293.F关于合并财务报表中的商誉问题研究 外文译文.doc

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1、科技学院学生毕业设计（论文）外 文 译 文院（系） 经济管理学院 专业班级 会计学本科2006级 学生姓名 学 号 译 文 要 求1. 外文翻译必须使用签字笔，手工工整书写，或用A4纸打印。2. 所选的原文不少于2万字印刷字符，其内容必须与课题或专业方向紧密相关，注明详细出处。3. 外文翻译书文本后附原文（或复印件）。译 文 评 阅评阅要求：应根据学校“译文要求”，对学生译文的准确性、翻译数量以及译文的文字表述情况等作具体的评价。指导教师评语： 指导教师（签字） 年 月 日文章摘自：商誉会计与绩效评估Wolfgang Schultze Andreas Weiler德国奥德斯堡大学摘要： 本文目

2、的概述了价值创造、 性能测量和商誉会计 IFRS 和美国公认会计原则之间的链接。 既与相同的未来剩余收益现值经济商誉我们看看如何收集损害测试的 IAS 36 和 FAS 142 商誉的会计信息可用于内部控制目的的问题。 设计方法本文采用基于剩余收益估价的文献中常见假设和解析派生周期性能度量值的两个价值创造及其后定期效益指标实现的基础上提供的减值测试资料。 结论本文显示所需的 IFRS 和美国公认会计原则，一个企业的商誉评估信息，可用于设计一个性能测量系统，它提供了两个价值创造与价值实现以后有关信息。 实际影响 从一个实际的角度来看我们显示数据的适当调整用于测试结果中，理想情况下适合一个最佳性能

3、测量系统要求的信息障碍。 创意值 本文提供了一个性能的措施，提供有关实际创造价值的信息，以及其以后一个时期的实现，因此是优于传统剩余收入基于性能措施。关键字：商誉减值的唯一方法 绩效评估 价值管理 一. 导论 商誉会计的减值方法要求每一年度的价值确定在该报告单位使用或在现金产生的一个业务部门。国际会计准则IAS36.80和FAS142.30要求将商誉分配至现金发生单位提取报告的单位，受惠于业务合并的代表在会上的商誉为内部管理目的监控实体的最低水平。显然，两者之间是有善意的分配和内部管理链接。为了实现了最初计划的收购的好处在内部监视商誉。 而是相当昂贵的应用程序中损害只方法出现的问题是否在其过程

4、中收集的信息，可用于管理收购的成功和控制这些设备的性能，也就是测量以及奖励工作表现管理。从经济角度来看，商誉是一个公司净资产的盈余，因此与投资的净现值相同。所以善意也是相同的未来经济租金或剩余收入(Ellis 2001)的现值。剩余收益是一个以价值为基础管理的重要业绩衡量标准。由于商誉的价值是基于对未来剩余收益的现值，所以目前只是基于价值管理，两者之间存在着密切的联系。在商誉减值测试过程中进行商誉评估，是由外部核数师来审核的，由此产生的数字也可用于测量和奖励的内部程序中。在本文中，我们因此分析了如何收集资料，进行减值测试的问题，可衡量和管理绩效奖励，以满足收购和维护股东利益。一个绩效评估系统的

5、主要功能是为管理人员提供信息，做出经济决策，并促使他们采取行动来吸引股东（德姆斯基和费尔特姆，1976）投资的兴趣。管理决策不仅需要前瞻性的信息，而且还有采取后瞻性措施的必要性，以及采取矫正行动的方向指示。它用来作为成功的标志，在次期间与以前进行比较，以显示纠正错误的必要性，并能较早的预测。这些措施的目的是由领导在同一时期用于评估代理人的业绩。管理者期望当他们作出决定之后的某个时间点后评估。因此，评估指标做到这一点，并促使管理者采取最佳的行动来引起股东的兴趣。如斯特恩和斯图尔特的经济增加值，商标的剩余收入发挥突出作用的原因是：管理者会预见由特定的决定产生的未来的剩余收益。当经理开始求值，甚至评

