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1、,希努尔男装股份有限公司 2011 年年度报告摘要,证券代码：002485,证券简称：希努尔,公告编号：2012-004,希努尔男装股份有限公司 2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 公司年度财务报告已经山东汇德会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.3 公司负责人王桂波、主管会计工作负责
2、人管艳及会计机构负责人(会计主管人员)管艳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,希努尔002485深圳证券交易所,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,王润田山东省诸城市东环路 58 号0536-60761880536-,倪海宁山东省诸城市东环路 58 号0536-60761880536-,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,营业总收入（元）营业利润（元）利润总额（元）归属于上市公司股东,1,14
3、7,797,122.46232,738,835.34234,435,366.87199,070,655.21,1,002,846,315.75172,323,571.67172,239,162.61143,644,052.40,14.45%35.06%36.11%38.59%,849,821,793.91123,096,831.43123,016,942.32111,006,431.01,1,-,希努尔男装股份有限公司 2011 年年度报告摘要的净利润（元）归属于上市公司股东,的扣除非经常性损益,197,628,603.41,143,715,800.10,37.51%,111,076,333.
4、98,的净利润（元）,经营活动产生的现金流量净额（元）资产总额（元）负债总额（元）归属于上市公司股东的所有者权益（元）总股本（股）,83,506,052.362011 年末2,230,463,923.03272,327,420.371,958,136,502.66200,000,000.00,98,367,152.212010 年末2,320,838,808.94461,772,961.491,859,065,847.45200,000,000.00,-15.11%本年末比上年末增减（）-3.89%-41.03%5.33%0.00%,218,142,622.612009 年末958,746,2
5、51.13512,818,456.08445,927,795.05150,000,000.00,3.2 主要财务指标单位：元,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）资产负债率（）,1.001.000.9910.43%10.35%0.422011 年末9.7912.21%,0.880.880.8817.20%17.21%0.492010 年末
6、9.3019.90%,13.64%13.64%12.50%-6.77%-6.86%-14.29%本年末比上年末增减（）5.27%-7.69%,0.740.740.7425.06%25.08%1.452009 年末2.9753.49%,3.3 非经常性损益项目 适用 不适用单位：元,非经常性损益项目非流动资产处置损益除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额合计,2011 年金额1,229,594.23466,937.30-254,479.731,442,051.80,附注（如适用）,2010 年金额-120,227.2735,818.2112,661.36-71,747.70,2009
7、年金额-95,636.9215,747.819,986.14-69,902.97,2,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,希努尔男装股份有限公司 2011 年年度报告摘要4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,10,458,本年度报告公布日前一个月末股东总数,10,634,前 10 名股东持股情况,股东名称新郎希努尔集团股份有限公司新郎希努尔国际（集团）有限公司江苏华西集团公司中国农业银行新华优选成长股票型证券投资基金中国工商银行建信优化配置混合型证券投资基金中国建设银行工银瑞信红利股
