《魔鬼交易员最后的逃亡优品资料课件.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《魔鬼交易员最后的逃亡优品资料课件.ppt（34页珍藏版）》请在三一办公上搜索。
1、魔鬼交易员最后的逃亡,巴林：显赫的英国老牌贵族，世界上最富有的女人伊丽莎白女王也信赖它的理财水准，并是它的长期客户。1763年，弗朗西斯巴林爵士在伦敦创建了巴林，它是世界首家“商业”。1995年，巴林，这家全球最古老的 之一破产了，曾经是英国贵族最为信赖的金融机构，200多年优异的经营，没能逃过破产的结局，事件震惊世界。,背景,交易所主席减低市场对巴林 倒闭的恐惧，他向国会发言否认报道，英国 体系将崩溃，他说巴林 是个别例子，是由新加坡的一名 经纪造成的巴林 是全球最悠久的，连女皇都是顾客，如此 悠久的一个，怎么能算是个别例子，而且一个小小的 经纪竟然能让他倒闭，可见交易所主席在撒谎，掩盖事实
2、，而 内部体系一定存在比较严重的问题。,剧情分析,分公司破产，坏账高达一亿，金额如此重大，公司应该派遣专业的团队，防止舞弊，可公司却只派尼克一个人去处理，体现控制活动，职务分离方面存在缺陷。人力资源任务、所需要员工的能力水平，并构成能力人力资源 是影响企业内部环境的关键因素，管理层应明确规定特定工作所要完成的水平的知识和技能有明确要求。自营业务的清算、统计应由专门人员执行，并与财务部门资金清算人员及时对账，对账情况要有相应记录及相关人员签字,人力资源,任务、所需要员工的能力水平，并构成能力人力资源 是影响企业内部环境的关键因素，管理层应明确规定特定工作所要完成的水平的知识和技能有明确要求。自营
3、业务的清算、统计应由专门人员执行，并与财务部门资金清算人员及时对账，对账情况要有相应记录及相关人员签字,企业管理层变化，经营目标歪曲,尼克里森25岁到巴林，起初他只是在伦敦做清算工作，后由于缺乏人手，他开始自己做起交易来。这是他第一次决定做期货。,内部管理严重失控 巴林 未经考核就对尼克里森委以重任。里森无交易执照，无衍生品方面的专门训练。显然，里森缺乏从事衍生品交易的专业素质，更不具备担任重要负责人的条件。,岗位安排违反内控原则，子公司个人权利缺乏制约。前台交易和后台结算两岗位必须由不同的人担任，但巴林总部却安排里森为BFS的场内交易经理兼结算部主管，明显违反了内控原则。,由于去年尼克里森为
4、公司赚取了巨额的利润，便有人来对他的账目进行核查，然而因为某些原因，导致核查人员变动，无法明确的查出舞弊的事项，为今后巴林 的倒闭埋下了伏笔。里森所持的多头头寸遭受重创。2月26日,由于未能筹集到足够的款项,具有233年 的巴林 宣布倒闭,被荷兰 购买。交易所主席减低市场对巴林 倒闭的恐惧，他向国会发言否认报道，英国 体系将崩溃，他说巴林 是个别例子，是由新加坡的一名 经纪造成的报告结论中的一段：“巴林集团如果在1995年2月之前能够及时采取行动，那么他们还有可能避免崩溃。而同时，他的上司Tony Hawes在剧中并未做过多介绍，但他的实战经验自然是不如尼克的。1763年，弗朗西斯巴林爵士在伦
5、敦创建了巴林，它是世界首家“商业”。交易所主席减低市场对巴林 倒闭的恐惧，他向国会发言否认报道，英国 体系将崩溃，他说巴林 是个别例子，是由新加坡的一名 经纪造成的最优秀的人才永远处于交易一线。日经指数从1月初起一路下滑，到1995年1月18日又发生了 神户大地震，股市因此暴跌。,母公司发现问题不及时纠正，反而纵容。,巴林 鉴于里森频繁汇报的高额“利润”，一直默认BFS的非常规运作，不仅不采取措施严加制止，还采取高额奖励 刺激交易，并源源不断汇出保证金支持。在1994年第3季度对BFS的内部审计中巴林 总部曾指出BFS实行的体制安排对BFS的经营可能会造成风险，但之后也未及时出台补救措施。,尼
