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1、摘 要资金是企业的血液，对企业来说，资金作为企业最主要的纽带，发挥着极其重要的作用，控制管理资金就等于把握住了企业的生命线和生存线。在我国企业逐步向“做大、做强、做优”模式发展的背景下，资金管理问题的重要性就显得更加突出。当前宁夏中小企业的资金管理存在着许多问题，因此，本文分析了宁夏中小企业资金管理存在的问题，提出了各种应对措施以此来加强和改善宁夏中小企业资金管理问题。【关键词】：企业，资金管理，控制，重要性 AbstractThe fund is enterprises blood, to the enterprise, the fund takes the enterprise most
2、main link, plays the extremely vital role, the control supervisor fund was being equal to that the assurance has advocated enterprises lifeline and the survival line. To “makes big, does strongly, does superiorly” under gradually the pattern development background in Our country Enterprise, the admi
3、nistration of the fund questions importance appears more prominent. The current Ningxia small and medium-sized enterprises administration of the fund has many problems, therefore, this article has analyzed the Ningxia small and medium-sized enterprise administration of the fund existence question, p
4、roposed each kind of counter measures strengthen and improve the Ningxia small and medium-sized enterprise administration of the fund question by this.【Key words】： Enterprise, administration of the fund, control, important 目 录1 绪论12 资金管理相关理论简述12.1 资金管理的定义12.2 资金管理的目标22.3 资金管理的方法22.4 加强现金管理的必要性33 宁夏中
5、小企业的资金管理现状分析43.1宁夏中小企业的基本情况概述43.2 宁夏中小企业资金管理中存在的问题73.2.1 对资金管理的认识和重视程度不足73.2.2 企业资金散乱，使用效率低下73.2.3 财务观念淡薄，投资决策失误73.2.4 营运资金管理缺乏科学性，多以经验控制83.2.5 资金的投放与使用缺乏科学论证与风险监控83.2.6 资金监控不力83.3 宁夏中小企业资金管理问题的原因分析93.3.1 各种体制性的障碍是中小企业融资困难的首要因素93.3.2 企业自身的不足是中小企业融资难的重要因素94 加强与完善资金管理的对策104.1加强现金预算管理104.2 合理确定筹资方案，保持合
6、理财务杠杆104.3 加强现金流分析，严格控制现金流104.4 加强资金管理，加速资金周转114.5 提高投资报酬，降低投资风险114.6 加强运营资金管理，提高资金利用效果114.7 加强内部审计，健全内部审计监督制度125结论12参考文献13致 谢14浅析宁夏中小企业资金管理的现状及对策1 绪论2008年以来，在次贷危机引发的全球性金融危机的影响下，我国中小企业继续保持较快的增长，但增幅回落，盈利空间被逐步压缩；外贸中小企业正陷入两头挤压的困境。中小企业融资备受考验，同时持续上涨的原材料价格，不断攀升的人民币汇率，以及国家抑制通胀的一系列宏观调控措施，给广大中小企业带来了巨大的生存和发展压
7、力。一批中小企业出现关、停、半停工，甚至倒闭的状况，更多的中小企业则受困于经营环境恶化，企业利润下滑的危机。截止目前，全国有10万家之多规模以上的中小企业倒闭，去年倒闭的合俊集团，就是一个非常典型的例子。粗放化的资金管理，让企业无法在第一时间预警风险并及时处置管理风险。资金管理在企业营运中的重要性在这次金融风暴中更加凸显。近年来，中小企业已逐渐成为推动经济发展的重要力量，在促进市场繁荣、缓解就业压力、维护社会稳定等方面发挥越来越重要的作用。但是中小企业在发展中也存在着各种各样的财务管理问题，特别是资金管理问题。资金紧张尤其是流动资金紧张已成为许多企业发展中共同面临的问题。造成企业流动资金紧张的
