华菱钢铁：半报告.ppt

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1、湖南华菱钢铁股份有限公司,2011年半年度报告,2011-08-31,2011 年半年度报告,目,录,重 要 提 示.1第一节 公司基本情况.4第二节 股本变动和主要股东持股情况.6第三节 董事、监事、高级管理人员情况.9第四节 董事会报告.11第五节 重要事项.17第六节 财务报告（未经审计）.28第七节 备查文件.1011,2011 年半年度报告,重 要 提 示,本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。没有董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法

2、保证或,存在异议。,本报告已经公司第四届董事会第二十二次会议审议通过。,公司负责人李效伟先生、主管会计工作负责人谭久均先生及会计机构负责人（会计主管人,员）张树芳先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。,本报告期财务报告未经审计。,2,2011 年半年度报告,释,义,在本报告中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：,本公司、公司或华菱钢铁华菱集团安赛乐-米塔尔华菱湘钢华菱涟钢华菱薄板钢管控股华菱钢管华菱连轧管华菱光远华菱信息财务公司华菱香港湘钢集团涟钢集团衡钢集团长铜公司平煤股份中国证监会深交所湖南省国资委,指湖南华菱钢铁股份有限公司指湖南华菱钢铁集团有限责任公司，本公司控股股东指

3、 ArcelorMittal，本公司第二大股东指湖南华菱湘潭钢铁有限公司，本公司的控股子公司指湖南华菱涟源钢铁有限公司，本公司的控股子公司指湖南华菱涟钢薄板有限公司，本公司的间接控股子公司指湖南华菱钢管控股有限公司，本公司的控股子公司指衡阳华菱钢管有限公司，本公司的间接控股子公司指衡阳华菱连轧管有限公司，本公司的间接控股子公司指湖南华菱光远铜管有限公司，本公司的控股子公司指湖南华菱信息有限公司，本公司的控股子公司指湖南华菱钢铁集团财务有限公司，本公司的间接控股子公司指华菱香港国际贸易有限公司，本公司的控股子公司指湘潭钢铁集团有限公司，华菱集团的控股子公司指涟源钢铁集团有限公司，华菱集团的控股子

4、公司指湖南衡阳钢管(集团)有限公司，华菱集团的控股子公司指长沙铜铝材有限公司，华菱集团的控股子公司指平顶山天安煤业股份有限公司指中国证券监督管理委员会指深圳证券交易所指湖南省国有资产监督管理委员会3,3,公司基本情况第一节 公司基本情况一、基本情况,1、公司法定中文名称：公司法定英文名称：2、股票上市证券交易所：股票简称及代码：3、公司注册地址：公司办公地址：,湖南华菱钢铁股份有限公司Hunan Valin Steel Co.，Ltd.深圳证券交易所华菱钢铁 000932湖南省长沙市芙蓉中路二段 111 号华菱大厦 20 楼湖南省长沙市芙蓉中路二段 111 号华菱大厦 20 楼,网,址：,ht

5、tp:/,E-mail：邮 政 编 码：4、法定代表人：5、董事会秘书：,410011李效伟阳向宏,电传,话：真：,0731-825659550731-82245196,E-mail联系地址：证券事务代表：,湖南省长沙市芙蓉中路二段 111 号华菱大厦 20 楼朱小明,电传,话：真：,0731-82565961、825659620731-84447112,E-mail联系地址：6、公司选定的中国证监会指定的报纸：中国证监会指定的半年度报告登载网址：公司半年度报告备置地点：7、其它有关资料公司首次注册登记日期：最近一次变更注册登记日期：注册登记地点：企业法人营业执照注册号：税务登记号码：,4,湖

6、南省长沙市芙蓉中路二段 111 号华菱大厦 20 楼中国证券报、证券时报http:/公司证券部1999 年 4 月 29 日2011 年 5 月 3 日湖南省工商行政管理局430000400001078430103712190148,5.77%,157.40%,-,公司基本情况二、主要财务数据和指标（一）主要会计数据和财务指标单位：（人民币）元,本报告期末,上年度期末,本报告期末比上年度期末增减（）,总资产（元）归属于上市公司股东的所有者权益（元）股本（股）,79,175,992,344.34 74,715,858,807.4213,162,247,873.28 12,443,768,119.