8、票型证券投资基金中国工商银行建信优选成长股票型证券投资基金山东新郎欧美尔家居置业有限公司中国银行工银瑞信核心价值股票型证券投资基金中国工商银行中海能源策略混合型证券投资基金,股东性质境内非国有法人境外法人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人,持股比例（%）42.21%25.29%3.60%2.91%2.56%2.48%2.16%1.13%0.87%0.77%,持股总数84,420,00050,580,0007,200,0005,817,6035,111,8694,966,7564,325,3352,250,0001,7
9、49,0051,545,576,持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数数量 量84,420,00050,580,0002,250,000,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称江苏华西集团公司中国农业银行新华优选成长股票型证券投资基金中国工商银行建信优化配置混合型证券投资基金中国建设银行工银瑞信红利股票型证券投资基金中国工商银行建信优选成长股票型证券投资基金中国银行工银瑞信核心价值股票型证券投资基金中国工商银行中海能源策略混合型证券投资基金北京国鼎瑞丰投资有限公司中国工商银行广发聚丰股票型证券投资基金,持有无限售条件股份数量7,200,000 人民币普通股5,817,603 人民币普通股
10、5,111,869 人民币普通股4,966,756 人民币普通股4,325,335 人民币普通股1,749,005 人民币普通股1,545,576 人民币普通股1,500,000 人民币普通股1,368,729 人民币普通股,股份种类,3,希努尔男装股份有限公司 2011 年年度报告摘要,中国工商银行新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金,1,230,399 人民币普通股,1、新郎希努尔集团股份有限公司是本公司的控股股东；,上述股东关联关系或一致行动的说明,2、新郎希努尔集团股份有限公司、新郎希努尔国际（集团）有限公司和山东新郎欧美尔家居置业有限公司为同一实际控制人控制的企业；,3、除前述关
11、联关系外，未知公司前十名主要股东、前十名无限售条件股东之间是否存在其他关联关系，也未知是否存在上市公司收购管理办法中规定的一致行动人的情况。4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图5 董事会报告5.1 管理层讨论与分析概要（一）报告期内公司经营情况回顾1、报告期内总体经营情况2011 年，世界经济大幅波动，美国、欧洲债务危机缠身，国内经济增速下滑。报告期内，面对国内外复杂的经济形势，公司紧紧围绕董事会确定的年度经营目标，努力克服各种不利因素，积极主动采取有效措施，突出重点，狠抓落实，通过深化产品结构、品牌战略、市场结构调整，加强管理，开源节流，在管理层和全体职工的共同努力下，实现了
12、平稳较快增长，较好地完成了全年目标任务。（1）品牌和终端建设方面1）通过冠名赞助“直通鹿特丹”2011 年世界乒乓球锦标赛中国乒乓球队选拔赛和 CCTV-2今日观察栏目，提升了公司品牌知名度和影响力。2）通过调整产品结构，进行系列改革活动，逐渐淘汰低位产品，由低价位向中高价位过渡和转变，提升了产品的内涵，增加了产品附加值。3）加强终端建设，加大直营店建设力度，报告期内，公司开设店中店 16 家，购置店铺 20 家，其中，购置店铺已开业 8 家，其余 12 家正在设计装修中。4）整体提升店面形象，与专业装饰公司上海铭铜装饰设计工程有限公司合作，提升装修风格，使店面形象更加时尚、店内陈列更加简约，
13、报告期内，装修完成店面 70 余家。5）为保证公司业绩的稳定增长，将公司的销售中心划分为 6 个部门，通过调整和组合，使公司销售团队更加专业，保证了年度销售任务的顺利完成。4,（,希努尔男装股份有限公司 2011 年年度报告摘要,6）新招直营店经理 60 余名，并举办了第一期和第二期直营店经理培训，为终端建设提供了人才支持。（2）研发方面,强化设计研发能力，从面辅料开发和款式设计两个方面实现突破和创新，相继与面料生产商联合开发了极品高支羊绒西装面料等 9 个不同档次和功能要求的面料，在款式设计方面，相继推出了经典、时尚、婚庆三大系列产品。,加大新产品研发力度，丰富了产品的花色品种和款式等，通过
14、加快建设研发中心，促进了新产品的研发及储备，保证了销售旺季生产销售的需要，并为实现公司品牌战略，满足市场需求，完善产品系列，提高公司的核心竞争力和市场占有率创造了有利条件。,（3）生产方面,1）公司加强了计划管理，科学进行生产调度，使生产效率大幅提高。,2）从质量观念、技能培训、工艺创新、质量考核等方面，不断加强产品质量管理，荣获由潍坊市人民政府颁发的“潍坊市市长质量奖”和由中国产品质量协会颁发的“国家级征信企业”和“2011 年度全国质量守信企业”荣誉称号。（4）管理方面,1）公司根据中国证监会山东监管局关于切实整改公司治理常见问题的监管通函【2011】4 号）和深交所关于开展“加强中小企业