8、原因很多，既有内部原因，又有外部原因。其外部原因突出地表现为基建规模膨胀，消费基金膨胀，产业结构不合理，使大量超常投放的货币流向获利高的房地产等行业，使企业流动资金增长相对缓慢，加之其后的国家紧缩银根等政策，致使企业外部资金来源不畅，流动资金供应不足。改善外部影响因素，创造一个宽松的外部资金环境固然非常重要，但因其涉及面广，关系复杂，不是一朝一夕，靠一个企业便可以完成的。因而，企业必须立足于自身，挖掘内部潜力，深入分析造成企业资金紧张的内因，并采取有效对策，加强对企业资金的有效控制，以促进资金的合理使用。在当前金融危机之际，宁夏中小企业在资金管理方面表露出诸多问题，诸如企业资金链断裂致使企业停
9、工停产等一系列现象，因此，本文通过对部分中小企业的调研，了解到中小企业资金管理现状，分析出宁夏中小企业资金管理中存在的问题，并探索出中小企业资金管理发展的新思路，这对提高宁夏中小企业资金管理水平并促进其健康发展具有重要的现实意义。2 资金管理相关理论简述2.1 资金管理的定义 关于资金的定义有很多，主要有以下表述： 1.资金是垫支于社会再生产过程，用于创造新价值，并增加社会剩余产品价值的媒介价值； 2.资金是以货币表现，用来进行周转，满足创造社会物质财富需要的价值，它体现着以公有制为基础的社会主义生产关系； 3.资金是用于社会主义扩大再生产过程中的有价值的物资和货币； 4.资金是国民经济中财产
10、物资的货币表现。从以上各种定义中可以看出一些共性，那就是资金是一种货币表现，是流通中价值的一种货币表现。企业的资金主要来源于贷款、债券发行和股东出资等渠道。2.2 资金管理的目标 资金均衡有效地流动是企业生存和发展的基础。所谓资金的均衡流动是指资金的流入和流出必须保持适当的配合，当企业必须发生资金流出时，一定要有足够的资金流入与之相配合，否则就会出现资金周转不灵。轻者导致经营受损，重则导致企业破产。而当企业发生现金流入时，除了维持企业日常经营所需的最低资金占用外，剩余资金必须及时找到有利的投资机会，尽量增加剩余资金的投资收益。任何企业为了自身的生存和发展，都必须努力实现资金的均衡流动，即资金的
11、流入等于资金的流出。因此，实现资金流动的均衡性和有效性是企业资金管理的核心目标。2.3 资金管理的办法预算是一种控制机制和制度化的程序，是实施资金管理的有效保证，是企业生产经营活动有序进行的重要保证，是企业进行监督、控制、审计、考核的基本依据。企业的全面预算管理是对生产经营各个环节实施预算的编制、分析、考核，把企业生产经营活动中所有的资金收支均纳入严格的预算管理之中。企业的预算应以资产为纽带，应搞好投资、融资预算以及加强成本费用和资金流量预算。公司预算一经确定，就应成为企业组织生产经营活动的法定依据，不得随意更改。企业的资金预算是企业全面预算的核心，包括年度、月度预算。年度资金预算是测算年度内
12、公司资金的流入、流出规模，根据规模可以确定公司的融资、投资的政策；月度预算则比较接近实际，能较准确的反映每月的资金流量情况，据此可以具体调整融资、投资计划。另外，按照资金的用途，还可将预算分为以下三个方面的预算：第一、经营活动现金流量预算，主要包括经营收入与经营支出预算。经营收入是指公司销售产品、提供劳务以及出租资产等取得的现金流入，是公司的各项支出预算的保证，也是公司的资金运作提供较为准确的依据；经营支出预算则包括公司经营活动所有资金支出的预算，与收入的差额则是反映公司在投资时所能提供的自有资金规模，也是公司投资、融资政策选定的重要依据。第二、投资活动现金流量预算，企业为了获取更多的盈利，扩
13、大企业的规模必须进行有效的投资。它分为两类：一是长期投资，必须用净现值等来判断投资项目的可行性，属于投资回报期长的资金支出，但也是增加企业发展潜力的有力保证。二是短期投资，它强调的是短期现金的流动性，是指在没有选定有效的长期投资计划时，选择风险低，受益高的投资方案，将企业的存量资金盘活起来，取得较好的收益。第三、筹资活动现金流量预算，融资预算是指在选定好优化的投资方案后，去除自有资金额后，选择较低的融资方案融通资金的预算。有效的融资政策要求从负债资本的内部期限结构上来强化企业资金的管理水平，它强调形成长期资产与长期负债、流动资产与流动负债间的结构对应性及相关性的融资策略。2.4 加强现金管理的
14、必要性 每个企业都希望自己的公司有充足的资金，都希望能赚到更多的利润，但对大多数企业来说，这是非常困难的。企业没有利润，照例能够维持运转；而企业在一段时间内没有现金流，就如同塌了半边天，动弹不得。这是因为现金流和企业利润是两个截然不同的概念，尽管赚取利润和保持现金流都是企业的目标。企业的利润减少是逐步反映出来的，甚至经过若干年公司运行上困难才反映出来，但如果没有资金周转就立刻导致企业窒息，这样如同一个人贫血是可以治疗，但没有血液将会很快失去生命。几乎所有做企业的人都知道，企业不怕经营负债、不怕亏损，就怕资金周转不灵。现金流，在企业内部犹如一个潜在的幽灵，他会使企业莫名其妙地陷入困难，也令看似坚
15、实的企业大厦在一夜之间轰然坍塌。所以，现金管理的好坏决定着企业的生存和未来的发展。而现金管理的目标就是在保证企业生产经营活动所需现金的同时，尽可能节约现金，减少现金持有量，将闲置的现金用于投资以获取更多的投资收益。换言之，企业应该在降低风险与增加收益之间寻求一个平衡点，以确定最佳现金流量。其首要前提就是企业要有稳定的收入，如果没有稳定的收入，管理现金将无从谈起。那么如何才能获得稳定的收入？可以这样认为，作为中小企业可以通过诸如投资回报期不同的业务、投资不同地域的业务、采用增资或控股方式等手段来获取稳定的资金来源。3 宁夏中小企业的资金管理现状分析3.1 宁夏中小企业的基本情况概述改革开放三十年
