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1、,山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告全文,山东联创节能新材料股份有限公司,2012 年度报告,2013 年 01 月,1,山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告全文,第一节 重要提示、目录和释义,本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确,性和完整性承担个别及连带责任。,公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性和完整,性均无异议,所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。,公司负责人李洪国、主管会计工作负责人胡安智及会计机构负责人(会计主,管人员)胡安智声明
2、：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。,2,山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告全文,目录,第一节 重要提示、目录和释义.2第二节 公司基本情况简介.5第三节 会计数据和财务指标摘要.7第四节 董事会报告.10第五节 重要事项.27第六节 股份变动及股东情况.38第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.44第八节 公司治理.49第九节 财务报告.51第十节 备查文件目录.121,3,指,指,指,指,指,指,指,指,指,指,指,山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告全文释义,释义项本公司、公司、股份公司、联创节能控股股东、实际控制人保荐人（主承销商）会计师律师
3、联创有限上海雍瑞山东创润杭州厚安深交所中国证监会公司法证券法公司章程硬泡组合聚醚、组合聚醚聚氨酯硬泡、硬泡聚合 MDI单体聚醚、聚醚多元醇、聚醚生物基多元醇、生物基单体聚醚,指指指指指指指指指,释义内容山东联创节能新材料股份有限公司李洪国东吴证券股份有限公司信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）或签字注册会计师国浩律师（上海）事务所淄博联创聚氨酯有限公司上海雍瑞投资咨询有限公司山东创润投资有限公司杭州厚安投资管理有限公司深圳证券交易所中国证券监督管理委员会中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法2012 年 9 月 24 日公司 2012 年第二次临时股东大会审议通过的公司章程由聚醚（酯）多元醇
4、和（或）生物基多元醇、催化剂、泡沫稳定剂、发泡剂、交联剂及阻燃剂等原料组合而成，是生产各种聚氨酯硬质泡沫的主要原料。为本公司的主要产品。聚氨酯硬质泡沫的简称，是一高分子新材料，为硬泡组合聚醚与聚合MDI 反应的生成物。多苯基多亚甲基多异氰酸酯，系聚氨酯泡沫原料，通常称聚合 MDI 或PAPI。凡聚合物分子主链由醚链组成，分子端基或侧基含羟基的树脂，称为聚醚多元醇树脂，通常称为聚醚多元醇，又称单体聚醚，简称 PPG。其主要用途之一是制备组合聚醚，以此来生产聚氨酯泡沫。以大豆、亚麻子、葵花籽、油菜籽、棉籽油等生物质为原料，采用化学技术或生物技术，将它转化为分子结构中含羟基的化合物，可用来制备聚氨酯
5、合成材料。4,山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告全文第二节 公司基本情况简介一、公司信息,股票简称,联创节能,股票代码,300343,股票上市证券交易所公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人注册地址注册地址的邮政编码办公地址办公地址的邮政编码公司国际互联网网址电子信箱公司聘请的会计师事务所名称公司聘请的会计师事务所办公地址二、联系人和联系方式,深圳证券交易所山东联创节能新材料股份有限公司联创节能LECRON ENERGY SAVING MATERIALS CO.,LTDLECRON李洪国张店区经济开发区创业路南段255080张店区经济开发区
6、创业路南段信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）济南市经十路 17703 号华特广场六楼,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱三、信息披露及备置地点,胡安智淄博市张店区经济开发区创业路南段0533-30858580533-,李慧敏淄博市张店区经济开发区创业路南段0533-30858580533-,公司选定的信息披露报纸的名称登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点,中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报http:/,5,山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告全文四、公司历史沿革,注册登记日期,注册登记地点,企业法人营业执照注册号,税务登记号码,
