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1、企业业绩评价研究随着技术的进步和经济的发展，顾客的需求不断变化，技术创新不断加快，产品生命周期不断缩短，市场竞争日趋激烈。传统的绩效评价指标系统已不能满足现代企业的管理需要。把财务指标和非财务指标相融合已成为人们普遍关注的课题。本文首先分析近年来国外出现的新的绩效评价指标体系及其在中国的应用情况，而后探讨中国现有的评价指标体系优缺点及其改进方向。一、传统的以财务指标为主体的评价体系的缺陷 传统的企业绩效评价方法只包括财务方面的业绩,不包括非财务指标,因而不能全面反映企业的真实情况。它的局限性主要表现在:1.过分重视降低成本和提高质量，忽视了产品创新和售后服务等方面，例如某著名企业以售后服务而著
2、称，可以想象售后服务在某些时候比质量更重要。2.只重视短期财务指标,助长了公司管理者急功近利思想和短期投资行为,使得公司为了当前盈利目标而丧失战略目标。以至于企业在短期业绩评价方面投资过多,在长期价值创造方面投资过少,对于今天和明天来创造未来财务价值而采取的行为,财务评价方法不能提供充分的指导。 3.财务评价方法有明显的滞后性,它评价的是企业过去的业绩。这对工业时代公司来说足够的,因为以投资提高公司的长期能力既改善与顾客的关系对这些公司能否获得成功来说并不重要。然而对信息时代公司要投资于顾客,供应商,雇员,工艺,技术和创新。只有这样,它们才能完成创造未来价值的行程,对于指导和评价这一行程来说,
3、财务评价方法捉襟见肘。 4.在未来的增长得以实现的无形资产方面,比如，知识资产，人力资本，财务评价方法显得力不从心。而在信息时代企业正是靠这些无形资产来提高长期竞争力。5.过分重视公司业绩的财务评价方法,忽视非财务指标的评价,比如，企业创新程度。然而当前竞争越来越激烈,向市场占有率,创新,服务等，都是企业应该大力发展的。而这正是传统业绩评价体系所缺失的。二、国外出现的新的业绩评价体系在中国的应用情况把非财务指标和财务指标相融合，可以弥补财务指标的不足。近十年来，融入非财务指标的绩效评价指标体系主要有：普兰和诺顿的平衡计分法、霍尔的“四尺度”论、德鲁克以改革为核心的观点，以及EVA(经济附加值
4、Economic Value Added的缩写)。其中得到广泛应用的有平衡计分法和EVA。但是这些在中国是否能被广泛使用，是否符合中国的国情呢？（一）EVA在中国的应用情况。EVA是由美国斯腾斯特咨询公司于1991年首创的度量企业绩效的指标，并以此为核心建立了一整套管理评价体系。EVA是指企业在现有资产上取得的收益与资本成本之间的差额，其计算公式为：EVA=税后利润-资本加权平均资本成本其中：加权平均资本成本是根据债务资本成本和股权资本成本加权平均计算求得，而股权资本成本是运用资本资产定价模型计算出来的，其计算公式为：股权资本成本=无风险收益率+系数（股本市场预期收益率-无风险收益率）。EVA
5、最大和最重要的特点就是从股东角度重新定义企业的利润考虑了企业投入的所有资本成本，并且在利用会计信息时尽量消除会计失真，因此EVA较传统的指标体系能更好的反映一个企业的经营业绩。尽管与传统会计相比，有了不少创新和优势，但并非十全十美。1. 计算EVA指标时所用数据的不准确性。虽然EVA与会计利润不同，但毕竟作为计算依据的数据全部来源于财务报表。首先是由于会计帐务处理的不同而导致的会计利润的不同，如固定资产折旧问题，不同企业采用的方法不同使结果没有可比性，同一企业不同时期采用的方法也有可能不同。再者，中国企业提供的财务报表本身的准确性有待商榷。财政部公布的2002年度会计信息质量检查显示，被检查企
6、业的会计基础工作不规范，会计信息失真问题仍较严重。其中，利润不实10以上的企业占样本总数的536。资本成本是计算EVA过程的一个关键因素，它由债务成本和权益成本构成。其中权益成本，EVA是通过资本资产定价模型来计算的。在模型中涉及到系数，以及其他指数的确定。而现实的中国证券市场属于弱式有效市场，股价不能反应全部信息。总体上投机氛围很浓，庄家操盘的现象很普遍。这就给系数和其他指数的准确确定带来很大困难。2.EVA只能对全要素生产过程的结果进行反映，不利于指导具体的管理行为；侧重于财务战略，忽视了对战略过程进行评价，容易削弱企业创造长期财富的能力。 3.在中国没有实施EVA的客观环境中国的上市公司
7、大多数由国家控股，而又没有特定的人来代表国家来掌管国有资产，造成所有者缺位，经理层任命大多数受政府干预，这样一来董事和经理层就会过分注重任期内短期业绩，这就与更倾向于长期激励的EVA相冲突。经理层没有采用EVA的动力。斯腾斯特（中国）公司已于2003年退出了中国市场，这与他本身的缺陷，以及中国客观环境的特殊性不无关系。（二）平衡计分法在中国的应用情况。平衡计分法是由美国学者卡普兰和诺顿于于70年代提出的。这种方法所采用的考核指标来源于组织的战略目标和竞争需要，它要求企业经理人员从四个角度来观察企业，将财务测评指标和顾客满意度、内部程序及公司创新与学习能力结合起来，建立有助于公司在产品、程序、顾