16、来，中小企业和民营经济发展迅速，取得了重要的成就，成为社会经济发展中的重要力量。同时，中小企业成为扩大就业的主渠道，中小企业提供了大约65的城镇就业岗位，不仅安置了大量的城市下岗职工，还吸收了大批农村剩余劳动力，有效解决了农村剩余劳动力的转移和就业问题，缓解劳动力供求矛盾，从而保证了社会的稳定和经济的发展。中小企业对外开放水平也在不断提高。据统计，中小企业在服装、纺织品等家居用品及轻工制品等劳动密集型产品的出口占相当大比重；在电子通信设备产品、生物技术等高技术领域，中小企业出口比重也逐步提高。尽管中小企业在国民经济发展中功不可没，但是，近年来我区中小企业的发展面临着融资难、社会服务体系不健全、
17、信息缺乏、企业管理水平低、市场竞争能力弱、整体素质有待提高等一些不容忽视和回避且亟待解决的老问题，同时又面临着不断产生新问题的压力。正确认识中小企业发展的现状和所面临的问题，对于促进国民经济健康可持续发展具有十分重要的现实意义。此外，我区对中小企业的发展缺乏长期和系统的发展战略与规划。目前，还没有一个专门独立的系统机构从事中小企业这一群体的管理。而发达国家如美、日两国分别设立有中小企业管理局和中小企业厅，作为政府管理中小企业的专属机构。随着我国改革开放的不断深入，中小企业在国民经济中的作用越来越大，地位日益提高，迫切需要国家成立专属中小企业的管理机构，以便从政策的制定、产业规划发展的拟定、结构
18、的调整、产业信息与市场信息的提供，开展技术指导与咨询上，进行统一的宏观管理。而目前的乡镇企业局、中小企业局、工商管理局及中小企业协会等机构，只是从区域上、行业上对本区域的中小企业加以管理的,而并非从全局的角度审视不同产业的中小企业的发展。以下图表主要对宁夏部分中小企业2008年的医药、建材、电力、能源、冶金、贸易、租赁和百货等方面作了调查得出的数据，然后根据调查的数据再进行分析，得出以下数据，如表3-1：表3-1 宁夏部分中小企业2008年度报表的有关资料表 单位：万元企业名称流动资产货币资金应收账款存货固定资产资产总额流动负债所有者权益宁夏赛马实业股份有限公司1059616910189092
19、01852090625594065930166922新华百货商店股份有限公司882505862277218857472951471307542768143宁夏亿兆物资有限公司26979101859513463044153150宁夏昊能电力有限公司25301807265210653268292911753宁夏华源冶金实业有限公司8130527460521534221627062728513宁夏亚卡黎工程有限公司186078054043018861351751银川高新技术产业开发公司368645929.53.824284601985661238银川君宝达工贸有限公司6211535036150810
20、218964宁夏明迈特工贸有限公司51508890561258797556323宁夏中信医药有限公司57366939358233136038583211宁夏奥立升汽车销售公司2839064035316351539862442882540宁夏天净电力工程有限公司10296378139852765361280478044999宁夏华诚实业有限公司16862052131194931576312509922银川凯隆钢结构有限公司207641331520077729168421274宁夏森海贸易有限公司164672321526216218061001808宁夏中银绒股份有限公司1141619333213
21、72684963425713826110378330179银川起重设备有限公司88563553247503641981614765957053银川金穗工贸有限责任公司1712.7137078395387867宁夏成开工贸有限公司6783.553126881025360665宁夏蓝宇实业有限公司510583390388894277617宁夏瑞亨达投资有限公司203238163167870109760宁夏尊园实业有限公司413832828381818539137201671宁夏正道机械有限公司34032168832310202156649184747宁夏万达物资有限公司18004753685291
22、21813131650 续表3-1 宁夏部分中小企业2008年度报表的有关资料表 单位：万元企业名称主营业务收入主营业务成本负债总额资产负债率速动比率流动比率存货周转率应收账款率宁夏赛马实业股份有限公司13834035145831350.321.31.66.8515.53新华百货商店股份有限公司25193936754754270.510.921.171.95326.64宁夏亿兆物资有限公司6015574815360.5111.4117.636.0432.51宁夏昊能电力有限公司235017959290.350.250.278.558.87宁夏华源冶金实业有限公司217872067575780.
