中移动的第三次集采中排名第一，公司逐渐成为 PTN 发展的领跑者和主要推动力。为应对 3G网络所带来的承载压力，中国联通和中国电信正分批次的逐步将,PTN技术引入网络中。,2009 年底，中国联通完成 PTN 技术的实验室全量测试，并在多个大中城市进行在现网试点测试。烽火通信的 PTN 产品第一个通过中国联通实验室测试，并率先在完成了现网测试。2011 年，中国联通启动了第二批大规模 PTN 试商用项,
40、16,1,2,3,项目,-,目，此举标志着中国联通正式揭开了 PTN 网络建设的商用序幕，2012 年将开始大规模的商用部署。2011 年，中国电信已完成两轮针对 PTN 产品的实验室全量测试，并在多处现网中进行试点应用测试。烽火通信 PTN 产品承建的中国电信规模试验网，试验网已经历三期建设，测试不同应用场景的 PTN 承载功能。预计在 2011 年下半年，中国电信将启动含 PTN 产品在内的试点集采，开始逐步规模部署 PTN 网络。（4）项目的主要产品和建设内容本项目的主要产品包括 CiTRANS 620A 系列设备、CiTRANS 630 系列设备、CiTRANS 640 系列设备、Ci
41、TRANS 660 系列设备和 CiTRANS 680 系列设备。本项目产品涉及到的关键技术是公司在其承担的各项国家“863 计划”项目科研成果的基础上，通过自主研发而形成。目前公司已经完成了上述产品的开发。本项目建设期为 24 个月，第二年达产 60%，第三年达产 100%。项目在完全达产后，上述各产品的预计销量如下：,序号45,产品名称CiTRANS 620ACiTRANS 630CiTRANS 640CiTRANS 660CiTRANS 680,第二年(套)4,2003,0007,80060060,第三年(套)7,0005,00013,0001,000100,第四年(套)7,0005,0
42、0013,0001,000100,第五年(套)7,0005,00013,0001,000100,第六年(套)7,0005,00013,0001,000100,第七年(套)7,0005,00013,0001,000100,第八年(套)7,0005,00013,0001,000100,第九年(套)7,0005,00013,0001,000100,（5）项目投资估算及投资进度安排本项目总投资 25,695 万元，其中固定资产投资 18,795 万元，铺底流动资金投资 6,900 万元。项目建设期两年，预计投入的时间进度如下：第一年（万元）第二年（万元）合计（万元）,总投资其中：固定资产投资流动资产投
43、资,9,1009,100,16,5959,6956,900,25,69518,7956,900,17,（6）项目经济效益分析,从项目财务分析看，本项目总投资 25,695 万元，建设期两年，第二年达产60%，第三年达产 100%。项目达产后年产各型号 PTN 设备 26,100 套。预计全面达产后年均可实现销售收入 55,771 万元，年利润总额 7,273 万元，按 15%的所得税率计算，税后财务内部收益率为 24.02%，税后投资回收期（含建设期）为4.16 年，项目有较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力。因此本项目的实施具有较好的社会效益和经济效益，在经济上是可行的。,2、新一代光传送
44、网设备（OTN）产业化项目,（1）项目背景,三网融合将带来通信网络传送体制的变化。视频应用将是三网融合的主要业务，视频业务带来的流量激增无疑将对传送网提出新的要求。随着三网融合的推进和深入，为了适应大颗粒业务的传送需求，通信网络的传送体制必将朝着大容量的方向演进。,然而，现有的以 SDH 及 WDM 为主的传送网络在面对大颗粒宽带业务时却显得力不从心，SDH 始终无法解决业务调度颗粒小的问题，而 WDM 虽然解决了传输容量的问题，但却缺乏节点调度能力，无法实现业务的灵活调度和资源的有效分配。这时候，新一代传送网技术OTN（光传送网）的快速发展，为面向未来的大容量传输提供了解决之道。和传统的传送
