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1、金融市场学网上作业金融市场学形成性考核3 第 1 大题 单选题 1 . 下列哪项不是成长型基金和收入型基金的差异。 1 . 投资目标不同2 . 投资工具不同3 . 资金分布不同4 . 投资者地位不同 2 . 影响证券投资基金价格波动的最基本因素是。 1 . 基金市场供求关系2 . 股票市场走势3 . *有关基金政策 4 . 基金资产净值 3 . 按的不同，可将股票基金分为一般普通股基金和专门化基金。 1 . 投资对象2 . 交易方式3 . 基金投资分散化程度4 . 投资目的 4 . 最大诚信原则中，是针对投保人的单方面约束。 1 . 告知2 . 说明3 . 保证4 . 弃权与禁止反言。 5 .
2、 按实施方式不同，保险可以分为。 1 . 财产保险和人身保险 2 . 个人保险和团体保险 3 . 原保险和再保险 4 . 自愿保险和法定保险 6 . 财产保险是以财产及其有关利益为的保险。 1 . 保险价值 2 . 保险责任3 . 保险风险 4 . 保险标的 7 . 从 *市场的结构来看，按其划分， *市场可分为柜台市场和交易所市场。 1 . 参加者2 . 组织方式3 . 买卖交割期4 . *的干预程度 8 . 下列哪项不是投机交易的特点。 1 . 投机者被动交易2 . 投机者主动交易 3 . 投机活动并非基于 *的实际需求4 . 收益大小取决于预测的正确程度 9 . 影响汇率变动的经济因素不
3、包括。 1 . 国际收支状况2 . 通货膨胀率差异 3 . 心理预期4 . 利率差异 10 . 以为主体形成的 *供求，已成为决定市场汇率的主要力量。 1 . 各国中央银行2 . *银行3 . *经纪商4 . 跨国公司 第 2 大题 多选题 1 . *投机与 *投资的区别主要体现在。 1 . 在行为决策的态度方面2 . 在交易策略方面3 . 在承担风险方面 4 . 在对 *变动的看法方面5 . 在投资的时间方面 2 . *市场的运行机制包括 1 . 供求机制2 . 效率机制3 . 利率机制 4 . 风险机制5 . 汇率机制 3 . 根据中华人民共和国 *管理条例， *是指。 1 . 外国货币2
4、 . 外币支付凭证3 . 外币有价证券4 . 特别提款权5 . 其他 *资产 4 . 一笔完整的即期 *交易程序一般包括下列环节。 1 . 询价2 . 报价3 . 成交4 . 交割5 . 确认 5 . 下列影响汇率变动的因素有 1 . 国民经济发展状况2 . 国际收支状况3 . 通货状况 4 . *投机及人们心理预期的影响5 . 各国汇率政策的影响 6 . 常见的基金发行方式包括。 1 . 直接销售方式2 . 包销方式3 . 集团销售方式4 . 个人销售方式5 . 计划公司方式 7 . 目前，比较突出的特殊性基金主要有。 1 . 黄金基金2 . 资源基金3 . 科技基金4 . 地产基金5 .
5、股票基金 8 . 成长型基金与收入型基金的主要区别在于。 1 . 资金运营不同2 . 投资目标不同3 . 资金分布不同 4 . 派息情况不同5 . 投资工具不同 9 . 证券投资基金根据其组织形式不同，可以分为。 1 . 开放型基金 2 . 封闭型基金3 . 契约型基金4 . 公司型基金5 . 收入型基金 10 . 公司型基金与契约型基金的主要区别在于。 1 . 法人资格不同2 . 法律依据不同3 . 融资渠道不同 4 . 资金运营不同5 . 投资者地位不同 11 . 保险合同的当事人是指。 1 . 投保人2 . 受益人3 . 被保险人4 . 保险人5 . 保险中介人 12 . 责任保险通常包
6、括 1 . 公众责任保险2 . 产品责任保险3 . 保证责任保险 4 . 雇主责任保险5 . 职业责任保险 13 . 财产保险通常包括 1 . 年金保险2 . 财产损失保险?3 . 责任保险4 . 信用保险5 . 保证保险 14 . 保险的基本职能是 1 . 分担危险2 . 补偿损失3 . 融资职能4 . 防灾防损5 . 分配职能 15 . 按保险保障范围划分，人身保险可以分为 1 . 人寿保险2 . 责任保险3 . 意外伤害保险4 . 健康保险5 . 年金保险 第 3 大题 判断题 1 . 从总的 *市场交易份额看，绝大部分的 *交易是银行间的交易。 2 . 我国的 *采用的是直接标价法。
7、3 . *掉期交易改变的是交易者持有的 *数额，而不是交易者所持货币的期限。 4 . 在即期汇率一定的情况下，远期汇率水平主要决定于升水或贴水水平。 5 . *即外国货币。 6 . 与其他基金相比，股票基金的投资对象和投资目的具有多样性。 7 . 长期成长基金以追求资本长期稳定增值为主，股利分配仅占投资效益的一部分。 8 . 我国现行税收政策不对基金和基金投资人征税。 9 . 在我国，设立证券投资基金必须经中央银行审查批准。 10 . 一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。 11 . 目前世界上经营保险业务的自然人只有英国的劳合社。 12 . 人身保险和人寿保险是相同业务的两种不同说