7、583,015,650,025.00 2,737,650,025.00,5.97%10.15%,归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）,4.36报告期（16月）,上年同期,4.55,-4.18%本报告期比上年同期增减（）,营业总收入（元）,37,895,984,976.43 27,858,417,315.60,36.03%,营业利润（元）利润总额（元）归属于上市公司股东的净利润（元）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）,-211,463,514.44-203,3

8、93,627.85-218,431,269.30-225,283,401.05-0.0736-0.0736-1.71%-1.76%,-532,604,537.77-533,639,379.55-401,247,987.25-402,073,060.23-0.1466-0.1466-2.71%-2.72%,60.30%61.89%45.56%43.97%49.80%49.80%1 个百分点0.96 个百分点,经营活动产生的现金流量净额（元）,1,549,162,325.44-2,698,882,217.88,每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）,0.5137,-0.9858,152.11%,

9、（二）非经常性损益项目及金额,非经常性损益项目非流动资产处置损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额少数股东权益影响额合计5,金额7,451,552.30722,402.69327,215.78618,334.29-1,633,780.08-633,593.236,852,131.75,附注（如适用）,份,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,股本变动和主要股东持股情况第

10、二节 股本变动和主要股东持股情况一、股本变动情况报告期内，本公司向股东华菱集团非公开发行 278,000,000 股，发行价格为人民币 5.57元/股。经深交所核准，非公开发行的新股于 2011 年 3 月 17 日在深交所上市。本次非公开发行完成后，公司股份总数由 2,737,650,025 股增加至 3,015,650,025 股。公司股东华菱集团和安赛乐-米塔尔持有公司股权比例分别调整为 40.01和 29.97。二、股份变动情况表单位：股,本次变动前,本次变动增减（+，-）,本次变动后,数量,比例,发行新股,送股,公积金转股,其他,小计,数量,比例,一、有限售条件股,1,616,358

11、,774,59.04%278,000,000,278,000,000 1,894,358,774,62.82%,1、国家持股,-,-,-,-,2、国有法人持股3、其他内资持股,818,772,7063,435,112,29.91%278,000,0000.13%,278,000,000 1,096,772,7063,435,112,36.37%0.11%,其中：境内非国有,法人持股,-,-,-,-,境内自然人持股4、外资持股,3,435,112794,150,956,0.13%29.01%,3,435,112794,150,956,0.11%26.33%,其中：境外法人持,股,794,150,

12、956,29.01%,794,150,956,26.33%,境外自然人持股5、高管股份,-,-,-,-,二、无限售条件股,份1、人民币普通股,1,121,291,2511,121,291,251,40.96%40.96%,-1,121,291,251-1,121,291,251,37.18%37.18%,2、境内上市的外资股3、境外上市的外资股4、其他,三、股份总数,2,737,650,025,100.00%278,000,000,278,000,000 3,015,650,025,100.00%,三、报告期内，限售股份变动情况公司于 2011 年 2 月 24 日向股东华菱集团非公开发行人民

13、币普通股 278,000,000 股，限售期36 个月。除上述新增限售股份情况外，公司其他限售股份均未发生变动。6,0,-,0,0,0,0,0,-,0,0,-,0,0,股本变动和主要股东持股情况四、股东情况1、报告期内，公司控股股东或实际控制人未发生变化。2、截止报告期末，前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况单位：股,股东总数前 10 名股东持股情况,129,548 户,股东名称湖南华菱钢铁集团有限责任公司ARCELORMITTAL中国建设银行上投摩根中国优势证券投资基金中国建设银行鹏华价值优势股票型证券投资基金招商银行股份有限公司光大保德信优势配置股票型证券投资基金交通银行海富通精选证券

