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1、上海财经大学附属中学校本教材系列金融课程第一册银 行（附实验手册）2010.8目 录第一节 银行的产生与发展 2第二节 银行的分类与职能 12第三节 银行的利润来源 22 第四节 外汇交易 29第五节 账户贵金属交易 44第一节 银行的产生与发展一、银行的产生与发展银行是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。银行是金融机构之一，而且是最主要的金融机构，它主要的业务范围有吸收公众存款、发放贷款以及办理票据贴现等。在我国，中国人民银行是我国的中央银行。图1.1 中国人民银行银行一词，源于意大利Banca，其原意是长凳、椅子，是最早的市场上货币兑换商的营业用具，早期的银行家在市场
2、上进行交易时使用。英语转化为Bank，意为存钱的柜子早期的银行家被称为“坐长板凳的人”。在我国，之所以有“银行”之称，则与我国经济发展的历史相关。在我国历史上，白银一直是主要的货币材料之一。“银”往往代表的就是货币，而“行”则是对大商业机构的称谓。把办理与银钱有关的大金融机构称为银行，最早见于太平天国洪仁轩所著的资政新篇。银行是商品货币经济发展到一定阶段的产物。它的产生大体上分为三个阶段：第一阶段：出现了货币兑换业和兑换商。第二阶段：增加了货币保管和收付业务即由货币兑换业演变成货币经营业。第三阶段：兼营货币保管、收付、结算、放贷等业务，这时货币兑换业便发展为银行业。银行的产生和发展是同货币商品
3、经济的发展相联系的，前资本主义社会的货币兑换业是银行业形成的基础。货币兑换业起初只经营铸币兑换业务，以后又代商人保管货币、收付现金等。这样，兑换商人手中就逐渐聚集起大量货币资金。当货币兑换商从事放款业务，货币兑换业就发展成为银行业。最早的银行业发源于西欧古代社会的货币兑换业。最初货币兑换商只是为商人兑换货币，后来发展到为商人保管货币，收付现金、办理结算和汇款，但不支付利息，而且收取保管费和手续费。随着工商业的发展，货币兑换商的业务进一步发展，他们手中聚集了大量资金。货币兑换商为了谋取更多的利润，利用手中聚集的货币发放贷款以取得利息时，货币兑换业就发展成为银行了。公元前2000年的巴比伦寺庙、公
4、元前500年的希腊寺庙，都已经有了经营保管金银、收付利息、发放贷款的机构。近代银行产生于中世纪的意大利，由于威尼斯特殊的地理位置，使它成为当时的贸易中心。1171年，威尼斯银行成立，这是世界上最早的银行，随后意大利的其他城市以及德国、荷兰的一些城市也先后成立了银行。 银行在我国起源于唐朝宣宗时期（公元847年858年），苏州就有“金银行”出现。太平广记中有“行首率其党，纠集徒，迎拌赛社，所献无匹”，可见其资力之雄厚和店铺与人匠之多。北宋惠佑二年（1057年），蔡襄知福州时，作教民十六事，其中第六条为“银行轧造吹银出卖许多告提”。这是“银行”一词单独出现最早的时间。到了南宋乾道六年（1170年）
5、，建康（今南京）城内不仅有远谷市、纱市、盐市、牛马市，而且“银行、花行、鸡行、镇淮桥、新桥、筐桥、清化桥皆市也”。可见，银行那时在南京就已存在，而且成“市”。到了景定元年（1260年），竟成了一条“银行街”，其街非常繁华。明朝中叶，在我国就形成了具有银行性质的钱庄，到清代又出现了票号。第一次使用银行名称的国内银行是“中国通商银行”，成立于1897年5月27日，最早的国家银行是1905年创办的“户部银行”，后称“大清银行”，1911年辛亥革命后，大清银行改组为“中国银行”，一直沿用至今。 图1.2 中国银行 近代最早的银行是1580年建于意大利的威尼斯银行。此后，1593年在米兰、1609年在阿
6、姆斯特丹、1621年在纽伦堡、1629年在汉堡以及其它城市也相继建立了银行。当时这些银行主要的放款对象是政府，并带有高利贷性质，因而不能适应资本主义工商业发展的要求。最早出现的按资本主义原则组织起来的股份银行是1694年成立的英格兰银行。到18世纪末19世纪初，规模巨大的股份银行纷纷建立，成为资本主义银行的主要形式。随着信用经济的进一步发展和国家对社会经济生活干预的不断加强，又产生了建立中央银行的客观要求。1844年改组后的英格兰银行可视为资本主义国家中央银行的鼻祖。到19世纪后半期，西方各国都相继设立了中央银行。早期的银行以办理工商企业存款、短期抵押贷款和贴现等为主要业务。现在，西方国家银行
