《财务报表2.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务报表2.ppt（75页珍藏版）》请在三一办公上搜索。
1、.,1,财务报表分析,.,2,提纲,一、认识两大报表（资产负债表 利润表）二、财务报表分析架构三、财务报表分析概述四、财务报表分析方法五、常用财务分析指标六、基本财务比率七、财务比率体系指标八、财务分析的应用九、财务分析及分析报告体例附:VAT发票进项取得注意事项,淘课网-中国领先的管理培训网站（）15万份培训资料任你下载,.,3,资产负债表,.,4,比较利润及利润分配表,.,5,2.财务比率：变现能力比率、资产管理比率、负债比率、盈利能力比率,3.应用：杜邦财务分析体系、财务状况的综合评价、上市公司财务报告分析、现金流量分析,1.概述：目的、方法、步骤、原则、局限性,财务报表分析架构,4.外
2、部融资预测：可持续增长率,淘课网-中国领先的管理培训网站（）15万份培训资料任你下载,.,6,财务报表分析概述,财报分析的结果对企业的偿债能力，盈利能力和抵税风险能力作出评价，或找出存在的问题，不能解决问题。,评价过去的经营业绩、衡量现在的财务状况、预测未来的发展趋势,比较分析法、因素分析法,何谓财报分析,财报分析的目的,财报分析的方法,财报分析的局限性,财报本身的局限性、报表的真实性问题企业会计政策的不同选择影响可比性比较基础问题,.,7,财务报表分析方法,.,8,财务分析指标,.,9,基本的财务比率(一),流动资产流动比率=,变现能力比率,保守速动比率=(现金+短期证券+应收账款净额+应收
3、票据)/流动负债,速动比率=(流动资产-存货),影响变现能力的其它因素增加因素：可动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。减弱因素：未作记录的或有负债。,流动负债,流动负债,.,10,基本的财务比率(二),存货周转率=销售成本,资产管理比率,流动资产周转率=销售收入平均流动资产,应收款项周转率=销售收入(净额)平均应收款项(毛额)营业周期：存货周转天数+应收帐款周转天数,影响应收帐款周转率正确计算的因素(使应收帐款周转率无意义)1.季节性经营的企业使用这个指标时不能反映实际情况。2.大量使用分期付款结算方式。3.大量使用现金结算的销售。4.年末销售大量增加或年末销售大幅度下
4、降。,平均存货,总资产周转率=销售收入平均资产总额,.,11,基本的财务比率(三),资产负债率=负债总额资产总额,负债比率,已获利息倍数=息税前利润利息费用,产权比率=负债总额股东权益,影响长期偿债能力的其它因素1.长期租赁 当企业的经营租赁量比较大、期限比较长或具有经常性时，则构成了一种长期性筹资，将影响企业的偿债能力。2.担保责任3.或有项目,有形净值债务率=负债总额股东权益-无形资产净值,利息费用包括资本化利息,.,12,基本的财务比率(四),销售净利率=净利润（NI）销售收入Sales,盈利能力比率,净资产收益率（ROE）=净利润I 平均净资产,销售毛利率=毛利销售收入,在分析企业盈利
5、能力时，应当排除：1.证券买卖等非正常项目；2.已经或将要停止的营业项目；3.重大事故或法律更改等特别项目；4.会计准则和财务制度变更带来的累积影响等因素,资产净利率（ROA）=净利润平均资产总额,(净值报酬率)(权益报酬率),.,13,财务比率体系指标-企业安全性指标,.,14,财务比率体系指标-企业流动性指标,淘课网-中国领先的管理培训网站（）15万份培训资料任你下载,.,15,财务比率体系指标-企业成长性指标,.,16,财务比率体系指标-企业生产性指标,.,17,财务比率体系指标-收益性比率,.,18,财务报表分析的应用,净资产收益率(NI/OE)=销售净利率资产周转率权益乘数,权益乘数
6、与负债比率成同方向变动，从而与财务杠杆效应成同方向变动。即负债比率小权益乘数小财务杠杆效益小。,权益乘数=资产/所有者权益=资产/(资产-负债)=1/(1-平均资产负债率)=(所有者权益+负债)/所有者权益=1+产权比率,杜邦财务分析体系,.,19,财务报表分析的应用,沃尔评分法 用乘法计算 综合评价 考虑(1)盈利能力(2)偿债能力(3)成长能力用加、减调整。,主要公告：招股说明书；上市公告；定期报告（年度报告、中期报告）；临时公告（重大事件公告、公司收购公告）。,财务状况的综合分析,上市公司财报分析,淘课网-中国领先的管理培训网站（）15万份培训资料任你下载,.,20,财务报表分析的应用,