14、投资基金BILL&MELINDAGATESFOUNDATION TRUST海通中行富通银行MORGAN STANLEY&CO.INTERNATIONAL PLC西南证券建行西南证券珠峰1 号集合资产管理计划,股东性质国有法人境外法人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人境外法人境外法人境外法人境内非国有法人,持股比例%40.01%29.97%2.74%1.09%1.08%0.99%0.62%0.40%0.38%0.34%,持股总数1,206,560,875903,939,12582,598,50933,000,00032,515,00030,000,00018,596,341

15、11,999,99111,607,00610,218,969,报告期内增减+278,000,000-16,784,526-47,000,000+32,515,000+30,000,000+11,999,991+10,218,969,持有有限售条件股份数量1,096,772,706794,150,956,质押或冻结的股份数量未知未知未知未知未知未知未知未知,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称湖南华菱钢铁集团有限责任公司ARCELORMITTAL中国建设银行上投摩根中国优势证券投资基金中国建设银行鹏华价值优势股票型证券投资基金招商银行股份有限公司光大保德信优势配置股票型证券投资基金交通银

16、行海富通精选证券投资基金BILL&MELINDA GATES FOUNDATION TRUST海通中行富通银行MORGAN STANLEY&CO.INTERNATIONAL PLC西南证券建行西南证券珠峰 1 号集合资产管理计划7,持有无限售条件股份数量109,788,169109,788,16982,598,50933,000,00032,515,00030,000,00018,596,34111,999,99111,607,00610,218,969,股份种类人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,股本变动和

17、主要股东持股情况,上述股东关联关系或一致行动的说明,上述股东中，华菱集团与 ArcelorMittal 之间、,华菱集团与其它股东之间及 ArcelorMittal 与其它股东之间不存在关联关系。未知其他无限售条件股东之间的关系。注：未知持有 5%以上（含 5%）的法人股股东所持股份质押、冻结或托管情况。8,0,-,-,0,-,-,0,-,0,-,-,0,-,-,董事、监事、高级管理人员情况,第三节,董事、监事、高级管理人员情况,一、报告期内公司董事、监事和高级管理人员持有公司股票的变动情况1、报告期内，公司董事、监事和高级管理人员持有的公司授予的限制性股票没有发生变动。2、报告期内，公司董事

18、、监事和高级管理人员持有公司限制性股票情况如下：,姓名,职,务,期初持股数（股）,期末持股数（股）,本期增减（股）,变动原因,李效伟,董事长,135,200,135,200,李建国曹慧泉汪 俊谭久均,董事董事、首席执行官董事、副总经理董事、副总经理、财务总监,128,600128,600109,000109,000,128,600128,600109,000109,000,00,苏德玛赫什瓦利维杰巴特纳格尔斯科汀昂杜拉让保罗舒乐翁宇庆肖泽忠迟京东彭士杰许思涛刘国忠,董事董事董事董事董事、首席运营官独立董事独立董事独立董事独立董事独立董事监事会主席,0000129,300000000,00001

19、29,300000000,0000000000,-,易,佐,监事,109,100,109,100,0,张怡中许平忠刘祁雄汤志宏周应其汉森史悠能蔡焕堂马建伟桑杰阳向宏,监事监事监事副总经理副总经理副总经理副总经理副总经理副总经理财务副总监董事会秘书、总经济师,000109,00089,300000000,000109,00089,300000000,0000000000,-,注：外籍高管让保罗舒乐的持股数为其所持有的股票增值权数量。9,董事、监事、高级管理人员情况,二、报告期内公司董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况,1、2011 年 1 月 4 日，公司 2011 年第一次临时股东大会同意

20、选举维杰巴特纳格尔先生、昂,杜拉先生、斯科汀先生为公司第四届董事会董事。,2、2011 年 3 月，公司职工代表监事赵振营先生辞去其所任的公司监事职务。2011 年 3 月 18,日，公司职工代表大会选举易佐先生为职工代表监事。,10,董事会报告第四节 董事会报告一、董事会报告(一)报告期公司总体经营情况概述今年上半年，面对国家货币政策趋紧、原燃材料价格暴涨、国内钢铁产能释放较快所带来的压力，公司上下紧紧围绕年度工作目标，理顺生产工艺，抓好供销两头，强化内部管理，竭力减亏止损，效益同比有明显好转。5 月、6 月已连续两个月实现盈利，同时今年上半年实现的EBITDA（息税折旧摊销前利润）达到了去