23、471.261.3096.164.73宁夏亚卡黎工程有限公司400251350.0713.7813.786.250.74银川高新技术产业开发公司10056336120.734.304.3117.7410.53银川君宝达工贸有限公司7416972180.272.682.8519.362.12宁夏明迈特工贸有限公司240881906855650.639.169.262483211.87宁夏中信医药有限公司8700670058270.97-0.430.988.142.21宁夏奥立升汽车销售公司218241990361830.726.246.6212.1761.82宁夏天净电力工程有限公司821365
24、1778040.610.641.321.235.87宁夏华诚实业有限公司279173058410.371.101.352.25132.90银川凯隆钢结构有限公司1826138816420.562.232.476.945.80宁夏森海贸易有限公司5115488210010.551.381.6418.6323.79宁夏中银绒股份有限公司7456091421054830.760.441.100.133.49银川起重设备有限公司127461097790950.560.581.342.173.93银川金穗工贸有限责任公司26028870.091.971.97-1.90宁夏成开工贸有限公司15321123
25、3600.351.811.8843.192.89宁夏蓝宇实业有限公司202113092770.311.841.84-5.96宁夏瑞亨达投资有限公司13939661090.130.371.865.9336.66宁夏尊园实业有限公司112191009637200.691.011.1126.5013.55宁夏正道机械有限公司178417069180.163.373.715.502.14宁夏万达物资有限公司2892267013160.730.971.375.057.86（数据来源：各企业的资产负债表及利润表）通过以上调查得出的数据可以看出在金融危机危害中，宁夏企业也在很大程度上受到了严重的影响，与以前
26、年度数据比较，宁夏中小企业各个方面受到了不同程度的影响，尤其是外贸企业最严重，在此次金融危机中可以看出企业资金管理的重要性，一旦企业的资金运作出现问题将会导致企业停工停产，甚至导致企业倒闭。例如在石嘴山的好几家企业已经发生停工停产，还有几家企业不得以进行了裁员，这一系列问题的出现，都归根在于企业资金管理出现了问题。3.2 宁夏中小企业资金管理中存在的问题3.2.1 对资金管理认识和重视程度不足由于财务管理在企业中定位模糊，大部分企业的财务管理与会计核算工作统一划归为财务部职能，与会计工作混为一谈，认为资金管理就是出纳的事，是简单的现金与银行存款收支管理。财务管理中的核心职能资金管理尚未充分发挥
27、。企业高层与财务人员在现代财务管理理论方面比较欠缺，特别是资金管理知识更新较慢，认为只要能把现有的会计事务处理好，把钱管好不少就行，满足于现状，没有创新意识，造成资金管理职能的缺失。3.2.2 企业资金散乱，使用效率低下第一、缺乏资金使用计划，大多数中小企业对制定资金使用计划缺乏足够的认识，缺乏规范的财务资金调控制度，尚未形成高度集中的资金管理系统和信息平台，致使企业决策者无法对企业资金实施有效的管理、监督和控制。第二、资金计划执行不实，多数企业对资金预算缺乏定额标准，计划可操作性差。资金在使用和运作的过程中随意性大，年初预算难以真正成为企业生产经营活动的依据。计划与实际相脱节，资金管理失效，
