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1、,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6855 8355I,中国钢铁行业分析报告（2010 年 1 季度）,出版日期：2010 年 5 月,WWW.CEI.GOV.CN,编写说明2009 年，我国钢铁产量快速增长的势头仅在年底有所遏制，进入 2010 年以来，我国钢铁生产再次呈现出高产态势，3 月各主要钢铁产品产量再次刷新单月产量记录。生铁、粗钢 1 季度产量均创历史新高。2010 年 13 月，我国共生产粗钢 15801.00万吨，同比增长 24.52%；生产连铸坯 15457.56 万吨，同比增长 24.59%；生产生铁15011.10 万吨，
2、同比增长 21.67%；生产钢材 18575.00 万吨，同比增长 28.55%；生产焦炭 9245.90 万吨，同比增长 25.04%；生产铁矿石 20412.70 万吨，同比增长21.68%；生产铁合金 551.90 万吨，同比增长 37.56%。2010 年 13 月，钢协汇总的 71 家企业共生产钢材 10272.28 万吨，销售钢材10128.04 万吨，钢材实物产销率 98.60%。截至 3 月末，钢协汇总的 71 家企业钢材库存 818.64 万吨，比 2 月末的 959.17 万吨库存减少 140.52 万吨，比期初库存增加100.71 万吨。尽管今年以来钢材价格有所上升，但钢
3、铁企业盈利水平仍低于全国工业行业平均水平。13 月，中钢协统计的 77 户大中型钢铁企业共计实现销售收入 6694.55亿元，同比增长 42.54%；实现利税 389.68 亿元，同比增长 190.76%；实现利润 217.74亿元，而上年同期为亏损 25.36 亿元；较上一季度减少 36.36 亿元，环比下降 14.31%。77 户钢铁企业中，有 10 户为亏损，亏损面 12.98%，比上年同期下降 16.89 个百分点。总体来看，钢铁企业的盈利状况有所改善，但 13 月大中型企业的销售利润率仅为 3.25%，仍处于低盈利状态。2010 年 13 月，全国累计进口钢材 411.14 万吨，同
4、比增长 27.23%，同比增加进口钢材 87.98 万吨；全国共出口钢材 870.95 万吨，比去年同期增长 69.56%，同比增加出口绝对量 357.28 万吨。2010 年，在我国一系列政策的作用下，我国钢铁行业的结构调整有望加快；铁矿石、焦炭等原燃料价格的上涨將推升钢铁企业生产成本，预计后期，成本上升將推动钢材价格上行；受原材料价格上涨影响，钢铁业将处于低盈利状态。,中国行业分析报告钢铁行业,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6855 8355II,目,录,钢铁行业总体经济运行情况.1,一、总体生产情况.1二、总体销售情况.3三、总体价格走
5、势.4（一）国内钢材市场价格较快上涨.4（二）国内市场价格上升的原因分析.6（三）国际市场价格稳定回升.8四、总体经营情况.10（一）销售收入及盈利状况.10（二）企业偿债能力状况.11（三）企业运营状况.11（四）行业亏损情况.12五、总体进出口情况.13（一）进口方面.13（二）出口方面.15六、固定资产投资情况.17七、钢铁行业企业景气情况.18八、全国企业景气现状和企业家信心指数情况.19（一）全国企业景气现状.19（二）企业家信心指数情况.20,主要钢铁产品市场供求分析及简评.21,一、主要产品产量情况.21二、主要钢铁企业生产情况.22（一）重点统计单位粗钢生产情况.22（二）重点
6、统计单位生铁生产情况.24,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6855 8355III,中国行业分析报告钢铁行业（三）重点统计单位钢材生产情况.26三、主要钢材产品产销情况.27（一）各类品种钢材生产情况.27（二）各类品种钢材销售简况.28（三）销售方式和流向.29（四）期末库存情况.30,部分钢铁企业生产经营情况.31,一、部分钢铁企业生产情况.31二、部分钢铁企业经营情况.34（一）宝钢.34（二）武钢.35（三）河钢.36（四）首钢.36,行业发展预测.36,一、2010年二季度及下半年钢铁行业发展影响因素.36（一）国际经济继续向好发展