21、年全年的水平，这充分表明华菱钢铁实现全面扭亏正处在一个关键的转折期。上半年公司生产生铁 750 万吨、钢 788 万吨、钢材 734 万吨，同比增长 14%、14%、16%，实现营业收入 379 亿元，EBITDA24 亿元，利润总额亏损 2.03 亿元，同比减亏 3.31 亿元，环比减亏 18 亿元。2011 年第 2 季度，公司实现营业收入 200 亿元，利润总额扭亏为盈，整体经营状况已逐步走出低谷。主要子公司生产经营情况如下：华菱湘钢上半年略有盈利，其新项目市场开发和技术消化需要一段磨合期，目前尚处于达产阶段，且宽厚板价格下滑、毛利率下降。华菱涟钢大幅减亏并实现月度盈利。针对前期存在的问

22、题，涟钢新班子从整顿经营秩序、从严治厂、堵塞管理漏洞入手，不断强化内部精细化管理，组织推进物资采购、产品成本控制、品种研发、市场营销等领域的系统攻关挖潜，收到明显成效。今年 1-6 月利润总额亏损 2.43 亿元，较上年同期减亏 2.88 亿元。5、6 月已连续两月实现当月盈利。华菱衡钢上半年生产经营主要指标与去年同期相比处于明显改善状态，钢管出口量创历史同期最好水平，但受一季度原材料价格高、钢管价格上涨滞后等影响，上半年利润总额累计亏损2,959 万元，较上年同期减亏 8,718 万元，其中二季度盈利 3,486 万元。(二)报告期公司财务状况分析,1、经营成果分析,单位：（人民币）元,项目

23、营业收入营业成本销售费用管理费用资产减值损失营业利润,2011 年 1-6 月37,895,984,976.4336,167,454,970.92363,538,778.39930,418,148.31122,713,753.19-211,463,514.44,2010 年 1-6 月27,858,417,315.6026,865,705,051.21274,241,668.10725,509,112.53-872,957.75-532,604,537.77,增减率36.03%34.62%32.56%28.24%14157.24%60.30%,变动幅度较大的原因销量上升、单位价格上升销量上升、

24、单位成本上升销量上升销量上升计提存货跌价准备部分产品毛利上升,2、财务状况分析,11,单位：（人民币）元,董事会报告,项目货币资金应收票据应收账款其他应收款一年内到期的发放贷款及垫款可供出售金融资产长期股权投资应付票据应付账款卖出回购金融资产款应付利息一年内到期的非流动负债,报告期末5,070,804,915.914,260,085,555.632,075,410,566.14248,696,426.58441,795,621.501,083,333,859.19239,844,961.213,590,140,248.895,534,774,021.64522,787,000.00135,98

25、9,226.8610,133,721,989.12,报告期初3,469,693,347.193,097,886,820.601,245,473,039.88446,640,185.50633,279,284.751,648,321,836.3073,740,884.741,810,208,400.003,944,348,031.76842,882,711.7388,458,481.986,513,963,676.91,增减率46.15%37.52%66.64%-44.32%-30.24%-34.28%225.25%98.33%40.32%-37.98%53.73%55.57%,变动幅度较大的原

26、因公司为保证资金链安全，较年初增加银行贷款收到客户的银行承兑汇票增加主要是出口销售和对战略客户销售增加所致主要是收回应收退税款主要是收回发放贷款及垫款主要是重分类一年内到期的非上市理财产品、减持部分平煤股份以及平煤股份股价下跌新增投资汽车板合资公司公司因资金需要，增加票据融资主要是应付的矿石款增加卖出回购债券减少主要是应付中期票据利息增加中期票据重分类,3、现金流量分析,单位：（人民币）元,项目,2011 年 1-6 月,2010 年 1-6 月,增减率,变动幅度较大的原因,经营活动产生的,公司货款回笼金额上升幅度大于采购,现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动现金流出小计,1,549

