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1、模拟决策总结,第二公司,提纲,总体战略分期总结决策流程 经验教训,1.总体战略,总体路线：前期(7-9)集中成本扩张中期(10-13)利润最大化末期(14-15)分红分期前提目标：追求利润为先,1.总体战略,1.扩张程度的决定：根据其他赛区的公共信息推算，15期至少350台机器才能基本满足四产品四市场的需求，因此决定7期最大程度发债(净资产一半)购买了92台机器，此后每期尽量购进机器来扩大生产，满足需求。四产品同时研发，每期保持产品等级的上升，从而保障市场进入时可以制定更高的价格。,1.总体战略,2.产品组合的决定：abdabcda)根据单位贡献的计算，D产品贡献更大,b）D产品选择的公司较少
2、，更容易垄断高价赚取巨额利润,1.总体战略,3.成本集中化的策略前三期集中购置机器和研发，虽然会带来前三期利润的巨额损失，但为后期单位成本的下降，最优化利润奠定了基础当然前期巨额的债务还是为以后每期多增加了35万左右的成本，但相对公司后期规模(收入850万)带来的利润（279万）而言，可以完全消化。,1.总体战略,模拟事实的验证结果：(1)总体战略实施成功,1.总体战略,表2 2公司主要指标发展趋势,利润成本柱状图（总和为收入）,详细数据表,2.分期总结7,决策:全力发债3976k,购置92台机器，四种产品同时研发,开始生产产品d,投入到3、4市场,高价少产战略,以赚取更大利润。C产品定价以观
3、望需求。结果分析：8，由于成本过大，利润极低，高额债务使净资产停滞，D3市场疲软，加剧了资金紧张的状况，但销售收入第一，利于资金的回流，为以后发展奠定基础。,2.分期总结8,决策：适当降低d3的价格并加大广告费，扩大d的生产，ab策略不变，进一步扩张购置机器15台，继续全部研发所有产品，观望c的需求结果分析：8，本期开始偿还巨额债务和上期高额的研发费分摊，成本超过超过收入，利润为负，资金进一步紧张而且净资产不升反降，D34价格偏低，需求是产量的三倍，造成利润损失，但销售收入依然快速增长，资金回流良好。,2.分期总结9,决策：充分利用新置机器，abcd全面投产，根据前期的c的需求决定产量，大幅（
4、400）提高d34的价格，贷款2190k满足成本的需要，暂缓扩张步伐，仅购3台机器，但依然全面研发。结果分析：7，本期大额投入较少，cd产品均为最高价，且产量大幅扩张，收入猛增180万，利润增幅达100万，实现扭亏为盈，但d1234需求均为产量2倍，价格提高不够，大量订货造成利润损失，净资产等指标虽大幅增加但依然处于中游水平，评分较低。,2.分期总结10,决策：继续扩大cd的产量，大幅提高d的所有市场价格，贷款2040k满足大额成本需要，继续保持研发并购置19台机器稳定扩张结果分析：4，收入利润净资产等指标进一步迅速增加,趋势良好，有望在贷款额度用尽后有足够现金弥补成本，c1234d123依然
5、大量订货，存在利润损失,2.阶段回顾710,710可以看作公司初期，基本完成了前期集中成本扩张的任务，有效回收了资金，利润增至第一，但是市场需求预测仍存在较大的保守，损失了部分利润。更重要的是首先产d产品的选择是否正确，没有得到很好的验证，高收入高成本回收资金与中收入低成本回收资金哪种更好呢？由于缺乏时间讨论，这点有待研究。,2.分期总结1113,决策：继续按照市场需求扩张企业规模，平均每期扩张20左右机器，12再次发行债券弥补购买机器和原材料的不足(贷款额度用尽)，每期稳定增产满足需求，所有产品完成所有的研发。结果分析：1，除13期输入低级失误外，其余市场预测比较成功，保持了高额的利润，除分
6、红和份额外所有指标达到预期目标，运行良好，12期的发债再次升高了刚刚降下的成本，一定程度减慢了后期利润的增加速度。,2.分期总结 1415,决策：面临末期，不再进行企业规模的扩张，在保持净资产基础上进行分红，由于已无法贷款，注意期末现金留足应付高额成本。15期末分红的时候注意到不使净资产削减过多结果分析：1，实现了分红目标，现金实现了零贷款零发债弥补成本，但由于工人数过多，人均利润率有所下降，受12、13期债务和操作的影响，利润增速放慢。由于临时疏忽，14期还是购买了机器，使回报率下降。,3决策流程,根据市场需求和机器数量决定各产品产量和招聘人数及原材料购买根据实际产量和需求来调节各市场运量、