7、，但风险犹存.36（二）我国经济前景良好有利于我国钢铁业发展.38二、2010年二季度及下半年钢铁行业发展趋势展望.38（一）政策推动钢铁业加快结构调整.38（二）成本及需求增长推动钢价波动上行.38（三）钢铁业将处于低盈利状态.39,行业大事记.40,一、政策信息.40（一）关于加强工业固定资产投资项目节能评估和审查工作的通知发布 40（二）多项节能减排先进技术推广实施.41（三）关于开展钢铁行业烧结烟气脱硫工艺技术后评估工作的通知等为技术推广提供财政和效果评估支持的政策出台.44（四）国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知发布.44,中国经济信息网,版权：中经网数据有限公司,FAX：（
8、010）6855 8555,TEL：（010）6855 8355IV,中国行业分析报告钢铁行业（五）钢铁贸易摩擦仍较频繁.45二、行业热点.47（一）宝钢首度承认铁矿石季度定价，成本或将大幅上升.47（二）河北钢铁集团 300mm厚Z向钢填补国内空白.48（三）欧钢联呼吁欧盟机构采取实际行动支持欧洲钢铁业.48（四）必和必拓与力拓合资公司或重启谈判.49（五）行业信息集萃。.50图表目录,图表图表图表图表图表图表图表图表图表,123456789,20032010年我国钢铁产量及增长变化情况.22010年13月我国主要钢铁产品产量情况.220092010年重点统计单位钢材产销率及库存逐月走势.3
9、20092010年国内钢材价格指数情况.42010年一季度国内钢材价格指数增长情况.42010年一季度长材和板材价格指数.520092010年国内长材和板材价格指数.52010年一季度国内主要钢材品种市场价格.62010年3月末国内和国际钢材价格指数比较.7,图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表,10 2010年国内钢材市场库存变化情况.811 20092010年国际综合、扁平材和长材价格指数.912 2010年一季度国际钢材价格指数增长情况.913 20072010年规模以上钢铁企业主要效益指标增长情况.1214 2010年13月我国钢材进口情况.1415 20092010年
10、我国钢材月度进口量和进口金额走势.1516 2010年13月进出口量最大的五种钢材.1517 2010年13月我国钢材出口情况.1618 20092010年我国钢材月度出口量和出口金额走势.1719 20082010年钢铁行业固定资产投资累计增速.1820 20082010年我国钢铁行业企业景气指数走势.1921 2010年13月全国钢材分品种产量.2122 2010年13月重点统计单位中粗钢产量排名前十的企业.23,中国经济信息网,中国行业分析报告钢铁行业,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6855 8355V,图表图表图表图表图表图表图表图表
11、图表图表图表图表图表图表图表图表图表图表,23 2010年13月重点统计单位中粗钢产量增幅排名前十的企业.2324 2010年13月重点统计单位中粗钢产量负增长的企业.2425 2010年13月重点统计单位中生铁产量排名前十的企业.2426 2010年13月重点统计单位中生铁产量增速排名前十的企业.2527 2010年13月重点统计单位中生铁产量负增长的企业.2528 2010年13月重点统计单位中钢材产量排名前十的企业.2629 2010年13月重点统计单位中钢材产量增幅排名前十的企业.2730 2010年13月重点统计单位中钢材产量负增长的企业.2731 2010年13月重点统计单位产销量
12、最大的五种钢材.2932 2010年13月重点统计单位钢材产品销售方式所占比重.2933 2010年13月重点统计单位钢材产品销售地区流向比重.3034 20092010年重点统计单位各月末钢材库存.3135 2010年3月末重点统计单位库存量最大的五种钢材.3136 2010年13月粗钢产量排名前十五的企业.3237 2010年13月生铁产量排名前十五的企业.3338 2010年13月钢材产量排名前十五的企业.3339 钢铁行业节能相关技术推广实施方案主要指标.4140 2010年1季度针对我国钢铁产品相关贸易保护案件统计.45,本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库”,中国