28、严重影响了企业资金的正常运转。第三、资金占用与短缺难以调节，部分中小企业资金沉淀严重，占用不合理，货款拖欠高居不下，产成品资金有增无减，周转缓慢，企业信用和盈利能力下降。3.2.3 财务观念淡薄，投资决策失误第一、货币时间价值观念缺乏，许多中小企业投资决策者主观随意性大，即缺乏对产品和市场的实际研究，又忽视决策的定量分析和经济参数的科学预测，盲目投资，长期得不到预期收益，资金占用规模大，资金周转不畅，进而丧失了再投资收益，机会成本大量增加，财务状况恶化。第二、现金流量观念薄弱，有些企业虽在财务报告中披露现金流量各项指标，但广大财务人员和决策者并未重视现金流量数字和指标分析，没有运用该指标指导企
29、业经营活动，导致对远期现金流量的运作缺乏科学计划，造成大量工程后期资金短缺，陷入财务危机，面临财务风险。第三、资金成本观念不强，许多中小企业由于没有雄厚资金，在融资方面存在一定的困难，因此对于每项经营决策活动都应经过深思熟虑，在详细计算投融资活动资金成本和效益的基础上慎重决策，但许多中小企业只顾着筹资而忽视了资金成本问题。3.2.4 营运资金管理缺乏科学性，多以经验控制对现金与有价证券管理不够，常常造成货币资金闲置或不足，有时现金过多留滞未能参与生产经营周转，有时资金使用没有计划，加之市场变化瞬息万变，常造成捉襟见肘，影响正常的生产经营；应收账款周转率低，赊销政策未建立或不完善，应收账款比重过
30、大，资金不能及时收回甚至形成坏账；存货控制较差，重财不重物，存货周转速度慢，周转环节占用过多资金。正是由于营运资金管理缺乏科学性，资金管理多以经验控制，一方面造成生产周转环节占用了过量的资金，另一方面企业又缺少资金周转而急于融资，其实可通过有效资金管理用最少的资金尽量周转更多次数，为企业创造最大的财富，也可部分解决资金缺口问题。3.2.5 资金的投放与使用缺乏科学论证与风险监控在企业资金投资活动中，一般以增加企业内部设施、设备及其更新改造、扩建为主，而对外进行投资、兼并、收购、重组等投资活动较弱。投资决策方式落后，投资效益评价方法单一，对资金时间价值、风险价值、机会成本考虑较少，凭高层经验主观
31、判断决策，有可行性分析也只是走过场。投资项目未经科学论证，不考虑自身条件盲目上，对投资项目的资金筹集结构、来源、盈利能力等缺少全面统筹规划，尤其是对现金流量的预测。然而中小企业的补充资金大部分靠借债来支撑，又有想迅速扩大规模的冲动，导致大量的资金占用在存货，应收帐款以及固定资产项目上，一旦市场变化，销售不畅或者存货跌价，以及客户无力偿还应收款，企业就没有多余的资金来应对持续的生产需要资金比如发工资、买材料等，于是资金链断裂，陷入被动甚至破产。3.2.6 资金监控不力缺乏事前、事中的严格监督和事后控制。企业资金的流向与控制脱节，体外循环严重，事前控制乏力，事中监督落后，事后控制审计走过场，缺乏可
32、行的考核办法。管理失控，企业成员不按制度规定乱借款、乱担保、乱投资、乱开支等，导致财务混乱、资金流失严重甚至导致企业走向灭亡。由于企业内部缺乏信息反馈制度，缺乏及时处理沉淀资金的措施，在面对多变的市场时，缺乏应变能力，进而使企业的资金运作越来越紧张，影响企业运营。3.3 宁夏中小企业资金管理问题的原因分析3.3.1 各种体制性的障碍是中小企业融资困难的首要因素第一、间接融资的所有制歧视，我国证券市场经过十几年的发展，为我国众多企业（主要是国有大中型企业）提供了一条主要融资渠道，但对大多数企业，尤其是中小企业，外部资金的主要来源仍然是间接融资（以向国有商业银行贷款为主）。但四大国有银行无论是经营
33、战略、管理能力，还是机构设置、操作方式等都倾向于国有大型企业。正是由于四大国有银行先天性的体制因素，主观上歧视中小企业，造成了对中小企业金融服务效率低下，成为中小企业融资难的一大根源。根据调查，国有银行主观不愿意给中小企业贷款的占48.3。第二、直接融资障碍，在西方国家，公司制中小企业必须支付高额的企业所得税，但由此得到的好处是有权以债券和股票的形式向社会直接融资。而我国的中小企业，虽然尽了上缴企业所得税的义务，但仍然不能完全享有自由发行债券和股票的权利。若想发行必须经过有关部门严格的审核，符合条件的才可能获得发行权，而且发行的证券，尤其是股票，必须进入公开市场，不允许柜台交易的存在，这对本来