15、板上市公司内控规则落实”专项活动的通知等文件精神，全面梳理业务流程，进行风险评估，确定关键控制点，优化流程完善制度，查找缺陷落实整改，公司内部控制日益完善，风险控制和防范能力进一步加强，治理水平得到有效提升。,2）公司利用信息技术对企业运行各方面进行规范化、自动化改造和系统全面升级，推进了公司管理水平和效率的提高。（5）人力资源方面,公司坚持以人为本，不断加强人才梯队和团队建设。公司根据国家规定完善相关规章制度，加强制度化管理，优化管理流程，提高基础工作水平，多渠道招聘公司发展所需人才。提升干部员工队伍素质，采取请进来和走出去的方式，不断完善员工培训机制，适时组织管理人员学习培训，促进管理人员
16、的素质提升。改善劳动关系，健全用工管理制度，发挥绩效考核激励机制，加强员工沟通与交流，增强员工的荣誉感和凝聚力，在公司效益增长的基础上，员工收入有了一定的提高。报告期内，公司完成销售收入 114,779.71 万元，同比增长 14.45%；实现净利润 19,907.07 万元，同比增长 38.59%。（二）对公司未来发展的展望,1、公司所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局,（1）国内男装行业市场需求潜力巨大,近几年来，我国包括男装在内的服装市场销售势头良好，销售额保持两位数增长，限额以上批发零售业服装类商品零售额年增长率都在 20%以上。其中，西服作为男装中较为主要的服装，随着商务交际的扩
17、大，对西服整体需求在不断扩大，消费基数逐年增加。现在尤其是一些商务人士，对正装的需求越来越大，更换西服频率加大，增加了西服的消费需求。男性的着装品位也在逐渐提高，高品质、时尚、新潮，成为众多男士的主要选择标准。同时，随着国内中产收入阶层不断壮大将导致消费结构不断升级，新服饰消费理念更多地注重品牌、品质、个性化、时尚化，未来国内品牌类服饰消费将逐步迈入黄金增长时期，我国品牌男装目标消费市场容量巨大。（2）政府鼓励服装行业发展民族自主品牌,我国服装品牌目前处于激烈的竞争态势中，世界一线品牌附加值高，占据高端市场，国际二、三线品牌依靠研发设计、快速反应能力抢占中端市场，国内外服装品牌商业竞争已经全面
18、展开。政府鼓励服装行业发展民族自主品牌。,2009 年 10 月，国家七部委联合发布的关于加快推进服装家纺自主品牌建设的指导意见中指出，当前，在纺织工业处于转型升级的关键阶段，在应对国际金融危机的重要时期，以服装、家纺等纺织终端产品为重点，加快推进纺织行业自主品牌建设。指导意见指出，到 2015 年，总体目标为：基本形成健康、规范的服装、家纺自主品牌发展的市场和社会环境；培育发展一批以自主创新为核心、以知名品牌为标志、具有较强市场竞争力的优势服装、家纺企业；服装、家纺自主品牌在国内国际市场占有率显著提高；形成若干具有国际影响力的服装、家纺自主品牌。并在品牌建设、金融服务、拓展海外市场、知识产权
19、保护等方面提出导向性的政策措施，以实际支持自主品牌建设。,纺织工业“十二五”发展规划将品牌建设作为纺织工业加快转变发展方式，推进结构调整和产业升级的重要支撑，提出“十二五”期间品牌建设要实现新的突破，形成具有国际影响力的品牌 510 个，国内市场认知度较高的知名品牌 100 个的发展目标。规划提出，“十二五”期间，要进一步加强营销创新，加强销售网络建设，科学设计规划销售渠道，大力发展品牌连锁店、专卖店、专业店、电子商务等复合现代流通发展趋势的新型终端模式，建立多层次的品牌销售渠道。并提出将以服装和家纺行业为重点，实施品牌建设重点工程，制定我国服装家纺品牌发展战略，建立品牌企业统计、跟踪、评价体
20、系，建立我国纺织服装品牌数据库。,（3）当前国内外男装的竞争主要表现为品牌、商业渠道和商业创新的竞争,男装行业目前整体上处于完全竞争的状态，市场上各类品牌繁多。品牌服装企业竞争已从以价格为主的传统竞争手段，转变为以品牌提升和渠道建设为主的竞争，而渠道在广度和深度上的拓展又为品牌提升起到了至关重要的作用。,门店作为服装零售企业最主要的销售渠道，不仅是消费者购买服装产品最主要的场所，更是市场营销和品牌推广不可缺少的途径，门店已经成为品牌服装企业重要的战略资源。如世界知名服装品牌 ZARA 甚至很少使用广告，而将门店作为其最主要的宣传媒介。国内品牌如报喜鸟、森马、步森、七匹狼等也在大力发展营销网络建
