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1、Datang010426BJ(GB)-PR4-appendix,Vigour Medicinal Group,.Ltd.,总部地址：北京市崇文门外大街新世界（3A)南办公楼705室电话：010-67080306/7/8/9 传真：010-67082879,Datang010426BJ(GB)-PR4-appendix,1,资金管理的目的及原则,目的对下属业务单元的资金进行集中管理，以控制信用的过度发放，降低融资费用，和提高资金的使用效率,原则资金管理程序必须以全集团的整体利益为出发点，使全集团利益最大化各业务单元的财务部负责汇总本业务单元的资金需求及使用情况，按程序要求向总部财务部汇报，并负责
2、执行总部财务部发出的资金管理指令,预期效果通过集中各业务单元资金分配，来实行对现金的集中管理资金管理程序的实施同时会增加各业务单元资金使用的计划性，保障其资金需求，提高其资金使用效率，因而也给各业务单元带来收益,资料来源：麦肯锡项目小组,调整资金需求量,跟踪资金的使用,取得资金,确定资金需求量,Datang010426BJ(GB)-PR4-appendix,2,资金管理流程,根据年度资金预算，核定各业务单元的资金需求量定额根据各业务单元的资金使用情况和资金需求预测，定期调整资金需求量定额审批业务单元提出的增加资金需求量定额的申请,1.11.21.3,依据全集团资金需求情况，确定全集团的资金来源
3、、融资主体和信用种类，然后根据各业务单元资金的需求分配资金，即确定各部门的资金来源结构、融资主体和信用种类,2.1,汇总各业务单元定期提供的资金使用情况报告，对资金使用状况进行分析，并将结果反馈到确定资金需求量程序中的“调整资金需求量”一步,3.1,Datang010426BJ(GB)-PR4-appendix,3,确定资金需求量程序,1.2 定期调整资金需求量定额,根据财务预算部门提出的全集团资金结构与使用情况的分析与建议，定期调整全集团资金需求量定额的总和根据各业务单元的预算执行状况、资金使用情况和对未来资金需求量的预测，定期调整各业务单元的资金需求量定额重大的调整报财务总监审批,全集团资
4、金情况的分析与建议各业务单元的预算执行情况，资金使用情况和对未来资金需求量的预测,财务总监对重大调整的审批意见对资金需求量定额的定期调整,主要工作,根据年度资金预算，分析各业务单元年度资金需求量的平均值及可能的最高值确定各业务单元的资金需求量定额将各业务单元资金需求量定额报资金委员会批准,主要输入,资金预算计划资金需求量可能的波动范围分析,主要输出,各业务单元的资金需求量定额,1.3 审批增加资金需求量定额的申请,业务单元根据其业务变化(或突发事件)提出增加资金需求量定额的申请报告财务提出审批建议财务总监提出审批建议重大(超过一定额度)的资金需求量定额增加报财务总监审批若批准通过，调整资金需求
5、量定额,资金需求量定额增加的申请,财会人员人员建议财务总监建议财务总监审批结果按审批结果对资金需求量定额进行调整,1,2,3,Datang010426BJ(GB)-PR4-appendix,4,部门财务总监,审批各业务单元的资金需求量定额,1.1 核定年度资金需求量定额,确定资金需求量程序中的职责分工,根据融资可能性分析，提出制定资金需求量定额的建议,财会人员,制定资金预算计划提出资金需求量及可能波动范围的分析制定全集团各业务单元的资金需求量定额,各业务单元,1.2 定期调整资金需求量定额,定期审批重大(超过一定金额的)资金需求量定额的调整,汇总、分析各业务单元的预算执行情况、资金使用情况、和