34、就因为企业的性质而难以获得间接融资的中小企业是非常不公平的。第三、缺乏专门服务于中小企业的政策性金融机构，根据国外的经验，由于中小企业在市场竞争中存在自身难以克服的不利因素，需要政府政策加以保护或扶持。在金融政策方面，目前我国尚未设立专门的政策性中小企业金融机构来承担中小企业金融服务。虽然国家要求四大国有银行在其内部建立中小企业信贷部，以扩大对中小企业的信贷支持，但是，由于国有银行表现偏好国有大中型企业、轻视中小企业的特点，以致这项政策的效果不够明显。3.3.2 企业自身的不足是中小企业融资难的重要因素第一、中小企业规模小、自由资本少、缺乏足够的抵押担保物，许多中小企业的自由资本少、抗风险能力
35、差，商业银行在单独面临这些自由资本少的企业经营风险时不得不采取较为谨慎的对策和措施。此外，随着金融改革力度的进一步加大，金融机构以传统的贷款业务扩张为主的管理模式逐渐向贷款安全性为主的管理方式转变。在此情况下，由于中小企业成立时间短、规模小、自由资本少、贷款缺乏足够的抵押物，且难以找到合适的担保单位，导致中小企业就难以得到贷款。第二、中小企业在管理水平的低下、运营机制不健全，当前，大多数中小企业存在住址机构、财务制度不健全、社会信用观念及金融意识淡薄等问题。且由于中小企业经营规模相对较小，住址机构变动快，与银行有关条款要求的贷款差距太大。部分新成立的企业，无法提供经营财务审计部门承认的财务报表
36、和良好连续的经营业绩，银行对这些企业的住址机构、法人素质、经营业绩等背景资料难以准确把握，无疑增加了银行审查、监管难度，加大了银行与企业之间信息不对称，增加了银行的信贷风险。4 加强与完善资金管理的对策 为了提高资金周转速度和使用效率，节约资金成本，可以要求中小企业的管理层和财务管理人员，甚至让全体员工努力提高自己的素质和技能。特别是财务管理人员要努力提高管理水平，尽职尽责做好本职工作。管理层要带头遵守财务管理制度，科学决策、减少失误。此外，中小企业还应从以下几个方面做好资金管理工作：4.1 加强现金预算管理企业应以需要与节约兼顾为基本原则，采用先进合理的计算方法，确定资金的合理需求量。资金合
37、理需求量可以通过现金预算的编制来实现。现金预算的内容，包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算以及多余部分的利用方案和不足部分的筹资方案等。只要做好未来一段时间的现金预算，剩余的现金就可以，也应该用来收购资产。也正是当前市场分歧大，泛滥的不确定会催生悲观的预期，悲观的预期造成资产价值低估，这时候现金才能换来高性能的资产。4.2 合理确定筹资方案，保持合理财务杠杆切实降低财务风险,企业的资金可以从多种渠道、用多种方式来筹集，不同来源的资金，其可使用时间的长短、附加条款的限制和资金成本的大小均不相同。这就要求企业在筹资时不仅需要从数量上满足生产经营的需要，而且要考虑到各种筹资方式给企业带来的资
38、金成本的高低、财务风险的大小，以便选择最佳的筹资方式。财务管理人员要牢固树立风险意识，建立财务风险预警体系，充分利用财务会计报表、工作统计报表和成本核算资料进行财务风险的预测、分析和评价，从而达到降低资金成本、降低财务风险的目的。4.3 加强现金流分析，严格控制现金流中小企业财务人员要树立“钱到哪里，管理就紧跟到哪里”的观念，严把资金的出入关口，对经营、投资和筹资活动产生的现金流量进行严格管理，将现金流管理贯穿于企业管理的各个环节。经济衰退时期的现金流管理，最简单的原则就是开源节流，比如减少应收、存货，增加应付，缩减费用，以及由此衍生的各式各样的技巧。然而，重要的不是围绕现金相关的会计科目，施