7、组织机构代码,首次注册,2003 年 01 月 29 日2004 年 04 月 06 日2007 年 04 月 11 日2009 年 11 月 12 日,桓台县城工业街 60号淄博市开发区政通路 135 号张店区经济开发区创业路南段张店区经济开发区创业路南段,370300280426537030328832953703032801400370303228014007,370321746569754370303746569754370303746569754370303746569754,74656975-474656975-474656975-474656975-4,6,山东联创节能新材料股份
8、有限公司 2012 年度报告全文第三节 会计数据和财务指标摘要一、主要会计数据和财务指标公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否主要会计数据,2012 年,2011 年,本年比上年增减(%),2010 年,营业总收入（元）营业利润（元）利润总额（元）归属于上市公司股东的净利润（元）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额（元）资产总额（元）负债总额（元）归属于上市公司股东的所有者权益（元）期末总股本（股）,425,149,261.5160,792,777.6962,795,323.1654,416,930.2152,715
9、,107.74-58,650,253.872012 年末519,249,908.3085,250,601.74433,999,306.5640,000,000.00,446,189,901.4151,530,797.0958,542,020.9050,898,079.2644,938,784.2235,848,019.502011 年末224,284,026.6295,109,350.27129,174,676.3530,000,000.00,-4.715624%17.97368%7.265383%6.913524%17.304259%-263.608073%本年末比上年末增减(%)131.5
10、1444%-10.365699%235.978629%33.333333%,339,067,765.3737,213,513.2637,286,890.8432,530,103.1632,461,245.7823,651,609.272010 年末186,446,126.49108,169,529.4078,276,597.0930,000,000.00,主要财务指标,2012 年,2011 年,本年比上年增减(%),2010 年,基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）全面摊薄净资产收益率（%）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后全面摊薄
11、净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均,1.591.591.5412.54%20.87%12.15%20.22%,1.701.701.539.4%49.07%34.79%43.32%,-6.470588%-6.470588%2.666667%-26.86%-28.2%-22.64%-23.1%,1.081.081.0841.56%58.54%41.47%58.41%,7,山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告全文净资产收益率（%）,每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）资产负债率（%）,-1.472012 年末10.8516.42%
12、,1.192011 年末4.3142.41%,-222.706055%本年末比上年末增减(%)151.983972%-25.99%,0.792010 年末2.6158.02%,二、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况单位：元,归属于上市公司股东的净利润,归属于上市公司股东的净资产,本期数,上期数,期末数,期初数,按中国会计准则,54,416,930.21,50,898,079.26,433,999,306.56,129,174,676.35,按国际会计准则调整的项目及金额,按国际会计准则,54,416,930.21,50,8
13、98,079.26,433,999,306.56,129,174,676.35,2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况单位：元,归属于上市公司股东的净利润,归属于上市公司股东的净资产,本期数,上期数,期末数,期初数,按中国会计准则,54,416,930.21,50,898,079.26,433,999,306.56,129,174,676.35,按境外会计准则调整的项目及金额,按境外会计准则,54,416,930.21,50,898,079.26,433,999,306.56,129,174,676.35,3、境内外会计准则下会计数据差异说明无三、报告期