13、行业分析报告钢铁行业,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6855 83551,钢铁行业总体经济运行情况,一、总体生产情况2009 年，我国钢铁产量快速增长的势头仅在年底有所遏制，进入 2010 年以来，我国钢铁生产再次呈现出高产态势，3 月各主要钢铁产品产量再次刷新单月产量记录。生铁、粗钢 1 季度产量均创历史新高。2010 年 13 月，我国共生产粗钢 15801.00 万吨，同比增长 24.52%；生产连铸坯 15457.56 万吨，同比增长 24.59%；生产生铁 15011.10 万吨，同比增长 21.67%；生产钢材 18575.00
14、万吨，同比增长 28.55%；生产焦炭 9245.90 万吨，同比增长25.04%；生产铁矿石 20412.70 万吨，同比增长 21.68%；生产铁合金 551.90 万吨，同比增长 37.56%。从产量比重看：全国重点统计单位钢、铁、材产量分别占全国总量的 82.32%、82.16%、65.16%，其它企业分别占全国总量的 17.68%、17.84%、34.84%。从增量因素看：相对数方面，重点企业钢、铁、材产量分别较上年同期增长22.43%、21.46%、25.15%；而以民营企业为代表的其它企业的增速分别为 35.27%、22.63%、35.46%，分别较全国增速高 10.75、0.9
15、6、6.91 个百分点。可见，民营企业是 2009 年我国钢、铁、材产量较快增长的主要原因；但重点企业与民营企业的增速差距明显缩小。从日产水平来看，2010 年 3 月，全国日产粗钢 177.32 万吨、连铸坯 173.38 万吨、生铁 168.25 万吨、钢材 220.14 万吨、焦炭 102.68 万吨、铁矿石 257.17 万吨、铁合金 6.62 万吨。其中，重点统计单位的钢、铁、材日产水平分别为 145.00 万吨、137.03 万吨、136.42 万吨。而一季度全国钢、铁、材日产水平分别为 177.54 万吨、168.66 万吨、208.71 万吨。重要钢材产品生产结构中，钢筋产量
16、3014.90 万吨，同比增长 14.84%；中厚宽钢带 2534.00 万吨，增长 40.75%；线材（盘条）产量 2490.30 万吨，增长 22.45%；棒材产量 1559.00 万吨，增长 34.79%；热轧窄钢带 1246.60 万吨，增长 34.86%。,中国行业分析报告钢铁行业,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6855 83552,图表,1,20032010 年我国钢铁产量及增长变化情况,单位：亿吨，%数据来源：钢铁工业协会，中经网整理图表 2 2010 年 13 月我国主要钢铁产品产量情况单位：万吨，%,版权：中经网数据有限公司
17、,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6855 83553,中国行业分析报告钢铁行业数据来源：钢铁工业协会，中经网整理二、总体销售情况2010 年 13 月，全国生产钢材 18575.00 万吨，同比增长 28.55%，同比增加钢材产量 4125.90 万吨。其中，钢协汇总的 71 家企业共生产钢材 10272.28 万吨，销售钢材 10128.04 万吨，钢材实物产销率 98.60%。2010 年 13 月，全国出口钢材 870.95 万吨，同比增长 69.56%；进口钢材 411.14 万吨，同比增长 27.23%；累计净出口钢材 459.81 万吨。截至 3 月末，钢
18、协汇总的 71 家企业钢材库存 818.64万吨，比 2 月末的 959.17 万吨库存减少 140.52 万吨，比期初库存增加 100.71 万吨。图表 3 20092010 年重点统计单位钢材产销率及库存逐月走势单位：万吨，%数据来源：钢铁工业协会，中经网整理,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6855 83554,1101051009590,115,中国行业分析报告钢铁行业三、总体价格走势一季度，国民经济整体回升向好的势头进一步发展，开局较好，为实现全年预期目标奠定了良好基础。国内钢材市场需求增长，粗钢生产总量上升，钢铁生产所需原燃材料价格
