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1、应收账款毕业论文学校代码： 10128 学 号： 商业竞争 在愈加激烈的市场竞争中，企业为了生存，实现销售利润稳定持续增长，不得不提供赊销业务。赊销对于企业在竞争中可以扩大商品的销路，增加销售利润，对赊销企业来说可以减少资金成本，提高资金运作能力。在竞争的大压力下，买卖双方都可以得到自己的好处，应收账款作为一种商业信用就这样产生了。而且赊销产生的款项在企业应收账款中的比重很大。 企业间的互相拖欠 交易企业之间的贸易纠纷，或者部分企业资产结构不合理，又或者客户的经营不善，无力偿还以及企业的蓄意欺诈等都是企业间互相拖欠贷款的原因，而这些又会直接导致应收账款发生。部分信用低的企业利用合同条款和内容方

2、面产生的分歧，延期付款等方式有意拖欠贷款，最后甚至发生赖账。 企业内部管理问题 产生应收账款的内在原因是企业的内部管理。企业管理者不能完全具备信用管理的理念和风险意识，常常表现在企业内控制度不完善。例如有的企业销售人员的薪酬只与销售任务相关，而忽视应收账款可能带来的坏账损失，导致了销售和财务相脱节。还有部分企业的客户信息管理系统不全或者根本没有，对客户的信用状况没有足够的调查，缺乏和客户的良好沟通，这些都是企业内部管理存在的问题。 2 内蒙古工业大学财务管理双学位本科毕业论文 1.2应收账款的功能和成本 应收账款管理的基本目标，就是在充分利用应收账款功能的基础上，降低它的各项成本，使其带来的收

3、益大于相关的费用。 1.2.1应收账款的功能 概括来说，应收账款在企业经营活动中主要有以下两个方面的功能： 增加销售的功能 正如前面提到，市场竞争比较激烈的情况中，企业只进行现销一般是很难走得通的。进行赊销的企业，由于在一定的期限内向客户提供了资金，所得到的好处必然是销售量的增加。虽然影响销售量的因素很多，但在经济形势不太乐观的背景里，赊销的促销作用就十分突出，对企业销售产品、进军新市场具有重大意义。 减少库存的功能 企业存货占短期资产的份额很大，一般在40%以上。在库里存放产品，就相应增加仓储管理费等；相反地，当持有应收账款时，企业就可以减少这些支出。赊销加快产品向销售的转化速度，从而降低因

4、持有大量存货所带来地相关风险。因此，在企业存货较多的情况下，大部分企业很喜欢用赊销方式，把存货转化为应收账款。这样就缩短产品库存时间，减少没必要支出，提高资金利用率。 1.2.2应收账款的成本 持有应收账款，就要承担相应代价，这种代价就是应收账款的成本。应收账款的成本包括： 机会成本 应收账款的机会成本是由于资金占在应收账款上，不能进行其他投资而损失的收益。当持有应收账款时，就说明一部分资金被客户占用，企业就不能用这笔钱来进行余外投资。这一成本与维持赊销业务所需的资金和资金成本率有关。 管理成本 企业对赊销出去的账款进行管理时，所消耗的费用即为管理成本。通常包括对客户信用状况调查的费用、采集信

5、息支付的费用、应收账款核算费用、收款费用和3 内蒙古工业大学财务管理双学位本科毕业论文 其余相关的管理费用。 坏账损失成本 坏账损失是由于客户违约拒付账款而造成的损失，一般和应收账款的数量成正相关。 应收账款坏账的发生，和公司这方面管理质量的高低密切相关。健康的市场机制里，公司持有应收账款的机会成本应该大于坏账损失成本。如果坏账太多，务必会使企业的经营活动受到影响。换个角度来说，如果一个企业没有坏账，可能表示这个企业还有很大的销售空间。 1.3应收账款的信用政策 影响企业应收账款大小的主要因素是市场经济状况和企业信贷政策等。市场经济发生衰退时，顾客有时会延长时间付款，这种应收账款的增加，公司是