14、内非经常性损益的项目及金额单位：元,项目计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享,2012 年金额2,048,600.00,2011 年金额7,001,800.00,2010 年金额80,000.00,说明,8,-,山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告全文受的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性,金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益,8,323.29,除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额合计,-46,054.53300,7
15、23.001,701,822.47,9,423.811,051,928.775,959,295.04,-6,622.4212,843.4968,857.38,对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用四、重大风险提示1、行业竞争加剧的风险本公司所处的建筑节能应用领域前景广阔，受益于国家政策，但在市场需求不断扩大的大背景下，未来可能有更多的资本建筑节能保温行业，公司将面对更为激烈市场竞争。本公司虽然在行业具有
16、一定的技术、成本、品牌等综合优势，产品技术已达到国际先进水平。但是，随着行业竞争不断加剧，若公司不能持续在技术、管理、规模、品牌及技术研发等方面保持优势，则可能面临被竞争对手超越的风险，从而对公司的经营业绩产生一定不利影响。2、募集资金投资项目实施的风险公司募集资金拟投资项目是基于目前国家的产业政策、国内外市场环境及本公司的实际情况做出的。尽管本公司已经会同有关专家对项目的可行性进行了充分的论证，项目的实施将有效缓解目前公司研发和市场销售能力以及产能不足的问题，进一步增强公司竞争力，完善产品结构，提高公司盈利能力，保证公司的持续稳定发展。但由于在项目实施及后期生产经营过程中可能会由于市场供求变
17、化、产业政策调整、技术更新、人才短缺等因素导致项目不能按计划完成或无法达到预期收益，因此募集资金投资项目的实施存在一定的风险。3、管理风险公司上市后，随着经营规模和销售区域的不断扩大，公司组织结构和管理体系趋于复杂化，公司的经营决策、风险控制的难度大为增加，对公司管理团队的管理水平及驾驭经营风险的能力带来一定程度的挑战，对公司的内部控制、生产组织、售后服务等都提出了更高的要求，对在管理、技术、营销、生产等方面的中高级人才的需求也将日益增加。尽管公司高层团队配置合理，经营管理经验丰富，但如果公司在业务流程运作过程中不能实施有效控制和持续引进高素质人才，将对公司的高效运转及管理效率带来一定风险。9
18、,山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告全文,第四节 董事会报告,一、管理层讨论与分析,报告期内，公司在深圳证券交易所创业板成功上市，品牌形象和市场竞争力大幅提升。公司牢牢把握市场竞争形势，持续夯实和深化在聚氨酯硬泡组合聚醚领域解决方案和服务方面的核心竞争力，进一步巩固了公司行业地位；2012年是公司发,展史上的一个重要里程牌，也是一个充满挑战的新起点。作为上市公司，不仅要努力抓住建筑节能行业大发展的历史机遇，推动业绩增长，也要面对公众投资人的期待与监督。公司进一步加大研发力度，积极进行技术创新，提高产品质量和稳定性，优化产品结构，进一步巩固了市场地位，积极布局建筑节能市场；完善公
19、司组织结构，健全管理制度，提高公司整体管控水平，提升了公司整体经济运行成效。,一、公司主要业务回顾,（一）公司主营业务及主要产品,公司主营业务为聚氨酯硬泡组合聚醚的技术研发、生产与销售，主要产品为聚氨酯硬泡组合聚醚。公司在提供聚氨酯硬,泡组合聚醚产品的同时也为客户提供聚氨酯硬泡应用的个性化整体解决方案。,聚氨酯硬泡组合聚醚系由单体聚醚（聚醚多元醇）、发泡剂、泡沫稳定剂、交联剂、催化剂以及阻燃剂等多种原料配制而成，是生产聚氨酯硬泡的关键原料。其与聚合MDI（多苯基多亚甲基多异氰酸酯）通过液态混合进行化学反应，生成固态的聚氨酯硬泡。,聚氨酯硬泡作为一种高分子新材料，具有极低的热导率，是优质的绝热保
20、温材料，广泛应用于建筑节能、冷藏保温、太阳能、汽车、仿木等众多领域。为上述行业的保温隔热、节能降耗发挥了重要作用。根据组合聚醚下游应用领域的不同，公司产品主要分为建筑节能用组合聚醚、热水器用组合聚醚和冰箱冰柜用组合聚醚，其中建筑节能用组合聚醚又具体应用于聚氨酯板材、喷涂和管道保温材料。,公司自设立以来，以组合聚醚配方设计及研发技术为支撑，秉承“倡导低碳技术，服务节能产业”之经营宗旨，立足于硬泡组合聚醚在太阳能热水器及建筑节能等低碳节能行业的应用，并积极向其他领域拓展。公司利用部分超募资金投资的高效防火聚氨酯保温板于10月份试产成功并实现量产，全资子公司山东联创建筑节能工程有限公司12月份也已注
21、册完毕，为公司产业链延伸迈出重要一步。凭借较强的配方研发能力以及产品突出的性价比优势，历经高速发展，公司目前已成长为国内重要组合聚醚供应商，产品具有良好的市场口碑。（二）、聚氨酯硬质泡沫组合聚醚行业基本情况,根据中国证监会2001年4月颁布的上市公司行业分类指引，公司属于“C43 化学原料及化学制品制造业”。公司主要产品聚氨酯硬泡作为一种高分子新材料，对于推动我国低碳经济建设具有重要意义，近年来国家出台了一系列扶持政策以支持该行业的发展。其中，2012年12月3日公安部消防局下发关于民用建筑保温材料消防监督管理有关事项的通知（350号文），决定取消执行2011年3月14日颁布的65号文，此消息
