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1、,广东明家科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要,证券代码：300242,证券简称：明家科技,公告编号：2012-006,广东明家科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于中国证监会指定的信息披露网站。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 公司年度财务报告已经广东正中珠江会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.3 公司负责人周建
2、林、主管会计工作负责人黎伟及会计机构负责人(会计主管人员)黎伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,明家科技300242深圳证券交易所,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,黎伟广东省东莞市横沥镇村头村工业区0769-889722660769-88973889mig-,肖家源广东省东莞市横沥镇村头村工业区0769-889722660769-88973889mig-,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,营
3、业总收入（元）营业利润（元）利润总额（元）归属于上市公司股东的净利润（元）,203,455,136.5222,314,661.9128,876,279.5924,964,396.62,203,267,963.3823,489,153.9728,179,303.9024,463,288.84,0.09%-5.00%2.47%2.05%,132,170,644.6116,915,639.0920,932,864.9517,771,166.56,1,广东明家科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要归属于上市公司股东,的扣除非经常性损益,19,387,021.59,20,479,755.36,-5.
4、34%,13,770,304.05,的净利润（元）,经营活动产生的现金流量净额（元）资产总额（元）负债总额（元）归属于上市公司股东的所有者权益（元）总股本（股）,-2,370,630.942011 年末333,570,613.5437,965,639.88295,604,973.6675,000,000.00,12,113,604.172010 年末168,728,636.0761,738,059.03106,990,577.0456,000,000.00,-119.57%本年末比上年末增减（）97.70%-38.51%176.29%33.93%,8,971,694.722009 年末118,
5、634,169.8936,106,881.6982,527,288.2056,000,000.00,3.2 主要财务指标,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）资产负债率（）,0.390.390.3013.30%10.33%-0.032011 年末3.9411.38%,0.440.440.3725.75%21.61%0.222010 年末1
6、.9136.59%,-11.36%-11.36%-18.92%-12.45%-11.28%-113.64%本年末比上年末增减（）106.28%-25.21%,0.330.330.2624.96%19.34%0.162009 年末1.4730.44%,3.3 非经常性损益项目 适用 不适用单位：元,非经常性损益项目非流动资产处置损益越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免,2011 年金额4,327.700.00,附注（如适用）,2010 年金额-20,196.040.00,2009 年金额15,436.72121,709.99,计入当期损益的政府补助，但与公司正常经,营业务密切相关
7、，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除,6,512,727.98,5,108,078.95,4,265,446.00,外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融,负债产生的公允价值变动损益，以及处置交,0.00,0.00,517,493.31,易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益2,-,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,动的说明,广东明家科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要,除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额合计,44,562.00-984,242.655,577,375.03,-39
8、7,732.98-706,616.453,983,533.48,-263,656.86-655,566.654,000,862.51,4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,6,025,本年度报告公布日前一个月末股东总数,5,712,前 10 名股东持股情况,周建林周建禄王平朱志林黄映凤敖访记马洪明黄俊李浩棠吉赛,股东名称,股东性质境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人,持股比例（%）44.03%16.00%3.84%1.92%1.12%0.80%0.
