银河磁体：报告摘要.ppt

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1、,传真,成都银河磁体股份有限公司 2011 年年度报告摘要,证券代码：300127,证券简称：银河磁体,公告编号：2012-006,成都银河磁体股份有限公司 2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证券时报、证券日报。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 公司年度财务报告已经四川华信(集团)会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.3 公司负责人戴炎

2、、主管会计工作负责人张燕及会计机构负责人(会计主管人员)陈少立声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,银河磁体300127深圳证券交易所,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话电子信箱,朱魁文成都高新区西区百草路 6 号028-87823555-892028-87823555-890；028-87824018G,黄英成都高新区西区百草路 6 号028-87823555-890028-87823555-890；028-,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元,2011 年,2010 年

3、,本年比上年增减（）,2009 年,营业总收入（元）营业利润（元）利润总额（元）归属于上市公司股东,563,624,220.82162,254,714.91168,899,094.15144,000,195.15,331,740,717.8059,639,287.0762,776,353.3753,700,768.48,69.90%172.06%169.05%168.15%,249,200,746.8546,576,542.0947,480,420.2640,622,289.75,1,-,成都银河磁体股份有限公司 2011 年年度报告摘要的净利润（元）归属于上市公司股东,的扣除非经常性损益,1

4、38,352,472.80,51,034,262.13,171.10%,39,853,993.31,的净利润（元）,经营活动产生的现金流量净额（元）资产总额（元）负债总额（元）归属于上市公司股东的所有者权益（元）总股本（股）,120,298,085.302011 年末1,076,751,201.0561,820,466.361,014,930,734.69161,573,180.00,24,709,364.782010 年末969,018,744.1152,847,714.17916,171,029.94161,573,180.00,386.85%本年末比上年末增减（）11.12%16.98%

5、10.78%0.00%,52,947,783.212009 年末309,806,656.93108,943,407.43200,863,249.50120,573,180.00,3.2 主要财务指标,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）资产负债率（）,0.890.890.8615.03%14.44%0.742011 年末6.285.74%

6、,0.410.410.3214.41%13.69%0.152010 年末5.675.45%,117.07%117.07%168.75%0.62%0.75%393.33%本年末比上年末增减（）10.76%0.29%,0.340.340.3321.01%20.61%0.442009 年末1.6735.16%,3.3 非经常性损益项目 适用 不适用单位：元,非经常性损益项目非流动资产处置损益,2011 年金额-68,603.19,附注（如适用）,2010 年金额-20,758.46,2009 年金额-3,708,128.99,计入当期损益的政府补助，但与公司正常经,营业务密切相关，符合国家政策规定、

7、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除,6,754,474.70 附注四、29,3,157,824.76,4,612,639.95,外,除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额合计,-41,492.27-996,656.895,647,722.35,0.00-470,559.952,666,506.35,-632.79-135,581.73768,296.44,2,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,动的说明,成都银河磁体股份有限公司 2011 年年度报告摘要4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东

8、总数,17,576,本年度报告公布日前一个月末股东总数,16,943,前 10 名股东持股情况,股东名称戴炎成都市银河工业（集团）有限公司张燕吴志坚深圳吉富创业投资股份有限公司何金洲,股东性质境内自然人境内一般法人境内自然人境内自然人境境内一般法人境内自然人,持股比例（%）33.58%32.83%3.73%3.73%1.23%0.75%,持股总数54,257,93153,052,1996,028,6596,028,6591,995,0001,205,732,持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数数量 量54,257,93153,052,1996,028,6596,028,6591,205,73

9、2,陈道英交通银行金鹰中小盘精选证券投资基金申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户张定奎,境内自然人基金、理财产品等其它境内一般法人境内自然人,0.25%0.19%0.19%0.16%,395,868312,762308,810253,200,00,00,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称深圳吉富创业投资股份有限公司陈道英交通银行金鹰中小盘精选证券投资基金申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户张定奎陈正忠东方汇理银行刘月明肖安华陈定一,持有无限售条件股份数量1,995,000 人民币普通股395,868 人民币普通股312,762 人民币普通股308,810 人民

10、币普通股253,200 人民币普通股200,000 人民币普通股186,600 人民币普通股182,790 人民币普通股155,931 人民币普通股153,000 人民币普通股,股份种类,1、上述前 5 名股东中，除成都市银河工业（集团）有限公司实际控制人唐步云和张燕为夫妻关系，唐步云和张燕分别持有成都市银河工业（集团）有限公司 70%、20%的股份，其余股东不上述股东关联关系或一致行 存在关联关系，不属于一致行动人；2、未发现公司股东之间存在关联关系或属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人。3,成都银河磁体股份有限公司 2011 年年度报告摘要,4.2 公司与实际控制人之间