7、意义结构分析 包括流入结构、流出结构和流入流出比分析。对于健康正在成长的公司，a.经营活动现金净流量为正；b.投资活动现金净流量为负；c.筹资活动现金流量为正或负。,流动性分析主要是考虑经营现金流量净额对某种债务的比例关系。现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务本期到期债务是指本期到期的长期债务和本期应付票据。现金流动负债比=经营现金流量净额/流动负债现金债务总额比=经营现金流量净额/债务总额可由此确定公司的最大借款规模，此比率可谓公司最大的付息能力。最大负债能力=经营现金流量净额/市场借款利率,现金流量分析,.,21,财务报表分析的应用,获取现金能力分析 经营现金流量净额对投入资源的
8、比率关系。销售现金比率=经营现金流量净额/销售额每股经营现金流量净额=经营现金流量净额/普通股股数此比率反映了企业最大派息能力。全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产,财务弹性分析 经营现金流量净额与支付要求进行比较。现金满足投资比率=近5年经营现金流量净额之和近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数=每股经营现金流量净额/每股现金股利,淘课网-中国领先的管理培训网站（）15万份培训资料任你下载,.,22,财务分析应用实例,杜邦分析图影响因素深入寻找影响效益的根源-总体因素深入寻找影响效益的根源-销售收入深入寻找影响效益的根源-费用分析深入寻找影响效益的根源-全部成本深入
9、寻找影响效益的根源-其它利税深入寻找影响效益的根源-资产周转深入寻找影响效益的根源-权益乘数解决方案 透彻分析解决问题的方法-1.1赢利能力因素分析结论1.2资产管理分析结论1.3负债比率分析结论,.,23,杜邦分析图,.,24,权益净利率,权益净利率是反映：我们看到：权益净利率由销售净利率、资产周转率、权益乘数共同决定,.,25,影响因素,找到了影响因素，我们就层层深入去寻找末端的根源。,？,销售净利率,资产周转率,权益乘数,淘课网-中国领先的管理培训网站（）15万份培训资料任你下载,.,26,影响因素,结论一：,深入寻找影响效益的根源-总体因素,.,27,影响因素,结论二：净利润并没有随着
10、销售收入的增长同比增长，而是远？于销售收入的增长速度。原因在于我们的成本和费用的增长速度超过了收入的增长速度。,深入寻找影响效益的根源-总体因素,.,28,影响因素,结论三：,净利润,深入寻找影响效益的根源-总体因素,.,29,销售收入分析,销售收入数据,深入寻找影响效益的根源-销售收入,总体指标表,结论四：销售收入的增长是主要由于？的增长引起的，说明了？,.,30,销售收入分析,销售收入数据表2：销售收入品类表,深入寻找影响效益的根源-销售收入,结论五：,.,31,费用分析,深入寻找影响效益的根源-费用分析,全部费用,.,32,费用分析,1.经营费用分析1.1费用总体分析表12：费用总体分析
11、表,深入寻找影响效益的根源-全部成本,淘课网-中国领先的管理培训网站（）15万份培训资料任你下载,.,33,成本（费用）分析,1.经营费用分析1.1费用总体分析表12：单位费用分析表,深入寻找影响效益的根源-全部成本,我们来对比一下：,.,34,成本（费用）分析,1.经营费用分析1.1费用总体分析表12：单位费用分析图,深入寻找影响效益的根源-全部成本,结论：,增长率对比图,.,35,成本（费用）分析,1.经营费用分析1.2部门费用分析表12：部门经营费用分析,深入寻找影响效益的根源-全部成本,淘课网-中国领先的管理培训网站（）15万份培训资料任你下载,.,36,成本（费用）分析,1.经营费用