6、估是基于剩余收益时，他会做出决定取决于已知的相同的净现值（NPV）(Preinreich 1937)1现值而定。所以管理者的决定将于净现值规则相一致，只要他的折扣率的时间范围是同一项目的。这种属性的剩余收益被称为“目标同余”(Reichelstein，1997年)然而，一个特定时期的剩余收入，本身不说明这一时期的价值创造。当其时间范围少于该项目时，将剩余收益作为奖励使用可能会导致管理者的短期行为（OHanlon 和 Peasnell，1998年)。此外，剩余收益并不提供资料，在很大程度上是创造价值的初步计划已在任期内实现的。然而，由于经济商誉等同于未来剩余收益现值和，因此，创造价值和商誉会计之

7、间存在着密切的关系。在本文中，我们将概括价值创造、性能测量和商誉会计之间的联系。我们显示所需的国际财务报告准则（IFRS）和美国公认会计原则，一个企业的商誉评估信息，可用于设计一个性能测量系统，它提供了有关价值创造个价值实现后的信息。价值创造是指管理者以积极的净现值启动项目，从而导致股东财富增加。相比之下，价值实现描述了以后的实施和计划数字实现成功。从价值管理的角度来看，我们认为这是衡量性能优于标准剩余收益衡量的业绩。因此，外部报表所需的信息也可用于内部决策中。从实际的角度看，我们显示适当的数据调整并用于减值测试结果中，理想情况下适合一个最佳性能测量系统要求的信息。所以，从理论和实际的角度，我

8、们通过展示如何作出贡献的财务会计资料，用于性能测量的系统中。这份文件的其余部分结构如下：在下面的部分，我们回顾相关文献，并概述了这份文件的目的。在第三条中，我们分析了最优属性的绩效评价体系。在这种情况下，我们描述残余的收入与基于 OHanlon 和 Peasnell （2002 年） 分析的价值创造之间的联系。特别是，我们发展了一个周期的措施，提供的价值创造和实现其以后的信息。在第四节中，我们讨论了根据国际财务报告准则和美国公认会计准则计算这项措施来使用商誉会计信息，最后我们进行了总结。二.相关文献 根据国际会计准则委员会的框架，财务报表的主要目的是“提供有关的财务状况、性能和在广泛的经济决策

9、中对用户有用的财务状况变动信息”（IASB F 12）。同样，在财务会计准则委员会的财务报告框架的主要目的是“提供信息，即作出有用的商业和经济决策” (CON 1.33)。从实用的角度来看，问题在于是否对财务会计信息的提供也可用于性能测试。关于会计的不同只能的讨论，并为财务会计管理会计目的实用具有悠久的传统。理论研究从信息经济学的角度来管理和估值会计信息的作用。尤其，问题是分析信息是否需要对投资者的重视配合公司业绩测量所需的信息。在机构框架内，Gjesdal （1981）显示决策有用性与管理会计的职能不同。因此，文献是信息的使用作出决策测量系统的性能管理目的(即兰伯特，2001年)的关键。尽管

10、理论研究建议对不同用途实用不同的会计信息，这一结果在实践中不是有效的经验。Bushman et al.（2006年）发现估值收益系数和补偿收入系数的相关经验。也就是说，无论从价值相关性和性能评价的角度盈利信息含量呈正相关。此外，在由Gjesdal (1981)，Bushman et al .（2006 年）提供的框架显示，该模型假设进行简单的调整导致的情况是，股东和管理者的信息需求相吻合。所以他们得出结论，投资者用来评估公司的会计信息也可以是从管理角度来优化。因此，研究人员已经开始对财务报告进行分析与优化管理会计系统 （Hemmer 和 Labro，2008 ； Scholze 和 Wiele

11、nberg，2007年)。业绩措施为基础的会计信息在财务会计和管理会计中发挥了重要作用。在理论实践中，剩余收入往往是作为股东价值创造的一个指标。遗憾的是，一个时期的剩余收入并不独立，也不是提供答案的决策和管理决策的问题。在这种情况下，有人提出剩余收入是否能够解释股票价值变化，因此实际价值创造提供了相关信息。许多研究探讨其与市场价值及EVA以及其他版本的剩余收益的相关性。然而，其结果是矛盾的。例如，例梁和姚 （2005） 检查 EVA 在台湾的信息电子产业中的价值相关性导致剩余收益与股票价格为性能度量值 13.47%的关联。相比之下，在10年的奥伯恩（1996年）中的EVA ?表现出了74%股价