7、的业务已扩展到证券投资、黄金买卖、中长期贷款、租赁、信托、保险、咨询、信息服务以及电子计算机服务等各个方面。二、中国银行业的历史早在7到10世纪初期的唐朝，我国就已经出现了办理金融业务的独立机构，但是其经营范围比较单一。明朝中叶出现的钱庄和清朝产生的票号，实际都具有银行的性质。这类采取封建式组织管理形式的金融机构，都是独资或合资经营的，很少有分支机构，资金力量薄弱，业务范围小，与股份银行在业务经营和管理方式等方面有着很大的差别。中国的第一家民族资本银行是1897年成立的中国通商银行。1905年清政府成立的大清户部银行是中国最早的国家银行，其总行设立于北京城。1907年（清光绪三十二年），大清户
8、部银行济南分行设立于济南城。 1908年，大清户部银行更名为大清银行。1912年中华民国成立后，临时大总统孙中山下令将其改为中国银行，行使中央银行职能。1911年辛亥革命以后，中国的银行业有了进一步发展。但是，由于中国的资本主义商品经济不发达和帝国主义的侵略，中国的银行业畸形发展。在国民党统治的后期，以中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银行以及中央信托局、中央合作金库等官僚资本金融垄断体系，控制了国民经济的命脉。在国民党统治时期的革命根据地，人民金融事业逐步发展壮大。1932年成立的苏维埃国家银行，后改组为陕甘宁边区银行。1948年成立了中国人民银行。1949年以后，在没收官僚资本银行的基
9、础上，结合组织各革命根据地的银行，在中国人民银行的领导下，将原来的官僚资本银行改组为新的中国银行、交通银行和农业合作银行。以后，又陆续新建和改组了中国人民建设银行、中国农业银行、中国投资银行、中国工商银行等。1953到1955年，经过清产核资、调整业务和实行储蓄专业化、公私合营银行的机构和业务并入中国人民银行，从而建立了新的集中统一的金融体制。1983年9月国务院发布了关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定，中国人民银行成为国家统一管理金融的机构，其他专业银行成为经济实体。此后还建立了股份制的、按经济区域设置的多功能的交通银行（1987年4月1日，重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国
10、第一家全国性的国有股份制商业银行，总行设在上海江西中路200号）和其他银行以及许多非银行金融机构，形成了以中央银行为领导、以国家专业银行为主体、多种金融机构并存的新的金融体系。在这种体系下，银行既是经营货币、办理信贷、结算业务的经济组织，又是国家调节经济、管理经济的重要机构。三、中国银行业的现状和前景近年来，中国银行业改革创新取得了显著的成绩，整个银行业发生了历史性变化，在经济社会发展中发挥了重要的支撑和促进作用，有力的支持中国国民经济又好又快的发展。2005年中国银行业金融机构境内本外币资产总额达到35.96万亿元，比上年同期增长19.3%。国有商业银行资产总额19.15万亿元，增长17.5
11、%；股份制商业银行资产总额5.49万亿元，增长24.4%；城市商业银行资产总额1.88万亿元，增长19.9%；其他类金融机构资产总额9.44万亿元，增长20.0%。银行业金融机构境内本外币负债总额为34.46万亿元，比上年同期增长18.7%。其中，国有商业银行负债总额18.37万亿元，增长17.4%；股份制商业银行负债总额5.29万亿元，增长24.2%；城市商业银行负债总额1.81万亿元，增长19.6%；其他类金融机构负债总额8.99万亿元，增长18.3%。截至2006年底，中国银行业金融机构资产总额达43.95万亿元，实现税前利润3379.2亿元。较银监会成立的2003年，增长了近10倍。2