9、69%0.65%0.59%0.53%,持股总数33,020,00012,000,0002,880,0001,440,000840,000600,000520,000490,000440,000400,000,持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数数量 量33,020,00012,000,0002,880,0001,440,000840,000600,000520,000490,000440,000400,000,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称林彦君裴玉英孙建华左仁安中信建投证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户金强王国权刘伯新阮碧玉陈安禄,持有无限售条件股份数量280,200
10、人民币普通股274,000 人民币普通股235,800 人民币普通股229,638 人民币普通股205,300 人民币普通股183,000 人民币普通股151,500 人民币普通股120,000 人民币普通股120,000 人民币普通股115,106 人民币普通股,股份种类,前 10 名股东中公司控股股东及公司实际控制人周建林先生与公司股东周建禄先生为兄弟关系，上述股东关联关系或一致行 除此之外，其他前 10 名股东间不存在关联关系或属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行为人；公司未知前 10 名无限售股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。3,、,广东明家科技股份有
11、限公司 2011 年年度报告摘要,4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图,5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析概要,一、报告期内公司经营情况回顾,2011 年，在人民币快速升值、原材料及人工成本快速上涨等不利因素影响下，公司管理层和全体员工按照稳步发展国际市场、努力开拓国内市场的战略部署，齐心协力，电涌保护产品收入取得了稳步增长。报告期内，公司优化内部管理体系，持续重视研发投入，不断创新，有效提升了产品的市场竞争力，确保了公司持续、健康、稳步发展。,报告期内公司实现营业总收入 203,455,136.52 元，比去年同期增加 0.09%；实现营业利润 22,314,661.9
12、1 元，比去年同期减少5.00%；利润总额 28,876,279.59 元，比去年同期增长 2.47%；归属于上市公司股东的净利润为 24,964,396.62 元，比去年同期增长 2.05%。,报告期内，公司根据 2011 年发展规划，主要开展了以下工作：,1、报告期内，经中国证券监督管理委员会证监发行字2011997 号文关于核准广东明家科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复，公司于 2011 年 7 月 12 日首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，公司发展进入了一个崭新的历史时期。,2、报告期内，鉴于严峻的国内外经济形势增加的市场不确定性，公司在募集资金到位较晚的
13、情况下，按照募投项目计划并结合公司的实际生产需要，优先对制约公司产能的注塑车间进行改造并添置设备。目前，该项目正按计划有序进行。,3、加强骨干队伍建设。报告期内，为满足公司业务快速发展对人员的需求，公司引进了各类优秀的经营、技术及管理人才，增强了公司的核心竞争力。,4、持续投入资金加强新产品的研发力度，按照公司“储备一代、研发一代、生产一代”的产品技术开发战略，不断创新。报,告期内，公司新获得的专利 38 项，为公司持续发展夯实了基础。,5、进一步完善法人治理结构，强化内部控制建设。报告期内，公司董事、监事和管理层团结一致，积极进取，本着对全体股东高度负责的精神，严格按照公司法证券法创业板股票