8、法。 13 . 投保人或被保险人对保险标的的保险利益以保险标的的实际价值为限，保险金额超过保险标的的实际价值部分因无保险利益而无效。 14 . 被保险人若违反保证事项，保险合同即失效，保险人有权拒绝赔偿损失或给付保险金。 15 . 投保人对保险标的所具有的保险利益必须是合法的、现实存在的、可以用货币计量的利益。 第 4 大题 简答题 1 . 封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金有何区别？ 答：基金规模的可变性不同。封闭式基金均有明确的存续期限，在此期限内已发行的的基金单位不能被赎回。开放式基金发行的基金单位是可赎回的，而且投资者在基金存续期间可随意申购基金单位，导致基金的资金总额每日均不断变
9、化。 基金单位的买卖方式不同。封闭式基金发起设立时，投资者可以向基金管理公司或销售机构认购。当封闭式基金上市交易时，投资者可委托券商在证券交易所按市价买卖。投资者投资于开放式基金时，则可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。 基金单位的买卖价格形成方式不同。封闭式基金因在交易所上市，其买卖价格受市场供求关系影响较大。开放式基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的，可直接反映基金单位净值的高低。一般而言，买卖封闭式基金的费用要高于开放式基金。 基金的投资策略不同。由于封闭式基金不能随时被赎回，其募集得到的资金可全部用于投资，这样基金管理公司便可据以制定长期的投资策略，取得长期经营绩效
10、。开放式基金必须保留一部分现金，以便投资者随时赎回，因此，不能尽数地用于长期投资，一般投资于变现能力强的资产。 2 . 简述 *市场的运行机制。 答： *市场是由多种要素组成的有机整体，它有自己的形成和运行机制，包括供求机制、汇率机制、效率机制及风险机制等。 供求机制。 *的供求关系是市场汇率形成的主要基础，汇率又反过来调节 *供求，这是供求机制的核心。 *市场主要由中央银行、 *银行、 *经纪商和 *市场客户等组成，形成 *市场的五大交易或供求关系。 汇率机制。汇率机制是指 *市场交易中汇率升降同 *供求关系变化的联系及相互作用。 *汇率的变化能够引起 *供求关系的变化，而供求关系的变化又会
11、引起 *汇率的变化。 效率机制。效率机制是 *市场交易中能够促使实现公平竞争、公正、快速交易，同时能够促进资金合理配置的机制。 风险机制。 *市场运行中的风险机制，主要是指 *交易中风险的增减同汇率变动之间的相互联系、相互作用。从客观上分析， *市场交易风险主要来自三个方面：一是外国货币购买力的变化；二是本国货币购买力的变化；三是国际收支状况。 *市场的上述四种机制，即供求机制、汇率机制、效率机制和风险机制，并不是相互孤立的，而是相互联系、相互作用的。正是这种相互联系和相互作用的关系，调节着 *市场的运行，保持着 *市场自身的秩序。 第 5 大题 综合分析题 1 . 联系实际，分析影响汇率变动
12、的因素主要有哪些？ 答： *市场汇率是由现实的 *供求状况所决定的，而影响 *供求的因素错综复杂，既包括经济因素，又包括政治因素和心理因素，并且各种因素之间又相互联系、相互制约。 国际收支状况。当一国国际收支出现逆差，在 *市场表现为 *需求大于供给，从而引起 *升值，本币贬值。反之，当国际收支顺差时， *贬值、本币升值。 通货膨胀率差异。当一国通货膨胀高于其他国家，意味着该国货币的对内贬值和对外贬值。这种传导机制主要通过三个途径实现的：一是通货膨胀使得本国物价上涨，从而导致出口减少、进口增加， *供不应求，引起贸易收支逆差，导致本币贬值；二是通货膨胀使得本币的实际利率减少和本币的国际地位下降
13、，导致本国资金外流，这使本国对 *的需求增加，国际市场上对本币的需求减少，引起资本项目逆差，本币贬值；三是通货膨胀表明该国货币内在价值减少，人们会预期该国货币将趋于疲软，出于保值目的，交易者将抛售该国货币，从而造成该国货币的贬值。 利率差异。在一国经济基本正常时，本国利率高于外国利率，将导致资本流入， *供过于求，本币升值；当本国利率低于外国利率时，将导致资本流出， *供不应求，本币贬值。 *干预。当中央银行买入某种货币时，将使该货币在短期内需求增加，从而升值；而当中央银行卖出某种货币时，将使该货币在短期内供应增加，从而贬值。中央银行进行 *干预前应建立 *平准基金，并储备一定规模的 *。当中央银行的 *交易难以实现*汇率政策目标时，*还可以借助 *管制关于汇率。当然，*的其他经济政策也会见间接影响汇率。 重大国际事件。当重大的国际事件发生后，对一国有利时，则该国的货币即会升值；当重大的国际事件发生后对一国不利时，则该国的货币即会贬值。 心理预期。当人们心理上普遍认为某种货币将要升值时，即使这种货币在此之前并没有升值的迹象，出于投机的需要，人们也会在 *市场上大量买入该种货币，导致这种货币人为供不应求，从而升值；相反，可能导致这种货币人为的供过于求，从而贬值。
