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1、,1,企业财务报表阅读、分析与识别讲座,2015-10-20,工商银行山西省分行,2,对企业的会计报表分析方法，包括阅读、分析、识别三方面的技巧。其中阅读是基础，分析是阅读的延伸，而识别是分析的更高层次。,一、银行业务特点的要求：资信评价分类授信项目论证贷后管理,二、识别财务包装的要求：报表数据真伪质量的高低将直接影响财务分析的结果，影响到银行信贷资金的安全！对企业的财务报表进行详细阅读和分析,认识上的偏差,6,看不懂会说话的数字！,我不是财务经理，我不需要懂得财务知识，我只要把自己负责的部门工作做好就行了。,银行必须面对挑战，参与竞争银行必须加强管理，增强实力银行必须重视贷款安全，防范风险注
2、重识别和分析企业的财务状况！,财务报表阅读,第一讲,债权人,出资人,股 东,法人财产,股东大会,董事会,监事会,总经理,副 总,部门经理,法人治理结构,投 资,生 产,利 润,所得税,税后利润,弥补亏损,法定盈余公积金,任意盈余公积金,普通股股利,未分配利润,资本运营,生产运营,公司经营过程,创始资本2006年1月1日借入资本 500万元股权资本 500万元,资产:1000万元(资产负债率=负债总资产）=50%,销售额1000万元,净利润100万元,资本结构(负债经营率）负债/股权资本=100%,资产周转率销售额/资产=1,净利润率净利润/销售额=10%,留存率留存盈利/净利润=50%,50万
3、元,50万元,新负债,股利50万元,财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。阿伯拉汗.比尔拉夫一、何为财务报表 财务报表是公司根据财务标准或准则编制的、向股东、高层管理者、政府和债权人（如银行）提供或报告的公司在一段时期以来的有关经营和财务信息的正式文件，主要包括：资产负债表、利润表和现金流量表、所有者权益变动表,12,二、财务报表从哪里来数据来源,编表基础,记帐依据,原 始 凭 证,记 帐 凭 证,汇总帐簿,会计报表,核算资料和证据,各级明细帐薄,-13-,贷款企业与信贷部门的冲突：风险控制需要,三、为什么需要阅读财务报表,会说话的数字,-14-,信贷部门阅读和分析动机,负责检查潜
4、在客户的信用状况，决定是否拒绝或控制向值得怀疑的客户提供信贷必须关注企业是否具备短期和长期的偿债能力偿债能力依赖于企业的盈利能力、营运能力、发展能力和获取现金流能力。结论：必须全面阅读和分析企业的财务报表,-15-,四、财务报表概述,财务报表,资产负债表,利润表,现金流量表,资产负债所有者权益,财务状况,经营成果,现金流量,收入成本费用利润,现金流入现金流出,-16-,五、财务报表的作用,理解企业财务报表能够帮助我们,1.了解企业以前、现在和未来发展状况2.准确分析企业目前存在的困难 3.采取有效的措施，去解决企业所面临的难题 4.预测经营决策将会给企业带来何种财务上的影响,如何阅读三大报表,
5、18,如何看懂会计报表,-19-,关 于财 务 报 表 的 比 喻,明明白白我的“帐”；企业的底子 资产负债表秋后算帐；企业的面子 损益表 企业是个蓄水池，钱有进也有出 现金流量表,20,三种基本的会计报表及其功能,资产负债表 企业财务状况的快照,企 业的“底子”。,21,三张基本财务报表及其功能,损益表 盈利或亏损形成过程的回放,企业的“面子”!,22,三张基本财务报表及其功能,现金流量表现金从哪里来，到哪里去,“企业的“日子”。,-23-,总资产100万元,130万元,企业的经营过程,债权人40万元,投资人60万元,啤酒存货100万元,销售收入150万元,投资,借款,购买,销售,利润40万
6、元,扣除采购成本及期间费用10万元,分红 10万元,留存收益30万元,本过程是基于流通企业角度编制,三大主表之间的相互关系,利润表,所有者权益表,资产负债表,现金流量表,期初 期间 期末,资产负债表,25,资产负债表,26,资产负债表,27,功能：提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益（自有资本）的存量及其结构关系：资产=负债+股东权益作用：有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，明确个人和企业受托责任及义务，作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策,六、资产负债表,1.资产负债表基本常识1.某一特定日期（月末、季末或年末）财产状况（
7、资产、负债和所有者权益）静态报表；2.主要编制依据：资产=负债+所有者权益；3.资产负债表格式：报告式和账户式；账户式编制依据：资产负债十所有者权益 报告式编制依据：资产一负债所有者权益问题：2014年1月的资产负债表数据包括2013年末的吗？,30,2.资产负债表格式,单位：公司 年月日 元,3.资产负债表的结构,=,31,反映资金占用,反映资金来源,负债与所有者投入的资本之间的比例关系称为资本结构,资产结构,资产,所有者权益,负债,+,4.资产负债表主要内容,32,5.资产负债表阅读,资产=负债+所有者权益,资 产,资 产：是过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业