19、大幅上涨，在钢材需求增长和原材料涨价推动下，一季度钢材市场价格上涨较快，预计后期市场呈窄幅波动运行态势。（一）国内钢材市场价格较快上涨1一季度国内钢材市场价格基本保持上升趋势1 月末，国内钢材综合价格指数 109.18 点，比去年 12 月末环比上涨 2.61%；2月末指数 109.16 点，与 1 月份基本持平；3 月份价格明显上涨，指数升至 116.81点，环比上涨 7.01%。图表 4 20092010 年国内钢材价格指数情况120,1月,2月,3月,4月,5月,6月,7月,8月,9月 10月 11月 12月,2009,2010,数据来源：钢铁工业协会，中经网整理一季度，国内钢材综合价格
20、平均指数 111.72 点，同比上升 8.73 点，升幅 8.47%。其中，长材价格指数 113.89 点，同比上升 7.53 点，升幅 7.08%；板材价格指数 113.87点，同比上升 11.81 点，升幅 11.57%，与去年同期比较，板材价格升幅比长材高4.48 个百分点。,图表,5,2010 年一季度国内钢材价格指数增长情况,09-01,09-02,09-03,09-04,09-05,09-06,09-07,09-08,09-09,09-10,09-11,09-12,10-01,10-02,10-03,中国经济信息网,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,T
21、EL：（010）6855 83555,中国行业分析报告钢铁行业数据来源：钢铁工业协会，中经网整理与去年底比较，一季度长材价格与板材价格上涨幅度非常接近。3 月末钢材综合价格指数 116.81 点，比去年 12 月末上升 10.41 点，升幅 9.78%。其中，长材价格指数 119.17 点，比去年 12 月末上升 11.12 点，升幅 10.29%；板材价格指数 118.96点，比去年 12 月末上升 10.41 点，升幅 9.59%。去年一季度，受惠于基础设施建设需求拉动，长材价格走势强于板材价格走势，而今年一季度钢材价格走势表现出明显的成本推动型上涨特征，长、板材价格总体同步上升。,图表,
22、6,2010 年一季度长材和板材价格指数,数据来源：钢铁工业协会，中经网整理,图表,125120,7长材,20092010 年国内长材和板材价格指数板材,1151101051009590数据来源：钢铁工业协会，中经网整理,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6855 83556,中国行业分析报告钢铁行业2主要钢材品种价格均有所上升（1）与去年底比较，价格走势表现出显著的成本推动型变化。同去年底相比，3 月末主要品种钢材价格指数均有所上升，但升幅差距较小。其中升幅最大的为中厚板，3 月末价格 4790 元/吨，比去年 12 月末上升 561 元/吨，
23、升幅 13.27%；镀锌板升幅最小，3 月末价格 5740 元/吨，同比上升 329 元/吨，升幅 6.08%，普线、螺纹钢、热轧板卷价格升幅也超过了 10%。（2）与去年同期相比，价格走势表现出需求结构的变化。与去年同期比较，冷轧及镀锌板受汽车、家电等行业快速发展拉动，同比涨幅居前，冷轧薄板涨幅最大，一季度冷轧薄板平均价 5811 元/吨，同比上升 1008 元/吨，升幅 20.99%，其次是镀锌板，一季度均价 5591 元/吨，同比上升 716 元/吨，升幅 14.68%，无缝管由于出口受阻，国内产能严重过剩，是八个品种中唯一价格同比下降的品种，无缝管均价 4875 元/吨，同比下降 10
24、7 元/吨，降幅 2.14%。图表 8 2010 年一季度国内主要钢材品种市场价格单位：元/吨，%数据来源：钢铁工业协会，中经网整理（二）国内市场价格上升的原因分析1国民经济回升向好的势头进一步发展，国内市场需求增长一季度国内生产总值 80577 亿元，同比增长 11.9%；全国规模以上工业增加值同比增长 19.6%，比上年同期加快 14.5 个百分点，39 个大类行业全部实现同比增长；固定资产投资较快增长，房地产投资增速加快，全社会固定资产投资 35320,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6855 83557,中国行业分析报告钢铁行业亿元，同
25、比增长 25.6%，其中城镇固定资产投资 29793 亿元，增长 26.4%，回落 2.2个百分点，房地产开发投资 6594 亿元，增长 35.1%，比上年同期加快 31 个百分点；社会消费品零售总额 36374 亿元，同比增长 17.9%。由于今年一季度社会需求继续增长，加之去年国内市场粗钢表观消费量基数较低，今年 13 月国内市场粗钢表观消费量 15327 万吨，比上年同期增加 2747 万吨，增长 21.84%，需求仍呈现明显的高增长。2国内外价差有所扩大，钢材出口有所回升一季度，国际市场价格连续上升，国内与国际价差有所扩大。3 月末，国际钢材综合价格指数 174.6 点，比国内高 57