12、006年，中国银行业资产规模快速增长，资产质量持续改善，盈利能力稳步提升。主要商业银行税前利润为2409亿元，比2005年增加559亿元，增长30.2%，4家国有股改商业银行总资产净回报率和股本净回报率平均达到0.9%和14.9%，主要商业银行中间业务收入占比17.5%，收入结构进一步发生变化。其中，国有商业银行税前利润为1974.9亿元，股份制商业银行紧随其后，为434.2亿元。其次是政策性银行为311亿元，随后为农村信用社和城市商业银行，分别为186.2亿元和180.9亿元。研究证明，银行业务，包括商业银行业务与投资银行业务，都是高效益的行业，其主要成本为管理成本。以3%的利差计算，仅贷款
13、这一项，每年自动为国内银行增加近8000-9000亿元的利润，正常情况下，银行业肯定是最最赚钱的行业。国内银行的资产扩张倍数约在20-40区间，总资产利润率只有0.1-0.9%（平均在0.5%左右），资产利用率约为2-4%，国内银行自身素质与经营管理效率提高潜力很大。改革开放以来，国有商业银行业务开始交叉并逐步形成了全方位的竞争局面，商业化的驱动和对利润的追逐使这种竞争尤其是在经济比较发达的地区变的越来越激烈。同国际标准和国外成功的商业银行相比，中国的四大国有商业银行仍然是幼稚的，低效的，并非真正意义上的商业银行，银行间的竞争也始终未走出各自为战的低层次竞争格局。在金融危机开始的背景下，财富管
14、理机构将面临许多重大挑战，尤其是老牌机构面临三大威胁。一是信用缺失，自身资产负债表的金融损失及其客户组合的不良发展使老牌机构变得不再可信。这使得其保留员工和客户更具挑战性。二是客户信任的缺失，一旦客户认为机构的推荐不是为其带来最大利益而是追求费用最大化，那么重新建立客户的信任将需要花费很长的时间。三是收入减少。事实上，现在正是中资银行采取果断行动的最佳时机：利用全球竞争对手声誉受损、积极雇用人才并获取客户、考虑进行战略性海外收购以及特别要将建立能力的目标铭记于心。课后练习1、银行一词源于 Banca,其原意是 。2、1694年，第一家股份制银行为 银行。3、 银行是新中国建立以来第一家综合性股
15、份制商业银行， 是我国的中央银行。4、银行既是经营 、办理 、结算 的经济组织，又是国家调节 、 经济的主要机构。5、世界上最早的银行，诞生于什么国家？6、银行是怎样的一个金融机构？7、中国有哪四大国有商业银行？8、通过本节的学习，谈谈银行的产生与发展对整个世界或一个国家的发展起到了怎样的作用？第二节 银行的分类和职能一、西方国家银行的分类与职能现代西方国家的银行结构非常繁杂，主要有：1、政府银行、官商合办银行、私营银行；2、股份银行、独资银行；3、全国性银行、地方性银行；4、全能性银行、专业性银行；5、企业性银行、互助合作银行等。按职能又可划分为中央银行、商业银行、投资银行、储蓄银行和其他专
16、业信用机构。它们构成以中央银行为中心、股份商业银行为主体、各类银行并存的现代银行体系。20世纪以来，随着国际贸易和国际金融的迅速发展，在世界各地陆续建立起一批世界性的或地区性的银行组织，如1930年成立的国际清算银行、1945年成立的国际复兴开发银行（即世界银行）、1956年成立的国际金融公司、1964年成立的非洲开发银行、1966年成立的亚洲开发银行等，银行在跨越国界和更广泛的领域里发挥作用。二、世界银行简介世界银行（the World Bank）是世界银行集体的俗称，“世界银行”这个名称一直是用于指国际复兴开发银行(IBRD)和国际开发协会(IDA)。这些机构联合向发展中国家提供低息贷款、
17、无息信贷和赠款。它是一个国际组织，其一开始的使命是帮助在第二次世界大战中被破坏的国家的重建。今天它的任务是资助国家克服穷困，各机构在减轻贫困和提高生活水平的使命中发挥独特的作用。世界银行的工作经常受到非政府组织和学者的严厉批评，有时世界银行自己内部的审查也对其某些决定质疑。往往世界银行被指责为美国或西方国家施行有利于它们自己的经济政策的执行者，此外往往过快、不正确地、按错误的顺序引入的或在不适合的环境下进行的市场经济改革对发展中国家的经济反而造成破坏。今天世界银行的主要帮助对象是发展中国家，帮助它们建设教育、农业和工业设施。它向成员国提供优惠贷款，同时世界银行向受贷国提出一定的要求，比如减少贪