6、很难把控的。但是，信贷政策却是财务部门所能决定的。所谓地信用政策，是通过权衡利润和成本对最佳应收账款水平所制定地一些规则。它地制定一般由财务人员和别的相关部门共同完成。企业的信用政策主要是信用标准、信用条件和收账政策。 1.3.1信用标准 信用标准是公司同意对客户赊销而提出的一些要求。当他们信用不符合标准，企业就不提供优惠或只提供带有附加条件的优惠。信用标准反映了应收账款地质量水平，它也是赊销风险的一个判别依据。 如果公司采用地信用标准太紧，即公司不愿意对信用质量较差的顾客提供赊销，那么公司在应收账款上垫支就会减少，减少了账款的管理成本和坏账损失，但是相应的销售量减少，降低了公司市场竞争力。相

7、反，假如公司信用标准较低，只追求销售量而对一些信用不太好的客户提供赊销，虽然提升了竞争力，增加了销售额，但是公司占在应收账款上地资金、成本都会相应增加。可见，信用政策的变化会引起销售量、应收账款总额和应收账款成本的变化。因此，公司在制定信用标准时要思考不同标准对收益和成本的影响。 4 内蒙古工业大学财务管理双学位本科毕业论文 1.3.2信用条件 信用条件是客户在赊购商品时企业提供缓期付款方式所附加地一些优惠。主要包括信用期限、现金折扣、信用额度等。 信用期限 信用期限是公司所允许顾客的最晚付款期限。公司商品销售量和信用期限之间有着相互依存关系。短期地信用期限，不能引起顾客关注，从而促销目的被削

8、弱。合理的延长信用期限，可以使销售倍增，同时增加毛利。但是信用期限过长会引起应收账款占用的机会成本增加，同时给收账带来困难。 现金折扣 现金折扣是公司对在信用期限之前支付货款的顾客在商品价格上所让出的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，是为了吸引顾客尽早付款，缩短平均收账期。另外，现金折扣也能吸引一些为了折扣而购货的顾客，扩大了销售量。 现金折扣常用“3/15,2/25,n/45”等符号表示。意思为：如果客户能在开出发票15天内付款，则可以享受价款3%的现金折扣；在25内付款，可以享受2%的价格优惠；在45天内必须付清账款而无相应折扣。 一般而言，企业现金折扣所取得的收益应该大于其成本，所以企业

9、现金折扣必须和信用期限综合考虑。不论企业采用何种信用条件，都会给企业带来收益和成本的变动。正确的处理方法是应同时考虑由现金折扣增加的销售收入、减少应收账款占用资金的利息收益以及提供折扣所带来的成本。 信用额度 信用额度指企业依据客户的偿还能力所给予客户的最大程度的赊销，它事实上也是企业对这位客户承担的最大风险额。企业必须根据自身条件设立恰当的信用额度，使其在自身的承受范围之内，这样不仅提高自身竞争力而又避免企业蒙受过量损失。 1.3.3收账政策 收账政策是指客户违背信用条件，拖延甚至拒绝支付账款时企业所采取的措施和收账策略。企业如果是较积极的收账政策，虽然减少坏账损失及应收账款由于被占用所带来

10、的机会成本，但同时又会增加收账成本。如果是较消极的收账政策，收5 内蒙古工业大学财务管理双学位本科毕业论文 账成本发生金额较小，却可能面对货款追回困难，加大坏账损失。因此，企业要制定最佳收账政策，权衡得失，使收账成本最低，企业收益最大。 据研究发现，收账费用和坏账损失有着一定的函数关系。具体情况如下图1-1所示： 图1-1坏账损失和收账费用关系图 想制定最好收账政策，就应该把信用标准、条件以及收账政策综合考虑。其最基本的原则是赊销的总收益大于它的总费用。综合信用政策的制定并不是仅靠数量分析，在很大可能性上由管理者的一些经验制定，但在制定时必须考虑信用政策的基本模式，如表1-1所示。 表1-1