21、设。浙江报喜鸟服饰股份有限公司分别于2007 年首次公开发行、2009 年公开增发、2011 年公开增发募集资金并主要用于营销网络建设；2011 年浙江森马服饰股份有限公司、浙江步森服饰股份有限公司均通过首次公开发行募集资金并主要用于营销网络建设；2011 年福建七匹狼实业股份有限公司也计划增发股份募集资金用于营销网络建设。,5,希努尔男装股份有限公司 2011 年年度报告摘要,大量国内外品牌服装企业发展路径表明，是否拥有广泛而合理的销售网络，是其能否赢得市场的关键因素之一。,2、公司近期的发展战略及经营目标（1）公司短期发展目标,公司短期发展目标为：1）加强公司营销终端建设，加快加盟店和直营
22、店的建设步伐；2）逐步加大科研投入，提高研发水平；整合现有的研发机构，统一管理，达到公司产品风格的统一；3）加强管理软件的开发、推广与应用，加快公司信息化建设的步伐；4）通过多渠道进行管理、研发、营销人员的招募和培养、完善公司的激励性政策，提高员工的工作热情和积极性。（2）2012 年经营目标,2012 年欧债危机笼罩下全球经济面临巨大不确定性，国内经济自主增长动能下降。零售业不可避免受到宏观经济环境影响，市场竞争的压力会继续加大。但国家“十二五”规划开启，坚持扩大内需、加强宏观调控、培育发展战略性新兴产业，山东半岛蓝色经济区建设上升为国家战略和纺织工业“十二五”发展规划等一系列有利政策的制定
23、出台，为服装产业尤其是品牌服装产业的加快发展提供了重要发展机遇。,2012 年是开创未来、抢抓机遇非常关键的一年。总的指导思想是：以实施品牌战略，打造过硬终端为重点，强化设计研发能力，不断提升品牌内涵和影响力；以提升品位、品质为主线，不断增强全体员工综合素质，打造一流管理团队，为企业持续发展提供动力支持；以雷厉风行的执行力，落实各项工作措施，确保 2012 年各项经济指标的圆满完成。,1）全面加强企业管理，促进管理上档升级。,按照上市公司的要求，推进企业机制创新和管理创新；继续推进企业信息化建设，加快在销售终端推广 ERP 系统和远程监控系统的速度，不断提高信息化系统的操作能力，以信息化推动企
24、业管理现代化。,2）从品牌入手，整合营销，开拓市场；树立服务意识，提高品牌声誉；根据市场的发展状况，加大广告投放力度，提升品牌价值，拉动产品销售，争取超额完成销售任务。,3）加强渠道建设。加强尚未充分开发的重点一线城市的旗舰店建设，逐渐拓展二三线城市的直营店网络，同时加大对二三线城市的辐射力度，弥补原有营销网络的薄弱环节。,4）着力打造过硬的销售终端。在硬件方面继续加大终端升级装修力度，继续对部分专卖店进行形象提升；软件方面加强对各店陈列、服务、导购、管理等方面的督导和培训；要加大对量体人员的培训力度，提高量体人员的整体技术水平。,5）增强产品设计研发能力。通过引进高端设计研发人才，深入市场调
25、查研究，不断学习业务知识，紧贴时尚流行趋势等方式方法，贴近市场变化情况，学习和借鉴国际先进的设计理念，积极培养后备人才，制定激励措施，千方百计的提升公司产品设计研发能力。,6）加强人才队伍建设，采取走出去和请进来相结合的培训方式，加大对管理人员和专业人员的培训力度，要重点加强直营店经理的招聘和培训；突出薪酬管理的激励性，完善和加强公司员工绩效考核制度，使各个岗位收入与经济效益、重点工作等直接挂钩。,2012 年度公司的经营目标是：在现有产能的基础上，力争 2012 年营业利润比上年增长 20%以上。上述经营目标并不代表公司对 2012 年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力
26、程度等多种因素，存在较大的不确定性，请投资者特别注意。,3、资金需求及使用计划,报告期内，公司资产负债比例适当，具有较强的偿债能力，融资渠道较为畅通。2012 年，随着募投项目的建设和投产，对流动资金的需要将逐步有所增加，公司计划利用经营活动产生的现金流、流动资金贷款和在资本市场直接融资等方式满足上述资金需求。公司将结合发展战略目标，制定切实可行的资金使用规划和实施计划，合理安排、使用资金。,4、风险因素分析（1）市场风险,1）行业竞争的风险,本公司所处的纺织服装行业竞争激烈，服装企业众多，是一个充分竞争的行业。本公司的主要产品为西装、衬衫等服饰类产品，近年来随着本公司规模的发展壮大，在工艺技
27、术、品牌、销售网络、管理等方面具有了明显的比较优势。在区域市场方面，公司在国内的男装市场尤其是北方市场具有突出的市场地位，并逐渐向南方市场渗透。但是目前在国内上市的男装企业杉杉、报喜鸟和红豆等与本公司的营销模式、消费受众、产品定位都较为接近，在男装行业中也具有较高的市场地位。同时，随着越来越多的国外品牌进入国内市场，占领高端市场，并逐渐向中低端市场渗透，公司面临行业竞争的风险。,2）公司产品销售季节性波动的风险,对于纺织服装行业而言，具有明显的季节性，本公司主要产品为西装、衬衫等男士系列服饰，其消费随着季节的变化而波动，导致本公司的销售收入随着季节性波动。本公司产品的销售旺季为每年 10 月至