18、污或建立民主等1946年6月25日世界银行开始运行，1947年5月9日它批准了第一批贷款，向法国贷款2.5亿美元，转换为今天的价值这依然是世界银行提供的数额最大的一批贷款。 一开始世界银行的目的是帮助欧洲国家和日本在二战后的重建，此外它应该辅助非洲、亚洲和拉丁美洲国家的经济发展。一开始世界银行的贷款主要集中于大规模的基础建设如高速公路、飞机场和发电厂等。日本和西欧国家“毕业”（达到一定的人均收入水平）后世界银行完全集中于发展中国家。从1990年代初开始世界银行也开始向东欧国家和原苏联国家贷款。贷款特点（一）贷款一般须与特定的工程项目相联系（二）贷款期限较长（三）贷款利率参照资本市场利率，但一般
19、低于市场利率 相关条件（1）只有参加国际货币基金组织的国家，才允许申请成为世界银行的成员，贷款是长期的，一般为1520年不等，宽限期为5年左右，利率为6.3左右；（2）只有成员国才能申请贷款，私人生产性企业申请贷款要由政府担保；（3）成员国申请贷款一定要有工程项目计划，贷款专款专用，世界银行每隔两年要对其贷款项目进行一次大检查。 三、世界主要银行简介美国花旗银行Citi bank 美国汉华实业银行Manufacturers Hanover Corp. 香港汇丰银行Hongkong and Shanghai Banking Corp. 加拿大帝国商业银行Canadian Imperial Ban
20、k of Commerce 加拿大皇家银行Royal Bank of Canada英国劳埃德银行Lloyds Bank PLC. 法国里昂信贷银行Credit Lyonnais意大利伦巴省储蓄银行Cassa Di Risparmio Delle Provincie Lombarde美国梅隆国民银行MellonNationalCorp.美国美洲银行(美洲银行国民信托储蓄会)Bank America Corp (Bank of America National Trustand Savings Associations) 英国米德兰银行Midland Bank美国摩根保证信托银行Morgan Gu
21、aranty Trust Corp. of New York美国纽约化学银行Chemical New York Corp.美国纽约银行家信托公司Bankers Trust New York Corp.法国农业信贷国民银行de Caisse Nationale Credit Agricole日本兴业银行Industrial Bank of Japan瑞士联合银行Union Bank of Switzerland瑞士信贷银行Credit Suiss瑞士银行公司Swiss Bank Corp.日本三和银行Sanwa Bank日本三井银行Mitsui Bank日本三菱银行Mitsubishi Bank
22、美国太平洋安全银行Security Pacific Corp德国西德意志地方银行West deutsche Landes bank Girozentrale澳大利亚西太平洋银行公司Westpac Banking Corp.意大利西亚那银行Monte Dei Paschi Di Siena意大利商业银行Banca Commerciale Italiana意大利信贷银行Credito Italiano美国芝加哥第一国民银行First Chicago Corp.中国银行Bank of China日本住友信托银行Sumitomo Trust & Banking 四、我国银行的分类与职能我国现阶段的银行
23、分为中央银行、商业银行、政策性银行。 1、中央银行 中国人民银行是我国的中央银行，它是在国务院领导下，制定和实施货币政策的国家机关，是我国政府的组成部分，其主要职能是制定国家金融法律法规以及货币发行等。它第一，依法制定和实施货币政策，是国家宏观调控的重要工具。 第二，发行人民币，管理人民币流通。（中国人民银行总行是发行人民币的唯一金融机构） 第三，经理国库。 第四，中国人民银行还具有持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备的职能 2、商业银行商业银行是以工商业存、放款为主要业务，并以银行利润为主要经营目标的企业法人。我国的商业银行有三类：第一类是国有独资商业银行，目前有中国工商银行、中国农业银行