6、克里森的如释重负,尼克里森要求他的助手邦妮为他开启88888账户，从中可以体现出内部控制的局限性串通舞弊。内部控制制度达到控制目的的前提是公司员工按照制度的规定办事，但当员工合伙舞弊和内外串通共谋时，会导致内部控制的失灵。,由于去年尼克里森为公司赚取了巨额的利润，便有人来对他的账目进行核查，然而因为某些原因，导致核查人员变动，无法明确的查出舞弊的事项，为今后巴林 的倒闭埋下了伏笔。内部环境,内部的人员明明知道尼克里森的做法动用超出规定的资本比率，但是因为他为公司赚取了很多的利润所以决定继续任用他，没有采取任何措施，足见 内部存在重大缺陷。,业务风险是客观存在的，风险管控也恰是现代 业最为核心的
7、竞争力之一。在过去几十年中，随着商业 业务结构的调整，市场交易在商业 业务中所占比重越来越大，商业 业务所涉及的风险，开始从信用风险渐次扩展到与市场交易相关的市场风险和操作风险。,内部环境员工绩效考评,巴林 在制定员工绩效考评 上片面强调差别。薪资的多少直接与经营业绩挂钩，在金钱的诱惑下难免有人为掩盖错误，扩大经营业绩而进行违规操作。原本打算辞职的尼克在金钱及妻子的要求下继续回到新加坡工作，为顺利熬到发放分红，尼克犯下了越来越多的错误，包括以剪贴的方式构造虚假交易证明等。,内部环境人力资源,为达到控制目的，必须依靠科学的规范以及公平、公开、公正、人性化的人力资源管理。尼克的上司在得知由于金的失
8、误使 承受损失时直接要求尼克辞退她，这使得尼克在日后工作中产生交易损失时第一念头是掩盖错误。,88888账户有人监管吗？在中国传统中8是一个非常吉利这样的数字，按理说88888账户这样如此惹人注目的账户不应该没有人注意到，更何况尼克利用此账户进行的违规交易都是非常简单直接的，之所以一直未被发现，不过是因为没有有效机构去管理这些账户，导致无人看管的局面。,上层领导无法身临市场，对市场的了解度要远远低于优秀的交易员。尼克身为巴林 最优秀的市场交易员，是非常懂得市场行情并拥有丰富的交易经验。而同时，他的上司Tony Hawes在剧中并未做过多介绍，但他的实战经验自然是不如尼克的。在他要求查看现金流量
9、时，尼克以“伦敦和这里不同，我们没有资金来源，若你再骚扰我，我宁愿停止交易”为由，拒绝出示账务，也成功的打消了Tony Hawes查看账务的念头。,他的上司在明知尼克的罪行的情况下没有追究。,内部控制是由人建立、执行和监督的，因此，内部控制的有效性不可能不受到人的诚信和道德价值观的影响。诚信和道德价值观是一个主体内部环境的关键要素，它影响着企业内部控制其他要素的设计、管理和控制。,一、内部环境,里森在巴林服务期间不诚实，编造事实，所以金融机构的管理层都应该从里森事件中吸取教训，意识到用人的风险所在。,巴林 在制定员工绩效考评 上片面强调差别。1763年，弗朗西斯巴林爵士在伦敦创建了巴林，它是世
10、界首家“商业”。岗位安排违反内控原则，子公司个人权利缺乏制约。为了反败为胜，他继续从伦敦调人巨资，增加持仓，即大量买进日经股价指数期货，沾空前 政府债券。尼克身为巴林 最优秀的市场交易员，是非常懂得市场行情并拥有丰富的交易经验。巴林 是全球最悠久的，连女皇都是顾客，如此 悠久的一个，怎么能算是个别例子，而且一个小小的 经纪竟然能让他倒闭，可见交易所主席在撒谎，掩盖事实，而 内部体系一定存在比较严重的问题。最优秀的人才永远处于交易一线。巨额违规交易频发折射出欧美金融监管部门对场外市场交易的监管缺位。如果说巴林的管理阶层直到破产之前仍然对“88888”账户的事一无所知，我们只能说他们一直在逃避事实