12、分析1.2部门费用分析表12：XX部门经营费用单位耗用分析,深入寻找影响效益的根源-全部成本,分析：,.,37,成本（费用）分析,1.经营费用分析1.3分析结论结论六：,深入寻找影响效益的根源-全部成本,.,38,成本（费用）分析,2.管理费用分析2.1费用总体分析表1：费用总体分析表,深入寻找影响效益的根源-全部成本,淘课网-中国领先的管理培训网站（）15万份培训资料任你下载,.,39,成本（费用）分析,2.管理费用分析2.2部门费用分析表12：部门管理费用分析,深入寻找影响效益的根源-全部成本,.,40,成本（费用）分析,2.管理费用分析2.2部门费用分析表12：XX部门管理费用单位耗用分
13、析,深入寻找影响效益的根源-全部成本,分析：,.,41,成本（费用）分析,3.财务费用分析3.1财务费用结构分析表12：财务费用结构分析,深入寻找影响效益的根源-全部成本,.,42,成本（费用）分析,3.财务费用分析3.2分析结论结论八：,深入寻找影响效益的根源-全部成本,.,43,结论九：,其它利润及所得税分析,其它利润及所得税分析,深入寻找影响效益的根源-其它利税,淘课网-中国领先的管理培训网站（）15万份培训资料任你下载,.,44,资产周转率,深入寻找影响效益的根源-资产周转,资产周转率,.,45,资产周转率,1.资产总额1.1资产构成分析,深入寻找影响效益的根源-资产周转,预付帐款,货
14、币资金,存货,应收帐款,资产构成图,其它应收款,.,46,资产周转率,1.资产总额1.2资产结构分析表？：资产结构表1,深入寻找影响效益的根源-资产周转,结论十：,.,47,资产周转率,1.资产总额1.2资产结构分析表？：资产结构表2,深入寻找影响效益的根源-资产周转,淘课网-中国领先的管理培训网站（）15万份培训资料任你下载,.,48,结论十一：好,资产周转率,1.资产总额1.2资产结构分析,深入寻找影响效益的根源-资产周转,.,49,资产周转率,2.流动资产2.1流动资产周转率,深入寻找影响效益的根源-资产周转,长期资产一般相对较为稳定，可变因素少，我们就重点从流动资产入手，深入分析 流动
15、资产周转情况。,流动资产周转率,销售收入,流动资产,分析：,.,50,资产周转率,2.流动资产2.2应收帐款周转率,深入寻找影响效益的根源-资产周转,应收周转率,销售收入,应收帐款,分析：,.,51,资产周转率,2.流动资产2.2应收帐款表？：应收帐款分析表,深入寻找影响效益的根源-资产周转,结论十三：,.,52,资产周转率,2.流动资产2.2存货周转率,深入寻找影响效益的根源-资产周转,流动资产周转率与两个因素密切相关：,存货周转率,销售收入,存货,分析：,应收周转率,存货周转率,.,53,资产周转率,2.流动资产2.3存货表？：存货分析表,深入寻找影响效益的根源-资产周转,结论十四：,.,
16、54,资产周转率,2.流动资产2.3存货-产成品表？：存货产成品分析表,深入寻找影响效益的根源-资产周转,结论十五：,.,55,资产周转率,2.流动资产2.4货币资金表？：货币资金明细表,深入寻找影响效益的根源-资产周转,结论十二：,.,56,资产周转率,2.流动资产2.5预付帐款表？：预付帐款分析表,深入寻找影响效益的根源-资产周转,结论十六：,.,57,资产周转率,2.流动资产2.6其它应收款表？：其它应收款分析表,深入寻找影响效益的根源-资产周转,结论十七：,.,58,权益乘数,我们已经对资产作过分析，现在就重点分析：负债,深入寻找影响效益的根源-权益乘数,权益乘数,.,59,权益乘数,
17、1.负债1.1总体分析表？：负债总体表,深入寻找影响效益的根源-权益乘数,结论十七：,.,60,权益乘数,1.负债1.2结构分析表？：负债结构分析表,深入寻找影响效益的根源-权益乘数,结论十八：,.,61,权益乘数,2.所有者权益表？：所有者结构分析表,深入寻找影响效益的根源-权益乘数,结论十九：,.,62,解决方案,1.结论回顾1.1赢利能力因素分析结论1.2资产管理分析结论1.3负债比率分析结论2.解决方案,透彻分析解决问题的方法-,淘课网-中国领先的管理培训网站（）15万份培训资料任你下载,.,63,外部融资预测-可持续增长率,.,64,發票注意事項,扣除凭据问题（发票）购销业务必须依据