12、关联。因此，比德尔（1997年）指出盈利在大多数情况下优于EVA 。所以，剩余收益并不是一个理想的定期业绩度量值。它的连接值不存在单一的时期，只存在于动态环境的链接。因此，在奖励计划中，剩余收益的使用可能导致管理者短期行为。为了提供余激励管理人员的行为，剩余收益和价值达达定期链接是寻求最佳利益（所谓目标一致性要求）。会计准则的有关文献分析能够实现强大的目标一致性（例如 Baldenius和 Reichelstein，能力有关会计法规2005 ; 杜塔 和 Reichelstein 1999，2002，2005 ； 杜塔 和张 2002年 ； Mohnen 和 Bareket，2007 年 ；

13、普法伊费尔和施耐德，2007 年 ； Reichelstein 1997，2000 ； Rogerson，1997 ； Wagenhofer，2003年)。 因此，会计规则如相对收益折旧方案渝计划所需达到的目标一致。一般来说，会计规则被认为目标一致，当具有积极净现值的项目时，在任何期间内的预计剩余收益会产生积极的结果。管理者会因此具有强烈的动机接受该项目。与此相反，会计规则在早期的负剩余收益的结果可能导致投资不足。在这种情况下，舒尔茨（2005）考察了根据FAS 142商誉减值的信息内容。他的结论是减值可能是由于多种原因，而不是只是在日益恶化的经济中才表现出来。特别是，从信息的减值测试结果可能

14、管理的决策产生不良影响。由于其对收入的负面效应，商誉减值，可能导致经济上可行的项目歧视。它指出，在某些情况此案，商誉减值是纯粹的技术原因造成的。投资活动发生减值损失时，在资产的公允价值增加或新创建的无形资产的公允价值增加。因此，在测量性能方面，商誉的会计信息必须慎重处理。因此，对剩余收益的测量以及奖励用途是至关重要的。原因在于两者之间的一个特定时期的价值创造和剩余收益的关联。对于这一赤字的看法，奥汉仑和Peasnell （2002 年）成立了“缺失链接剩余收益和价值创造”3。他们目前的价值创造和价值实现的联合措施，被成为“超额价值创造”。EVC的承诺包括了商誉，并实现了善意。承诺被认为是善意的

15、(约翰逊和 Petrone，1998年)超额收益无穷级数的结果，因此是相对于预期未来剩余收益的现值。实现商誉是所有相同的剩余收入的累计和，因此，包括价值EVC的已经实现，这是创造价值的倡导，但仍然许在未来实现。换言之，是实现过去的隔离和价值创造未来的一部分(奥尔松 2002年)。所以这样做，提供商誉会计的关系和性能测量。同样，埃利斯 （2001 年） 显示，性能度测量与反映价值创造的经济商誉直接相关。但是，一个积极的EVC并不意味着在此期间的价值创造。EVC不是一个创造价值的定期措施，它也没有提供价值实现后的相关资料。对于性能措施，表明了纠正行动的必要性，它也在某种程度上表明了最初计划价值的创

16、造实际上已实现。在下一个部分，我们描述了一个业绩衡量制度，联系上述商誉会计的理想特征设计。第四节，我们讨论了根据国际会计准则 36 和FAS142 收集测试此性能测量系统的减值准备的会计信息。三.以绩效评价为基础的商誉下面，我们提出了一项措施，显示新创建的值和程度，已实现了最初计划的价值创造。 我们证明了这种性能的措施有两个主要组成部分：剩余收益和善意。由于所有数字对报告单位或现金产生单位的水平都进行了计算，产生的绩效指标可以用于分区管理人员业绩评估。我们以一个数值的例子来运用我们的措施并显示其属性。1.剩余收益，商誉和价值创造作为一个起点，我们应从股东的角度看。从他们的角度看，该公司的股价、

17、股息、期权等是否增加，即得到所谓的总体回报股东 (TRS)：TRS t= D t + St其中，St表示在日期T的股票价格。在分配利润的情况下，可以讲股息近似的等同于现金流量（自由现金流量）其经营的现金流量投资很少。股东收到自由现金，并接受了公司价值的下降。如果保留收入他就不会收到股息，此时企业价值增加。因此，这两种情况可以用该的 TRS 股息 （D） 和变化的总和表示，即(S)。与奥汉仑和Peasnell(2002)一致,我们假设现金流量在每个阶段结束的离散发生，。为简单起见，我们进行抽象的债务融资4。此外，我们假设了“清理剩余关系”。也就是说，在一个时期内所有的账面价值变化反映在此期间的会