26、.79 点，其中，长材价差 50.34 点，板材价差 66.03 点。3 月末国际国内价差比去年 12 月份扩大 14.29 点。,图表,9,2010 年 3 月末国内和国际钢材价格指数比较,数据来源：钢铁工业协会，中经网整理国际市场价差扩大，带动出口有所回升。今年 13 月我国出口钢材 871 万吨、钢坯 1 万吨，折合粗钢出口 928 万吨，比上年同期增加 381 万吨，增长 69.64%；13 月进口钢材 411 万吨、钢坯 16 万吨，折合粗钢进口 453 万吨，比上年同期增加88 万吨，增长 27.24%。今年 13 月进口、出口相抵，净出口粗钢 474 万吨，比上年同期增加 362
27、 万吨。当前国际市场钢铁产品需求仍然不足，贸易保护主义不断升级，全年钢铁产品出口仍不乐观。3原材料价格上涨，推动钢材价格上升一季度，铁矿石、焦炭、煤炭、废钢等原燃材料价格快速上涨，特别是国际市场铁矿石大幅度涨价的预期，钢铁企业面临成本上升的巨大压力，全行业盈利水平低。3 月末，天津港印度 63.5%现货矿价格达到 1210 元/吨，比去年底上涨 37.5%，同比上涨 114.16%。其他品种也大幅上涨，国内铁精粉价格 1080 元/吨，比去年底上涨 34%，同比上涨 69.28%；焦炭 1802 元/吨，比去年底上涨 7.26%，同比上涨26.01%；废钢价格 2942 元/吨，比去年底上涨
28、10.73%，同比上涨 28.19%；炼焦煤,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6855 83558,中国行业分析报告钢铁行业价格 1455 元/吨，比去年底上涨 12.36%，同比上涨 26.52%。成本上升推高国内市场钢材价格，并向下游用钢行业传递。4社会资金比较充裕，市场预期较为乐观一季度，我国新增人民币贷款达到 2.6 万亿元，较去年同期 4.58 万亿元的新增规模明显回落，增长规模占全年新增信贷目标 7.5 万亿元调控目标的 34%，仍处于历史高位。3 月末，广义货币供应量 M2 同比增长 22.5%；狭义货币供应量 M1 同比增长 2
29、9.94%，社会资金仍比较充裕。截止 3 月末，全国 26 个主要钢材市场五种钢材社会库存量合计为 1729 万吨，比今年初 1232 万吨增加 497 万吨，增长 40.34%。主要是流通企业和用户对后期市场预测较为乐观，加大了补充库存力度。,图表,10,2010 年国内钢材市场库存变化情况,单位：万吨，%中国经济信息网数据来源：钢铁工业协会，中经网整理（三）国际市场价格稳定回升一季度，国际经济出现向好迹象，全球主要经济体制造业复苏势头强劲，全球钢材需求有所恢复，主要钢厂开工率回升，钢厂上调价格，原材料价格快速上升，推动市场价格连续回升。一季度 CRU 国际综合价格指数平均值为 165.6
30、点，同比上升 14.8 点，升幅 9.8%。其中：1 月末 CRU 钢材综合价格指数 159.8 点，环比上升 6.6%；2 月末指数 162.5点，环比上升 1.69%；3 月末指数达到 174.6 点，环比上升 7.46%。3 月末价格指数比去年底的 149.9 点上升 24.7 点，升幅 14.1%。,09-01,09-02,09-03,09-04,09-05,09-06,09-07,09-08,09-09,09-10,09-11,09-12,10-01,10-02,10-03,中国行业分析报告钢铁行业,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6
31、855 83559,11,20092010 年国际综合、扁平材和长材价格指数,120110100,图表200190180170160150140130,国际综合钢材价格指数,扁平材,长材,90数据来源：钢铁工业协会，中经网整理从品种走势分析，扁平材价格走势强于长材，3 月末，扁平材价格指数 169.3点，比去年 12 月上升 27.9 点，升幅 16.5%，一季度扁平材平均价格指数 159.2 点，同比上升 22.7 点，升幅 16.6%；3 月末，长材价格指数 185.2 点，比去年 12 月上升 18.1 点，升幅 9.8%，一季度长材平均价格指数 178.6 点，同比下降 1.1 点，降