22、利好于聚氨酯外墙保温板市场以及上游MDI与聚醚生产企业，但未来各类保温材料竞争会非常激烈，公司应该进一步加大科研力度，加强技术研发创新，紧抓机遇。因此，也提醒广大投资者充分了解政策，理性判断，注意投资风险。,（三）公司主要工作概述1、业务方面,报告期内，公司实现营业总收入42514.93万元，同比降低4.72%；实现营业利润6079.28万元，同比减长17.97%；实现归属于上市公司股东净利润5441.69万元，同比增加6.91%。受经济形势影响，2012年国内市场需求不如预期，销售收入有所下降。报告期内，公司积极调整产品结构，加大在建筑节能领域的应用推广，使公司产品销售结构中建筑节能领域产品
23、的占比有所增长，产品和客户结构调整进一步优化。另外，公司建筑工程、保温板材业务取得了可喜进展，保温工程实现收入1180.96万元，占主营业务收入的3.59%，保温板材实现收入761.53万元，占主营业务收入的2.32%。,2、募集资金投资项目建设方面,公司目前正积极推进“3万吨/年组合聚醚及配套聚醚多元醇项目”的建设，募投项目实施情况与公司首次公开发行时招,10,山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告全文股说明书中披露的进度基本一致。截至2012年12月31日，该项目已累计投入6,544.32万元，完成投资占预算投资的66.44%。3、营销管理方面2012年公司积极拓展市场空间、强
24、化客户关系管理，继续优化客户管理体系，全面提升市场开发能力和抵御市场风险能力，以适应本公司经营规模快速发展的需要。市场开拓方面，为进一步强化重点产品的销售、重要客户的开发，公司在原来“区域专人负责制”的基础上，专门建立了“组合聚醚”、“外墙保温工程”和“保温板材”三个销售事业部统筹协调各产品的区域销售。通过营销体系的改革，公司“组合聚醚”产品在巩固、提高原有销售区域的市场份额的基础上，重点开拓了建筑节能市场，大力开发了保温工程市场，并积极拓展保温板材产品的营销渠道，公司营销网络得到了全面优化。售后服务方面，公司坚持以客户为中心，公司组织了生产技术部门及生产单位的管理人员走访客户，了解产品使用信
25、息，形成 了“市场调研产品开发设计生产制造销售售后服务市场调研”的良性循环，对客户提出的问题及时给予解决，树立了良好的企业形象，提高产品的市场竞争力和公司的市场信誉。4、技术研发方面为了巩固公司在聚氨酯硬泡组合聚醚研发领域的地位，持续提高产品质量和工艺水平，2012年公司继续加大研发投入，在对现有组合聚酯配方体系进行全面系统优化的基础上，并重点对“全水型无氟组合聚醚”、“生物基组合聚醚”、“高阻燃组合聚醚”、“超临界CO2纳米微孔聚氨酯硬泡组合聚醚”进行了研发。另外，随着公司业务向上游的延伸，公司也加强了单体聚醚、聚氨酯保温板的研究。单体聚醚方面，公司重点研发的“无卤素阻燃单体聚醚”完成了中试
26、、“高官能度低粘度单体聚醚”也取得了重大进展；聚氨酯保温板方面，由公司自主研发设计的“硬泡聚氨酯外墙外保温系统”通过了国家建筑节能质量监督检验中心的鉴定，“复合硬泡聚氨酯防火保温板产品”通过了国家建筑工程质量监督检验中心的鉴定。5、人力资源方面为使公司的人力资源管理能够更好的适应和推动公司的快速发展，2012年公司以成功在创业板上市为契机，重点进行了薪酬体系改革、并强化了员工队伍培训。公司推行了新的薪酬制度，薪酬定位与市场接轨，参照市场水平设定合理的薪酬区间，实行宽幅管理，每年根据市场水平对薪酬结构和薪酬水平进行动态维护，员工收入与公司绩效连接，年度增幅根据市场目标水平、员工薪酬竞争力，以及绩
27、效等结果决定。针对员工培训，公司采取“请进来，走出去”的方法，组织了多次专题的培训活动，下属各部门也需结合自身特点组织起各种各样的岗位培训、技能培训、管理知识培训、质量管理培训等。通过各种各样的学习，提高了管理人员和基层员工的素质，保证公司生产经营和文化建设等各项工作的有效开展。6、内控制度建设方面公司继续加强内部控制制度的建设，公司按照创业板上市公司规范运作的要求，制订了相关内控制度，主要新制订的制度有独立董事年报工作制度、董事会审计委员会年报工作规程、年报信息披露重大差错责任追究制度、内幕信息知情人管理制度。二、报告期内主要经营情况1、主营业务分析（1）收入说明公司是一家专业从事聚氨酯组合
28、聚醚多元醇生产加工的化工企业，经营范围主要包括：聚氨酯原料及聚氨酯保温板生产销售；化工原料（不含危险品）销售；外墙工程施工，货物进出口业务等。2012年，受全球经济低迷影响，国内聚氨酯市场萎缩，导致公司营业收入比2011年减少4.72%。,项目,2012年度,2011年度,2012年比2011年增加幅,度,主营业务收入,328,568,649.70,351,092,306.05,-6.42%,11,0,0,0,山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告全文,其他业务收入合计,96,580,611.81425,149,261.51,95,097,595.36446,189,901.41,
29、1.56%-4.72%,公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否,行业分类,销售量,项目,2012 年,24,020,2011 年,25,592,同比增减（%）-6.142545%,化工行业-组合聚醚（吨）,生产量库存量,24,342298,25,772191,-5.548657%56.020942%,销售量,183,532,化工行业-聚氨酯保温板（平方米）,生产量库存量,284,847101,314,相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用公司库存产品量同比发生变动30%以上的原因说明（1）组合聚醚产品：由于公司采用订单式生产，报告期末库存量大幅增长主要是由于年末生产尚未发货