8、带来经济利益。,流 动 资 产,流动资产企业的“王牌军”，短期偿债来源主要包括：货币资金交易性金融资产应收帐款应收票据其他应收款存货,应收帐款别人欠你的钱，他知你知，除发票外再无其他证据，防君子不防小人。“一个都不能少”。形成原因：赊销商品或劳务应收票据别人欠你的钱，他知你知，白纸黑字，盖章加印。（银行承兑和商业承兑）形成原因：赊销商品或劳务,存货公司里的库存，“还有多少隔夜粮”工业企业：原材料、包装物、在产品、产成品低值易耗品商业企业：库存商品、包装物、低值易耗品建筑企业：原材料、低值易耗品、正在施工的工程成本（工程施工）房地产企业：原材料、低值易耗品、开发好的房子（开发产品）、正在开发的房
9、屋和土地（开发成本）,固 定 资 产,固定资产企业的硬件：房屋建筑物、机器设备固定资产折旧 给固定资产买份养老保险在建工程正在建造或安装的固定资产固定资产的改良 医疗保险工程物资建造固定资产的原料和设备固定资产清理固定资产的处置 旧的不去，新的不来。,无 形 资 产,无形资产不具有实物形态的资产，也就是那种看不见漠不着，但确实存在的，一般很难用多少钱来衡量的资产，只有在特定情况下才能计算其价值。,金融资产,交易性金融资产准备短期内出售的有价证券可供出售金融资产 可以出售短期内不出售或出售受限定的有价证券持有至到期投资准备持有至到期的债权投资长期股权投资持股20%以上（含20%）或20%以内没有
10、公允价值的股权投资,负 债,风水轮流转，我也欠人钱企业负债负债：是指过去的交易或事项形成的现时的义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。负债分为流动负债非流动负债,流动负债：通融才能融通短期融通资金应付帐款：赊购商品和劳务；应付票据：赊购商品和劳务用商业汇票结算；短期借款：金融机构借入，小于等于1年；应付职工薪酬：肥了小家，别忘大家，应发而未发；应交税费：“税税”平安，应交而未交；预收账款：提前收到的货款或劳务款其他应付款：以上之外形成的,非流动负债：长期借款：和金融机构借入大于1年举债经营可不是赌博应付债券：企业发行的债券企业的“国库券”长期应付款：除以上之外的问题：负债越少越好吗？,所
11、有者权益,企业所有者对企业净资产的要求权。净资产=资产-负债。所有者权益分为：股本（实收资本）-股东投入的注册资本资本公积-股东投入或特殊项目产生盈余公积-净利润中企业留存指定用途未分配利润-历年积累的未指定用途的利润,所 有 者 权 益,老板权益的支点所有者权益的构成我和投资有个约会实收资本天上掉下个大馅饼资本公积厚积才能薄发盈余公积、未分配利润,6.资产负债表反映的财务管理内容-1,6.资产负债表反映的财务管理内容-2,重点关注项目,货币资金交易性金融资产应收账款存 货固定资产无形资产,48,短期借款应付账款长期借款实收资本资本公积未分配利润,7.资产负债表的作用,了解企业所负担的债务总额
12、以及结构，表明企业未来需用多少资产或劳务偿债,反应企业所有者所享有的权益，表明投资者在企业资产中所占的份额,七、损益表（利润表）,功能：提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量关系：当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益作用了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结构，把握经营策略,1.利润表的基本知识,反映企业在一定期间经营成果的财务报表利润表的结构有单步式和多步式（我国企业的利润表采用多步式）问题：2015年4月利润表数据 包含2104年末的吗？,-52-,2.企业利润池,收入,成本费用,如果收入大于成本费用，就会形
13、成企业的利润如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损,利 润,亏 损,3.利润表的格式（多步式）,53,单位：公司 年月 元,4.利润表阅读,收入-支出=利润,“问君焉的富如许，为有源头活钱来”营业收入主营业务收入+其他业务收入“人无横财不富，马无夜草不肥”营业外收入“不经历风雨，怎么见彩虹”成本费用“无心插柳柳成荫”利润,净利润的计算过程,营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-管理费用-销售费用-财务费用+投资收益利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出净利润=利润总额-所得税费用,利润表的阅读,表达公司在一定期间的经营成果。赚了多少？赔了多少？成本多少？费用多少？毛利多少？上交税
14、费多少？,重点关注项目,营业收入=主营业务收入+其他业务收入营业成本=主营业务成本+其他业务成本期间费用营业利润投资收益营业外收支净额利润总额净利润,58,5.利润表的作用,6.利润表反映的财务管理内容,八、现金流量表,功能：提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息关系：现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动作用：有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务本息和股利的能力和预测未来现金流量,1.现金流量与现金流量表基本知识 cash,现金：企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物：是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价
