商业银行风险管理.ppt

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1、附加章节：商业银行风险管理,第一节 商业银行风险管理概述,一、商行风险管理基本概念 1、风险概念：银行风险是指银行在经营过程中，由于各种不确定性因素的影响而使 其资产和预期收益蒙受损失的可能 性。2、重要性：风险管理贯穿于商行的所有经管活动 中。商行就是经管风险的机构，其利 润来源于风险管理，无风险，无商行。风管是商行的核心功能。,第一节 商业银行风险管理概述,3、风险种类：（1）信用风险：对方违约或信用质量下降给银行带来 损失的可能性。最复杂、最主要、业 务覆盖面最广的险种。最大的信用风险来源：贷款（2）市场风险：市价的不利变动使银行表内外业务发 生损失的可能性。利、汇、股、商价。（3）操作

2、风险：制度设计、人员素质的不完善造成损 失的可能性。（4）流动性风险：在资产不减损前提下及时变现的可 能性。,第一节 商业银行风险管理概述,3、风险种类：（5）国家风险：政治、经济、社会变化，致使 贷款不能汇回的可能性。（6）法律风险：不守法、不守则，而受到惩罚 或损失的可能性。（7）声誉风险：（8）战略风险：,第一节 商业银行风险管理概述,二、商行风险管理流程 前3步由风管部门履职，第4步由风控委员会担当。1、风险识别2、风险计量3、风险检测4、风险控制,第一节 商业银行风险管理概述,二、商行风险管理流程1、风险识别 商行险种繁多，每个风险的诱发因素复杂，各种风险相互交织。应以多种方法综合审

3、视。（1）报表识别法（2）专家意见法（3）风险树搜寻法：以图解的形式，对商行风险逐层分解，顺藤摸瓜，找出风险的具体形式和所在业务。,第一节 商业银行风险管理概述,二、商行风险管理流程2、风险计量 在识别基础上，对各种风险因素定量分析，计算发生概率和损失大小。难度最大。除信用、市场、操作风险外，大多数险种还没有适当的风险计量模型。,第一节 商业银行风险管理概述,二、商行风险管理流程3、风险检测 对各种风险因素实时监测，随时掌握其发展变化。两步（1）定性、定量监测各风险因素和指标变化；（2）报告各定性、定量风险结论，及管、控效果。以上步骤和结果要满足不同层级部门的需要：高层概括性的整体风险报告；前

4、台具体的头寸报告；风管委最佳避险报告，以协助制定风管策略。,第一节 商业银行风险管理概述,二、商行风险管理流程4、风险控制 据监测结果，采取各种方式将风险控制在可接受水平。（安全性和盈利性的权衡）要做到：（1）直到银行能接受的风险水平是多少；（2）目前银行已经承担的风险水平是多少；（3）每笔新增业务将增加或减少的风险是多少？,第一节 商业银行风险管理概述,三、商行风控方法 风险发生之前、之中、之后。1、风险分散2、风险对冲3、风险转移4、风险规避5、风险抑制6、风险补偿,第一节 商业银行风险管理概述,三、商行风控方法 风险发生之前、之中、之后。1、风险分散：马克维茨的资产组合理论认为各种资产风

5、险并非 完全相关，以至于风险间可互相抵消。风险分散是商行风控最 基本、最常用的方法，也是最显著的特征：存与贷分散、相错。局限：（1）对系统风险的失效；（2）效果取决于相关性；2、风险对冲：也称风险套保，购置收益波动负相关资产或衍生品。类别：（1）自我对冲利率上升，利息支付增加，利息收入也增加（2）市场对冲主要通过衍生品市场对冲 优点：（1）可消除系统和非系统风险；（2）可调整对冲比例,第一节 商业银行风险管理概述,三、商行风控方法3、风险转移：找替身 手段：（1）买保险：例如“个人住房按揭贷款”中银行要求借款人办理综合险，借款人死亡、丧失劳动能力等后，由保险公司优先偿付贷款；（2）非保险转移：

6、担保 风险转移的条件：（1）风险透明，可定价；（2）无管理该风险能力（因为收益将同风险一块转移）。4、风险规避：消极对待（无风险无收益）商业银行法有强制性的风险规避要求：禁止商行从事信托和证券投资，禁止商行向非银行金融机构和企业投资。,第一节 商业银行风险管理概述,三、商行风控方法5、风险抑制：加强监测、及时发现，在发生前阻止，或在发生后 尽量减少风险损失。手段：建立预警系统，密切关注风险动态，及时采取措施。贷款风险出现前的抑制：（1）向借款企业派驻财务专家，帮助解决问题；（2）停止新增贷款，尽早收回已放本息；（3）要求追加担保；（4）提供改善状况的资金支持。6、风险补偿：风险损失发生后，进行