11、的产权及控制关系的方框图,5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析概要,一、报告期内公司经营情况的回顾,（一）公司总体经营情况,2011 年，公司在董事会和管理层的正确决策和领导下，坚持“新技术、高效率、低成本、好管理”的经营理念，加大研发投入、持续改进公司设备和工艺体系、积极灵活地推进募投项目建设、加强内控建设和公司各项管理，使公司竞争力进一步提高，产品销量进一步增加，经营业绩较 2010 年度有大幅提高。,报告期内，公司实现营业收入 56,362.42 万元，比上年同期增长 69.90%；实现利润总额 16,889.91 万元，比上年同期增长,169.05%；实现净利润 14,400.02

12、 万元，比上年同期增长 168.15%。,公司 2011 年业绩大幅增长，主要原因是公司管理层紧密围绕着既定的发展战略目标和 2011 年初制定的经营计划，贯彻,落实董事会的战略部署，较好地完成了各项工作，主要体现在以下几方面：,1、成功应对原材料价格大幅波动对公司的影响,2011 年上半年，受稀土价格持续大幅上涨的影响，公司主要原材料磁粉价格也随之持续上涨，2011 年下半年，原材料磁粉价格随稀土价格的回落而有所回落。面对原材料价格的不断变化，公司采取了加大研发投入、加大新产品的开发力度；积极与下游客户协商，对产品售价进行调整等对策。公司在行业内较强的研发能力带来公司新产品、新订单不断增加；

13、公司在行业内较强的议价能力和与下游客户的稳固合作关系使公司能够将原材料价格波动的影响顺利向下游转移，使公司成功应对了原材料价格大幅波动对公司的影响。,2、研发投入加大，研发能力进一步提升,2011 年，公司共投入研发经费 1,880.77 万元，进一步加强新产品、新技术、新工艺研发工作、优化了研发管理流程、提高研发工作效率；加强了研发队伍建设、提高了研发人员素质；同时，购进了先进的仪器设备，使公司研发能力进一步提升。报告期内，公司各项研发项目进展顺利，新产品不断增加、设备生产效率大幅提升。,3、积极灵活推进募投项目，募投项目产能逐步释放,公司募投项目为：高精度、高洁净度硬盘用粘结钕铁硼磁体扩建

14、项目和高性能汽车用粘结钕铁硼磁体扩建项目。,报告期内，公司根据募投项目产品非标定制的特点，尽可能采用低投入高产出的生产方式实施募投项目。,2011 年，公司为了节约投资成本，根据市场需求变化的实际情况，采取逐步投入、填平补齐的作法，重点解决瓶颈工序所需设备的采购和改造，充分利用公司多年来积累的自主研发优势，通过自主研发、自主改造国产设备达到了原计划进口设备的性能；同时通过不断改进项目产品生产工艺、优化生产流程、灵活安排生产作业班次等措施，以最快的速度使公司生产负荷得到缓解，满足了硬盘用粘结钕铁硼磁体和汽车用粘结钕铁硼磁体订单增加的需要。除此，公司对“高精度、高洁净度硬盘用粘结钕铁硼磁体扩建项目

15、”所需的洁净化生产厂房进行了改建，截止到 2011 年 12 月 31 日，已完成洁净化厂房相关的设备单机调试工作，预计在 2012 年 3 月底前交付使用。,4,、,。,成都银河磁体股份有限公司 2011 年年度报告摘要,报告期内，公司募投项目建设工作顺利推进，硬盘用磁体和汽车用磁体的产能得到释放，募投项目产品销量和销售收入,大幅增加。,报告期内，公司硬盘用粘结钕铁硼磁体销量为 457 吨，实现销售收入 23,138 万元，比上年同期增长 126.22%，其中募投项目产能释放约 51%；汽车用粘结钕铁硼磁体销量为 97 吨，实现销售收入 4,784 万元，比上年同期增加 102.18%，其中

16、募投项目产能释放约 29%。,4、加强市场开拓，新客户不断增加,2011 年，公司围绕年初既定的客户开发策略并有效执行，新客户不断增加。报告期内，公司新增客户 76 家，其中国内客,户 64 家，国外客户 12 家。,5、NPS（技术革新）和合理化建议活动成效显著,2011 年初，公司对上年 NPS 活动进行总结分析，对相关文件进行了评审和修订，进一步提高了员工的积极性和参与度。2011 年公司共收到 NPS 和合理化建议 1800 多条，有效实施 1300 多条，这些建议包括技术、效率、成本、安全、品质、管理等方面，为公司实现新技术、高效率、低成本、好管理起到了很好的推动作用。,6、积极准备