6、未来资金需求的预测提出资金需求量调整的建议调整各业务单元的资金需求量定额,提供其资金使用情况报告和对未来资金需求的预测,审批增加资金需求量定额的申请,提出对增加资金需求量定额申请的审批建议增加各业务单元的资金需求量的定额,向总部财会提出增加资金需求量定额的申请,1,2,3,1.3 审批增加资金需求量定额的申请,提交资金需求量预测报告,根据融资可能性分析，提出调整资金需求量定额的建议,根据融资可能性分析，提出增加资金需求量定额的建议,Datang010426BJ(GB)-PR4-appendix,5,确定资金需求量定额的组织流程,业务单元提交资金需求量定额的预算和增加需求量定额的申请,财务预算部
7、门(财务预算科),资金管理部门(资金科),资金管理部门从融资可行性角度做出进一步分析：分析总集团是否有能力提供融资渠道或提供担保判断填补资金缺口可能的方式，包括可能的资金来源、融资主体和信用种类,将分析结果和建议传递给资金管理部门,财务预算部门应从经营的角度做出分析：根据业务情况判断该部门的经营状况是否良好根据资产负债情况判断该部门的资产/负债比率是否合理分析业务单元的资金需求量预测报告是否合理,资金委员会,分析结果和建议提交资金委员会,分析结果和建议提交资金委员会,意见返回给资金处，执行融资计划,意见返回给财务预算处，调整资金需求量定额,1,2,3,Datang010426BJ(GB)-PR
8、4-appendix,6,2.1 确定集团总体信用来源的结构,2.2 确定各业务单元的信用来源结构,所需资金取得的程序,主要工作,根据业务单元总体资金的需求，以及各银行可能提供的服务，确定主要的合作银行和业务在各银行之间的分配比例与确定的合作银行协商谈判，拟定初步的信用总量安排,主要输入,集团各业务单元资金需求银行服务情况,主要输出,同银行初步拟定的信用总量安排框架性协议,制定信用总量在各业务单元之间的分配方案的框架协议根据各部门的资金需要，确定其在总体框架协议下的资金来源结构、融资主体和信用种类确定各业务单元在总体框架协议外的信用来源,信用线在各业务单元的分配方案,信用线在各业务单元的分配方
9、案各业务单元信用线的来源结构、融资主体和信用种类方案,1,2,3,Datang010426BJ(GB)-PR4-appendix,7,财务总监,所需资金取得程序中的职责分工,财会人员,在批准的资金需求量定额内，审批各业务单元的取得资金的申请，并建议其它融资方式,填写融资能力自我评估表汇总分析各银行的服务情况分析自身融资实力同银行达成信用总量安排及其在各业务单元间分配的意向协议制定各业务单元信用线来源结构、融资主体和信用种类的具体计划,审批与银行的总体框架性协议,业务单元,向集团总部财务部提出资金需求的申请和其它融资方式的建议,1,2,3,部门,审批资金在各业务单元之间的分配和其信用来源结构,D
10、atang010426BJ(GB)-PR4-appendix,8,融资能力自我评估表,项目,整体评述,公司内部因素,外部因素,流动比率,速动比率,税息前收益加折旧和摊销/负债,应收帐款质量,应收款客户集中程度,客户群的稳定程度,与主要客户的关系,债务分析 债务构成 银行信用分布 商业信用分布 债权人自身的稳定性 与主要债权人的关系,整体融资环境,集团业务占主要业务银行整体业务的比重,集团同主要业务银行的关系,主要业务银行对集团的信用评估,应收款帐龄,描述,结果,是否大于2,是否大于1,是否大于2.5,单个客户应收款占应收款总量的比例,与集团保持稳定业务(如2年)的客户占客户总量的比例,银行信用
11、同商业信用比例主要的银行信用来源主要的商业信用来源债权人收回债权的意愿与集团保持稳定业务的债权人占业务量的比例,信贷宽松或紧缩,是否大到有足够的讨价还价能力,是否融洽,(等级),超过一年的应收款比例,是否融洽,Datang010426BJ(GB)-PR4-appendix,9,各部门信用线细分汇总表,贷款,内部产生 信用额,银行A,银行B,银行C,银行a,银行b,银行c,集团总部提供担保者,提供抵押/质押者,总额,流动资金贷款,总计,工程项目贷款,流动资金贷款,总计,工程项目贷款,流动资金贷款,总计,工程项目贷款,流动资金贷款,总计,工程项目贷款,银行a,银行b,银行c,银行授信*,其它,方式