27、,162,325.44-1,926,434,599.9315,279,756,651.07,-2,698,882,217.88-2,907,546,387.9710,567,344,285.73,157.40%-33.74%44.59%,支出幅度公司大幅度减少资本性支出所致偿还银行借款较去年同期增加,(三)报告期内，公司主营业务及经营状况1、公司主营钢坯、无缝钢管、线材、螺纹钢、热轧超薄带钢卷、冷轧板卷、镀锌板、中小型材、热轧中板等黑色金属产品的生产与销售，兼营外商投资企业获准开展的相关附属产品。2、主营业务分行业、产品、地区情况：,表一、公司主营业务分行业情况,单位：（人民币）元,行业名称钢

28、铁行业其他行业合计,营业收入36,133,010,870.9938,133,948.8136,171,144,819.80,营业成本34,459,584,848.2033,283,016.2434,492,867,864.44,毛利率（%）4.63%12.72%4.64%,上年同期毛利率（%）3.36%3.24%3.36%,毛利率增减百分点1.279.481.28,12,董事会报告,表二、公司主营业务分产品情况,单位：（人民币）元,产品名称,营业收入,营业成本,毛利率（%）,上年同期毛 毛利率增减利率（%）百分点,棒材宽厚板钢管线材热轧板卷冷轧板卷带钢其他合计,8,080,776,069.27

29、8,552,556,895.683,896,482,291.553,753,888,455.927,416,166,312.782,068,858,232.3849,961,868.512,352,454,693.7136,171,144,819.80,7,464,288,218.998,373,009,175.923,589,003,940.993,437,859,145.767,353,940,565.082,028,084,469.0948,205,395.702,198,476,952.9134,492,867,864.44,7.63%2.10%7.89%8.42%0.84%1.97%

30、3.52%6.55%4.64%,4.96%2.38%5.92%8.06%-2.03%5.62%3.36%3.05%3.36%,2.67-0.281.970.362.87-3.650.163.501.28,说明：报告期内，热轧板卷和棒材销售价格较去年同期上涨，导致毛利率上升；冷轧 板卷销售价格较去年略有上涨，但单位成本上升幅度较大，导致毛利率下降。,表三、公司主营业务收入分地区情况,单位：（人民币）元,项目国内销售出口销售合 计,本期数30,809,975,717.205,361,169,102.6036,171,144,819.80,上年同期22,935,310,198.473,480,216

31、,283.5426,415,526,482.01,(四)报告期内利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化。(五)报告期内没有对报告期净利润产生重大影响的其他经营业务。(六)报告期内没有参股公司对公司净利润影响达到 10%以上。二、报告期内公司投资情况（一）2008 年度非公开发行募集资金使用情况1、公司 2008 年度非公开发行方案已经中国证券监督管理委员会证监发行字20101330 号关于核准湖南华菱钢铁股份有限公司非公开发行股票的批复核准。2011 年 1 月 24 日，第四届董事会第十七次会议审议并通过了关于公司 2008 年度非公开发行股票实施方案的议案，确定公司 2

32、008 年度非公开发行股票的发行对象为由华菱集团单方面认购股份，安赛乐-米塔尔放弃参与公司本次非公开发行；发行价格为人民币 5.57 元/股；发行数量为向华菱集团非公开发行股票 27,800 万股；认购方式为华菱集团以其持有的华菱湘钢 5.48%的股权和华菱涟钢 5.01%的股13,-,-,-,董事会报告权（以下简称“标的股权”）及现金。公司于 2011 年 2 月 24 日向股东华菱集团非公开发行了 27,800 万股 A 股，发行价格为人民币 5.57 元/股，限售期 36 个月，募集资金净额为人民币 1,535,485,507.97 元，其中股权出资额为人民币 1,120,000,000

33、 元、现金出资额为人民币 415,485,507.97 元。经审计，截止 2011 年 1 月 31 日，华菱集团所持标的股权所对应的过渡期间净资产合计减少了 11,396.46 万元。华菱集团根据非公开发行方案的约定，于 2011 年 3 月 22 日前将标的股权在过渡期间的净资产减少额共计 11,396.46 万元以现金方式支付给本公司。2、根据 2008 年度非公开发行股票方案，本次募集资金投向的承诺情况如下所示：,项目名称华菱湘钢-产品升级三号热处理生产线项目华菱湘钢-150 吨/小时干熄焦技术改造项目华菱湘钢-75 吨/小时干熄焦和焦化废水深度处理及回用技术改造项目华菱湘钢小计华菱连

