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1、二零一一年十月,MACD指标和KDJ指标详解,目 录,一、技术指标概述,定义,技术指标法，是应用一定的数学公式，对原始数据进行处理，得出指标值，再将指标值绘成图表，从定量的角度对股市进行预测的方法。这里的原始数据包括开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量和成交金额等。,K线与技术指标的关系,开盘价最高价最低价收盘价成交量成交金额,MACDKDJRSIBOLLWMSPSYADL,K线形态,技术指标,分类和优缺点,趋势型指标：MA（移动平均线）、MACD（指数平滑异同移动平均线）超买超卖型指标：WMS（威廉指标）、KDJ（随机指标）、RSI（相对强弱指标）人气型指标：PSY（心理线指标）、OBV（
2、能量潮指标）大势型指标：ADL（腾落指数）、ADR（涨跌比指标）,技术指标的分类,指标分析法的优点,指标分析法的缺点,反映了股市某一方面的内涵，克服了定性分析方法的不足，极大提高了具体操作的精确度,过分注重价格，对成交量重视不够；具有固定的适应范围和应用条件；,二、MACD指标的计算及与股价的对应关系,MACD指标的定义,MACD指标称为指数平滑异同移动平均线，是趋势型指标的一种。MACD指标利用快速移动平均线和慢速移动平均线，通过双重平滑运算后研判买卖时机。,MACD指标的构成,MACD指标由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，通过二者的差值可计算MACD值（BAR）。,DIF
3、,DEA,BAR,MACD指标的计算DIF（白线）,EMA：收盘价的移动平均值（计算方法类似于均线）DIF=EMA（12）-EMA（26）,DIF（白线）的正负决定了收盘价的涨跌DIF（白线）的数值决定了收盘价的涨跌幅度（斜率）,收盘价横盘时DIF=0，收盘价上升时DIF0，收盘价下降时DIF0,对应关系,22天,26天,22天,27天,24天,24天,性质1,当日DIF（白线）的数值反映了当前收盘价与24天前的收盘价的差值情况,性质2,若收盘价稳步上涨，则DIF（白线）的数值保持不变,22天,26天,27天,24天,MACD指标的计算DEA（黄线）、BAR（柱状线）,今日DEA=（2/10）
4、*今日DIF+（8/10）*昨日DEADEA是DIF的移动平均线，变化趋势比DIF迟钝,BAR=(DIF-DEA)*2BAR反应了DIF（斜率）的变化速度柱状线的长短与斜率变化的绝对值存在线性相关关系,DIF=EMA（12）-EMA（26）,22天,26天,27天,24天,MACD指标的变量之间的相互关系,22天,26天,27天,24天,MACD指标的应用法则及其逻辑,应用法则1：根据DIF和DEA的取值和相互关系进行判断,DIF和DEA都是正值，属于多头市场DIF向上突破DEA是买入信号DIF向下突破DEA视作收盘价的短暂回落,DIF和DEA都是正值说明收盘价处于上升阶段（斜率为正）DIF向
5、上突破DEA说明收盘价开始加速上升，突破点表示最新收 盘价的斜率超过了最近一段时间的平均斜率DIF向下突破DEA说明收盘价的上升趋势趋缓,技术指标,K线形态,22天,27天,当DIF0时，形成金叉则买入当DIF0时，形成死叉则卖出,股票处在上升过程时，当出现加速上升则买入股票处在下降过程时，当出现加速下降则卖出,指标逻辑：趋势确认后的追涨杀跌（适用于趋势明确的市场中）,指标应用,空头市场中的死叉,实例：加速下跌过程中产生死叉,22天,26天,27天,24天,应用法则2：根据指标背离情况进行判断,顶背离：股价创新高，DIF未创新高,底背离：股价创新低，DIF未创新低,趋势反转信号,虽然股价持续上
6、涨，但是斜率逐步降低，即上涨势头趋缓,虽然股价持续下跌，但是斜率逐步降低，即下跌势头趋缓,指标逻辑：一波趋势中的股价变化势头放缓，则意味着趋势方向即将改变,实例：跌势趋缓导致的底背离,三、KDJ指标的计算及与股价的对应关系,KDJ指标的定义,KDJ指标称为随机指标，是超买超卖型指标的一种。KDJ指标反映了价格走势的强弱和波段的趋势，对于把握中短期的行情走势十分敏感。,KDJ指标的构成,KDJ指标由K值、D值和J指标三部分构成，分别用白色线、黄色线和紫色线表示。,K值,D值,J指标,KDJ指标的计算K值（白线）,RSV：当日收盘价在最近一段时间股价运行区间内所处的位置；今日K值=2/3*昨日K值
7、+1/3*今日RSV值,收盘价连续创新高时，K值（白线）趋近于100,对应关系,收盘价连续创新低时，K值（白线）趋近于0,KDJ指标的计算D值（黄线）、J指标（紫线）,今日D值=2/3*昨日D值+1/3*今日K值D值是K值的移动平均线，变化趋势比K值迟钝,J指标=3*D值-2*K值J指标是K值和D值的修正值，对股价变化最敏感,KDJ指标的应用法则及其逻辑,应用法则1：根据三条线的取值和相互关系进行判断,技术指标,K线形态,K值、D值都在80以上，超买区，卖出信号K值、D值出现金叉，买入信号,由于D值是股价的移动平均值的移动平均值，其对股价的变化比较迟钝，因此使其达到80的条件比较苛刻：要么股价
8、在短时间内大幅上涨，要么股价在很长一段时间都保持上涨（时间和空间二者取一）。这些情况出现之后，都意味着股价在短期内有调整的必要。,指标逻辑：时间或空间上的“涨久必跌，跌久必涨”,短期大幅上涨时出现的超买,长期小幅下跌时出现的超卖,应用法则2：根据指标背离情况进行判断,趋势反转信号,22天,26天,27天,24天,顶背离：股价创新高，D值（白线）未创新高,底背离：股价创新低，D值（白线）未创新低,虽然股价持续上涨，但是收盘价与最高价的平均距离在加大,虽然股价持续下跌，但是收盘价与最低价的平均距离在加大,指标逻辑：一波趋势中的股价连续出现较多的上影线（下影线），则意味着股价变化方向即将改变,价格区间下限提高的速度超过了收盘价提高的速度（顶背离）价格区间上限下降的速度超过了收盘价下降的速度（底背离）,原因一,原因二,价格区间上限提高的速度超过了收盘价提高的速度（顶背离）价格区间下限下降的速度超过了收盘价下降的速度（底背离）,指标逻辑：一波趋势中的股价变化势头放缓，则意味着股价变化方向即将改变,上升势头放缓导致的顶背离,连续的上影线导致的顶背离,我们的愿景：,
