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1、,个人理财与投资分析技巧,理财是金钱为你打工,为什么要理财？如何理财？如何提升理财能力？这些问题可能每个人都想知道答案，每个人对此的回答也不一样。,一、理财的意义,理财目标中财富的保值、增值是最重要的。除此兼顾以下几方面的目标，才能取得完美的理财效果。,一、理财的意义,一个人的理财人生和收入状况如上图所示。红的曲线代表支出曲线，说明人的一生一直在消费。绿色曲线代表一生的收入变化情况，但并不是人一生下来就有收入。大约从18岁开始，慢慢有了工作收入，约20岁收入开始大于支出，大约拼打到40-50岁，达到了人生的顶点。个人收入达到最高峰，然后收入可能开始下降。到了最后一个阶段，可能个人就没有收入。支
2、出又开始大于收入。,一、理财的意义,二、个人理财规划,二、个人理财规划,财务状况的差别对财务状况的考察包括对资产、负债、人力资本（未来收入）的分析。先看有多少财可理，分析家庭的净资产。税收不同的金融工具具有不同的税收特征。对一般老百姓来讲，征税的比例不是特别高，他们不是特别关心。但是当财务增加到一定程度，税率会进入到一个更高的纳税等级，就要把税收作为收益的减项加以考虑。,二、个人理财规划,时间长期投资具有很高的时间价值。就是要考虑到这笔钱进去，打算什么时候走？养老，子女教育，结婚、旅游。不同的目标，时间是不一样的。投资态度投资者对风险的不同态度，决定了其在不同的金融工具和不同的期限间进行选择。
3、有的人爱冒风险，属于偏风险的人，有的人属于保守型的人，有的人属于稳健型的人。当然一个人也在改变。年轻的时候爱冒风险，到中年可能就属于稳健型的，到了老年就属于保守型的。年龄不同风险态度可能也在变化，那么投资工具的选择上也会有差别。,二、个人理财规划,投资规划的步骤第一步，为满足家庭生活基本需要须留够资金，满足家庭生活基本需要，以保证家庭生活是安全的。所以银行一定要配一部分，满足家庭生活的安全和流动性的需要。第二步，具体分析家庭的风险承担能力和风险偏好状况。如家庭成员的组成？年龄？就业状况？家庭负担？置产状况？投资经验？第三步，设定理财目标。通常有积累型、收入型、增长型、流动型和安全型这五个类型。
4、,三、个人理财的资产配置,1.投资品种大部分投资者投资的主要品种包括：银行存款；债券；保险；股票以及基金、黄金、外汇、期货、期权、房地产、艺术品等投资途径。2.资产配置的步骤第一步：资产品种与投资数量的选择现金及银行存款：保证一定的比例，用于家庭的基本生活需要。从理财的角度，至少要满足三到六个月的生活开支。固定收益证券：可以少配，但不能不配。债券、股票、保险如何配置？,三、个人理财的资产配置,100减去自己的年龄数就是应该投入股票的比例，再根据自己的投资风格，进行适当的调整。保险双10定律：指的是保险额度为家庭年收入的10倍，总保费支出为家庭年收入的10%。4321定律：指的是家庭资产合理分配
5、的比例是家庭收入的40%用于供房及其他方面的投资，30%用于 家庭生活开支，20%用于银行存款以备应急之需，10%用于保险。,三、个人理财的资产配置,第二步：时机的选择 时机的选择很重要，就是什么时候买。投资时机的不同往往决定了理财的效果。,四、不同的投资品种-银行存款,一、月月定存法（也称12张存单法）具体操作：每月存入一定的钱款，所有存单年限相同，但到期日期分别相差一个月，共十二张存单。这种方法适合于上班族，月月领工资，月月攒钱。比如说，每月定期存款单的期限设为一年，每月这么做，一年下来，就会有12张一年期的定期存款单。从第二年开始，每个月都会有一张存单到期，享受一年定期利率，如果有急用，
6、就可以使用这笔钱，也不会损失利息，如果没有急用，这些存单可以自动续存，而且从第二年开始，就可以把每月要存的钱添加到当月到期的这个存单之中，继续滚动存款，每到一个月就把当月要存的钱添加到当月到期的存款单中，重新做一张存款单。优点：这种方法不仅能够很好地聚集财富，又能最大限度地发挥储蓄的灵活性。而且，可以根据自己的耐力，选定不同的存单数量方法，比如说24张存单法，36张存单法,四、不同的投资品种-银行存款,二、分项储蓄法（也称递进式储蓄法）具体操作：将储蓄的资金分成若干份，分别存在不同的账户里或在同一个账户里设定不同存期的储蓄方法，而且存款的期限最好是逐年递增的。比如说张先生有8万元的现金打算做储
7、蓄，于是，用其中的2万元存活期，作为家庭生活的备用金，随时支取；另外6万元分别用2万元开一张一年期定期存单，用2万元开设一个两年期定期存单，用2万元开设一个三年期定期存单。一年后，将到期的2万元再存为三年期的定期存单，两年后到期的钱款也转存为三年的定期存单，这样以后每年都会有一张存单到期。优点：可以跟上利率调整，切增值取用两不误，更适合长期储蓄。,四、不同的投资品种-债券,债券（Bond）是一种表明债权债务关系的凭证，持券者有按约定的条件（如面值、利率和偿还期等）向发行人取得利息和到期收回本金的权利。作为一种债权债务凭证，债券包含以下四个基本要素：债券的票面价值 债券的价格 债券的偿还期限 债