18、计净收入分配给股东：Bt - Bt -1 = I t - D t其中，Bt表示T时间的资产的账面价值。它是会计收益和DT日期分配给股东如会计的受雇的资本需要回报超过收入的一项措施是这次讨论的中心。因此，它只回答了利润是否超过了公司的资本成本这一问题，并给出：RI t= I t- r Bt -1 另类投资业主机会的资本成本相等。因此，如果实际分布和由他投资盈余或如果公司保留和投资盈余，这与投资者无关。所以，如果一个价值基础的业绩衡量是提供从股东的角度创造的附加价值的信息，它需要捕捉公司价值的增加和股东的分布。作为业绩衡量的TRS通常用于组成股权的股票价格和股息收益，盈余外部测量。为了是这项措施在

19、内部使用，我们需要假定内在价值从分代表了市场估值来更换内部措施外。这些影响，如资本市场的沟通和信息处理，需要自己管理。通过比较内部和外部的价值创造差异可以发现，可能会导致资本市场沟通不良的后果。内部公职进行股票价值内部价值的替换，正式赋予：Vt = B t + E t RI t +s (1 + r )= B t + GWt ,s =1，其中 GWt 表示经济的善意。 因此，从外部测量的 TRS 可以一个内部的度量值，通常称为经济的收入被定义 （EI）：EI t= FCFt + Vt。新启动的投资项目增加其净现值的款额的经济收入。 此外，经济收入由当前值的利息赚取时的时间通过生成。 这后一种效果

20、通常称为时间效应。 因此，最好的是控制对期初的净现值赚取利息，因为它只是为了提供一个足够的回报。这导致对公司价值在期初足够的回报。这项措施被定义为剩余经济收入（REI）:REI t= FCFt + Vt - r Vt -1。上面的公式表明，一个罗哈斯优固正值表示，额外的价值创造，而持相反的价值毁灭的事实。一个0值表示，原来的预测是准确满足，获得足够的回报。通过应用清理剩余的关系，这项措施可以用于剩余收益和善意：方程来表示鉴于上述，我们可以重写经济一体化的定义如下：REIt= D t + Vt- r (Bt -1 + GWt -1 )，通过替换Vt=Bt+GWt和运用清理剩余的关系，我们得到RE

21、I的定义：REI t= D t + I t- D t + GWt -r B t -1- r GWt ?1= I t - r B t -1 + GWt- r GWt -1= RI t + GWt- r GWt -1 由于罗哈斯优固工业直接关系到价值创造，它可以被用来作为衡量性能的标准接轨经理和股东的利益。这罗哈斯优固工业直接关系到EVC的。 EVC的代表经过一段时间的积累价值的一代。要捕获一个单周期的性能，EVC的变化需要考虑。 EVC的会随着时间的增加，即使没有任何新的启动项目，在利率相当于资金成本，仅仅由于时间的流逝。同时考虑到这表现在时间效应的结果。因此，由此产生的性能衡量标准等于所述RE

22、I。我们的结论是，在EVC的一个时期的变化较少的资金成本是相同的经济一体化的概念，如上所述。REI是在这个意义上，它同时通知有关新创造的价值以及对原计划之间的偏差，实现数字表现理想的措施。 上述偏差EVC的和真实有直接关系的善意节目。REI就可以计算出商誉会计核算所需的会计资料为依据每个部门。因此，从商誉的会计信息产生的可用于计算一个特定时期的实际价值创造的措施。无论是减值测试，收集到的信息按照国际会计准则第36和FAS 142将在第4节更详细的分析。2.数据案例 下面，我们提供了一个数值例子以表明经济一体化的性质和其连接商誉会计。为了保持尽可能的简单计算，我们从抽象的税收和债务融资，并承担完

23、全的自由现金流量分配给业主。 我们认为，一个企业如果在日期为1000 0初期投资导致自由现金流达4个时期为每400人。资本成本，另一种投资边际回报是10左右。因此，267.95附加价值是建立在日期0（见表1）。我们假设直线折旧。然而，结果不受影响通过改变折旧时间表。是投资资本成本支出在另类投资将导致1,464.10最终价值。如果没有出现偏差，附加价值达392.30是从创建之日起4个周期。从股东的角度来看，绩效评估系统来衡量初始价值创造，以及后来的实现。因此，绩效评估制度，以表明是否该师的收入累计超过4期1,856.4货值取得升幅。 t = 0 t = 1 t = 2 t = 3 t = 4FC