28、次年 2 月，尽管本公司通过承接外销订单及团体订购销售来填补公司主营产品的销售淡季，且近年来随季节性波动有所减小，但仍然面临产品销售季节性波动风险。,3）市场需求变化的风险,本公司所属行业为纺织服装业，该行业产品市场需求主要由消费者实际可支配收入水平、消费心理、消费者信心指数等多种因素决定，这些因素直接受经济波动的影响，因此本公司的主要业务容易受到经济波动的影响。同时，社会时尚潮流的不断变化也将导致市场需求的变化，如果公司设计的产品跟不上市场需求的变化，本公司所从事的主要业务将受到影响。2011 年美债危机、欧债危机的爆发，对世界实体经济带来极大冲击，但本公司产品主要在国内市场销售，且公司从
29、2008 年初便减少外贸业务，加大国内市场的开拓力度，加上近期国家陆续出台一系列促进经济增长、鼓励消费的政策，公司一定程度上能够抵抗市场需求变化带来的风险，但是市场需求变化仍然会给本公司所从事主要业务带来一定的风险。,6,希努尔男装股份有限公司 2011 年年度报告摘要（2）业务风险1）主要原材料价格有上涨的风险今年以来，受国内外各种经济的影响，主要原材料价格普遍上涨，随着未来物价水平的不断上升，会对公司的成本造成一定的压力。2）加盟商管理的风险本公司目前主要采用“直营店+特许加盟店”销售模式，截至 2011 年 12 月 31 日，公司拥有直营店和加盟店的数量为 592 家，其中，直营店 4
30、7 家，加盟店 545 家，占专卖店总数的 92.06%。公司借助加盟商资源快速建立庞大的销售网络，扩大市场占有率，提高公司品牌的知名度，同时可以节约资金投入，降低投资风险。公司通过与加盟商签订特许经营合同，对加盟商各方面进行规范。虽然公司一直注重对加盟商的管理，但是若公司管理水平的提升无法跟上加盟商数量持续增加的速度，则可能出现对部分加盟商管理滞后，对公司品牌形象和经营业绩造成不利影响。3）品牌被模仿的风险公司产品属于生活消费品，品牌是影响消费者购买选择的重要因素，公司品牌在主要销售市场上具有较高的知名度，受到消费者的青睐。虽然公司设立专门部门负责品牌的维护工作，但市场存在某些不法厂商为获取
31、高额利益，模仿本公司品牌进行非法生产销售，从而影响希努尔品牌的形象以及公司利益。4）人力资源风险公司的持续快速发展依赖于生产、设计和销售各部门员工的努力。本公司高度重视人才的培养。公司每年都对员工进行定期培训，并不断从外部招聘具有丰富经验的人才。公司自成立以来，核心管理层和员工均保持了较高的稳定性，随着公司未来进一步发展，需要更多的具备大量相关知识和经验的研发设计、生产、营销、管理等方面的人才，如果公司不能保持员工队伍的稳定，将对公司生产经营产生不利影响。5.2 主营业务分行业、产品情况表单位：万元主营业务分行业情况,分行业,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上年增减（%）,营业成本
32、比上 毛利率比上年增年增减（%）减（%）,服装,114,727.35,65,318.01,43.07%,15.18%,7.75%,3.93%,主营业务分产品情况,分产品,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上年增减（%）,营业成本比上 毛利率比上年增年增减（%）减（%）,西服套装休闲西装西裤衬衫棉服茄克针织衫其他合计,53,485.4719,023.8613,314.0216,184.722,106.665,366.825,245.79114,727.35,28,182.7212,341.339,253.168,222.26903.682,587.903,826.9665,318.01
33、,47.31%35.13%30.50%49.20%57.10%51.78%27.05%43.07%,19.11%5.70%-5.40%35.06%83.76%51.24%-11.89%15.18%,23.97%-6.67%-14.03%33.36%28.14%23.63%-22.48%7.75%,-2.06%8.60%6.98%0.65%18.62%10.77%9.97%3.93%,5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明 适用 不适用7,希努尔男装股份有限公司 2011 年年度报告摘要,6 财务报告,6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明,适用 不适用,6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响,适用 不适用,6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明,适用 不适用,6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明,适用 不适用,6.5 对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计,适用 不适用,8,