34、轧管-无缝钢管二次加工生产线项目华菱连轧管小计合计,拟投入的募集资金（万元）45,000.0010,000.0010,000.0065,000.0035,000.0035,000.00100,000.00,本次募集资金到位前，各实施主体可以用自筹资金先行实施项目投资；本次募集资金到位后，由各实施主体以募集资金置换先行投入的自筹资金以及作为项目的后续投入。如果募集资金量如低于上述项目募集资金安排，将同比例减少各项目募集资金投入量，减少的部分由各项目实施主体自筹资金解决。3、截至报告期末，公司 2008 年度非公开发行募集资金尚未投入使用，未使用的募集资金均存放于募集资金专用账户。具体情况如下：单

35、位：万元,项目名称,承诺投入资金,实际投入募集资金,募集资金使用进度(),项目完工 本年度实现程度()效益,是否达到预计效益,项目可行性是否发生重大变化,华菱湘钢-产品升级三号热处理生产线项目华菱湘钢-150 吨/小时干熄焦技术改造项目,45,000.0010,000.00,0.000.00,0.000.00,100100,1,762.001,186.53,否否,否否,华菱湘钢-75 吨/小时干熄焦和焦,化废水深度处理及回用技术改造,10,000.00,0.00,0.00,90,793.80,是,否,项目,华菱连轧管-无缝钢管二次加工生产线项目,35,000.00,0.00,0.00,99,3

36、,215.12,是,否,合计,100,000.00,0.00,0.00,6,957.45,14,董事会报告,说明：（1）产品升级三号热处理生产线项目未达到效益是由于电、气等能源价格上涨，造成成本升高，且由于市场原因暂时订单不足，设备利用率低。,（2）150 吨干熄焦技术改造项目未完成预计效益是由于上半年干熄焦率为 91.1%，加之,生铁利润的减少，进而导致生铁产量产生的效益比预测减少。,4、截至报告期末，未发生募集资金用途变更情形。,（二）公司可转债募集资金使用情况的说明,公司 2004 年 7 月 16 日发行可转换公司债券 20 亿元。经湖南开元有限责任会计师事务所2004开元所内验字 0

37、16 号验资报告确认，扣除发行费用 3,580 万元，实际可用于项目资金196,420 万元。公司承诺的募集资金使用项目：1）华菱薄板建设薄板项目二期工程；2）华菱湘钢“精品工程”技术改造项目；3）100 无缝钢管机组技术改造项目；4）华菱光远建设高效换热器铜盘管改造项目；5）ERP 整合系统技术改造项目。截至报告期末，ERP 整合系统技术改造项目中公司总部财务核算系统、预算系统、合并报表系统和数据共享与决策分析系统（二期）四个子系统已正常运行，目前正在进行电子商务平台建设，募集资金尚余 1,810 万元未使用完毕。其余项目均已按照募集资金使用承诺投入并产生效益。,（三）重大非募集资金投资项目

38、的实际进度及收益情况,华菱湘钢：,（1）烧结系统节能减排技术改造,项目总投资 77,154 万元。该项目于 2008 年 8 月开始动工建设，2009 年 12 月投入试生产，2010 年正式投产。工程设计生产能力为年产合格烧结矿 443 万吨，2011 年 16 月已生产烧结矿199 万吨，已基本达到设计生产能力水平。,（2）原料系统节能减排技术改造,项目总投资 103,614 万元。该项目于 2008 年 10 月开始动工，2010 年 9 月 30 日完成设备调试，并开始试运行，目前已全面投入生产。工程设计生产能力为年产炼钢生铁 217 万吨。2011年 16 月已生产炼钢生铁 146