32、幅 0.6%。,图表,12,2010 年一季度国际钢材价格指数增长情况,数据来源：钢铁工业协会，中经网整理从地区价格走势分析，北美、欧洲、亚洲钢材市场价格全面回升，亚洲市场处于全球最高位。3 月末，北美钢材价格指数为 166.6 点，比去年 12 月末上升 26.3点，升幅 15.8%；欧洲地区钢材价格指数 155 点，比去年 12 月末上升 22.7 点，升幅 14.6%；亚洲地区钢材价格指数 190.1 点，比去年 12 月末上升 24.8 点，升幅 13%。,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6855 835510,中国行业分析报告钢铁行业
33、四、总体经营情况（一）销售收入及盈利状况随着国内经济形势好转，下游需求的回暖，今年 12 月我国钢铁行业销售状况与去年同期，金融危机影响下的低迷时期相比明显改善。销售毛利率和销售净利率也从去年 2 月的低点逐步提升。12 月，钢铁行业累计实现销售收入 7186.21 亿元，较上年同期大幅增长34.76%；行业销售毛利率和销售净利率分别为 7.16%和 6.07%，较上年同期分别提高了 1.45 个百分点和 1.78 个百分点，较 2009 年 111 月水平，分别提高了 0.46个百分点和 0.47 个百分点。盈利状况方面，12 月，钢铁行业累计实现利润 176.71 亿元，而上年同期钢铁行业
34、处于亏损状态，当期亏损 7.69 亿元。分企业规模类型看，12 月，大、中、小型钢铁企业分别实现盈利 123.66 亿元、24.78 亿元和 28.27 亿元，其利润在行业利润总额中的占比分别为 69.98%、14.02%和 16.00%。而上年同期，仅小型钢铁企业实现盈利 1.57 亿元，大、中型钢铁企业均出现亏损，亏损额分别为 3.78 亿元和5.48 亿元。从主营业务盈利能力看，12 月钢铁行业主营业务利润率为 6.92%，较去年 111 月水平提升 0.51 个百分点。其中大、中、小型钢铁企业 12 月主营业务利润率分别为 7.01%、5.75%和 7.75%，分别较去年 111 月水
35、平提高 0.22 个百分点、0.73 个百分点和 1.27 个百分点。12 月钢铁行业成本费用利润率为 2.53%，较去年 111 月水平提高 0.40 个百分点。其中，大、中、小型钢铁企业 12 月成本费用利润率分别为 2.62%、2.14%和 2.53%，分别较去年 111 月水平提升了 0.30 个百分点、0.65 个百分点和 0.47个百分点。据中钢协统计数据显示，尽管今年以来钢材价格有所上升，但钢铁企业盈利水平仍低于全国工业行业平均水平。13 月，中钢协统计的 77 户大中型钢铁企业共计实现销售收入 6694.55 亿元，同比增长 42.54%；实现利税 389.68 亿元，同比增长
36、 190.76%；实现利润 217.74 亿元，而上年同期为亏损 25.36 亿元；较上一季度减少 36.36 亿元，环比下降 14.31%。77 户钢铁企业中，有 10 户为亏损，亏损面 12.98%，比上年同期下降 16.89 个百分点。总体来看，钢铁企业的盈利状况有所改善，但 13 月大中型企业的销售利润率仅为 3.25%，仍处于低盈利状态。,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6855 835511,中国行业分析报告钢铁行业尽管钢铁行业销售状况及盈利能力指标自去年 5 月以来持续得到改善，但仍未恢复至金融危机爆发时的 2008 年 111
37、月水平。尤其是中型钢铁企业两项盈利能力指标均低于行业平均水平。在新年度铁矿石谈判仍无结果之时，铁矿石供应巨头提出大幅提高涨价要求，现货矿价格不断攀高，日益增加的生产成本将挤压钢铁企业的盈利空间，因此后期钢铁行业盈利水平继续改善的前景并不容乐观。（二）企业偿债能力状况金融危机爆发以来，钢铁行业资产负债率整体呈现小幅攀升的态势。2 月末，行业资产负债率达到 64.44%，较 11 月末水平提高了 0.22 个百分点，较上年同期则提高了 0.86 个百分点。分企业规模类型看，2 月末，大、中、小型钢铁企业资产负债率分别为 63.16%、69.85%和 67.94%，与 11 月末水平相比，分别下降