17、，顺利通过高新技术企业复审,2011 年，公司积极准备并组织专人进行高新技术企业复审工作，并于 2012 年 2 月 17 日收到由四川省科学技术厅、四川省财政厅、四川省国家税务局及四川省地方税务局联合下发的高新技术企业证书，证书编号：GF201151000092，发证时间：2011 年 10 月 12 日，有效期：三年。,根据相关规定，本次通过高新技术企业复审后，公司从 2011 年起连续三年继续享受国家关于高新技术企业的相关优惠政,策，按 15%的税率征收企业所得税。,7、积极推进 7 号厂房建设，为公司业务发展提供保障,2011 年，公司经营层组织了专门小组，积极推进 7 号厂房的建设，

18、目前该项目的建筑、安装工程全部完成，已进入调试,阶段，在 2012 年 3 月底前交付使用，为满足公司生产规模进一步扩大提供了强有力的保障。,8、加强内控体系建设管理，提升公司治理水平,2011 年，公司严格按照公司法证券法创业板股票上市规则创业板上市公司规范运作指引等相关规则的要求，制定和完善了公司治理制度，并通过梳理内部控制制度，进一步完善了公司内控流程，进一步提升了公司治理水平。,9、加强了人力资源建设，为公司业务发展储备了人才,为满足公司发展规划需要，2011 年，公司通过多种方式引进了符合公司未来发展的各学科和各层次人才，并对这些人员进行了企业文化和专业知识的培训或传导。目前，这些人

19、员已基本融入公司文化并独立工作，为公司业务发展储备了人才。,二、对公司未来发展的展望,（一）公司所处行业及外部经营环境发展现状和变化趋势,1、公司所处行业,目前，公司主营粘结钕铁硼（NdFeB）磁体元件及部件的研发、设计、生产和销售，属于磁性材料行业中的稀土永磁材,料制造行业。,2、行业政策有利于磁性材料行业发展,磁性材料是工业与信息化发展的基础性材料，是当前重点发展的行业，其发展一直受到国家产业政策的大力支持。,稀土永磁材料是目前磁性能最好的永磁材料，为国家鼓励类发展产业。相关政策主要有：,“十一五”磁性材料行业发展规划纲要指出了发展磁性材料的思路和行业定位，要求“中国磁性材料行业必须做大做

20、,强，加速行业内的规模经济建设，发展强强联合”,在国家工业和信息化部颁布的信息产业科技发展“十一五”规划和 2020 年中长期规划纲要中，根据信息产业技术发展趋势、战略需求和发展思路，提出未来 515 年 15 个领域发展的重点技术。其中将磁性材料技术列为电子材料技术中的重点技术。,5,。,。,、,成都银河磁体股份有限公司 2011 年年度报告摘要,2011 年 3 月，最新出台的中华人民共和国国民经济和社会发展十二五规划纲要中提出“大力发展节能环保、新一代,信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等战略性新兴产业”,2011 年 5 月 10 日，国务院关于促进稀土行业持续健

21、康发展的若干意见中提出“大力发展稀土新材料及应用产业，,进一步巩固和发挥稀土战略性基础产业的重要作用，确保稀土行业持续健康发展”,2012 年 2 月 22 日，工业和信息化部正式发布的新材料产业“十二五”发展规划，根据规划，“十二五”时期，我国新材料产业预计总产值达 2 万亿元，年均增长率超过 25%，推广 30 个重点新材料品种，其中将稀土功能材料列为发展重点，提出“以提高稀土新材料性能、扩大高端领域应用、增加产品附加值为重点，充分发挥我国稀土资源优势，状大稀土新材料产业规模。大力发展超高性能稀土永磁材料”，稀土磁性材料被列在稀土功能材料的首位。,由此可见，稀土永磁材料行业一直为国家鼓励发

22、展的行业，现作为中华人民共和国国民经济和社会发展十二五规划,和新材料产业“十二五”发展规划重点发展的行业，未来必将受到国家政策的大力支持。,3、稀土永磁性材料行业发展前景广阔,稀土永磁材料是铝镍钴和铁氧体之后开发成功的永磁材料，稀土永磁材料自 20 世纪 60 年代问世以来，其科研、生产和应用都一直高速发展，按其开发应用的时间顺序可分为三代：第一代为 SmCo5 系磁体；第二代是 Sm2Co17 系磁体；第三代为 80 年代初期开发成功的钕铁硼（NdFeB）系磁体。,稀土永磁材料由于其极优的磁特性，被广泛应用于计算机、汽车、仪器仪表、家用电器、石油化工、医疗器械、航空航,天、核磁共振设备、电子