11、综合信用政策的基本模式 信用标准：预计坏账损失率 01 15 520 20以上 信用条件 从宽信用条件 一般信用条件 从严信用条件 不予赊销 收账政策 消极收账政策 一般收账政策 积极收账政策 企业信用政策制定后，根据应收账款占流动资产情况，合理安排资本结构，确保生产经营对资金的需求。6 内蒙古工业大学财务管理双学位本科毕业论文 第二章 应收账款的日常管理 企业在制定财务政策后，对已经发生的应收账款，还需要加强其日常一些管理工作。应收账款的日常管理主要包括客户信用管理、应收账款监控这两个方面上的管理。 2.1客户信用管理 对客户资信建档是应收账款日常管理的重要部分。企业为了避免赊销带来的损失，

12、必须在赊销前对客户的资信程度进行分析调查，在赊销后建立档案，跟踪管理。所以，建议企业不仅跟着大环境用赊销的方式扩销，还要科学制定客户信用管理制度。具体管理办法如下： 企业的信用评估 企业为了保护自身利益，降低应收账款带来地风险，必须对客户的资产和信用进行了解、分析，确定他们的信用等级并决定是否向其提供赊销。企业对某位客户制定标准前，往往要对其信用状况进行评估，分析他是否会赖账。对客户信用评估常用的方法是“5C评估法”，即对客户的品质、能力、资本、抵押品和条件五个方面进行评估。 1）品质。指的是客户信誉，即客户履行其付款义务的程度。客户是否愿意用自己全部力量来归还贷款，直接决定着回款速度和回款质

13、量。品质是信用评估中最主要的因素。 2）能力。指客户的偿付能力。能力主要依据客户的商业规模和经营状况进行分析。基本上，企业的流动资产越多，流动速率越大，说明实力越雄厚，偿付能力越强。 3）资本。指客户的财务实力，是客户偿付债款的最后保障。 4）抵押品。指客户为了得到商业信用而向企业抵押的担保资产。要是赊销单位有担保资产，那么对于企业回收账款会比较方便。 5）条件。是指可能影响客户经济情况。 调查客户的信用状况 要合理估定客户信用，就必须对客户进行调查，收集相关信息。对客户的信用7 内蒙古工业大学财务管理双学位本科毕业论文 调查，是正确评估其信用的基础工作。信用调查有两种方法： 1）直接调查法

14、直接调查法是指调查人员直接与客户接触。采用与客户沟通、问询、观察、记载等方式取得信用资料的方法。直接调查法能保证资料的及时性，但是如果被调查单位刻意隐瞒信息，其准确性就不能得到相应的保障。 2）间接调查法 间接调查法是指以客户和其他单位留存的有关原始凭证为基础，在整理加工之后获得被调查单位信用状况的方法。原始资料主要有：客户的财务报表。财务报表是调查有关单位资信的首要资料，分析报表，可以知道企业的盈利能力和财务状况。信用评估机构。目前国际上有许多信用评估的专门机构，它们的评估方法先进，调查详细，程序合理，对客户的信用等级评估有很大的借鉴性。银行。银行是信用资料的一个重要来源，如果客户的信资不好

15、，银行是不愿意对其进行服务，相应地企业可以参考避免损失。其他。如工商税务部门、消协、网络、报刊等也能提供客户的信用情况。 客户档案的管理 建立客户档案，对收集回来的信息进行汇总，与他们发生的相关交易进行记录，完善其信息。在以后与客户发生交易时，可以做到知己知彼，建立良好友谊的合作环境，使企业利益得到最大化。 2.2应收账款监控 当投资规模相当大时，应收账款的监控就要格外注意了。如果企业的应收账款向坏的方向转化，企业就必须采取办法阻止继续恶化。相反，如果有关信息表明应收账款质量提高，那么企业可以适度放松政策，增加应收账款，提高销售收入。应收账款的监控主要包括应收账款投资总额的控制、应收账款账龄分