24、F -1,000 400 400 400 400折旧 250 250 250 250利润 150 150 150 150投资 1,000 750 500 250 0资本成本 100 75 50 25RI 50 75 100 125NPV of RI in t = 0 267.95 45.45 61.98 75.13 85.38 经济一体化的概念允许性能目标的比较，因此提供了两个额外创造的价值和价值实现后的信息。此外，绩效评估制度，提供资料是否收购的目标是在未来得到满足。假设在日期0该司在其购买的内在价值在1,267.95 267.95收购的商誉造成的。在该示例的第一部分，我们假设所有的预测都在

25、未来的满足。因此，没有创造更多的价值是相等的，因为现金流量可以通过在资本成本的另类投资取得被收购公司。 对剩余收入的现值等于净现值或记名投票的商誉（毛重）。在整个项目的生命周期，总价值增加可测EVC的哪加剧实现剩余收益以及对未来的预期剩余收益现值组成（见表2）： t = 0 t = 1 t = 2 t = 3 t = 4 GW 267.95 244.74 194.21 113.64 0compounded RI 0 50 130 243 392.30EVC 267.95 294.74 324.21 356.64 392.30 由于长期积累的EVC的显示价值的增加，对股东财富的一个特定时期提高了

26、信息是在这一时期（EVC）EVC的变化看提供。在EVC的变化可以通过考虑剩余收入的总和所得，商誉的变化和剩余收入的复合回报率（见表3）: t = 0 t = 1 t = 2 t = 3 t = 4 RI 50 75 100 125 GW -23.21 -50.53 -80.58 -113.64 Return of compounded RI 5 13 24.30EVC 267.95 26.79 29.47 32.42 35.66 正如商誉减值亏损而变化，收购商誉的使用寿命是确定的业务计划的一部分。例如，在时期t = 1时发生减值的-23.21。减值是超额收益的预期实现进步的结果。这不是一个突发

27、事件的后果，它的本质是经常性的。其特点是相当于一个浪费资产摊销。因此，使用性能评估目的的减值损失可能会导致部门管理者带有偏见的进行奖励(Schultze 2005)。 为了控制的目的，增加股东财富构成了绩效评估的目标。如果计划和实现数字之间没有发生偏差，在股东财富预期增幅给予在EVC的预期变化。因此，只有在股东财富超过这一目标的性能增加显示更多的价值创造。从绩效衡量的角度来看，REI反映了这一点超过预期增加股东价值的盈余，因此提供了有关收购或项目成功的信息（见表4）： t = 0 t = 1 t = 2 t = 3 t = 4RIt 0 50 75 100 125+ GWt 267.95 -2

28、3.21 -50.53 -80.58 -113.64 - r GWt-1 0 -26.79 -24.47 -19.42 -11.36REI 267.95 0 0 0 0 正如我们在这里从提取 REI 计划和已实现数字之间的偏差保持零在所有时间段后启动的项目中，t = 0时， 这意味着仅仅是计划中的价值升幅得以实现。尤其是，表4，没有额外的收购创造价值。 然而，价值基础的管理应该是为管理人员提供奖励的行为在股东的利益。也就是说，要执行的部门经理和投资决策，导致在股东财富额外的盈余。 因此，我们允许在我们的示例之间存在已实现和计划数字偏差。例如，我们假设该师以不投资额1 500在日期2的额外投资。

29、这项投资预计将增加该部门在日期4自由现金流如下表： t = 0 t = 1 t = 2 t = 3 t = 4Target CF (in t = 0) -1.000 400 400 400 400Actual CF -1.000 400 350 - -Target CF (in t = 2) 500 400 从股东的角度来看，这项投资创造更多的价值达40.91。由于靠后的部门经理绩效评估，测量系统的最佳性能的行动，都反映了这一作用，以便使管理人员和股东的利益兴趣提高。 t = 0 t = 1 t = 2 t = 3 t = 4Firm Value (in t = 0) 1.267,95 1.3

30、94,74 1.534,21 - -Firm Value (in t = 2) - - 1.575,12 1.732,641.905,90Value Creation 267,95 0,00 40,91 0,00 0,00 表7实际的价值创造可以由REI工业的剩余收入和会计资料的商誉造成包括测量显示。 t = 0 t = 1 t = 2 t = 3 t = 4CE 400 350 500 400GW 267.95 244.74 285.12 113.64 0RI 0 50 25 200 125GW 0 -23.21 40.38 -171.49 -113.64r GW -26.79 -24.47