11、”。而同时，他的上司Tony Hawes在剧中并未做过多介绍，但他的实战经验自然是不如尼克的。2月24日是巴林 的红利结算日，尼克已在铁窗之中。诚信和道德价值观是一个主体内部环境的关键要素，它影响着企业内部控制其他要素的设计、管理和控制。我不知道他们的疏忽与罪犯级的疏忽之间界限何在，也不清楚他们是否对我负有什么责任。巴林 是全球最悠久的，连女皇都是顾客，如此 悠久的一个，怎么能算是个别例子，而且一个小小的 经纪竟然能让他倒闭，可见交易所主席在撒谎，掩盖事实，而 内部体系一定存在比较严重的问题。2月26日,由于未能筹集到足够的款项,具有233年 的巴林 宣布倒闭,被荷兰 购买。巴林：显赫的英国老
12、牌贵族，世界上最富有的女人伊丽莎白女王也信赖它的理财水准，并是它的长期客户。任务、所需要员工的能力水平，并构成能力人力资源 是影响企业内部环境的关键因素，管理层应明确规定特定工作所要完成的水平的知识和技能有明确要求。,四、信息与沟通,企业缺乏良好的信息获取系统和沟通能力，导致尼克可以随意编造信息。企业不能了解市场的变化，不能做出相应的反应。,内部控 制是一项需要与被控 对象进行交流的工作，在进行检查和监督的过程中参与人员应当进行有效的沟通，全面、深入的了解情况，并客观评价各项工作,债券的空头期货合约,日经指数从1月初起一路下滑，到1995年1月18日又发生了 神户大地震，股市因此暴跌。里森所持
13、的多头头寸遭受重创。为了反败为胜，他继续从伦敦调人巨资，增加持仓，即大量买进日经股价指数期货，沾空前 政府债券。,魔鬼交易员最后的逃亡,信息沟通的缺失,1.内部沟通的缺失尼克里森因无力回天，最后不得已决定潜逃。在潜逃过程中，尼克的上司对此还一无所知，对他打 进行询问。,与此同时，当亏损传来，巴林 高层，还在进行宴会，尼森从好友那了解到在周五前，巴林 并没有采取措施,2.外部监管存在漏洞 巨额违规交易频发折射出欧美金融监管部门对场外市场交易的监管缺位。场外交易信息分散、衍生品市场高度不透明，造成监管部门和市场参与者无法全面、有效地识别和控制有关风险。最优秀的人才永远处于交易一线。,巴林 的倒闭,
14、尼克被捕。2月24日是巴林 的红利结算日，尼克已在铁窗之中。2月26日,由于未能筹集到足够的款项,具有233年 的巴林 宣布倒闭,被荷兰 购买。在巴林的高级主管仍做着次日分红的美梦时，终于达到了86000万英镑的高点，造成了世界上最老牌的巴林 终结的命运。新加坡在1995年10月17日公布的有关巴林 破产的报告及里森自传中的一个感慨，也是最能表达我们对巴林事件的遗憾。报告结论中的一段：“巴林集团如果在1995年2月之前能够及时采取行动，那么他们还有可能避免崩溃。截至1995年1月底，即使已发生重大损失，这些损失毕竟也只是最终损失的1/4。如果说巴林的管理阶层直到破产之前仍然对“88888”账户的事一无所知，我们只能说他们一直在逃避事实”。里森说：“有一群人本来可以揭穿并阻止我的把戏，但他们没有这么做。我不知道他们的疏忽与罪犯级的疏忽之间界限何在，也不清楚他们是否对我负有什么责任。但如果是在任何其他一家，我是不会有机会开始这项犯罪的。”,尼克的故事结束了，但魔鬼交易员的故事还远没有结束。例如，法兴 杰洛米科维尔，瑞银阿多博利，中航油新加坡公司陈久霖 等等。因此，我们要加强企业内部控制。,谢谢观看！,