39、展“腾挪转移”，审慎的周期判断、果断的战略调整，持续的管理改进，才是安全的根本。4.4 加强资金管理，加速资金周转中小企业销售时，尽量采用现金销售或采用订单先收款后发货的方式，确实需要赊账的应尽量缩短账期，及时催收账款；减少库存，及时处理超储蓄积压物资和闲置、过时、未使用和不需要的固定资产；及时清理债权债务，努力减少坏账损失。在全球经济下滑尚未见底，眼前营业收入大幅下降、存货积压尚未根本解决等一系列问题下，如果缺乏未雨绸缪的预见性，那么，争分夺秒地回收账款，去库存化，削减成本，获取流动性，是存活的大前提。4.5 提高投资报酬，降低投资风险中小企业常常需要筹集资金用于上新项目，增加、更新生产设备
40、，展开对外投资等经济活动。但任何投资决策都带有一定的风险性，财务管理人员要建立大型项目、设备购置和对外投资的可行性论证和审批程序，对所投资的项目、采购的设备的合理性及所能产生的效益进行预测和综合评价。一方面要考虑项目建成后给企业带来的投资报酬，另一方面也要考虑投资项目给企业带来的风险，认真分析影响投资决策的各种因素，以便在风险与报酬之间进行权衡，杜绝盲目投资和决策失误。现金就变成固定资产，产能增加，一旦经济拐点到来，产能不能变成销售收入，固定资产就变成固定费用，折价、产能维护都需要投入，扩大现金支付的压力。相反，如果现金没有用掉，产能扩充比较小，固定费用和产能消化的压力就小。因此，投资要秉持一
41、贯严谨的判断，“宁可踏空，不要套牢”。4.6 加强运营资金管理，提高资金利用效果企业的运营资金，是为满足企业日常营业活动要求而垫付的资金。运营资金的周转，与生产经营周期具有一致性。在一定时期内资金周转越快，就越是可以利用相同数量的资金，生产出更多的产品，取得更多的收入，获取更多的报酬。只有维持足够的运营资本现金需求，才是至关重要的指标，“在不同风险控制条件下，企业可以设定三个月的现金备付，也可以是半年甚至一年的现金备付，这要视外部市场变化，包括金融市场变化和行业景气周期而定。”企业当下，通过提高存货周转降低营运资金的积压，这是最关键的。加强运营资金的管理，加速资金周转，是提高资金利用效果的重要
42、措施。4.7 加强内部审计，健全内部审计监督制度强调内部审计和监督不仅仅是对财务会计信息和经营业绩真实性与合法性结果的审计与监督，更重要的是对企业规章制度和重大经营决策贯彻执行情况过程的审计与监督，可强化事前预防和事中控制，保证中小企业各项经营活动有序地进行。企业的内部审计是严格监督，考核企业财务资金管理的重要环节，是强化监督约束机制，使预算取得实效的保障。中小企业应坚持审计人员参与企业的整个经营过程，而不是仅仅满足于事后的审计结果，在期初企业分解经营指标时审计部门参与预算，期末进行经营成果考核时审计部门参与结算，对企业的生产经营活动实施给与解决和处理，以保障企业生产经营目标的顺利实现和所有者
43、利益不受侵害，杜绝财务信息失真。5 结论加强和改善企业财务资金管理是实现管理创新，推动企业管理工作上水平、上台阶的重要环节，也是落实现代企业制度管理规范的迫切需要，抓好这项工作，就抓住了现阶段企业管理工作的鼻子。只有真正建立和完善财务资金管理的运行机制和信息网络，集中管理，动态监控，调剂余缺，盘活沉淀，才能进一步增强对单位财务的监控力度，促进货币资金良性循环，最大限度地提高资本运营效能。采用适合自己企业的资金管理模式，可以提高资金使用率，降低资金使用成本，监控企业各部门的资金状况，防止发生支付危机、资金周转不畅，保持资金良好的流动性，有利于企业整体利益的实现。总之，只有加强资金管理，做好财会工作，才能促使企业经济效益的提高，从而产生更大规模的资金并投入生产。因此，要想使企业健康快速地发展 ，就必须加强企业对资金的管理，否则，即使有雄厚的资金也只能是无用武之地。只有加强资金管理，使之运转自如，才能充分