14、上市规则创业板上市公司规范运作指引等相关法律法规的要求，依法依规规范运作，制定和完善了一系列公司治理与规范运作、信息披露与投资者关系等方面的规章制度，使公司的运营更加透明规范。二、公司未来发展的展望,（一）公司所处行业的发展前景,1、产业政策支持和国家强制性要求的贯彻保障了行业快速发展,公司所属行业是国家鼓励发展的产业。政府对电涌保护行业的支持，体现在多处国家有关的产业发展政策和发展规划之中，2010 年 1 月 27 日国务院发布的气象灾害防御条例规定，国务院有关部门制定电力、通信等基础设施的工程建设标准，应当考虑气象灾害的影响。各类建（构）筑物、场所和设施安装雷电防护装置应当符合国家有关防
15、雷标准的规定。对新建、改建、扩建建（构）筑物设计文件进行审查，应当就雷电防护装置的设计征求气象主管机构的意见；对新建、改建、扩建建（构）筑物进行竣工验收，应当同时验收雷电防护装置并有气象主管机构参加。雷电易发区内的矿区、旅游景点或者投入使用的建（构）筑物、设施需要单独安装雷电防护装置的，雷电防护装置的设计审核和竣工验收由县级以上地方气象主管机构负责。2011 年 3 月 27 日，国家发改委公布产业结构调整指导目录（2011 年本）。其中电涌保护产品应用的有关产业被列入国家鼓励类产业中的“三十九、公共安全与应急产品 之 15、雷电灾害新型防护技术开发与应用”。国家产业政策的支持和强制性要求的最
16、终贯彻落实确保了电涌保护行业在未来几年内的快速发展。,2、微电子技术的不断发展，电涌保护行业的应用领域将不断拓展,随着互联网的普及、智能电网建设和物联网的兴起，微电子技术对人类生活网络化的影响日益加深，因而凸显了电涌保护的,4,电力市场,建筑市场,铁路,石油化工,广东明家科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要重要性。上述网络中的任何一个节点都需要进行电涌保护，如果保护不力，将可能导致整个网络的瘫痪，造成巨大的经济损失。因此，随着微电子技术的不断发展，电涌保护行业的应用领域将不断拓展。3、国内经济和国际市场深度接轨将促进国内电涌保护行业的技术进步在全球化的背景下，国内经济和国际市场深度接轨，
17、国外品牌渠道商带给国内生产企业新的理念和技术应用，极大地促进了国内电涌保护行业研发水平和设计能力的提升。随着研发力度和生产技术的不断加强，国内产品的技术含量、质量水平正逐步缩小与国际竞争对手的差距，中国产品的性价比优势更加明显，产品国际竞争力不断提升，加快了国际市场电涌保护产品生产基地向中国转移的进程。（二）公司所处行业的市场竞争形势中国电涌保护行业主要参与国际民用市场和国内工业市场的竞争。国际民用市场，市场化程度较高，工业市场的市场化程度略低。在国际工业市场上，历史悠久的跨国公司居于领先地位；国内民用市场还处于起步阶段，培养民众电涌保护意识是企业在民用市场获得发展的首要任务。国际民用市场和国
18、内工业市场的竞争格局具体如下：1、国际民用市场的竞争格局民用电涌保护器是欧美等发达国家和地区的家庭必需品，中国企业主要通过品牌渠道商进入市场，参与国际民用市场的竞争。目前国际民用市场竞争分为两个层次，第一个是国际品牌渠道商之间的竞争，主要包括美国的贝尔金和魔声、日本的松下、宜丽客和 YAZAWA。品牌渠道商的品牌影响力、市场占有率和渠道控制力对中国电涌保护产品制造企业有很大的影响。第二个层次上是民用电涌保护产品制造企业之间的竞争。中国台湾省是传统的产地，但是由于中国大陆在劳动力成本、产业链配套、未来市场容量等方面具备较大的优势，因而民用电涌保护产品生产正在快速向中国大陆转移。这个市场的市场化程
19、度较高，生产企业规模小，数量多，出口销售额在 1 亿元人民币以上的企业不多，主要包括本公司、东莞诠盛电器有限公司（台资）、天津大和电器实业有限公司（日资）等企业。国际品牌渠道商和国内电涌保护产品生产企业的关系是：品牌渠道商提出产品构思或性能需求，国内电涌保护器生产企业自主研发、设计、生产，把产品销售给品牌渠道商，品牌渠道商再通过其分销渠道销售。除价格以外，品牌渠道商选择供应商的主要因素还包括：设计能力、产品线是否齐全、质量、大规模供货能力等。国内只有少数规模较大的企业能够完全满足国际品牌渠道商的要求，在竞争手段上更加重视产品设计能力和质量。2、国内工业市场竞争格局国内电涌保护行业工业市场起步较