12、 银行,额度,工程项目贷款,流动资金贷款,总计,工程项目贷款,流动资金贷款,总计,工程项目贷款,流动资金贷款,总计,工程项目贷款,流动资金贷款,总计,工程项目贷款,流动资金贷款,总计,工程项目贷款,流动资金贷款,总计,工程项目贷款,流动资金贷款,总计,业务单元1,制表日期：_,制表人：_,*海外指提供通过付款知道函、安慰函取得的信用,集团总部,部门,.,Datang010426BJ(GB)-PR4-appendix,10,跟踪贷款的使用,主要工作,汇总各业务单元每个月提供的贷款使用情况报告汇总分析各业务单元贷款的使用情况提交分析结果至财务总监将分析结果反馈到“资金需求量调整”的流程中,主要输入
13、,各业务单元提供的贷款使用报告,主要输出,各业务单元贷款使用情况的分析汇总,1,2,3,Datang010426BJ(GB)-PR4-appendix,11,确定资金需求量,取得所需资金,跟踪资金使用情况,跟踪贷款使用的职责分工,部门,财务总监,根据汇总分析报告判断目前贷款使用是否合理，不合理则进行整体调整对各业务单元贷款使用进行分析，并将结果提交常务管理委员会，并知会资金管理分部汇总各业务群/业务单元贷款的使用情况每两周提供该业务单元的贷款使用汇报,1,2,3,财会人员,业务单元,Datang010426BJ(GB)-PR4-appendix,12,现金管理的选择方案,方案一：现金完全封闭运
14、行,*内部存/贷款利率均优惠于业务单元所能取得的市场利率*根据现金预算确定闲置现金量*可以是各地“现金中心”或财务集团,现金集中,业务单元,总集团集中帐户*,现金集中,内部存款利息*,客户,现金分配,业务单元,总集团集中帐户*,现金分配,内部贷款利息*,银行,方案二：集中业务单元闲置资金,有闲置资金业务单元,总集团集中帐户,闲置现金*集中,总集团集中帐户,内部存款利息*,资金不足的业务单元,银行,内部贷款,内部贷款利息*,客户,Datang010426BJ(GB)-PR4-appendix,13,现金管理：选择方案(续),*集团总部的一个业务单元涉及与客户的法律纠纷，总部帐户有被封存的危险,优
15、点：,高度控制，确保集团利益最大化有效解决集团内部上下游拖欠款问题,缺点：,集团总部总部承担了所有客户的商业风险*和对银行的信用风险*业务单元缺少动力主动管理外部应收帐款对银行系统和总部资金调配的效率的要求高需要许多人力来投入现金管理,适用：,适用于分公司制体制,业务单元保持较高的经营自主权业务单元拥有对正常业务资金的控制权，自觉自动地管理货款收付，尤其是应收款问题,可能出现各业务单元不愿上交闲置资金或低估闲置资金状况，不利于集团集中现金的利益最大化对现金预算的制定和监控要求高,适用于子集团制体制和作为分集团过渡期措施,方案一：贷款完全封闭运行,方案二：集中业务单元闲置资金,Datang010
16、426BJ(GB)-PR4-appendix,14,现金管理的推荐方案,优点有效控制集团总部现金的使用效率和内部分配，降低融资成本业务单元确保足够动力管理对客户应收款集团总部整体的风险最低,条件保证银行系统允许集团总部各业务单元帐户集中全集团系统日交易量在总部资金部门可以承担的范围之内,现金集中,现金分配,所有业务单元,总集团集中帐户,总集团集中帐户,客户,银行,现金集中,内部存款利息*,现金分配,内部贷款利息*,现金,贷款,*对现金集中和现金分配的差额以比市场更优惠的价格计算存款或贷款利息,Datang010426BJ(GB)-PR4-appendix,15,各业务单元在集团总部的利息结转方
17、法,现金多于预算的业务单元,集团总部集中帐户,内部存款存款利息,内部贷款贷款利息,集团总部资金部门严格记录集团总部同各业务单元的借贷关系，及时确认每一笔资金流动，编制借贷关系表为了吸引各业务单位将资金集中于集团总部，存款利率应高于存款部门所在地银行规定的同样期限的存款利率*，贷款利率应低于贷款单位所在地银行规定的同样期限的贷款利率*存贷利息之间的差额用来弥补集团总部资金集中管理的成本集团总部按月到期结转同各业务单元的利息，并及时反映在借贷关系表中,*不适用于存款利率过高或贷款利率过低以致集团总部无法承受的情况,资金不足的业务单元,Datang010426BJ(GB)-PR4-appendix,