30、导致。（2）聚氨酯保温板：2012年第四季度新上1000万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目。公司重大的在手订单情况 适用 不适用数量分散的订单情况 适用 不适用公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用（2）成本单位：元,2012 年,2011 年,行业分类化工行业-组合聚醚化工行业-组合聚醚化工行业-组合聚醚化工行业-组合聚醚,项目原材料人工工资折旧能源,金额234,897,921.071,164,862.24585,606.24138,840.74,占营业成本比重（%）98.87%0.49%0.25%0.06%,金额286,303,473.22916,842.76
31、465,410.86166,991.55,占营业成本比重（%）99.25%0.32%0.16%0.06%,同比增减(%)-17.95%27.05%25.83%-16.86%,12,山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告全文,化工行业-组合聚醚化工行业-组合聚醚,其他合计,798,644.60237,585,874.89,0.34%100%,621,848.90288,474,567.29,0.22%100%,28.43%-17.64%,工程施工工程施工工程施工工程施工化工行业-聚氨酯保温板化工行业-聚氨酯保温板化工行业-聚氨酯保温板化工行业-聚氨酯保温板化工行业-聚氨酯保温板化工行
32、业-聚氨酯保温板,工程物资人工工资其他合计原材料人工工资折旧能源其他合计,6,197,221.801,893,693.00178,439.898,269,354.694,844,992.05157,857.9377.96142,382.435,145,310.37,74.94%22.9%2.16%100%94.16%3.07%0%0%2.77%100%,（3）费用单位：元,2012 年,2011 年,同比增减（%）,重大变动说明,销售费用,9,183,300.18,7,282,454.96,26.101709%,主要是公司的产品推广、广告宣传和销售运费都有较大增长。,主要是公司人员增加导致工资
33、支出,管理费用,8,574,304.55,6,608,391.10,29.748746%增加，上市费用也导致费用较大增,长。,财务费用所得税,-1,093,795.958,378,392.95,374,088.747,643,941.64,-392.389434%9.60828%,本年度偿还了原银行借款以及募集资金的存款利息增加。公司产品盈利水平增加而支付企业所得税增加,（4）研发投入公司视研发为企业生存发展的源动力，2012年公司依托生物基聚醚多元醇、100%水基发泡、一枪注料以及高阻燃等方面已有的技术优势，加大投入研发支出，通过自主研发和与高校合作等途径，从而优化13,山东联创节能新材料股
34、份有限公司 2012 年度报告全文现有组合聚醚工艺、产业化研发结果，开发出一批具有自主知识产权、适应并引导市场需求的高技术产品。近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例,2012 年,2011 年,2010 年,研发投入金额（元）研发投入占营业收入比例（%）,15,593,309.573.667726%,15,721,875.543.523584%,11,944,796.633.52%,（5）现金流单位：元,项目经营活动现金流入小计经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额投资活动现金流入小计投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额筹资活动现金流入小计筹资活动现金流出小计筹资活动产生
35、的现金流量净额现金及现金等价物净增加额,2012 年417,940,279.07476,590,532.94-58,650,253.8759,010,623.18-59,010,623.18260,407,700.0018,224,404.44242,183,295.56124,419,186.50,2011 年529,254,356.16493,406,336.6635,848,019.5026,503,475.9222,982,224.993,521,250.9320,000,000.0032,938,277.78-12,938,277.7826,430,992.65,同比增减（%）-21
36、.032246%-3.408105%-263.608073%-100%156.766363%-1,775.842601%1,202.0385%-44.671046%-1,971.835647%370.732175%,相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用经营活动产生的现金流量净额同比减少94,498,273.37元，主要是：（1）随着公司业务规模增大，业务量增加，销售网络及市场投入相应增加。（2）公司产品盈利水平增加而支付的税费增加。（3）本年度由于宏观经济形势下滑，公司对于部分主要客户延长了信用期限和信用额度，故导致了应收账款余额较大幅度上升。（4）受全球经济低迷影响，国内