20、发达国家晚，目前行业内企业处于起步发展期，市场还处于快速发展期的早期阶段。市场竞争具有模式多样化、专业化等特点。具体如下：经营模式多样。电涌保护行业的经营模式主要有制造为主、工程施工为主和一体化解决方案提供商。在工业市场竞争中，三种经营模式的企业界限不明显。根据客户的要求，不同经营模式的企业之间既存在竞争关系，也有合作空间，如制造企业和工程施工企业可以联合投标。多数企业聚焦行业的区域市场。电涌保护器在国内市场主要应用于工业市场。由于不同的行业有不同的应用环境和运行要求。国内工业市场实行严格的行业准入制度，对供应商的产品进行行业认证，采购方式主要有招标、入围选型、议标等方式。由于行业标准不同，认
21、证标准不一，认证机构不统一，故电涌保护产品跨行业应用门槛较高。在某个行业的全国市场或区域市场，通常会出现几个供应商竞争的格局，这些供应商的竞争手段以产品功能、质量和服务为主，价格竞争居于次要位置。内资企业正在替代外资品牌电涌保护产业在国外起步早，行业基础深厚。国外跨国公司 OBO、DEHN 和菲尼克斯在中国市场均设有全资子公司，其主要竞争优势是技术领先，行业应用经验积淀深厚，品牌知名度高，劣势是价格较高。国内企业经过多年的发展，在许多行业已经具备向跨国企业挑战的能力。在通信行业、铁路行业逐步取得领先地位，在少数外资垄断的行业如电力行业也取得了一席之地。目前，外资企业在少数高端领域如石油化工、风
22、电领域还处于垄断地位。各行业的市场竞争格局如下表：,行业通信行业安防行业,基本格局内资企业已经取得了领先地位。早期以DEHN和菲尼克斯为主，自2007年起，逐步引入国产品牌。以内资企业为主导。应用广泛，电涌保护企业与低压电气企业合作空间大。主要壁垒在于需要CRCC认证，前6家企业占市场60%。主要商务壁垒在于CNEX防爆电气设备防爆合格证或其它国家防爆认证。,优势企业本公司、深圳盾牌、株洲普天中普本公司、四川中光、深圳威尔利、德国DEHN、德国菲尼克斯本公司、广西地凯、德国OBO德国菲尼克斯、法国施耐德、德国OBO、浙江雷泰北京华铁、深圳科安达、菲尼克斯、成都兴业雷安、德国DEHN、上海铁大电
23、信设备有限公司德国DEHN、德国菲尼克斯、美国MTL、英国FURSE,5,。,广东明家科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要,新能源（风电）,由于专业性更强、技术门槛更高，进入难度较大，外资品牌为主。,德国菲尼克斯、德国DEHN。,（三）公司面临的主要风险及应对对策、措施1、客户集中的风险公司所处行业产业链格局及公司所处发展阶段决定了公司的客户集中度较高。2011 年，公司销售收入中来自前五名客户的收入占比为 75.67%。公司国际市场目前主要客户均为国际或区域知名的品牌渠道商，如美国的贝尔金和魔声,日本的 YAZAWA 和宜丽客等。这些客户在对公司的行业经验、技术和研发水平、产品品质、质
24、量管理体系、检测水平、生产和交货能力等多方面进行约两年时间的严格考察后，才确定与公司建立业务合作关系。在合作关系不断深化的过程中，单个品牌渠道商的订货量会大量增加，提高了客户集中度。针对客户集中的情况，公司采取了以下措施：第一、进一步丰富公司产品线。第二、大力发展其他国际知名品牌渠道商。第三、加大国内民用市场开拓力度，建设自主品牌民用产品的渠道。2、国际金融危机导致出口需要下降的风险报告期内，公司出口收入所占营业总收入比例为 78.59%，相对较高，主要销往日本、美国和欧洲等经济发达国家和地区。这些地区深受国际金融危机的影响，在经济真正复苏前，需求受到多种不稳定因素的影响。面对该种情况，公司采
25、用的对策是通过发展国内工业市场和民用市场，来规避国际市场波动的影响。3、主要原材料价格波动的风险公司生产民用电涌保护器需要的主要原材料为铜和塑胶。近年来，铜的价格出现了剧烈波动，塑胶作为石油的下游产品，价格也随着石油价格的大幅波动而变化。铜和塑胶的价格波动对公司的生产成本和经营业绩将会产生较大影响（包括正面和负面）面对近年铜价大起大落的情况，公司采取了以下措施：第一，采用成本加成法定价，以减少铜价波动的影响。第二，通过集成创新提升产品价格及产品附加值，以减少原材料价格上涨对公司经营业绩的影响程度。第三，公司通过采用远期合同和套期保值等方式，以锁定长单用铜的采购成本及产品毛利率。4、人民币对美元
26、升值的风险公司产品出口以美元结算，在人民币升值的背景下，为减少汇率波动对公司经营业绩造成的不利影响，提升盈利能力和持续成长性，公司采取了如下应对措施：第一，在给境外客户的报价单中予以约定：一旦汇率波动达到或超过一定幅度，公司将可以与境外客户重新协商调整产品报价。第二，加快货款回收速度，尽量缩短外币资金沉淀时间。第三，调整产品销售结构，对市场成长空间大、利润率较高的国内企业应用客户业务加大投入力度，以增加国内业务的收入比重及业务利润。（四）公司既定的发展战略以及 2012 年经营计划1、公司既定的发展战略公司的发展战略：公司将致力于发展成为国内领先的电涌保护产品生产企业。国内市场，为国内工业客户