16、析、坏账损失的管理。 2.2.1应收账款投资总额的控制 企业提供赊销业务，其实质是企业为了扩大销售，得到更多利益而采用的一项投资。这项投资影响到企业现金流，企业必须把应收账款投资控制在可接受范围内。8 内蒙古工业大学财务管理双学位本科毕业论文 应收账款的投资额主要依赖于两个因素：企业的日均赊销额和应收账款平均收账期。 应收账款的投资额就是其平均资金占用额。一般情况下，当企业没有剩余生产能力，即生产能力得到最大化利用，边际利润已经很低时，就应该适当限制信用销售，将应收账款投资总额控制在较低水平；当还有剩余生产能力，扩大销售时仍能获得边际贡献，就要适度放松信用政策，增加应收账款的投资总额，从而提高

17、收益。 2.2.2应收账款账龄分析 企业为了进一步了解客户付款情况，可以编制应收账款账龄分析表。该表按每笔应收账款发生天数分组，反映各个账龄组的金额占其总额的比例。通过该表，企业知道有多少的账在信用期限内。由于到期是否可以收回账款不能确定，所以对在信用期限内的欠款进行监督也是必要的。同时，通过账龄分析表企业还可以得知有多少欠款超出期限，有多少可能变成坏账。对不同账龄的应收账款，企业根据政策，采用不同的回账办法，对可能发生的坏账，尽早找到办法，充分估计其可能带来的损益。 2.2.3坏账损失的管理 只要企业有信用赊销，那么坏账损失就无法避免，因此要加强对坏账的管理。坏账管理主要包括它的确认和坏账准

18、备金制度的建立。 坏账损失的确认。确认标准主要有以下几条：如果债务人破产，依法律清偿后仍不能收回；或债务人死亡，没用遗产可供清偿，也没有义务承担人，确定无法收回；或债务人逾期未能履行偿债义务，经法定程序审核批准，该等应收款项列为坏账损失。 只要应收账款符合其中一条时，企业就可以作坏账损失处理。当然如果债务人财务状况好转，可以冲减已经确认的坏账。 建立坏账准备金制度。坏账准备金指的是企业依照之前确定的比率估计坏账损失，计提坏账准备金，待发生坏账时冲减坏账准备金。 9 内蒙古工业大学财务管理双学位本科毕业论文 第三章 格力电器应收账款的管理 3.1公司概况 格力电器公司成立于XX年，当前全世界规模

19、领先的国家控股专业化空调企业。XX年的营业总收入为1001亿元，在中国家电上市公司中位居榜首；XX年公司营业总收入1200多亿元，净利润109亿元，纳税超过百亿。格力电器被美国财富杂志连续XX年评为“中国上市公司100强”。 XX年1到9月，公司营业总收入1000亿元，同比增长12.7%；实现净利润98亿元，较去年增长29.67%，稳定保持健康良好的发展趋势。 格力空调是我国空调行业独有的明星产品，业务范围涉及到全世界大部分国家和地区。每年销售家用空调超过6000万台，商业空调近550万台；从XX年到现在为止，格力空调产销量连续9年成为世界第一，使用者达到数亿人。 格力空调作为主要生产商，它的

20、使命是为全球客户提供优质的产品和热情的服务。在全球海内外拥有9个大生产基地，超过7万多名职工，时至今日已研发出20个大类、400个子系列的空调产品，完全覆盖各种顾客的不同需求；目前有13000多项技术专利，当中申请发明专利占30%，自主研发了一系列“国际领先”产品。格力打破了技术封锁，使我国空调产业得到飞速发展。 商业竞争愈加猛烈的现在，格力空调先后中标一系列国际知名空调招标项目。在世界上获得普遍赞美和很高的影响力，使“中国制造”走向“中国创造”。 格力掌握核心科技。未来，凭借绝对领先的技术实力和竞争优势，格力电器经营有望保持更加良好的发展态势。以“缔造全球领先的空调企业，成就格力百年的世界品