23、束器件、磁分离设备、磁力机械等多个领域。,稀土永磁材料为科学技术和人们的日常生活带来了很多革命性的进步，同时其应用有利于节约能源和保护环境，一直为,国家鼓励发展的行业，其应用面越来越广，应用量也越来越大。,随着国家“十二五”规划和一系列相关政策的实施、中国对新能源和节能减排工作重视程度的不断提高、低碳和绿色经济的发展，服务于节能环保和新能源产业的的稀土功能材料将成为发展重点。稀土功能材料是发展我国科学技术、抢占世界高科技制高点的重要领域。作为拉动整个稀土产业最重要的动力，稀土功能材料的重要性不言而喻，而作为稀土功能材料重要组成部分的稀土永磁材料行业必将迎来广阔的发展前景。,4、公司主营钕铁硼磁

24、体发展前景广阔,公司产品广泛应用于硬盘驱动器、光盘驱动器、汽车微电机中，属产业结构调整鼓励类产业。2011 年 6 月 1 日实施的产业结构调整指导目录（2011 年本）将“高性能磁性材料制造”列入鼓励类第九类的第 2 项、“、随动前照灯系统、数字化仪表、吸能式转向系统、载重车后盘式制动器”“电动空调、电制动、电动转向；怠速起停系统”列入鼓励类第十四类的第 1 项、第 8 项；“海量存储器等计算机外部设备”列入鼓励类第二十八类第 26 项。,2012 年 2 月 22 日，工业和信息化部正式发布的新材料产业“十二五”发展规划的同时发布的新材料产业“十二五”重点产品目录，其中，“烧结钕铁硼磁体”

25、“粘结钕铁硼磁体”被列在稀土磁性材料类产品的前列，由此可见，公司主营钕铁硼磁体进一步受到国家政策的鼓励。,5、粘结钕铁硼磁体应用领域不断扩大,钕铁硼磁体是第三代稀土永磁体，是 80 年代新发展起来的体积小、重量轻和磁能积高的永磁体，是迄今为止性能价格比,最佳的商品化磁体，钕铁硼磁体的应用可以推动下游产品向轻量化、小型化、节能降耗方向发展。,粘结钕铁硼永磁体属稀土永磁材料的一部分，是电子信息产业的基础材料，同时又属于稀土深加工范畴。粘结钕铁硼磁体广泛应用于光盘驱动器、硬盘驱动器、汽车和数码产品、各种音像器材、工厂自动化、办公设备、节能家电、节能电机中。,电子信息产业和磁体应用的发展推广，能够节约

26、能源、保护环境。国家节能减排方案及相关政策的实施，将带动电子信息产业、汽车、节能家电产业、其它各类节能电机的快速发展，从而为粘结钕铁硼磁体行业带来高速发展的新机遇。,6、中国已成为世界粘结钕铁硼磁体的生产中心,由于中国具有丰富的稀土原料资源、较好的制造业基础、相对廉价的劳动力和巨大的应用市场，中国已成为世界粘结钕铁硼磁体的生产中心。未来中国将重点发展高性能、高技术含量的高档粘结钕铁硼磁体产品，以满足国际、国内的硬盘驱动器、光盘驱动器、汽车用微特电机、节能电机的需求。,6,成都银河磁体股份有限公司 2011 年年度报告摘要,7、国内企业的技术水平与国际接轨,中国在 90 年代初期紧随日本、欧洲及

27、美国开始从事粘结钕铁硼磁性材料的研究，国内厂家在自身长期研发的基础上，不断创新先进生产工艺、生产技术和管理方法，形成了具有中国特色的独特的工艺技术和质量管理控制体系，包括本公司在内的部分国内厂家的产品已具有较强的国际竞争优势。,（二）公司的行业地位及变动趋势,1、目前公司主要产品及行业地位,目前，公司主要产品粘结钕铁硼磁体，包括：光盘驱动器主轴电机磁体、硬盘驱动器主轴电机磁体、汽车微电机磁体、,步进电机磁体以及各类永磁无刷直流电机转子组件等磁体零部件。,公司目前产品结构中的光盘驱动器用磁体、家电和办公自动化用磁体、其它应用领域磁体属公司传统优势产品，这些产品的竞争主要在国内厂家之间展开。公司在