8、客和市场开发等关键领域取得突破性进展的管理体系。该体系将所有影响公司竞争力的因素放在同一份管理报告中，防止了次优化行为。平衡计分法的创始人之一卡普兰说过，在所有宣称已实施平衡计分法的公司，只有不到一半真正发挥了其最大的威力。这一比例在中国可能还会更低，不仅如此，在实施中还存在很多困难：1.平衡计分法的实施成本过高。平衡计分法要求企业从财务等四个方面考虑战略目标的实施，并为每个方面制定详细而明确的目标和指标体系，这就需要全体员工的参与，企业为此要付出很高的代价。2.非财务指标的创建与量化。非财务指标，如客户指标等，需要管理层根据公司战略及运营业务、外部环境加以精心的编制，这些指标需要企业在不断的
9、探索中进行归纳和整理。有些指标还存在量化困难，这方面指标就需要收集大量的信息，并经过加工以后才有使用价值，这就对企业信息传递和反馈系统提出高要求。而这些正是中国企业所不擅长的，中国企业中存在着各种各样的非正式组织，为了维护他们小集团的利益，在各种非财务指标的确定过程中会融入过多感情因素。三、中国企业业绩评价体系的现状目前我国企业业绩评价的依据主要是由财政部、国家经贸委、人事部、国家计委于1999联合颁布了企业绩效评价体系，包括8项基本指标、16项修正指标和8项评议指标。虽然这套体系 引进了非财务指标，并且在原有基础上有了很大 的进步，但是还存在很多问题： 1.过分重视财务指标，虽然加入了非财务
10、指标，但是没有改变财务指标占主体，当财务指标与非财务指标相冲突时，还是以财务指标为准的情况。2.加入8项非财务指标，但是没有给出具体的计量方式，这样的话主观随意性就很强。执行过程中不能保证其客观公正性。这些指标就会转化成财务指标的附属品，不能起到其应有的作用。3.没有考虑股权资本成本。在现实生活中，任何一项资本都是有成本的。现行财务会计之确认和计量债务成本，这就使会计利润包括了股权资本成本和真实利润，虚增了利润。更加严重的是，由于不考虑资本成本，许多企业把上市公司当成了提款机，把从股市上筹集的资金，不计后果的任意投资。4.最为严重的是本套评价体系在权重设计上仍然沿用了传统的固定权重的方法。评价
11、体系应该考虑不同的评价主体不同的要求，不同的相关利益者对企业的要求是不同的。比如，债权人只关心能否倒是按时按量的收回贷款，消费者只关心产品的质量和售后服务，投资者只关心是否能取得预期收益，而企业所在社区只关心企业是否承担社会责任。四、中国企业业绩评价的完善（一）完善现有的评价体系 1.借鉴平衡计分法，引入反映客户，创新能力以及知识资产盈利能力的评价指标，并且制定出具体的计量方式，最大限度的减少评价主体的主观性。2.为了反映企业的股权资本成本的概念，可以考虑在财务指标中引入前面介绍的EVA指标，在应用EVA指标过程没有必要进行多达100多项的调整，只调整最重要且具有可操作性的个别指标即可，以免因
12、为过多调整而引起数据的另一种扭曲。3.根据不同的评价主体，建立多重权重的评价体系。企业业绩评价体系作为一个完整的体系，应该满足不同利益主体的需求，因为不同的利益相关者关注企业的着眼点不同，所以，评价体系应该根据不同的评价主体设置不同的权重。然后再考虑企业不同发展阶段的区别。（二）加大中介机构在业绩评价过程中的作用会计师事务所，咨询公司，行业协会等中介机构在业绩评价改革过程中不可缺少的组成部分，能为他们带来巨大的商机。行业协会可以制定自己行业的标准，咨询公司和会计师事务所可以为企业提供技术支持。而对于企业来讲，他们不愿意把信息过多的公布于众，而更偏爱于把信息提供给中介机构。中介机构可以推动业绩评
13、价体系得发展。 （三）建立新的企业信息系统，来保障新的业绩评价体系 新的业绩评价体系包括许多非财务指标，所用的数据往往是随时变化的，这就要建立新的信息系统，以保证数据能及时地被收集，分析，改正，实施。在新的信息系统建立过程中要以实现公司的战略目标为起点，并且建立完善的信息系统得管理规则，以保证系统的持续发展。参考文献:1武欣编著. 绩效管理实务手册 M. 机械工业出版社.19992张涛 文新三著. 企业绩效评价研究M . 经济科学出版社.20023张蕊 . 企业战略经营业绩评价指标体系研究M . 中国财政经济出版社4孟建民.中国企业效绩评价M. 中国人民出版社,1999.5朱文.企业总体业绩评
14、价指标的构建四川会计J. 2001.11 22-23页6胡著伟 .企业效绩评价指标的创新J. 中州审计2002.7 23-24页7张蕊.论企业财务业绩评价指标体系的改进与拓展.J 广西会计2002.8 4-7 8鲍博哈维德. 绩效评估M. 长春:长春出版社,2001.9杜胜利. 企业经营业绩评价M. 北京:经济科学出版社,1999.11财政部统计评价司. 企业绩效评价问答M. 北京:经济科学出版社,1999.12朱程峰 林凤.EVA中国之败J.企业管理. 2004.2 8789页作者：周广生专业：企业管理 研究方向：管理理论与方法地址：山东经济学院研究生部113信箱 邮编：250014电话：13789817003E-mail：vipzgs作者简介：1982年出生，男，23岁，山东东营人，研究生在读所在城市：山东济南