38、0.14个百分点，提高 0.81 个百分点，提高 2.92 个百分点；与上年同期水平相比，则分别提高了 0.89 个百分点、0.54 个百分点和 1.89 个百分点。可以看到 2 月末中型钢铁企业资产负债率水平最高，而小型钢铁企业负债率增长最快，行业整体资产负债率水平偏高。在当前国家要求抑制钢铁产业产能过剩和重复建设，并明确提出将从金融信贷方面进行有效监管，而实际上从年初开始钢铁行业的信贷环境和政策已经开始收紧。当前企业不顾市场供需结构状况，盲目举债扩大生产的经营方式是很不可取的，这将加大企业的举债风险，在市场需求恢复前景尚不十分明朗的情况下，企业经营出现资金链断裂并非毫无可能（三）企业运营状
39、况截止 2 月末，钢铁行业及各规模类型企业应收账款净额均较 11 月末有所下降。2 月末，钢铁行业应收账款净额为 1536.83 亿元，但较去年同期相比增长 15.87%，较去年 11 月末减少 52.46 亿元；应收账款在年化后的主营业务收入中的占比为3.56%，较去年同期下降了 0.51 个百分点，较去年 11 月末水平下降了 0.16 个百分点。其中，截止 2 月末，大、中、小型钢铁企业应收账款分别为 877.48 亿元、276.32亿元和 383.03 亿元，其应收账款在对应的年化主营业务收入占比分别为 3.03%、3.87%和 5.44%，该占比分别较去年同期下降 0.25 个百分点
40、、1.48 个百分点和 0.39个百分点，较去年 11 月末水平下降了 0.13 个百分点、0.30 个百分点，提高了 0.23个百分点。可以看到，由于春节因素影响，企业在年前催收应收账款力度加大，从而使得2 月末行业及各规模类型企业应收账款下降。应收账款在年化的主营业务收入中的,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6855 835512,中国行业分析报告钢铁行业占比达到了自去年 2 月末以来的最低点。这说明，当前钢铁行业资金回笼状况有所改善，企业运营风险有所降低。但在当前钢铁行业信贷政策收紧的情况下，企业仍需要关注应收账款到位状况，尽量降低企业经
41、营风险。（四）行业亏损情况随着市场的好转，钢铁行业企业经营状况也逐步改善。亏损企业数量不断下降，行业亏损面逐渐收窄，今年 12 月行业亏损企业亏损额大幅降低。2 月末，钢铁行业 7923 家企业中有 1841 家企业出现亏损，较去年 11 月末减少 258 家；行业亏损面为 23.24%，较去年同期收窄了 8.25 个百分点，较去年 11月末则收窄了 3.35 个百分点；截止 2 月末，亏损企业共计亏损 39.69 亿元，同比下降了 69.06%。分企业规模类型看，2 月末，239 家大型钢铁企业中有 58 家出现亏损，亏损面为 24.27%，较去年 11 月末扩大了 5.35 个百分点，但较
42、同比收窄了 5.12 个百分点；大型钢企中亏损企业共计亏损 17.41 亿元，同比大幅减少 78.6%。842 家中型钢铁企业中有 238 家出于亏损状态，亏损面为 28.27%，较去年 11 月末收窄了 6.55 个百分点，同比则收窄了 11.89 个百分点；中型钢企中亏损企业共计亏损 13.26 亿元，同比减少 53.87%。6842 家小型钢铁企业中有 1545 家出现亏损，亏损面为 22.58%，较去年 11 月末收窄了 3.22 个百分点，同比则收窄 7.93 个百分点；小型钢企中亏损企业共计亏损 9.02 亿元，同比减少 50.49%。可以看到各规模类型钢铁企业的亏损情况较去年同期
43、均有了较大改善，尤其中型钢铁企业表现最为突出。但与去年 11 月末情况比较，大型钢铁企业的亏损面再次扩大，说明当前原材料价格上涨，市场需求并未大幅扩大，导致的钢材价格维持低位波动运行市场状况对大型钢铁企业经营产生的负面影响相对较大。,图表,13,20072010 年规模以上钢铁企业主要效益指标增长情况单位：亿元，%,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6855 835513,中国行业分析报告钢铁行业数据来源：国家统计局，中经网整理五、总体进出口情况（一）进口方面随着全球经济的持续复苏，国际市场用钢需求有所回暖，加之国际钢材价格上涨，国内钢材价格优势
44、有所提升，推动我国钢铁出口形势逐渐好转，1 季度钢铁出口量同比大幅增长。2010 年 13 月，全国累计进口钢材 411.14 万吨，同比增长27.23%，同比增加进口钢材 87.98 万吨。从进口绝对量来看，镀层板（带）的进口量最高，为 105.14 万吨，占全部进口量的 25.57%。进口量超过 20 万吨的其余钢材品种有：冷轧薄宽带 95.83 万吨、中厚宽钢带 30.79 万吨、热轧薄宽钢带 24.05 万吨、电工钢板（带）22.73 万吨。进口量排名前五的钢材品种占全部进口量的 67.75%。从增量来看，2010 年 13 月，我国进口量较上年同期有所增长的钢材品种有16 个，即镀层