24、、中国银行、中国建设银行；第二类是股份制商业银行，目前有交通银行、深圳发展银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国投资银行、招商银行、广东发展银行、福建兴业银行、上海浦东发展银行、海南发展银行、中国民生银行等12家；第三类是城市合作银行，是在原城市信用合作社清产核资的基础上，吸收地方财政、企业入股组建而成的，是股份制性质的。截止到1996年底全国共有18家城市合作银行挂牌营业。我国五大国家级商业银行的主要职能是支持重点行业（电力、公路、通信等）和大中型企业，发放项目贷款等。它们是：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行，其中“工、农、中、建”又称为四大国有独资商业
25、银行。我国中小（地方）股份制银行的主要职能是支持重点企业和私营企业等，如交通银行、中信银行、城市商业银行等。商业银行的业务，一方面，以吸收存款的方式，把社会上闲置的货币资金和小额货币节余集中起来，然后以贷款的形式借给需要补充货币的人去使用。在这里，银行充当贷款人和借款人的中介。另一方面，银行为商品生产者和商人办理货币的收付、结算等业务，它又充当支付中介。在这里，银行起信用中介作用。总之，商业银行的基本职能包括：信用中介； 支付中介； 信用创造； 金融服务。3、政策性银行：主要是针对国家基本建设、农村基础建设等方面进行重点投资（1）政策性银行是为确保国家大型基本建设和大宗进出口贸易的顺利完成而设
26、立，并向这些项目提供国家政策性专项贷款的专业银行。 （2）建立政策性银行的目的是建立健全国家宏观调控体系。 （3）我国有中国国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行三大政策性银行。五、网上银行简介网上银行利用internet和intranet技术，为客户提供综合、统一、安全、实时的银行服务，包括提供对私，对公的各种零售和批发的全方位银行业务，还可以为客户提供跨国的支付与清算等其他的贸易、非贸易的银行业务服务。 特征1、依托迅猛发展的计算机和计算机网络与通讯技术，利用渗透到全球每个角落的互联网2、突破了银行传统的业务操作模式，摒弃了银行有店堂前台接柜开始的传统服务流程，把银行的业务直接在互
27、联网上推出3、个人用户不仅可以通过网上银行查询存折帐户、信用卡帐户中的余额以及交易情况，还可以通过网络自动定期交纳各种社会服务项目的费用，进行网络购物4、企业集团用户不仅可以查询本公司和集团子公司帐户的余额、汇款、交易信息，并且能够在网上进行电子交易5、网上银行还提供网上支票报失、查询服务，维护金融秩序，最大限度减少国家、企业的经济损失6、网上银行服务采用恶劣多种先进技术来保证交易的安全，不仅用户、商户和银行三者的利益能够得到保障，而且随着银行业务的网络化，商业犯罪将更难以找到可乘之机。 发展模式一是完全依赖于互联网的无形的电子银行，也叫“虚拟银行”；所谓虚拟银行就是指没有实际的物理柜台作为支
28、持的网上银行，这种网上银行一般只有一个办公地址，没有分支机构，也没有营业网点，采用国际互联网等高科技服务手段与客户建立密切的联系，提供全方位的金融服务。以美国安全第一网上银行为例，它成立于1995年10月，是在美国成立的第一家无营业网点的虚拟网上银行，它的营业厅就是网页画面，当时银行的员工只有19人，主要的工作就是对网络的维护和管理。另一种是在现有的传统银行的基础上，利用互联网开展传统的银行业务交易服务。即传统银行利用互联网作为新的服务手段为客户提供在线服务，实际上是传统银行服务在互联网上的延伸，这是目前网上银行存在的主要形式，也是绝大多数商业银行采取的网上银行发展模式。课后练习1、我国银行按
29、职能分可分为哪几类？2、中国人民银行的主要职能是什么？3、我国的商业银行有哪几类？其职能是什么？“上海银行”属于哪一类商业银行？4、我国的政策性银行主要有 、 、 。5、世界银行的前身是什么？其贷款特点和相关条件是什么？6、什么是网上银行？它有哪些特征？第三节 银行的利润来源银行的利润来源分为利息收入和非利息收入两部分。利息收入主要表现为存贷差（存贷款利息差），非利息收入则主要为中间业务收入（如：手续费，汇款费，开户费，查询费，保管箱租赁费等）以及同行拆借、承兑汇票贴现利息收入、信用证、托管业务，还有其他投资黄金、期货（目前国内很少），代理业务（例如保险）等。国外的银行业，由于利率市场化，银行