28、这些产品上具有较为明显的竞争优势，销量一直保持行业领先地位。在这些产品领域，公司的主要竞争对手包括：乔智电子股份有限公司、浙江英洛华磁业有限公司和宁波韵升高科磁业有限公司。,公司硬盘驱动器用磁体是粘结钕铁硼磁体中附加值高和成长性好的高端产品，其制造技术要求高、难度大，原来主要掌握在日本公司手中。公司通过长期的技术积累和自主创新，研发成功具有自主知识产权的硬盘驱动器用磁体，产品技术成熟。目前硬盘驱动器磁体生产企业全球只有三家：上爱普生磁性器件有限公司、DAIDO ELECTRONICS Co.,LTD.（日本大同电子公司）和银河磁体。,公司汽车用粘结钕铁硼磁体为粘结钕铁硼磁体的新应用领域，其附加

29、值高，制造技术难度较大，质量管理要求极其严格，属于粘结钕铁硼磁体的高端市场。汽车用粘结钕铁硼磁体为新兴市场，目前全球能够生产汽车用粘结钕铁硼磁体的厂家数量较少。现在各厂商主要与汽车厂商合作，不断的开拓及发展汽车用磁体的市场空间，目前市场竞争较小。,截至报告期末，公司依然为全球粘结钕铁硼磁体生产规模最大的厂家，在行业内具有较强的竞争力。,2、未来公司所处行业地位及发展趋势,报告期，公司加大了对新产品开发、技术、人才、市场拓展等方面的投入，为公司成为在全球粘结钕铁硼稀土磁体领域内具有较大领先优势的供应商打下了坚实的基础；同时，为实现公司择机发展粘结钕铁硼磁体上、下游产业，以及与其相关的纵、横向产业

30、提供了保障。随着公司业务的发展，公司在磁性材料行业中的竞争力和地位将进一步提高。,（三）公司的行业竞争优势,1、人力资源优势,公司专业从事钕铁硼磁体的研发、生产和销售近二十年，对磁性材料及磁体产品进行了深入的研究。通过不断培养和引进人才，拥有一支以董事长、总经理及技术专家为带头人的集材料工程、粉末冶金、表面处理、机械、机电一体化、特种模具设计与制造、电机设计、磁路设计和外语等各学科高层次人才组成的研发队伍，具有对技术和市场“把握准、决策快、反应力和应变力强”的特点，能够准确地把握产品和市场的发展机遇，为公司高效地研发具有前瞻性的新产品打下了基础。,公司建立健全了行之有效的培训体系，并根据磁性材

31、料行业的特殊性及公司的不同发展阶段，培养了一批适合公司发展的懂技术会管理的管理干部、精业务肯实干的技术骨干、凝聚力强效率高的作业团队，以保证公司在未来的发展中有源源不断的人力资源。,2、自主研发的技术和设备优势,经过多年来持续不断的自主研发、自主创新，公司不仅形成了成熟完善的拥有完全自主知识产权的粘结钕铁硼稀土磁体的专有工艺体系和专有生产设备体系，拥有一系列混料、成型、无尘复合涂层、充磁等自主研发的核心技术；而且形成了一系列与粘结钕铁硼磁体生产相配套的模具、辅具、量具、工装夹具的设计及制造技术、磁体组件配套件的加工技术、磁体组件的组装工艺和技术。公司自主研发的技术和设备体系保证了产品的质量、提

32、高了产品的生产效率。这些技术已形成专利 7项，其余的作为公司非专利技术已全面应用在粘结钕铁硼磁体的各个生产环节。,3、高效率带来的成本优势,公司将生产设备根据自身的生产需要改造升级，针对不同工序的实际需要实现了半自动化、自动化生产。高效率的生产,7,成都银河磁体股份有限公司 2011 年年度报告摘要,设备不仅满足了不同客户的个性化生产需求，保证了产品质量的稳定，而且大大降低了产品成本。,4、优质客户群带来的品牌优势,多年来，公司坚持以“品质更满意，成本更低、交付更准时、服务更周到”为公司质量方针，不断地持续改进，为客户提供性价比较高的产品和服务。由此形成了稳定、优质的客户群，这些主要客户均为国