7、弥补，确保商行经营不受影响。方式：（1）风险定价高风险产品高定价，以高定价弥补损失（2）变卖抵押品（3）资产损失准备补偿（4）留存利润补偿（5）资本补偿,第二节 市场风险的计量与管理,一、市场风险的概念、特点与控制方法1、概念：市场价格的不利变动而是商行表内外业务发生损失的风险。主要有利率、汇率风险。2、特点：（1）系统性：无法靠分散化消除，主要靠套保或保险（2）易计量：利、汇率数据易得，风险透明3、市场风险的控制方法：（1）风险对冲、转移；（2）利率敏感性缺口管理；（3）限额管理：对商行所承担风险设定限额，确保风险在可管理和可承受范 围，并和资本实力相匹配。限额可分配到不同地区、业务单元和交

8、易员，还可按资产组合、金融工 具和风险类别进行分解。常用的有：a.交易限额：对总交易头寸（多头或空头头寸）和净交易头寸（多空相抵后的 净头寸）设定限额。b.风险限额：设定Var和期权性头寸设定限额。c.止损限额：设定某一段营业日内的最大损失额，达到或超过限额时进行对冲 交易或变现,第二节 市场风险的计量与管理,二、市场风险计量的传统方法：敏感度分析 基本思想：估算一特定风险因子（如利率）发生一定比例变动后，投资组合价值将会增加或减少多少？1、缺口分析(Gap)：衡量利率变动对银行当期净利息收入影响的方法。（1）该分析的基础是确定利率敏感性资产（负债）【是指以变动后的利率重新定价，会影响其利息收

9、入（支出）的资产（负债）】浮动利率资产（或负债）通常是利率敏感性资产（或负债）。,第二节 市场风险的计量与管理,二、市场风险计量的传统方法：敏感度分析（2）利率敏感性缺口分析 具体方法是将银行的所有生息资产和付息负债按重新定价的期限划分到不同的时间段（1月内、13月内、31年内，一年以上），在每个时间段内，将敏感性资产减去敏感性负债，就是该时段内的“敏感性缺口”。将该缺口乘以利率变动，既得利率变动对利息收入变动的影响。正/负缺口：敏感性资产变化大于/小于敏感性负债变化形成的缺口 表1 缺口与利率变动对银行净利息收入的影响,第二节 市场风险的计量与管理,二、市场风险计量的传统方法：敏感度分析（3

10、）利率缺口分析的应用：a.了解商行面临的利率风险程度（缺口越大，利率风险越大），据以采取相应策略。b.根据对未来利率走势的预测，通过主动调整缺口（通过调整敏感性资产或负债，来改变缺口），避免利息收入损失。如果无法预测未来利率走势，可保持零缺口。（4）缺口分析的利弊：简便、清晰，粗糙、短视。,第二节 市场风险的计量与管理,二、市场风险计量的传统方法：敏感度分析 2、久期分析（Duration）克服了缺口分析只注重利率变动对收入支出影响的短视，转而重视利率变动对银行经济价值影响的分析。（1）概念：是以未来收益的现值为权重计算的未来现金流的平均到期期限。D=n F/（n+i）n+t C/（n+i）t

11、/p n为到期期限；i为当前市场利率；F为面值；C为t期现金流 久期衡量的是：一笔投资的平均回收期。,第二节 市场风险的计量与管理,二、市场风险计量的传统方法：敏感度分析 2、久期分析 例：面额1000元，3年期普通债券，每年一次付息10%，市场利率12%，试算该券久期。若市场利率跌至5%，或升至20%，或期中不付息，则久期分别为？发现规律：a.久期与市场利率成反比 b.期中不付息或不还本，久期等于偿还期，否则短于偿还期 c.偿还期越长，久期越长 d.期间回流现金越多，久期越短 久期和资产价格变动的关系：P/P=-D i/(1+i)即：久期越长，对利率变动越敏感，风险越大 久期可加权计算：例如

12、，某商行资产组合10亿贷款（久期3.6年），8亿证券（久期2.4年），该组合平均久期为3.07年。,第二节 市场风险的计量与管理,二、市场风险计量的传统方法：敏感度分析（2）久期缺口：衡量利率变化对商行经济价值具体影响的指标。商行净资产价值NW=资产价值A 负债价值L 利率变动时，净资产价值变动 NW=A L A/A=-DA i/(1+i)L/L=-DLi/(1+i)NW=A L=-DA*A*i/(1+i)-DL*L*i/(1+i)=-(DA DL*L/A)*A*i/(1+i)久期缺口=资产平均久期 负债平均久期*资负率=-(DA DL*L/A)久期缺口可以衡量银行总体利率风险的大小：缺口越大