45、网技术 SDH 和 WDM 比较起来，OTN不仅继承了传统优势，并且实现了超越。,与 SDH 技术传送颗粒小以及传送容量有限不同的是，OTN 技术采用了大颗粒调度方式，能够满足大带宽业务传送的需求；与 WDM 技术比较起来，OTN 有效解决了节点的调度问题，能够满足可靠、灵活、动态的传送需求。同时，OTN 技术还能够提供强大的 OAM 功能和完善的性能、故障监测功能，并且还可以引入基于ASON 的控制平台，提高网络配置的灵活性和生存性。,在中国，随着宽带业务的快速发展，传统传送网的压力不断增大，打造一张大容量、高质量、高可靠性、高灵活性，能够对运营商的业务转型形成有效支撑的传送网显得尤为重要。
46、近年来，中国三大运营商都相继组织了 OTN 的技术及组网测试，并在局部地区进行了基于 OTN 的传送网改造。2010 年 4 月，中国移动启动了首条 OTN 国家一级传输干线项目，为沈大、京沈、津沈、沈阳局间提供,18,40G 的传输能力。这一项目的启动意味着 OTN 在骨干网的应用实现了突破。未来，随着三网融合业务的广泛应用，传送网将不可回避地向着更大容量的方向演进，同时，IPTV 等实时视频业务将要求传送网更加灵活、可靠。在此背景下，能够满足传送网演进需求的 OTN 技术将迎来更为广阔的发展空间。,（2）技术优势,在 OTN 研究方面，公司目前已获批 21 项发明专利；“十一五”期间，烽火
47、通信承担完成了多项关于光通信技术的国家“863 计划”课题，包括“单光源 1-Tbit/sLDPC 码相干光 OFDM 1040km 传输技术与系统”、“100GE 光以太网关键技术与传输实验系统”、“160Gb/s 单波长光传输关键技术与实验平台”、“基于 PCE的多层多域光网络关键技术研究与实验系统”。,“十一五”期间，网络规模和数据业务流量都获得了大规模的增长，在政府大力倡导“三网融合”的大背景下，国内三大电信运营商都相继组织了 OTN 设备组网测试。作为全球领先的光通信设备供应商，烽火通信早在 2002 年就已经开始 OTN 技术研究，目前已经形成全系列的产品，覆盖骨干层、城域网、接入
48、网等 各 个 层 面，该 产 品 系 列 包 括 FONST5000、FONST4000、FONST3000、FONST2000/1000。烽火通信 OTN 产品在运营商的各项测试中表现优异，目前已在国内外主流运营商中得到规模商用。,（3）市场分析,在国内各类宽带业务的发展背景下，国内运营商及用户对于通信容量方面的要求越来越高，目前以 10Gbit/s 为主流的单通道速率已经远远不能满足需求，40Gbit/s 光传输设备将在我国的通信骨干网中得到规模商用。从光网络产品的需求趋势看，高速率的 10Gbit/s OTN 已经在干线网络中得到大规模应用，40Gbit/s 产品也已经进入商用阶段，OT
49、N 的建设逐步升温。,大多数运营商尤其是固网运营商，都在逐步实施自身由传统的语音通信服务商向综合信息服务提供商角色的转变，未来的三网合一，将导致运营商开始进行更多的基础设施建设以推广多媒体服务，这些将直接拉动光通信行业的成长。处在稳步并且高速发展阶段的中国已经逐步发展成为一个信息大国，高速率远距离大容量 OTN 设备在未来相对较长的时间里将会持续拥有广阔的市场潜力和应用前景。,19,、,项目,-,2010 年中国移动、中国联通、中国电信三大运营商均启动了 OTN 集采，烽火通信在中国移动 2010 年集采中排名靠前，公司逐渐成为 OTN 发展的领跑者和主要推动力。（4）项目的主要产品和建设内容
50、本项目的主要产品包括 FONST1000 系列、FONST3000 系列、FONST4000 系列和 FONST5000 系列。本项目产品涉及到的关键技术是公司根据市场需求，在其承担的国家“863计划”课题项目“单光源 1-Tbit/s LDPC 码相干光 OFDM 1040km 传输技术与系统”、“100GE 光以太网关键技术与传输实验系统”、“160Gb/s 单波长光传输关键技术与实验平台”“基于 PCE 的多层多域光网络关键技术研究与实验系统”科研成果的基础上，结合公司多年来对 OTN 技术的积累，通过自主研发而形成。本项目建设期为 24 个月，第二年达产 60%，第三年达产 100%。