37、聚氨酯市场萎缩，导致公司营业收入比去年同期减少。（5）公司根据订单情况，储备原材料导致资金占用金额增大。投资活动现金流量净额同比减少62,531,874.11元，主要是本期在建项目支付的工程款增加。筹资活动现金流量净额同比增加255,121,573.34元，主要是本期发行股票收到的募集资金。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用（1）本年度由于宏观经济形势下滑，公司对于部分主要客户和新客户增加了信用期限和信用额度，导致了应收账款余额较大幅度增加。（2）公司根据订单情况，储备原材料导致资金占用金额增大。14,45.9%,山东联创节能新材料股份有限公司 2
38、012 年度报告全文（3）公司产品盈利水平提高导致税负增加，资金占用金额较大。（4）随着业务规模增大，业务量增加，公司对销售网络及市场维护等方面大幅度提高了资金投入，占用资金较大。（5）新增人工导致工资薪金有大幅度的提高。（6）公司主要供应商、客户情况（6）公司主要供应商、客户情况公司主要销售客户情况,前五名客户合计销售金额（元）前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）向单一客户销售比例超过 30%的客户资料 适用 不适用公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元）,82,062,863.5619.3%162,725,503.44,前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）向单
39、一供应商采购比例超过 30%的客户资料 适用 不适用（7）公司未来发展与规划延续至报告期的说明首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 适用 不适用管理目标：2012年公司强化各项管理制度，包括财务与内控制度、生产质量管理制度、技术研发管理制度、人力资源及绩效考核制度等，完善工作流程，持续规范运行，逐步形成专业化的管理团队。市场目标：2012年公司立足主业，加快募集资金投资项目的建设，加大市场推广力度，巩固现有产品市场地位的同时，新增了外墙外保温市场收入和聚氨酯保温板材市场收入。经营目标：由于宏观经济形势下滑，国内聚氨酯市场萎缩，导致公司营业收入比2011年减少4.72
40、%。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况管理目标：2012年公司强化各项管理制度，包括财务与内控制度、生产质量管理制度、技术研发管理制度、人力资源及绩效考核制度等，完善工作流程，持续规范运行，逐步形成专业化的管理团队。市场目标：2012年公司立足主业，加快募集资金投资项目的建设，加大市场推广力度，巩固现有产品市场地位的同时，新增了外墙外保温市场收入和聚氨酯保温板材市场收入。经营目标：由于宏观经济形势下滑，国内聚氨酯市场萎缩，导致公司营业收入比2011年减少4.72%。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用15,山东联
41、创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告全文2、主营业务分部报告单位：元,营业收入,营业成本,毛利率(%),营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同同期增减（%）同期增减（%）期增减（%）,分行业,组合聚醚,309,143,793.38,237,585,874.89,23.15%,-11.95%,-17.64%,5.31%,工程收入聚氨酯保温板,11,809,602.677,615,253.65,8,269,354.695,145,310.37,29.98%32.43%,分产品,组合聚醚,309,143,793.38,237,585,874.89,23.15%,-11.95%,-17
42、.64%,5.31%,聚氨酯保温板其他,7,615,253.6511,809,602.67,5,145,310.378,269,354.69,32.43%32.43%,分地区,国内,327,566,314.11,250,225,144.54,23.61%,-6.7%,-13.26%,5.78%,国外,1,002,335.59,775,395.41,22.64%,公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 3 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用3、资产、负债状况分析（1）资产项目重大变动情况单位：元,2012 年末,2011 年末,金额,占总资产比例（%）,金额,
43、占总资产比例（%）,比重增减（%）,重大变动说明,货币资金,219,960,525.14,42.361206%67,116,870.78 29.924945%,12.43626 主要是本年度公司在创业板上市募2%集资金的影响。,本年度由于宏观经济形势下滑，公司,应收账款,74,327,426.24 14.314384%27,345,547.81 12.192374%2.12201%,对部分主要客户延长了信用期限和信用额度，故导致了应收账款比重较大幅度上升。,存货,48,197,098.07,9.282062%33,729,372.61 15.038687%,-5.756625%,主要是本年度公