21、牌”为信念，为国家富强献出更多的能量。 3.2公司应收账款状况分析 3.2.1应收账款财务指标分析 根据格力电器XX年至XX年的财务报表资料，与应收账款有关的主要财务数据如表4-1所示： 10 内蒙古工业大学财务管理双学位本科毕业论文 表3-1 公司2011-XX年主要财务数据 单位：元 项目 总资产 流动资产 应收账款 销售收入 净利润 2013 133,702,103,359.54 103,732,522,181.91 1,849,275,342.79 118,627,948,208.59 10,935,755,177.19 2012 107,566,899,919.95 85,087,6

22、45,122.13 1,474,872,971.56 99,316,196,265.19 7,445,927,982.70 2011 85,211,594,207.30 71,755,610,465.43 1,226,793,775.32 83,155,474,504.59 5,297,340,543.07 数据来源：珠海格力电器股份有限公司2011-XX年财务报表 依据财务管理理论分析，结合格力电器近年来财务报表和表3-1所示有关财务数据，可以得出它的应收账款质量分析结果，见表3-2： 表3-2 公司相关财务指标质量分析 项目 应收账款/流动资产 销售收入增长率 应收账款增长率 应收账款周转

23、率 应收账款周转天数 2011 1.71% 67.78 5.38 2012 1.73% 19.43% 20.22% 67.34 5.42 2013 1.78% 19.44% 25.39% 64.15 5.69 表中数据表明，至XX年x月x日，珠海格力电器股份有限公司应收账款总额为18亿元，流动资产为1037亿元，总资产为1337亿元，其中应收账款占流动资产的比例为1.78%，占总资产的比例为1.38%。通过上述分析，可以看出格力电器公司应收账款的控制比较好。针对格力电器应收账款质量的具体分析如下： 5.755.70 5.655.60 5.555.50 5.45 5.405.35 5.305.2

24、5 5.20 应收账款周转天数201120122013图3-1 应收账款周转天数变化图 11 内蒙古工业大学财务管理双学位本科毕业论文 图3-2 应收账款占流动资产的比例变化图 图3-3 应收账款占销售收入比率变化图 应收账款/流动资产1.80%1.78%1.76%1.74%1.72%1.70%1.68%1.66%1.78%1.73%1.71%2011201220131.58%1.56%1.54%1.52%1.50%1.48%1.46%1.44%1.42%1.56%1.48%1.49%应收账款占销售收入比率20112012201330.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.

25、00%0.00%2011201220.22%25.39%应收账款增长率2013图3-4应收账款增长率 12 内蒙古工业大学财务管理双学位本科毕业论文 资金周转速度分析 由近年来数据分析，珠海格力电器股份有限公司应收账款的周转天数基本稳定，XX年至XX年的应收账款周转天数分别为5.38、5.42、5.69。应收账款天数小范围上升，表明其在应收账款的管理问题上控制力度大，款项回笼速度快，资金利用率高。 变动趋势分析 从XX年至XX年，珠海格力电器股份有限公司应收账款整体上呈现上涨态势，应收账款占流动资产比率也在逐年升高，但总体趋于合理状态。XX年应收账款期末余额12.3亿元，占流动资产的比率为1.

26、71%，XX年应收账款的期末余额14.7亿元，较上年增加2.4亿元，同时占流动资产的比率也上升至1.73%，XX年应收账款的期末余额18.5亿元，较上年增长3.8亿元，占流动资产的比率为1.78%。引起这种变动趋势的主要因素是格力电器公司充分抓住市场动态，坚持以市场为导向，围绕重点工作。 3.2.2应收账款账龄分析 截至XX年x月x日，珠海格力电器股份有限公司应收账款账龄分析见下图3-5： 图3-5 公司XX年应收账款账龄分析 图片来源：珠海格力电器股份有限公司XX年财务报表 13 内蒙古工业大学财务管理双学位本科毕业论文 从上图可以看出，格力电器公司应收账款的质量很好，XX年公司账龄在一年以