33、际知名的微电机生产商，包括 JVC、SONY、LG、NIDEC、SAMSUNG、MOATECH、H.P INDUSTRIAL 等。“银河磁体”也已成为全球粘结钕铁硼磁体行业的知名品牌。,5、产品优势,目前，公司产品大量进入粘结钕铁硼磁体高端应用领域，产品优势表现在：产品种类、件数在同行业中最多；在光盘用磁体上具备行业领先优势；在硬盘用磁体上具备与国外企业竞争的能力；在汽车用磁体这一新兴市场上已占有一定的市场；在大型、异型磁体、磁体组件上在国内外均具有绝对的优势。,6、管理优势,公司建立了严格的生产管理流程、品质控制体系以及供应商评估与控制体系，能够确保原材料供应、生产、销售等各个环节的质量控制

34、。公司于 2002 年 4 月通过瑞士 SGS 认证机构的 ISO9001：2000 质量体系认证，2006 年 12 月通过瑞士 SGS认证机构的 ISO/TS16949：2002 质量认证，2003 年 5 月通过日本 SONY 公司的绿色伙伴（GREEN PARTNER）环境认证。在多年的实际生产经营管理过程中，公司不断学习国际先进管理理念，建立了与国际接轨的管理模式，为公司新项目的,开展创下了很好的管理环境，这些管理为公司产品能够被更多的国内外客户采用奠定了坚实的基础。,7、企业文化优势,公司非常注重企业文化建设，公司根据公司自身特点，总结优良传统，沉淀了具有本公司特色的企业文化。公司

35、坚持“以人为本，持续发展，长久永存”的经营理念和“新技术、高效率、低成本、好管理”的管理思路，通过持续推进 5S 管理、技术革新及合理化建议等活动对员工进行企业文化宣传，并通过各种培训、专题讨论、企业专刊等活动，将企业文化融入日常管理，不断增强员工的凝聚力和团队意识。公司丰富的企业文化内容使公司上下团结一致，齐心合作，具有很强的向心力、创造力和战斗力。,（四）未来发展风险及对策分析,1、募集资金投资项目实施延期的风险及对策,按招股说明书中承诺，公司“高精度、高洁净度硬盘用粘结钕铁硼磁体扩建项目”的总投资金额为 13,870 万元，截止 2011年 12 月 31 日，实际使用资金金额 3,60

36、6.05 万元，本项目资金的投入进度为 26%，该项目产能已释放 51%；“高性能汽车用粘结钕铁硼磁体扩建项目”的总投资金额为 4,790 万元，截止 2011 年 12 月 31 日，实际使用资金金额 893.79 万元，本项目资金的投入进度 18.66%，该项目产能已释放 29%。公司募投项目投资进度低于原计划的原因为：,（1）技术革新降低募集资金投入，减少了投资成本,公司形成了由董事长、总经理、技术副总、资材课、技术部、设备部及车间技术骨干组成的评审队伍，对募投项目所需设备型号、厂家、技术参数、价格等进行严格论证、反复比对，部分设备和厂家联合开发，部分设备国产化和自主改造现行设备等，从而

37、有效地降低了设备采购价格，节约了投资成本。,其一，公司募投项目原计划部分设备采用进口设备，但在募投项目实施过程中，公司通过购进国产设备进行自主改造，生产出的产品质量已完全达到进口设备的水平，如公司募投项目主要设备成型压机原计划通过进口以实现成型的高精度，公司采用自主研发形成的“高精度成型技术”与公司自主改造的国产压机相结合生产出的产品质量已达到了进口压机生产的质量，而国产压机的价格只为进口压机价格的三分之一。因此，公司原计划采用的进口设备改用了国产设备和自主改造设备，减少了对进口设备的采购，从而大大降低了投资成本。,其二、公司对已投入使用的设备持续进行自主改造，设备效率不断提高，因此，公司实际

38、购进的设备数量比原计划的少，,也造成募集资金的实际使用低于原计划。,（2）合理有效地安排募投项目资金的使用计划及进度,8,成都银河磁体股份有限公司 2011 年年度报告摘要,公司在项目实施上主要采取逐步投入、填平补齐的做法，重点解决瓶颈工序所需设备的采购和改造，灵活安排生产作业班次，以最快的速度使公司生产负荷得到缓解，同时又满足了订单增长的需求；除此，公司已对“高精度、高洁净度硬盘用粘结钕铁硼磁体扩建项目”所需的洁净化生产车间进行了改建，为满足订单进一步的增加做好了准备。公司对投资进度的合理安排和调整，也造成实际使用金额比原计划的少。,2011 年，公司为了节约投资成本，根据市场需求变化的实际