30、无法靠吃存贷利差赚取高额利润，传统业务渐渐萎缩，迫使银行转向高风险的投资业务：如金融衍生品，其收益大，风险也大。国外发达国家的银行50%以上的利润来源就是中间业务收入。而中国银行业85%以上的利润来源是存贷差，仍以传统业务即存贷利差为主，这主要是因为中国的利率还没有完全市场化的缘故，也即存贷利率由国家制定。我国商业银行中间业务收入占总收入的比重一般在15%以内，而美国商业银行的中间业务收入比例一般在40%左右，其中美国花旗银行最高，达到75%以上。我国的银行收入主要来源就是利息，不管是从经济的循环周期来说，还是从产业的结构改变来说，都必须实现收入来源多样化才能降低风险，如果单纯的依赖一种收入来
31、源的话是非常脆弱的。 目前我国商业银行的这一现状让人很忧虑，尽快促进银行业以资本市场为平台开展中间业务创新，拓展利润的来源已经是迫在眉睫了。 根据银监会公布的商业银行服务价格管理暂行办法，中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。分为九大类：1、支付结算类中间业务，包括国内外结算业务；2、银行卡业务，包括信用卡和借记卡业务；3、代理类中间业务，包括代理证券业务、代理保险业务、代理金融机构委托、代收代付等； 图3.1 银行卡4、担保类中间业务，包括银行承兑汇票、备用信用证、各类银行保函等；5、承诺类中间业务，主要包括贷款承诺业务；6、交易类中间业务，例如远期外汇合约
32、、金融期货、互换和期权等；7、基金托管业务，例如封闭式或开放式投资基金托管业务；8、咨询顾问类业务，例如信息咨询、财务顾问等；9、其他类中间业务，例如保管箱业务等。其中，结算业务是最主要的利润来源，银行卡业务、代理类中间业务也已占有相当比例。我们认为中国银行业除了加快个人金融业务以外，还要加快发展证券市场上银行中间业务，拓展银行的收入来源，比如与证券公司开展同业拆借、国债回购、代理发行政府债券、企业债券等 。可喜的是，自2002年以来，国有银行不仅资产质量大幅度提高，经营效绩也明显改善。值得业界称道的是，各家银行的收入构成明显改善，吃利差并不是银行唯一的收入来源了，收费服务正在逐渐成为银行新的
33、利润增长点。 中国工商银行的相关负责人表示，在2002年里，银行的收入结构进一步优化，吃利差并不是唯一的收入来源了。工行以存贷利差为主的收入结构正在逐步改变中，中间业务正在成为银行的三大支柱业务。银行卡、票据、电子银行等服务收益业务强劲增长，去年实现中间业务收入5031亿元，比上年多1093亿元，增长2775，占银行全部收入的1135，债券交易和资金交易的收入也近总收入的20。公司化运作的牡丹卡中心和票据中心更是业绩优秀，票据中心去年盈利104亿元，人均创利158万元。 在全国银行同业拆借中心，农业银行成为这里的交易大户。2002年农行交易量在拆借市场和回购市场中均排名第一，其中拆借交易量为1
34、91483亿元，回购交易量为1635646亿元。拆借市场交易量排名的2至5位依次为国家开发银行、中国建设银行、中国工商银行和国泰君安证券股份有限公司，回购市场交易量排名2至5的依次为中国工商银行、中国建设银行、中国银行和交通银行。 对于收入构成优化这个话题，最有发言权的是建设银行。建行资金部的人士表示，2002年建行中间业务实现收入48亿元，同比增长36，占总收入比例提高09个百分点，达到14。让同业羡慕的是，债券投资与资金交易去年实现收益198亿元，占全部收入的575。传统信贷收入占比过高、盈利模式单一的局面早已改变。 对银行中间业务的发展，人行银行监管司网上银行和中间业务处的负责人认为，商
35、业银行发展中间业务有利于提高银行的盈利能力，改善银行的资产负债结构和收益结构。中间业务在国外又叫收费基础业务，银行通过提供服务收取费用。这种业务的发生，不改变银行的资产负债表，没有信贷风险。大力发展中间业务是银行业发展的趋势。近年来，人行相继出台了许多管理办法，明确了商业银行中间业务的市场准入形式，央行还将继续为银行中间业务的发展提供帮助。但是，虽然国有银行中间业务发展迅速，仍与外资银行还相差甚远。国外银行中间业务收入占比一般在总收入的40以上，有的甚至高达60至70，美国商业银行中间业务的收入占其总收入的比重从1980年的22上升到了1996年的39。花旗银行存贷业务的利润仅占总利润的20，