8、券的利率,四、不同的投资品种-债券,梯子型投资组合法：假定有从年期到年期的债券共种，你这时有50000元，那么就每种都买10000元。当有债券到期收回本金10000元后，再用它买进一种年期的债券。如此反复，这个投资者每年都有10000元的债券到期。这种方法的原则就是不要在债券到期前卖出债券，这样就能不断地用到期的资金灵活地享受最新的高利率。即使利率下降，因为投资期限错开了，风险也不大。杠铃型投资组合：投资模型两头大、中间细，集中将资金投资于短期和长期债券上，不买入中期债券。买短期债券是为了保证债券的流动性，而持有长期债券是为了获得高利息。投资者也可以根据市场利率水平的变化而变更长、短期债券的持
9、有比例。,四、不同的投资品种-保险,四、不同的投资品种-保险,四、不同的投资品种-股票,四、不同的投资品种-股票,技术分析理解三个点：,四、不同的投资品种-股票,1时间与空间2.K线与均线-价格3.趋势,四、不同的投资品种-股票,1.时间与空间-时间 斐波那契数列应用到股市中具有神奇的效果。具体数列为：数字1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144.前面两数相加得后面一个数。日循环周期中最大上升天数为55天，34天，21天。周循环周期中最大上升周数为34周，21周，13周。月循环周期中最大上升月数为13月，8月，5月，3月。推测出的变盘日期如果与周的日期重叠，应视为重要的时间
10、之窗。再与月的相吻合市场就会发生重大转折！,四、不同的投资品种-股票,四、不同的投资品种-股票,1.时间与空间-空间黄金分割是一个古老的数学方法。它的各种神奇的作用和魔力，屡屡在实际中发挥我们意想不到的作用。0.191 0.382 0.618 0.8091.191 1.382 1.618 1.809 2.00 2.618 4.236 6.854,四、不同的投资品种-股票,四、不同的投资品种-股票,K线图用矩形来表示开盘价和收盘价，当开盘价低而收盘价高时，矩形用空心表示，叫“阳线”；开盘价比收盘价高时，矩形用实体表示，叫“阴线”。上影线表示所达的最高价，下影线为最低价，常见的K线形态：标准阳（阴
11、）线，光头阳（阴）线，十字星，（倒）T形。,2.K线与均线-价格,四、不同的投资品种-股票,移动平均线是指在最近特定时期中累进计算的指数平均数。通常以5天、10天、20天、60天的交易日来计算。当价格或指数跌到10天、60天平均数之下时，被看成是买入的时机；反之要沽（卖）出，但并非绝对可靠。,10日均线，短线止损位。20日均线，一月交易天数，波段止蚀位。30日均线，行情由盛而衰，由弱转强的转折点。60日均线，中线牛熊分界。120日均线，半年线，中线多空。250日均线，年线，长线多空,四、不同的投资品种-股票,3.趋势,四、不同的投资品种-股票,3.趋势市盈率（Price to Earning
12、Ratio，简称PE或P/E Ratio),也称本益比“股价收益比率”或“市价盈利比率（简称市盈率）”。市盈率（静态市盈率）=普通股每股市场价格普通股每年每股盈利 市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。市净率可用于投资分析，一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低；但在判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素。,四、不同的投资品种-股票,PEG指标(市盈率相对盈利增长比率):是彼得林奇发明的一个股票估值指标，是在PE（市盈率）估值的基础上发展起来的，它弥补了PE对企业动态成长性估计的不足，其计算公式是：PEG=PE/企业年盈利增长率当时他在选股
13、的时候就是选那些市盈率较低，同时它们的增长速度又是比较高的公司，这些公司有一个典型特点就是PEG会非常低。所谓PEG，是用公司的市盈率（PE）除以公司未来3或5年的每股收益复合增长率。,四、不同的投资品种-股票,比如一只股票当前的市盈率为20倍，其未来5年的预期每股收益复合增长率为20%，那么这只股票的PEG就是1。当PEG等于1时，表明市场赋予这只股票的估值可以充分反映其未来业绩的成长性。如果PEG大于1，则这只股票的价值就可能被高估，或市场认为这家公司的业绩成长性会高于市场的预期。通常，那些成长型股票的PEG都会高于1，甚至在2以上，投资者愿意给予其高估值，表明这家公司未来很有可能会保持业绩的快速增长，这样的股票就容易有超出想象的市盈率估值。,四、不同的投资品种-股票,江恩角度线,CCI指标,四、不同的投资品种-贵金属,四、不同的投资品种-商品期货,谢 谢！,