39、情况，采取逐步投入，通过自主研发、自主改造国产设备以达到原计划进口设备性能的做法满足了客户的订单需求。因此，为了合理有效地利用募集资金，公司决定继续主要采取以自主研发、自主改造国产设备、填平补齐、逐步投入的做法实施募投项目，为此，公司已将原计划达成预定产能日期由原计划的 2011 年 12 月延期至 2013 年 6 月。,由于公司募投项目实施过程中周期相对较长的“高精度、高洁净度硬盘用粘结钕铁硼磁体扩建项目”所需的洁净化生产厂房改建已完成，在 2012 年 3 月将交付使用，募投项目所需的设备的选型、设备厂家的选择在 2011 年均已完成，公司对购回设备的改造技术已成熟，随着客户的订单需求增

40、加，逐步投入增加设备数量，完全可以实现对募投项目产能的快速扩充，因此公司对募投项目进度的调整不会对公司生产经营产生影响。,2、境外大客户依赖的风险及对策,公司产品主要出口，在 2009 年至 2011 年公司营业收入中出口比例分别为 93.24%、90.24%和 88.09%。公司与境外大客户长期合作、相互依存。在出口客户中，日本、韩国和欧美的客户占了大部分，均为全球优质微电机生产供应商，如 NIDEC（日本电产）、SONY（索尼）、JVC、LG、SAMSUNG（三星）、MOATECH CO.,LTD.（韩国东马公司）等。如果这些客户所在国家和地区的国家政治环境、经济景气度、对华贸易政策、关税

41、及非关税壁垒等因素发生变化，将对公司的产品出口带来风险。,公司最大的客户为日本电产，2011 年日本电产的销售收入占公司全部营业收入的 51.03%。由于公司分别独立地给日本电产多家公司单独供货、单独结算，有效地降低了业务风险；除此，公司采取了加大市场开拓力度、和下游客户一起不断研发新产品、认真接待每一次客户来访和定期拜访客户等措施，使公司新客户增加、老客户稳定，最大限度地降低了对大客户的依赖；同时，公司加大了对国内市场的开拓，并取得一定成效。,3、主要原材料供应商单一风险及对策,公司产品的主要原材料为以快淬工艺制备的钕铁硼永磁微晶粉末，其专利为美国麦格昆磁公司（MQI）独家垄断拥有，专利覆盖

42、范围主要为日本、美国和欧洲地区，即凡是在这些国家和地区生产、销售的粘结钕铁硼磁体所用的原材料磁粉必须为 MQ 磁粉。目前粘结钕铁硼磁体行业的主要消费客户均在专利覆盖地区。,由于 MQI 公司专利保护的原因，报告期内公司出口产品全部采用 MQ 磁粉。在专利全部到期之前，MQI 作为该磁粉的全球独家垄断生产销售商长期保持原料磁粉的高垄断价位，一定程度上限制了行业的快速发展，限制了公司产品成本的下降，造成了公司主要原材料供应商单一的风险。,对此，公司已加大了国内市场的开拓、加强了国内磁粉供应商的开发，对销往国内的产品采用国内磁粉，2011 年国内客户的销售收入在总销售收入中的占比有所提升；同时，随着

43、 MQI 专利的到期，公司原材料供应商单一的现状将可能得到改善。,4、原材料价格波动的风险及对策,2009、2010、2011 年公司原材料采购金额分别占公司采购成本的 90.86%、91.85%、92.44%。由于公司的原材料主要是钕铁硼磁粉，对出口产品主要用 MQ 磁粉，稀土价格近年来波动幅度较大，随着稀土价格的波动可能会带来原材料的价格的波动，从而对公司经营产生一定的影响。,对此，公司一方面通过积极与客户协商，将原材料波动的信息与下游客户密切联动，同时，加强内部管理和研发工作来,来应对原材料的涨价。,5、人民币升值的风险及对策,由于公司产品 90%左右出口，主要以美元结算，人民币升值将对

44、公司带来一定影响。对此，公司已采取购买原材料同样,以美元结算来抵消一部分汇兑风险。,6、劳动力成本不断上升影响利润的风险及对策,由于公司属于技术和劳动密集型企业，2011 年生产磁体的平均单位人工成本比上年度上升了 20.97%，劳动力成本的不断,9,成都银河磁体股份有限公司 2011 年年度报告摘要,上升将直接影响公司利润。对此，公司将不断对现有设备进行自主改造，使更多工序或产品实现自动化、半自动化生产，以减少人员，从而降低人工成本。,7、税收优惠政策变化和政府补助减少的风险,公司作为高新技术企业及出口企业，按国家相关政策享受企业所得税率 15%的优惠税率和增值税出口退税的税收优惠政策。报告