27、提供整体解决方案和高技术含量的电涌保护产品，推动自有品牌电涌保护产品在中国民用市场的应用；国外市场，为更多的国际知名品牌渠道商提供一站式采购服务。公司的发展目标：未来公司将不断丰富产品线，重点提升产业链条前端（研发、设计、检测）和后端（销售、工程设计、工程安装）方面的优势。在国家有关部门对电涌保护规范力度不断加强和国民电涌保护意识不断提升的背景下，实现国内市场的快速增长；持续提升公司产品的国际竞争力，拓展优质客户，成为国际知名大型品牌渠道商的主要供应商。2、2012 年经营计划(1)继续强化技术研发，提升自主创新能力公司在现有基础上进一步加强研发力度，主要研发方向是：集成电涌计量、遥信、远程遥
28、控、自动控制等技术，实现节能、防火、自动报警等多种功能，为客户创造更大价值；通过设计优化、材料改进和新材料应用，提高产品的耐久性和复杂环境的适用能力；继续丰富公司产品体系，研发新型 SPD 产品，形成产品技术开发的梯次性，力争做到“储备一代、研发一代、生产一代”，确保公司产品技术始终走在行业前列。（2）继续拓展业务领域，提升公司的抗风险能力未来几年内国市场是公司业务发展的重点，公司在继续加大通信、安防和电力等工业市场开拓力度的同时，大力拓展国内民用市场。国内民用市场发展空间巨大，开拓国内民用市场不仅有助于公司培育新的利润增长点，还可以降低因个别行业或个别客户变化给公司带来的业绩波动风险。在加强
29、对国内民用电涌保护产品市场的拓展力度，推动中国民用市场潜在需求向实际需求的转化的同时，公司继续拓展国际市场，力争与更多的知名品牌渠道商建立合作关系，不断提高公司的抗风险能力。6,广东明家科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要（3）继续提升公司品牌公司将进一步提升公司品牌知名度，以在未来中国民用市场的快速发展中抢占先机。公司采取的主要策略包括：视质量为生命，公司品牌“MIG”的内涵就是“制造好的，好的制造”，充分体现了公司对产品质量精益求精的追求。拓展品牌内涵，提供整体解决方案和优质产品,为工业客户创造最大价值。在多个行业的重点工程和典范工程进行产品应用，打造公司防雷专家的形象。推动电涌保护
30、产品在中国民用市场的应用，品牌从工业市场迅速向民用产品延伸，实现品牌价值的最大化。（4）继续实施积极的人才战略优秀的人才是公司未来持续成长和技术创新的源泉和根本保障。公司尊重员工的智慧、劳动和创造力，视员工为自己的“合作伙伴”和重要的利益攸关者。为适应公司业务的快速增长，公司将以良好的工作环境、人性化的企业文化、宽广的个人职业成长空间和有吸引力的薪酬待遇来吸引高素质的人才为公司服务。5.2 主营业务分行业、产品情况表主营业务分行业情况 适用 不适用主营业务分产品情况单位：万元,分产品,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上年增减（%）,营业成本比上 毛利率比上年增年增减（%）减（%）,
31、电涌保护产品塑胶产品其他合计,18,154.671,512.11644.3120,311.09,12,971.67986.46537.1414,495.27,28.55%34.76%16.63%28.63%,8.26%-38.09%-36.52%0.42%,9.73%-36.53%-35.86%1.98%,-0.95%-1.60%-0.87%-1.10%,5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明 适用 不适用6 财务报告6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 适用 不适用6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 适用 不适用6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 适用 不适用6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 适用 不适用7,