44、司在创业板上市募集资金的影响，总资产增加幅度较大。,固定资产,8,147,062.92,1.569006%,6,578,992.40,2.933331%,-1.364325%,主要是本年度公司在创业板上市募集资金的影响，总资产增加幅度较大。,16,山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告全文,在建工程,16,250,494.77,3.12961%,120,080.00,0.053539%3.07607%,主要是公司募投项目 3 万吨组合聚醚及其配套单体聚醚项目的基建工程。,（2）负债项目重大变动情况单位：元,2012 年,2011 年,短期借款,金额,占总资产比例（%）,金额8,00
45、0,000.00,占总资产比例（%）3.566906%,比重增减（%）-3.566906%,重大变动说明公司本年度偿还借款。,（3）以公允价值计量的资产和负债单位：元,项目,期初数,本期公允价值变动 计入权益的累计公损益 允价值变动,本期计提的减值,期末数,金融资产1.以公允价值计量且其变,动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资,0.00,0.00,0.00,0.00,0.00,产）,2.衍生金融资产3.可供出售金融资产金融资产小计投资性房地产生产性生物资产其他上述合计金融负债,0.000.000.000.000.000.00,0.000.000.000.000.000.000.000.00
46、,0.000.000.000.000.000.000.000.00,0.000.000.000.000.000.000.000.00,0.000.000.000.000.00,报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否4、公司竞争能力重大变化分析公司竞争能力无重大变化。17,0,0,0%,否,否,山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告全文5、投资状况分析（1）募集资金总体使用情况单位：万元,募集资金总额报告期投入募集资金总额已累计投入募集资金总额,25,040.7715,161.0815,161.08,报告期内变更用途的募集资金总额累计变更用途的募集资金总额累计变更用途的
47、募集资金总额比例（%）募集资金总体使用情况说明联创节能公司实际募集资金为 25,040.77 万元，承诺的投资项目和承诺的投资金额为 14,700.00 万元，超募资金总金额为 10,340.77 万元。根据联创节能公司 2012 年 8 月 27 日第一届董事会决议第十七次会议决议，关于使用部分超募资金成立全资子公司的议案，公司拟使用超募资金投资 2,000 万元筹建山东联创建筑节能工程有限公司项目。截至 2012 年12 月 31 日，联创节能公司已经使用超募资金 2000 万元注册成立了山东联创建筑节能工程有限公司。根据联创节能公司2012 年 8 月 18 日第一届董事会决议第十六次会
48、议决议关于使用部分超募资金投资 330 万平米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目的议案，公司拟使用超募资金投资 5500 万元新建 330 万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目。2012 年 9月 24 日，联创节能公司 2012 年第二次临时股东大会通过了该决议案。根据联创节能公司 2012 年 10 月 20 日第一届董事会决议第十八次会议决议关于使用超募资金及自有资金建设“1000 万平米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”的议案，公司 对原“330 万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”追加投资，变更为“1000 万平米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”，并追加适用超募资金 2,8
49、40.77 万元,自有资金 9,659.23 万元。2012 年 11 月 8 日，联创节能公司 2012 年第三次临时股东大会通过了该决议案。截至 2012 年 12 月 31 日，联创节能公司该项目已经使用超募资金 3,531.83 万元，主要用来预付购买土地、设备款项。（2）募集资金承诺项目情况单位：万元,承诺投资项目和超募资金投向,是否已变更项目(含部分变更),募集资金 调整后投承诺投资 资总额总额(1),本报告期投入金额,截至期末累计投入金额(2),截至期末 项目达到投资进度 预定可使(%)(3)用状态日(2)/(1)期,本报告期实现的效益,项目可行是否达到 性是否发预计效益 生重大
50、变化,承诺投资项目,3 万吨/年组合聚醚及配套聚醚多元醇项目,9,850,9,850 6,544.32 6,544.32,2013 年66.44%12 月 31日,研发中心及中试车间项目补充流动资金,否否,1,8503,000,1,8503,000,84.933,000,84.933,000,2013 年4.59%12 月 31日,否否,18,否,山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告全文,承诺投资项目小计,-,14,700,14,700 9,629.25 9,629.25,-,-,-,-,超募资金投向,1000 万平方米/年硬质,2014 年,聚氨酯高效防火保温板项目,8,340