45、期内，公司顺利通过了高新技术企业复审，按相关规定，公司从 2011 年起连续三年继续享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，按 15%的税率征收企业所得税。此外，由于公司生产的产品主要出口，出口产品销售增值税执行国家“免、抵、退”政策。根据国家财税2008144 号文的规定，2009 年 1 月至 2009 年 5 月期间公司磁体产品的出口退税率为 14%；根据国家财税200988 号文的规定，自 2009 年 6 月起公司磁体产品的出口退税率为 17%；根据国家财税2008177 号文的规定，自 2009 年 1 月起公司生产的磁体配套件类产品出口退税率为 17%。公司报告期内因企业上市奖励

46、等具体事项收到了政府补助资金。,若国家上述税收优惠政策发生变化或政府补助减少，将对公司未来的经营业绩产生一定影响。,（四）公司未来发展机遇和挑战,1、发展战略,公司将稳步实施持续、健康的发展战略。以粘结钕铁硼稀土磁体及其部件产业为核心主业，不断的自主创新、自主研发技术和装备体系，加大资金投入，加强市场开拓和精细管理，力争成为全球粘结钕铁硼稀土磁体领域内具有较大领先优势的供应商。同时，公司将择机发展其上、下游产业，以及与其相关的纵、横向产业。,2、2012 年拟投资的新项目,公司拟用超募资金 2,600 万元投资 200 吨钐钴磁体项目，该项目完全达产后，预计年销售收入可达 1 亿元、年利润总额

47、可,达 1,800 万元。实施该项目可以扩大公司稀土磁体产品的种类和应用领域、提升公司竞争力。,公司拟用超募资金 3,800 万元首期投资 300 吨热压磁体项目，该项目建成完全达产后，预计年销售收入可达 1.5 亿元以上、年利润总额约 3,500 万元。热压钕铁硼磁体和粘结钕铁硼磁体属钕铁硼磁体在生产工艺上的细分，本项目的实施有利于发展壮大公司主营业务、完善公司产品结构、拓宽产品应用领域。,3、2012 年公司面临的机遇和挑战,2012 年，公司钐钴磁体项目和热压磁体项目是公司纵横向发展的长远规划迈出的重要一步，该两项目的成功实施有利于扩大公司产品的种类和应用领域、巩固公司在磁性材料行业中的

48、地位、进一步提升公司在行业内的竞争力和影响力。同时，该两项目的实施过程中可能面临各种困难，对此，公司需做好人、财、物方面的充分配合和合理安排，以保证项目的顺利实施。,4、2012 年经营计划（1）市场开拓计划,继续开拓 HDD 市场和汽车磁体市场，进一步提高其市场占有率；继续加大对国内市场的开拓，不断挖掘潜在客户、与下游客户一起不断拓展新的应用领域；开拓钐钴磁体市场、热压磁体市场，收集客户信息资源。同时，利用公司的现有优势为新客户提供比同行业更快速、更优质的产品，快速地抢占市场。,（2）客户维稳计划,继续以客户为中心，坚持“品质更满意、成本更低、交付更准时、服务更周到”的质量方针，积极关注客户

49、需求的变化，通过不断地研究新产品、新技术和开发新工艺，满足客户不断变化的需求，为客户提供性价比更高的产品，以维护公司客户的稳定。,（3）成本控制计划,继续在公司内大力推进 NPS 技术革新及各方面的管理改善活动，让全体员工牢固树立成本意识，加强技术和品质管理，在保证产品质量的前提下降低各种消耗、减少各种浪费；不断创新，推进自动化改造、进一步提高一次性良品率、降低生产成本。,10,成都银河磁体股份有限公司 2011 年年度报告摘要（4）研发提升计划进一步加强研发中心建设，包括购进一批先进的仪器设备；培养各相关学科领域的高学历、高素质的研发人才；规范研发中心的管理，进一步提升公司研发水平。（5）人

50、才发展计划2012 年，公司将紧密结合募投项目和新项目的开展，不断完善人力资源管理工作的建设，根据行业的特殊性及公司发展战略的阶段性，通过多种方式引进、培养或培训出符合公司发展的各层次人才以满足公司未来的发展。（6）项目推进计划2012 年，公司将继续推进募投项目建设，加强对募投项目的各项管理，使项目的实施更加高效率、低成本；公司将积极推进热压磁体项目和钐钴磁体项目和其它新增项目建设，将提供项目开展所需的人、财、物等各项支持，以保证项目的顺利实施。5.2 主营业务分行业、产品情况表主营业务分行业情况 适用 不适用主营业务分产品情况单位：万元,分产品,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比