36、而中间业务为其带来了80的利润。 我们还有很多路要走。课后练习1、银行的利润来源主要分哪两块？2、我国银行的利润来源与发达国家银行相比有哪些差异？造成差异的原因是什么？3、自哪一年开始，我国的银行业的利润来源发生了可喜的变化？4、某人100W元人民币存一年期定期，满期后可以有多少利息收入？5、我国银行现有哪些主要中间业务？6、思考：“如何进一步拓展银行的中间业务？”，为我国银行业的明天出谋划策。 附录一 我国当前执行存款利率表项目年利率（%）一、城乡居民及单位存款（一）活期存款0.36（二）定期存款1、整存整取三个月1.71六个月1.98一年2.25二年2.79三年3.33五年3.602、零存
37、整取、整存零取、存本取息一年1.71三年1.98五年2.253.定活两便按一年以内定期整存整取同档次利率打6折二、协定存款1.17三、通知存款一天0.81七天1.35附录二 我国当前执行贷款利率表项目年利率（%)一、短期贷款六个月以内（含六个月）4.86六个月至一年（含一年）5.31二、中长期贷款一至三年（含三年）5.40三至五年（含五年）5.76五年以上5.94三、贴现贴现以再贴利率为下限加点确定备注：各大银行的存贷款利率是以央行所制定的基本利率为标准，在一定的范围内各大银行可以根据的实际情况进行上下浮动。最新的央行存贷款利率是2008年12月23日制定的。第四节 外汇交易外汇交易（Fore
38、ign Exchange 简称 FOREX）就是一国货币与另一国货币进行兑换，又称外汇买卖，是不同货币的相互买卖，每笔交易的买卖双方各自在买入一种货币的同时卖出另一种货币。与其它金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，因此外汇市场能够24小时运行作。在交易过程中的讨价及还价，则经由各大信息公司传递出来，各投资者实时得知外汇交易的行情。 外汇交易的主要参加者是中央银行、商业银行和其他金融机构、公司和个人，包括外汇投机者。外汇经纪人也是外汇市场的主要成员，由金融当局认可，在银行之间和客户之间达成交易。1. 外汇交易的特点 （1）交易量大：全球每天外汇交易量约3万亿美元，因此不容易被人
39、为操纵。（2）汇率变化有节制：因交易对象是货币，所以涨跌幅度都在一定的范围内。 （3）交易时间长：全天24小时交易。（4）交易渠道畅通：不会出现买不到或卖不出去的时候。2. 外汇交易的简单分类：（1）外汇实盘交易（2）外汇期货交易（3）外汇合约交易外汇交易是金融市场的衍生产品，在国际上已经有几十年的历史了。在国内，外汇交易已经成为广大投资者的一个全新投资产品，交易人数每年都在成倍增长。目前，在中国境内只有通过银行的“实盘买卖”来进行外汇交易。一、现货外汇交易（实盘交易）现货外汇交易是大银行之间，以及大银行代理大客户的交易，买卖约定成交后，最迟在两个营业日之内完成资金收付交割。 下面主要介绍国内
40、银行面向个人推出的、适于大众投资者参与的个人外汇交易。 个人外汇交易，又称外汇宝，是指个人委托银行，参照国际外汇市场实时汇率，把一种外币买卖成另一种外币的交易行为。由于投资者必须持有足额的要卖出外币，才能进行交易，较国际上流行的外汇保证金交易缺少保证金交易的卖空机制和融资杠杆机制，因此也被成为实盘交易。 自从1993年12月中国工商银行上海分行开始代理个人外汇买卖业务以来，随着我国居民个人外汇存款的大幅增长，新交易方式的引进和投资环境的变化，个人外汇买卖业务迅速发展，目前已成为我国除股票以外最大的投资市场。 截止目前，工、农、中、建、交、招等六家银行都开展了个人外汇买卖业务，光大银行和浦发银行
41、也正在积极筹备中。预计银行关于个人外汇买卖业务的竞争会更加激烈，服务也会更加完善，外汇投资者将享受到更优质的服务。 国内的投资者，凭手中的外汇，到上述任何一家银行办理开户手续，存入资金，即可透过互联网、电话或柜台方式进行外汇买卖。二、专业术语（名词解释）1、各国外汇英文简称美元（USD）、德国马克（DEM）、欧元（EUR）、日元（JPY）、英镑（GBP）、瑞士法郎（CHF）、法国法郎（FRF）、意大利里拉（ITL）、荷兰盾（NLG）、比利时法郎（BEC）、丹麦克郎（DKK）、瑞典克郎（SEK）、奥地利先令（ATS）、港元（HKD）、加拿大元（CAD）、澳大利亚元（AUD）、新西兰元（NZD）、