18、发票才能税前扣除 国家税务总局关于进一步加强普通发票管理工作的通知（国税发200880号）规定：在日常检查中发现纳税人使用不符合规定发票特别是没有填开付款方全称的发票，不得允许纳税人用于税前扣除、抵扣税款、出口退税和财务报销。对应开不开发票、虚开发票、制售假发票、非法代开发票，以及非法取得发票等违法行为，应严格按照中华人民共和国发票管理办法的规定处罚；有偷逃骗税行为的，依照中华人民共和国税收征收管理法的有关规定处罚；情节严重触犯刑律的，移送司法机关依法处理。,.,65,VAT發票進項取得注意事項,國稅發1997134號国税发2000182号 国税发2000187号,“舊話重提”,.,66,取得
19、“第三方开票”,甲（购买方）10万元人民币 乙（销售方）一般纳税人 10万元商品 小规模纳税人(个体户)增值税专用发票 联系开票 给“税金”和手续费 10万元 丙（开票方）属于跳开发票,会被认定为虚开,淘课网-中国领先的管理培训网站（）15万份培训资料任你下载,.,67,虚开定义,虚开增值税专用发票或者虚开用于骗取出口退税、抵扣税款的其他发票，是指有为他人虚开、为自己虚开、让他人为自己虚开、介绍他人虚开行为之一的。,?,怎么办?,.,68,供应商确定前资料检查,供应商确定前应检查的资料:营业执照税务登记证一般纳税资格认定情况外出经营：应提供外出经营证明分公司：工商营业证明公司历年财务年检情况等
20、,纳入内控”採購及付款循环”供货商管理作业,.,69,购货交易中应注意事项,货 物 流,发 票 流,资 金 流,三流一至!,淘课网-中国领先的管理培训网站（）15万份培训资料任你下载,.,70,查证虚开增值税专用发票举例,开票方：受票方：,票:（存根联）货:（商品卖没卖）钱:（收没收）,票（发票联抵扣联）货（商品买没买）钱（付没付）,货物流:送货单“销货单位”与“开票单位”名称一至 进料验收入库单“名称、数量”与发票上“名称、数量”相符,发票流:VAT发票“收票单位”与“受票单位”与“送货单”送货单位与收货单位名称相一至。“数量金额品名规格”与送货单一至,资金流:收付款单位与发票单位购销单位一
21、至,.,71,受票人善意取得的认定国税发2000187号,受票方与开票方是否进行了实际交易；销售方使用的票是否为所在省（自治区、直辖市和计划单列市）的专用发票；增值税专用发票所注明的销售方名称、印章与其进行实际交易的销售方是否相符；增值税专用发票所注明的数量、金额与实际交易是否相符；是否有证据表明购货方知道销售方提供的专用发票是以非法手段获得的。处理:不以偷税或者骗取出口退税论处 不予抵扣进项税款或者不予出口退税；购货方已经抵扣的进项税款或者取得的出 口退税，应依法追缴。购货方能够重新从销售方取得防伪税控系统开出的合 法、有效 专用发票的,应依法准予抵扣进项税款或者出口退税。,.,72,“恶意
22、取得”的处理国税发1997134号 国税发2000182号,有下列情形之一的，无论购货方（受票方）与销售方是否进行了实际的交易，增值税专用发票所注明的数量、金额与实际交易是否相符，购货方向税务机关申请抵扣进项税款或者出口退税的，对其均应按偷税或者骗取出口退税处理。购货方取得的增值税专用发票所注明的销售方名称、印章与其进行实际交易的销售方不符的.国税发1997134号第二条规定的“购货方从销售方取得第三方开具的专用发票”的情况 处理:应当按偷税、骗取出口退税处理 依照征管法及有关规定追缴税款，处以偷税、骗税数额五倍以下的罚款,淘课网-中国领先的管理培训网站（）15万份培训资料任你下载,.,73,
23、“恶意取得”的处理 国税发2000182号,购货方取得的增值税专用发票为销售方所在省（自治区、直辖市和计划单列市）以外地区的，国税发1997134号第二条规定的“从销货地以外的地区取得专用发票”的情况处理:应当按偷税、骗取出口退税处理 依照征管法及有关规定追缴税款，处以偷税、骗税数额五倍以下的罚款,.,74,“恶意取得”的处理 国税发2000182号,其他有证据表明购货方明知取得的增值税专用发票系销售方以非法手段获得的，国税发1997134号第一条规定的“受票方利用他人虚开的专用发票，向税务机关申报抵扣税款进行偷税”的情况处理:追缴税款，处以偷税数额五倍以下的罚款；进项税金大于销项税金的，还应当调减其留抵的进项税额。,75,谢谢,淘课网-中国领先的管理培训网站（）15万份培训资料任你下载,