45、板（带）、冷轧薄宽带、中厚宽钢带、线材、电工钢板（带）、大型型钢、冷轧薄板、棒材、铁道用材、冷轧窄钢带、钢丝、热轧窄钢带、冷弯普通型材、钢筋、铸铁管、彩涂板（带），分别较上年同期增加进口 45.76 万吨、30.10 万吨、13.01 万吨、9.10 万吨、6.10 万吨、5.52 万吨、5.28 万吨、4.82 万吨、2.93 万吨、2.72 万吨、1.44 万吨、0.90 万吨、0.49 万吨、0.08 万吨、0.02 万吨、0.01 万吨。此外，同比减少超过 2 万吨的品种有厚钢板、焊管、无缝管、热轧薄宽钢带。从增速来看，2010 年 13 月，我国进口增速超过钢材进口增速的钢材品种共有
46、 14 个；进口量较上年同期有所增长的品种则是 16 个。其中，增速最快的是冷弯普通型材，为 325.66%。同期，进口量负增长的品种为 10 个，其中焊接角型材增速最低，为-94.98%。,万吨,亿美元,09-01,09-02,09-03,09-04,09-05,09-06,09-07,09-08,09-09,09-10,09-11,09-12,10-01,10-02,万吨,10-03,中国行业分析报告钢铁行业,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6855 835515,图表,15,20092010 年我国钢材月度进口量和进口金额走势,25020
47、0150,1050,15,302520,进口数量,进口金额,100500数据来源：钢铁工业协会，中经网整理,图表,16,2010 年 13 月进出口量最大的五种钢材,(带)钢带,带,带,带,160140120100806040200电工 热轧 中厚 冷轧 镀层 中厚 镀层 无缝管 中板 焊管钢板 薄宽 宽钢 薄宽 板(带)宽钢 板(带),数据来源：钢铁工业协会，中经网整理（二）出口方面今年以来我国钢材持续维持净出口状态，但由于前两月进口量和出口量均环比减少，且出口减少的绝对数量超过了进口增加的绝对数量，从而我国钢材净出口量在 1、2 月连续回落。3 月出口量的回升，钢材净出口量出现增长。201
48、0 年 13 月，全国共出口钢材 870.95 万吨，比去年同期增长 69.56%，同比增加出口绝对量 357.28 万吨。从出口绝对量来看，中厚宽钢带的出口量最高，为 150.83 万吨，占全部出口量的 17.32%。出口量超过 50 万吨的其余钢材品种有镀层板（带）93.25 万吨、无缝管 76.63 万吨、中板 62.19 万吨、焊管 55.74 万吨、大型型钢 52.63 万吨。出口量排名前五的钢材品种占全部进口量的 50.36%。,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6855 835516,中国行业分析报告钢铁行业从增量来看，2010 年
49、 13 月，我国出口量较上年同期有所增长的钢材品种有19 个，其中中厚宽钢带出口增加量最多，达到 121.19 万吨。7 个出口量有所下降的品种中，焊管减少量最多，为 19.58 万吨。从增速来看，2010 年 13 月，我国出口增速超过钢材出口增速的钢材品种共有 11 个，增速最高的是热轧薄宽钢带，达到 725.64%；出口量较上年同期有所增长的品种有 19 个。出口量增速最低的产品是热轧薄板，为 55.73%。,图表,17,2010 年 13 月我国钢材出口情况单位：万吨，%,亿美元,万吨,09-01,09-02,09-03,09-04,09-05,09-06,09-07,09-08,09
50、-09,09-10,09-11,09-12,10-01,10-02,10-03,版权：中经网数据有限公司,FAX：（010）6855 8555,TEL：（010）6855 835517,中国行业分析报告钢铁行业数据来源：钢铁工业协会，中经网整理,图表,18,20092010 年我国钢材月度出口量和出口金额走势,400350300250200,30252015,出口数量,出口金额,15010050 0数据来源：钢铁工业协会，中经网整理六、固定资产投资情况今年前三月，我国固定资产投资仍保持了较快增长。13 月，全社会完成固定资产投资 35320 亿元，同比增长 25.6%。其中，城镇固定资产投资额