27、内的应收账款为19.5亿元，占公司应收账款的 99.66%。这主要是公司的应收账款风险管理到位以及采用国外较先进的方法导致。但是这些欠款到期能否收回，还要到时再看，仍然有必要进行随时监督。本文将账龄超过一年的应收账款划分为逾期应收账款。逾期应收账款的账龄越长，存在风险越大。格力电器XX年逾期应收账款所占比例仅为0.34%，说明公司制度合理，应收账款的催收政策有力度。 3.3格力电器的启示和建议 3.3.1启示 格力电器应收账款的各项指标均处于行业领先水平，这与公司独特的销售渠道分不开。格力电器报表披露，格力电器采用了“区域股份制销售公司”的销售渠道模式。其实质是以厂家为主导的连锁经营方式，以专

28、卖店形式销售空调等特殊营销模式，公司总部采用统一定价方式，与销售商保持稳定双赢的合作关系，这对于公司营运资金周转起到了十分重要作用。格力电器销售渠道组织示意图如下： 家电连锁传统超市 格力经销商 电子商务等渠道 区域股份销售公司 格力电器 格力专卖店 图3-6格力电器渠道组织结构图 我们可以学习格力这种销售模式，这种销售渠道很大程度影响了企业的营运资金水平，对降低应收账款有很大意义。厂家为主导的连锁经营，以专卖店形式营销模式，可以快速合理的掌握消费者的需求信息。另外专卖店采用的直销形式，实现了资金的快速高效运转。 14 内蒙古工业大学财务管理双学位本科毕业论文 3.3.2建议 通过对格力电器的

29、一些财务指标分析，格力电器应收账款的控制相当严格，从其他论文也可以看出，格力较同行业相比，具有领先优势。应收账款分析中，比较重要的指标是应收账款占流动资产的比重和应收账款的周转天数。企业资金被占用时，变现能力较差，就会增加企业财务风险，比重较小的企业相对来说较为健康，流动资产的质量也较高。 此外格力电器也采用了国外先进的应收账款管理，主要有应收账款的保理，质押融资和债权与股权互换，在国内外应收账款的管理都处于较高水准。希望可以对我国一些同类企业的应收账款管理起到相应的参照作用。 最后，格力还是较传统的实体经济模式，如果像小米公司一样采用互联网模式，并且和已有模式两手抓，那么产品销售不成问题，而

30、且对应收账款有极大的减少作用。从账龄上来说，格力也可以适度放宽一些政策，对开发销售潜力也有帮助。 15 内蒙古工业大学财务管理双学位本科毕业论文 结 论 通过以上对应收账款管理的研究和对珠海格力电器股份有限公司相关财务数据的分析，我对应收账款有了一个较为全面的了解。应收账款在企业的资产结构中占有极其重要地位。对企业而言，应收账款更像一把双刃剑，正确处理好应收账款的管理工作，才能使企业兼收并蓄，蓬勃发展。 从应收账款的形成原因来看，企业应收账款不可避免，因此对应收账款的管理也就显得尤为重要。我们要合理利用应收账款的功能并且科学管理，尽量在不减少销售收入的同时又将风险降至最低。企业可以根据自身的财

31、务状况，适当放松或缩紧应收账款的信用政策。在收回账款时可以明确管理者责任，建立相应的激励和考核制度，避免销售人员只顾销售数量而抛开收款质量。 企业应收账款的日常管理，从三个方面进行控制，事前、事中和事后。事前对客户信用建档，并且健全内部控制制度。事中控制是对应收账款的监控，如应收账款投资总额的控制，还要注意合同的一些管理，使相关责任人有据可查，也方便了事后控制。事后控制主要有应收账款的催收和动态管理。 诚然，在财务管理中，应收账款管理是一大重点和难点，本文对应收账款的分析还不够全面，希望各位老师指出错误，我将虚心接受并加以改进。16 内蒙古工业大学财务管理双学位本科毕业论文 参考文献 1 张鸣

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