13、，银行净价值对利率变动越敏感，利率风险越大。,第二节 市场风险的计量与管理,二、市场风险计量的传统方法：敏感度分析（2）久期缺口分析：a.正缺口：(DA DL*L/A)0，市场利率上升，资产比负债减值更大，NW 下降 b.负缺口：(DA DL*L/A)0，利率下降，负债增值幅度比资产更大，NW 下降 c.零缺口：(DA DL*L/A)=0。银行净价值 NW不受利率变动影响。,第二节 市场风险的计量与管理,二、市场风险计量的传统方法：敏感度分析（3）久期缺口分析的应用：a.了解商行面临的利率风险程度（久期缺口越大，利率风险越大），据以采取相应策略。b.根据对未来利率走势的预测，通过主动调整久期缺

14、口（通过调整长期资产或负债所占的比例，或调整长期资产或负债的期限，来改变缺口），避免银行价值下降。如果无法预测未来利率走势，可保持久期零缺口。（4）缺口分析的利弊：更先进，更复杂。,第三节 信用风险的计量与管理,一、信用风险的特征与控制 1、传统概念：欠款人不能按期按量偿还的风险，也称违约风险。现代概念：债务人或交易对手未能履行金融工具的义务或信用质量发生 变化，从而影响金融工具的价值，给持有人带来损失的风险。2、特征：（1）非系统性：主要在于借款人本身，分散法是信用风险的主要方法。（2）非正态分布：利息收入远小于坏账损失，正常概率远大于坏账概率（3）信息严重不对称：对借款人的信息不对称，使得

15、银行逆向选择，借 款人道德风险（4）数据缺乏或难以获得：由于缺乏市场流动，难以获得对方信用变化,第三节 信用风险的计量与管理,一、信用风险的特征与控制 3、信用风险控制方法（1）基于单笔头寸暴露的信用风险控制 通过a.贷款三查：贷前调查、贷时审查、贷后检查 b.贷款担保：保证、抵押、质押 c.贷款定价：通过计量信用风险水平，确定合理风险溢价来弥补。（2）基于资产组合的信用风险控制 主要通过：分散非系统风险，最简单的方法是，银行对组合的业务、产品、地区范围等进行信用配额分配，从而保持一定的风险水平。,第三节 信用风险的计量与管理,二、信用风险计量中的评级 1、外部信用评级：是用简单的符号来表示受

16、评对象的信用质量，揭示信用风险的方法。,第三节 信用风险的计量与管理,2、贷款项目风险评级（1）四级分类：正常、逾期、呆滞、呆账（2）五级分类：a.正常：没问题贷款 b.关注：存在不利于还贷的因素，需监控 c.次级：还款能力出现明显问题，按正常收入已无 法足额偿债 d.可疑：面临严重问题，即使执行担保或抵押，也 要造成部分贷款损失，但损失难以确定 e.损失：各种措施都使用后，本息仍无法收回或只 能收回极少部分。,第三节 信用风险的计量与管理,3、内部评级是指商行通过对交易对手、债务人或交易自身各种定量和定性因素的综合分析而得出的一个体现其内在风险特征的、高度简化的等级。（1）评级标准：计量模型

17、定量测定+专家主观判断（2）评级内容：违约概率、违约损失率、违约风险暴露、预期损失、非预期损失。预期损失=违约概率*违约损失率*违约风险暴露 非预期损失=实际损失 预期损失 因此，违约概率、违约损失率、违约风险暴露为3个核心风险要素。,第三节 信用风险的计量与管理,3、内部评级（3）核心风险要素概念 a.违约概率：由银行放贷前预先估计根据一组具有相同风险特征的债务人的违约历史数据，计算发生违约的比率，作为违约概率的估计值。b.违约损失率：=违约后的损失额/违约风险暴露=1-回收率 包括本金损失、利息损失和清偿成本 c.违约风险暴露：违约后，暴露在风险中的头寸总和，通常为违约时债务人的债务账面价

18、值。,第四节 操作风险的计量与管理,1、概念：是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。2、种类：（1）内部欺诈（2）外部欺诈（3）职员渎职、疏忽或蓄意（4）业务中断或系统失败 3、特点：（1）损失的特殊性：风险与收益无正相关关系，损失无底线（2）形式多样化：（3）计量困难,第四节 操作风险的计量与管理,4、操作风险的控制（1）加强内部控制a.明确分工与责任，避免利益冲突b.密切监测遵守风险限额或权限的情况c.员工能力、道德水平跟踪测试与培训d.定期对交易和帐户进行复核和对账e.关键岗位轮岗，离岗审计f.建立秘密揭发的激励和保护制度g.建立对基层操作风险管控奖惩兼顾的激励和约束机制,第四节 操作风险的计量与管理,4、操作风险的控制（2）保险风险转嫁，比如营业中断保险，计算机犯罪保险。合理评估，适当投保，以降低保险成本。（3）外包：a.技术外包：计算机中心、网络中心、软件开发中心b.处理程序外包：信贷客户身份的鉴定、核对c.业务外包：银行卡营销、汽车贷款业务推销注意：在外包时应明确双方对风险出现后的责任归宿。,END,