39、万吨，已全面达到设计生产能力水平。,华菱连轧管：,石油管生产线（180mm 机组）工程总投资 167,616 万元。该项目于 2009 年 12 月开工建,设，目前设备订货已全部完成，目前主厂房基本完工，现正在安装主体设备。,三、经营中存在的问题、困难及应对措施,下半年预计原燃料价格仍将高位运行，对公司生产成本构成一定的压力；国内钢铁生产保,15,董事会报告,持强劲增长势头，供求矛盾进一步显现；货币政策趋紧，融资成本不断升高。同时，公司资产负债率高，财务费用支出压力大，且公司高附加值品种尚未完全开发生产出来，新项目的投资效益还没有充分发挥。,针对存在的问题及困难，公司积极采取措施，以尽快实现扭

40、亏增效，增强持续盈利能力：（一）扎实推进公司治理和管控模式优化方案,建立“战略控制、业务协同、运营监控、依规考核”的母子华菱钢铁管控模式。通过建立执委会运行机制，提升母公司对子公司的管控能力。同时，公司成立了内控审计部，正在推进内部控制规范体系的建设，以系统建立规范的母公司对子公司、子公司内部的内部控制体系，防范风险。,（二）组织实施“凤凰”计划，严格控制资本性支出，不断提升盈利能力，恢复健康的资产,负债表,严格控制“十二五”资本性支出（2011 年公司资本性支出不得超过 33 亿元），工作重心转移到加强内部管理，提升公司盈利能力，实现“大投入大产出”，将资产负债率降至安全线以内，使恶化的资产

41、负债表逐步恢复健康。而且将据此制订翔实的实施计划，将各项指标细化到每一年、每个季度，对计划的执行情况及时督促检查，确保计划的实施效果。同时将加强资本性支出项目的可行性论证，完善专家论证、科学决策、民主决策的体系。（三）进一步强化系统攻关挖潜增效，保持和延续扭亏增盈的良好态势,一是总部成立了跨部门、跨业务的研究分析团队，加强市场分析研判，建立周分析、月报告、季度预测的市场研究分析模式，为公司和子公司的经营决策提供支撑，不断提高把握供销两头的能力。二是贯彻“炼铁降成本、炼钢抓质量、轧钢出品种”的思路，制定攻关挖潜目标和措施。三是强化工序刚性衔接，提高系统运行质量，促进新投产项目尽快实现达产达效。四

42、是严格控制费用支出，清理盘活存货，降低应收帐款，提高资金使用效率。五是深入开展质量改进工作，建立从原辅材料、生产计划、技术标准、操作规范、出厂检验到市场服务的严格质量保证体系，树立企业品牌。六是落实各项安全生产管理制度，全面排查安全隐患，保证生产稳顺进行。,（四）进一步深化与安赛乐米塔尔的合作，打造综合竞争优势,今年以来，安赛乐米塔尔已高度认识到安赛乐米塔尔对公司技术支持的重要性，加大了对公司的技术支持力度。公司将借助安赛乐米塔尔技术支持，全力推进汽车板合资公司建设，全面落实汽车板、电工钢技术转让工作；积极推进安赛乐米塔尔对华菱涟钢炼钢、热轧技术以及华菱湘钢宽厚板的技术支持；借助安赛乐米塔尔节

43、能专有技术，帮助公司节能降耗。,16,-,重要事项,第五节,重要事项,一、公司治理状况公司按照公司法、证券法和上市公司治理结构准则等有关法律法规的要求，不断完善公司治理结构，建立现代企业制度，规范公司运作，细化公司内部管理制度，进一步规范公司行为。报告期内，中国证券监督管理委员会湖南监管局（以下检查“湖南证监局”）于 2011 年 5 月16 日至 5 月 27 日对公司及公司主要子公司进行了现场检查，并于 7 月 21 日出具了关于对湖南华菱钢铁股份有限公司采取责令改正措施的决定，公司将按照湖南证监局要求认真进行整改，并已将详细的整改报告提交公司第四届董事会第二十二次会议审议并披露。二、利润