7、价格和广告促销费用根据利润最大化原则调节生产班次的安排并微调上述各项目根据会计账目中销售收入前的现金余额是否大于1万决定是否贷款发债及其数量来保证现金流根据需求增量趋势决定购置机器数量,3决策流程,根据购置机器数量和净资产及期末现金状况决定是否发债及其数量，并调整购置机器数量如有闲置资金可以考虑购买国债或者根据净资产分红注意如原材料招聘人数等需要跨期考虑如不是严重资金缺乏，每期正常研发，工资系数保持稳定软件工具：自编excel决策表和lindo,4.我们的经验,做好市场是战略实现的第一要务 保障现金流是企业发展的生命线 稳定决策是企业发展的阶梯长期战略是竞争获胜的法宝利润是提高评分的最重要指标
8、,做好市场是战略实现的第一要务,需求方面：不主张盲目降价，价格稳定利于需求的准确预测 研发与成本权衡 尽早研发（长期效应）广告促销与成本 稳定而稍涨的广告费，广告费更重要（产品战略性、跨期性）改变不同市场的运输方案 工资系数稳定即可（105）期数增加需求略有扩大,做好市场是战略实现的第一要务,定价方面：影响因素：期数、需求、等级、广告促销、参考其它公 司的价格和市场份额信息 尽量价格或价格趋势保持稳定 标准：供求平衡，微量订货（03）库存与订货：库存当期损失小，后期影响大；订货当期损失大，后期影响小。从公司长期发展需要看，应优先避免库存。,做好市场是战略实现的第一要务,市场份额：不特意追求市场
9、份额（占总评分仅15%），每种产品保持中等偏上的市场份额，从而可以制定较高的价格追求更高的利润，实现更高的利润率在初期中期cd等产品基本需求难以满足时，不主张薄利多销。不断满足既定价格下扩大的需求即可。中后期四种产品四个市场都不要荒废，平均使利润更优。,保障现金流是企业发展的生命线,核算关 现金流量表的准确计算，excel工具的使用.,保障现金流是企业发展的生命线,筹措关 贷款与发债,保障现金流是企业发展的生命线,成本关生产排班（管理费用与特殊工资的权衡）与运输安排（lindo基础，excel微调）预留关期末现金的预留（本期预留+下期筹措=基本成本；不要过多预留 充分利用资金投资再生产）利用关
10、充分利用资金，期末大额现金并不是效率的体现 详细数据表,最优安排生产是企业效率的来源,产量以市场为导向，符合市场的需要，超前预测需求，提前预留机器原材料满足后期生产。机器和人力工时充分利用（lindo、excel为工具安排最优排班）成本最小（前面已论述）,稳定决策是企业发展的阶梯,价格趋势稳定有利于需求准确的预测生产扩张在稳定上不断增加利于现金的回流和充分利用，和成本的降低（产品库存变化）以及整个长期战略的预期和制定市场份额的稳定和平均分配利于价格制定和利润提高和下期需求的保证，不轻易放弃一个市场,长期战略是竞争获胜的法宝,15期长期的战略规划，准确定位每期企业所处的阶段和主要任务以及预期任务
11、的完成状况。前期集中发债、研发、购买机器等扩大规模最大化资金使用率，中期稳定发展趋势最大化利润，末期扩大分红。决策前课下充分讨论可能发生的问题，为正式决策节省时间。,各种评价指标关系,利润是提高评分的最重要指标！,其他经验,规模效应：规模大的企业一定程度更能承受一期失误的影响注意参考公共信息中其他公司的数据和发展趋势产品单位贡献（以及单位成本）计算作为最初战略选择和每期生产微调的一个依据。(表1）分红优于购买国债（6%与7%）,其他经验,表1-成熟期的各产品单位成本及单位贡献,5.我们的教训和思考,对市场的需求预测依然存在缺陷（7、8、9、14）依然缺乏冷静的态度（7预、13期的键盘输入错误导致决策被修改，利润损失；14明知最多一期结束却购买了机器，造成资本回报率下降）开始abd产品的组合战略不一定是最优的（高收入最优吗？）,5.我们的教训和思考,Excel系统误差依然不够小 最后现金误差范围15万元左右产品单位贡献、产品库存变化的计算方法有待改进其他的操作问题（比如正品率的修改）,Thank you!,