18、16,现金集中调剂程序,集中业务单元帐户及现金,制定现金预算，确定各业务单元的现金需求,集团总部进行现金分配,管理总集团帐户的现金存量，以保证业务需求并降低财务费用。采取必要的借贷手段保持现金存量在制定的最低与最高点之间波动。跟踪各业务单元与总集团之间的现金往来情况，并根据现金集中调剂的运作成本来确定各业务单元与总集团的存贷利率，定期结息,主要工作,集团总部总部资金部门和当地“现金中心”(财务集团)对各业务单元在银行的帐目进行集中管理，以实行现金集中各业务单元做出未来一个月内现金流入量的预测,主要输出,主要输入,总部进行现金管理与结算,集团总部根据现金预算向各业务单元分配下一周的现金,各业务单
19、元根据业务量及现金成本，预测今后一个月及下一周内的现金需求量总集团资金管理部门跟踪各业务单元银行帐户的现金状况以监督其现金需求量预测的可靠性根据汇总的一个月的现金流量预测，集团总部总部准备融资方案,各业务单元银行帐户每日现金量的报告,过去一周的现金报表汇总的未来一个月的现金流入量,一个月内业务单元现金流量的预测,经核定的各业务单元未来一周内现金的需求量根据汇总现金流入和需求量做出的融资计划,各业务单元一周内预测的现金需求量,总集团帐户应该转入业务单元的现金额,总集团帐户现金存量的最低、最高点和目标值市场存贷利率、现金集中调剂运行成本和存贷利率,对总集团现金存量每周的调节各业务单元的利息结算,D
20、atang010426BJ(GB)-PR4-appendix,17,现金集中调剂程序中的职责分工,集中业务单元帐户及现金,制定现金预算，确定各业务单元的现金需求,集团总部进行现金分配,总部进行现金管理与结算,跟踪业务单元每日银行现金量,提供专业集团及下属各业务单元每日的银行现金余额状况,资金委员会,部门,参与制定和修改资金集中调剂方案，提出建议审查各业务单元是否具备参加现金集中调剂的资格,审批核定业务单元现金预算的制定的方法,审批总集团帐户现金存量的最低、最高点及目标值,制定各业务单元的透支额度,提供专业集团及下属各业务单元未来两周的现金流量预测,制定修改业务单元现金余缺的考核方法核定各业务单
21、元每周的现金需求把握总体现金预算，实施总部融资计划,核定总集团集中帐户应转入业务单元的现金额发出转帐指令,执行资金管理部门的转帐指令,管理总集团帐户现金总量制定总集团现金调剂的存贷利率负责结算各业务单元的利息并记录,财务预算部门,资金管理部门,业务群,Datang010426BJ(GB)-PR4-appendix,18,核定各业务单元在一周内的现金需求量和转入量,当日业务单元帐户中现金存量,下二周预测现金流出量*,该业务单元应保持的最低现金量,*由现金预算做出*现金需求量不总是等于应从集团总部转入的现金额,若无现金调剂的下二周预测现金最低需求量,若现金缺额小于可转入此业务单元的最大现金量，现金
22、转入量即为应转入此业务单元的现金量,若现金缺额大于可转入此业务单元的最大现金量，要按可转入此业务单元的最大现金量转帐,现金转入量的确定方法,Datang010426BJ(GB)-PR4-appendix,19,业务单元未来两周内现金流量预测表,单位：万元,人民币,美元*,OEM部,人民币,美元,销售部,人民币,美元,总计,人民币,美元,未来一周(5月14日-5月20日),未来第二周(5月21日-5月27日),经营活动现金流量,投资活动现金流量,筹资活动现金流量,其它现金流量,总计流入(出)量,经营活动现金流量,投资活动现金流量,筹资活动现金流量,其它现金流量,总计流入(出)量,*根据业务部门的业务调整币种,制表人：,资料来源：麦肯锡分析,XX业务单元,XX部门,