44、分配方案1、根据公司 2010 年年度股东大会审议通过的公司 2010 年度利润分配方案，公司 2010 年度不进行利润分配，也不实施资本公积转增股本。2、公司 2011 年中期不分配利润、不转增股本。三、报告期内，公司持有其他上市公司、金融企业股权及证券投资情况1、持有其他上市公司股权情况单位：（人民币）元,名称,初始投资成本,持股比例,期末账面值,报告期损益,报告期所有者权 会计核算 股份来益变动 科目 源,平煤股份,111,093,817.37,2.69%876,818,722.05,21,266,640.07-129,213,396.27,可供出售 子公司金融资产 投资,金西矿业,16

45、2,727,090.72,7.59%,54,785,016.00,可供出售 公司投-23,042,512.80 金融资产 资,注：2010 年 6 月 19 日财政部、国有资产监督管理委员会、中国证监会、全国社会保障基金理事会根据境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法（财企【2010】94 号）之规定，联合下文公告（2010 年第 63 号）冻结了公司子公司华菱湘钢所持有的平煤股份 157.5088 万股及该股份相应的 2008 年度、2009 年度、2010 年度现金股利合计人民币2,698,125.52 元和股票股利 1,885,379 股。目前，本公司已向有关部门申请免除

46、华菱湘钢所持平煤股份股权的转持义务，尚待批复。2、证券投资情况单位：元17,1,2,3,4,5,6,7,8,9,-,-,-,-,-,-,重要事项,序号,证券品种,证券代码,证券简称,初始投资金额 期末持有数（元）量（股）,期末账面值,占期末证券总投资比例（%）,报告期损益,债券债券债券债券股票基金股票股票基金,98204210801011080044982021002557162201002570002508210004,09 久事 MTN110 邵阳城投债10 湘高速债09 京国资 MTN1恰恰食品泰达宏利成长贝因美老板电器金鹰稳健成长,97,016,000.0050,401,246.584

47、9,388,300.0048,438,600.0040,000,000.0025,000,000.0027,720,000.0019,200,000.0025,000,000.00,1,000,000500,000500,000500,0001,000,00021,365,812660,0001,278,40022,871,912,96,164,800.0050,432,200.0049,507,800.0048,688,750.0029,760,000.0022,666,989.9122,110,000.0022,103,536.0021,888,419.95,21.65%11.35%11.

48、15%10.96%6.70%5.10%4.98%4.98%4.93%,-851,200.0030,953.42119,500.00250,150.00-4,986,436.79-2,333,010.090.002,927,536.00-3,111,580.05,10,股票,002571,德力股份,21,024,000.00,730,000,17,388,600.00,3.91%,0.00,期末持有的其他证券投资,90,609,646.20,63,471,813.29,14.29%,-7,350,197.71,报告期已出售证券投资损益,-38,252,799.44,合计,493,797,792.

49、78,444,182,909.15,100%,-53,557,084.66,说明：公司第三届董事会第二十二次会议审议通过关于重新确认财务公司经营业务范围的议案，详见 2008 年 4 月 29 日的中国证券报、证券时报，公告编号 2008-43。申购新股和购买债券属于公司控股子公司财务公司的业务范围。财务公司上述业务的投资除其制定了严格的审批制度外，公司第三届董事会第二十八次会议审议通过了关于对财务公司风险控制进行定期检查的议案，加强对财务公司业务的监管。报告期内公司已出售证券投资损益为-3,825.28 万元。四、股权激励方案的执行情况1、限制性股票经湖南省国资委批复、国务院国资委备案以及中

50、国证监会审核无异议，公司以 2008 年 7 月30 日为授权日，授予公司限制性股票激励对象限制性股票共计 3,435,112 股。该限制性股票的锁定期为自授予日起锁定两年，锁定期满后的三年为解锁期。授予的限制性股票已于 2008 年 8 月14 日完成过户。截至 2011 年 7 月 30 日，公司授予的限制性股票锁定期已满，但由于第一批、第二批可进入解锁期的限制性股票（即公司所授予限制性股票总量的 70%）不满足解锁条件，将不能进行解锁。公司将根据股权激励计划的有关规定，对其进行相应处置。2、股票增值权公司于 2008 年 7 月 30 日向公司外籍高级管理人员授出 36.37 万份股票增