42、新加坡元（SIN）、澳门元（MOP）、马来西亚林吉特（MYR）等。2、交易用语（1）货币对：一国货币用另一国货币报价的表示形式，例如“美元/日元”，就是指以日元报价表示单位美元的价格。前一种货币为标的货币，后一种货币报价货币。（2）盘面：外汇交易盘面可分为基本盘、交叉盘和所有盘三种。“基本盘”是指以“美元”为标的货币或报价货币的交易盘面，即货币对中必须要有“美元”；“交叉盘”是指除“美元”外其它币种间的交易盘面，即货币对中无“美元”；“所有盘”是指所有币种间的交易盘面，即“基本盘+交叉盘”。（3）报价：外汇报价分为两种，即银行买入价和银行卖出价。以“美元/日元”为例，银行买入价即为银行买入“美
43、元”付出“日元”的报价，银行卖出价即为银行卖出“美元”客户付出“日元”的报价。(4)中间价及点差：中间价是“实际汇率”，可以看成是银行买入价与银行卖出价的平均价，点差是银行买入价与卖出价的差值的一半。即有：银行买入价 = 中间价 - 点差银行卖出价 = 中间价 + 点差“点差”部分即为银行的收益，也可认为是客户交易的手续费用。不同银行其点差可以不一样。我们知道使用银联卡在国外通过银联网络交易可以省下一笔费用，其原因就是银联直接将当地货币按“实际汇率”换算为人民币记账，而通过VISA等其它国际信用卡组织结算，将会牵涉到1-2次货币转换费用。（5）委托：委托可分为即时委托、获利委托、止损委托以及双
44、向委托。“即时委托”是指立刻、马上成交的委托，一般适用于非常看好所准备买入的预期升值的币种。以“美元/日元”为例，预期“日元”升值，在委托时委托价格一般可填小于或等于（等于有时还比一定能成交，下同）当时的银行买入价；以“英镑/美元”为例，预期“英镑”升值，在委托时委托价格一般可填大于或等于当时的银行卖出价。“获利委托”是指当时的银行报价不在客户的心理价位的范围内，客户本身并不急于进行交易而设定的一种委托，这种委托只有当银行报价落入客户的委托价时方才能够成交。俗称“挂篮子”委托。以“美元/日元”为例，客户持有“美元”，准备买入“日元”，但当时银行买入价为82.0000，而客户的心理价位为83.0
45、00084.0000，那么该客户可设定“获利委托”价为83.000084.0000之间的任一可接受的价位即可。“获利委托”的委托时间可以设定为15天，同时如有必要还可追加委托。“止损委托”的大致情形基本同“获利委托”，但它不以获利为目的，而是以止损为主要目的。同样以“美元/日元”为例，客户持有“美元”，准备买入“日元”，但当时银行买入价为82.0000，而客户的心理价位为83.000084.0000，所以客户不愿此时卖出“美元”而买入“日元”。但世事难料，“日元”持续升值，而“美元”持续贬值，银行买入价持续下滑 。为及时止损，客户可以在当时的银行买入价下面设定一个止损价位（如：81.5000）
46、，一旦银行买入价下滑到客户的止损委托价，止损委托即刻生效。“止损委托”一般应与“获利委托”同时使用，此时就称为“双向委托”。三、赢利计算注：以下赢利计算，均以“美元”为最终计价货币。以“美元/日元”为例，客户持有“美元0”，当客户卖出“美元0”，买入“日元”时，所获得的“日元”金额为：“日元” = “美元0” * “银行买入价0” （1）当客户卖出“日元”，买入“美元1”时，所获得的“美元1”金额为：“美元1” = “日元” / “银行卖出价1” （2）（1）式代入（2）式，可得：“美元1” = “美元0”*“银行买入价0”/“银行卖出价1”马上可以得知，只有当卖出“美元0”时的“银行买入价0”大于买入“美元1”时的“银行卖出价”，你才能够赢利，否则就是亏损。四、外汇的基本面分析基本面分析是基于对宏观基本因素的状况、发生的变化及其对汇率走势造成的影响加以研究，得出货币间供求关系的结论，以判断汇率走势的分析方法。研究对象包括经济、政治、军事、人文、地理、突发事件等各个方面。一般用以判断长期汇率变化的趋势。在某些书籍中，将基本面分析只定义为对经济因素的分析是片面的。 由基本面分析得来的汇率长期发展的趋势较为可靠，并具有提前性。但其缺点是无法提供汇率涨跌的起、止点和发生变化时间。并且在一些时候，汇率的变化并