15、值变动风险很小的投资。现金流量：某一段时期内企业现金流入和流出的数量。现金=资产负债表货币资金 问题：2015年4月现金流量表数据包括2014年年末的吗？,现金流量表描述,63,现金流入量-现金流出量=现金净额,2023/3/7,64,经营活动销售和购买商品提供和接受劳务出租和租赁资产投资活动出售和购建固定资产、在建工程、无形资产出售和购买股票债券 筹资活动：接受股东投资、分配股利借款、归还借款及利息,2.现金流量的分类,3.现金流量表格式,65,单位：公司 年月 单位：元,4.现金流量表的阅读,反映公司净收益的质量反映公司运营现金的能力反映公司的偿债能力反映公司未来支付股利的能力现金流量表起
16、着利润表和资产负债表 之间的纽带和桥梁作用,5.现金流量表的作用,6.现金流量表反映的财务管理内容,九、三大报表之间的勾稽关系,相互间存在一种可检查验证的关系。在财务报表的一部分数据中存在相应的逻辑关系。表内勾稽关系固定资产=原值-累计折旧-准备 表间勾稽关系 现金流量表现金=资产负债表货币资金,各表内部重要的勾稽关系,资产负债表：资产=负债+所有者权益利润表：利润=收入-成本现金流量表：现金净流量=流入的现金-流出的现金,资产负债表与利润表的勾稽关系,1.资产负债表中的投资类账户，可用来复核、匡算利润表中“投资收益”的合理性2.根据资产负债表中固定资产、累计折旧金额，可以复核、匡算利润表中“
17、管理费用折旧费”的合理性。3.应交税费-应交增值税-已交税金=营业收入（本年）17%-存货增加额*17%4.,现金流量表与利润表的勾稽关系,利润表中的“营业收入”、现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到的现金”、资产负债表中的“应收账款”等项目之间存在勾稽关系。,粗略估算为：营业收入相应应收账款=销售商品、提供劳务收到的现金（另外还需要考虑有关税金的影响金额）,现金流量表与资产负债表的勾稽关系,资产负债表同现金流量表之间的关系 净流量=流入量-流出量=增加量-减少量=期末量-期初量 现金净流量=货币资金（期末数-期初数）,勾稽关系举例,1.资产负债表中期末“未分配利润”=损益表中“净利润”+资
18、产负债表中“未分配利润”的年初数2.资产负债表中期末“应交税费”=应交增值税+应交城建税教育附加+应交所得税=现金流量表中支付的各项税费,勾稽关系举例,3.现金流量表中的“现金及现金等价物净额”=资产负责表中“货币资金”期末金额期初金额4.现金流量表中“处置或购置固定资产、无形资产及其它资产收到或支付的现金”=资产负债表中“固定资产”+“在建工程”+“无形资产”等其他科目变动额,-76-,利润表净利润同现金流量表现金流量的差异,权责发生制,收付实现制,会计报告显示公司本年实现净利润100万元,会计师说公司的经营现金流量为负数,原因：企业的产品发生积压由于客户财务困难，企业的应收帐款增加不能利用
19、商业信用延长付款期限,现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠道，来补充经营所需要的流动资金,-77-,净 利 润,企业健康发展,企业面临关闭,经营性现金流,企业经营困难,企业经营困难,企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现长期发展所需的资源能够得到保障。,企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金不足。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信用延迟付款期。,企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，能够确保生产销售的正常进行，应重点提高产品的盈利能力，如降低成本，提高产品价格，加大市场投入以提升销量。,企业自身失去造
20、血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。,-78-,净 利 润,企业健康发展,企业面临关闭,经营性现金流,企业经营困难,企业经营困难,生存？,生存？,生存？,发展！,三大主表之间的相互关系,利润表,所有者权益表,资产负债表,现金流量表,期初 期间 期末,资产负债表,总 结,通过阅读资产负债表，了解公司财务状况，对公司偿债能力，资本结构是否合理，流动资金是否充足作出判断。,总 结,通过阅读利润表，了解公司盈利能力。经营效率，对公司在行业中的竞争地位，持续发展能力作出判断。,总 结,通过阅读现金流量表，了解公司的支付能力和偿债能力，以及公司对外部资金的需求情况，
21、了解公司当前财务状况，预测公司未来的发展前景。,信心十足成长型公司,净利润及经营活动现金净流入持续快速增长。（在对的产业做对的事）投资活动现金大幅增加（仍看见众多投资机会）长期负债增加，不进行增资扩股（对投资报酬率高于借款利息率充满信心）,稳健的绩优公司,净利润及经营活动现金净流入持续快速增长，但幅度不大。经营活动现金流入大于投资活动现金支出大量买回自家股份，发放大量现金股利。,危机四伏的地雷公司,净利润增长，但经营活动现金净流出（好大喜功，管理失控）投资活动现金大幅增加（仍积极追求增长）短期借款大幅增加，但同业应付款大量减少（短期内有偿债压力，知情的同行不敢再提供信用）,经营衰退的夕阳公司,净利润及经营活动现金净流量持续下降投资活动现金不增长反而下降，甚至不断处理资产以取得现金。无法稳定地支付现金股利,