31、 -28.51 -11.36TOTAL=REI 267.95 0 40.91 0 0 在这个例子中，我们假设只有420现金流量是在日期3实现（见表8）。因此，剩余收益是从最初计划减少200到120美元。由于在时期t = 3负偏差不弥补日益增加未来的表现，价值是在这一时期减少的。 t = 0 t = 1 t = 2 t = 3 t = 4CF 400 350 420 400GW 267.95 244.74 285.12 113.64 0RI 0 50 25 120 125GW 0 -23.21 40.38 -171.49 -113.64r GW -26.79 -24.47 -28.51 -11.

32、36TOTAL=REI 267.95 0 40.91 -80 0 这个例子指出，REI工业的理想代表了项目的进展情况，因此最佳衡量该公司或项目的业绩。相反，一个简单的剩余收益的计算，反映了各个时期的实际价值创造。 正如我们已经表明，一个理想的性能衡量标准可以通过计算给出了关于商誉随着时间的推移发展的信息。国际财务报告准则和美国公认会计准则要求公司在各个时期，以评估该公司的商誉。由于这个程序是非常昂贵的，问题是这些资料是否可以为内部控制的目的。然而，国际财务报告准则和美国公认会计准则展览的有关规定明确的规定商誉减值的决心和进程。因此，在下面的部分,我们仔细讨论了会计信息的使用按照国际财务报告准则

33、和美国公认会计准则为业绩衡量。四.以FAS 142为分析基础的国际会计准则第36条计算剩余的经济收入 FAS 142 和 IAS 36 展示的商誉和损害过程确定明确的规管要求。商誉是指它的数额购买价格超过可辨认资产和测量其公允价值的负债。减值测试商誉每年需要重新评估，并在师一级的执行。特别是，该公司减值测试，需要申请贴现现金流量法或相关的方法来确定公平价值的分歧。在这方面，国际会计准则第36和FAS 142描述如何现金流量和折现率的确定应如何商誉分配至各业务/报告单位。下面，我们讨论了财务会计从性能测量这些规定产生的数据，计算REI使用和管理的成功收购以及业务的处理。 根据国际会计准则36，减

34、值损失时确认资产的账面价值超过了现金产生单位的可收回金额。国际会计准则36.18定义为一现金产生单位的公允价值减出售成本高于其使用价值的可收回金额。不过，在许多情况下它将无法确定公允价值少成本销售在这种情况下，没有确定有关数量的可靠陈述索取出售 (IAS 36.20） 的基础。在这种情况下，国际财务报告准则允许企业使用的可收回金额直接利用价值。在这种情况下，贴现现金流量造成的现金产生单位用于计算使用价值。国际会计准则第36条界定的现金流组件将被计算在内。特别是，国际会计准则36.44，未来现金流量应当在其目前的发电情况，因此估计国家单位现金，未来现金流量不包括未来转型的一个实体并不承诺。此外，

35、未来现金流量以及折现率确定税前及融资活动的决定（36.50国际会计准则，55）。 据美国公认会计原则，按照FAS 157和FAS 142.23-25对报告单位的公允价值进行确定。FAS 142.23关心市场价值是最好的近似值为资产的公平价值。当向报价市场价格常常是并非可用的时和当股价通常不确实包含控制手段附加费和因此是并非表现时，根据 FAS 157的现值技术被决定一个报道单位的对的被看作中最好的接近价值。FAS 157.B3要求现金流转和贴现率反映出假设，以反映，市场参与者将使用定价的资产或负债。他们内部还是一致的。相对于国际会计准则第36条，FAS 157允许税前以及后税的考虑。 股东依据

36、他们的财富的变化来评估后的计税。对于内部控制的目的，需要一个最佳性能的措施，以配合股东的利益。之间的等价税前及除税后确保估价，税前扣除已纳入折扣率，因此，未来现金流量的影响，税前率要不断更新，以反映税务阵地资产负债表项目。因此，克沃尔（2007）主张对国际会计准则第36条修正案，在使用这种价值是由特定公司的税后现金流量的测量。此外，他要求推迟对减值税收审查中。因此，为减值测试未来现金流量的现值，根据国际会计准则第36条可能不同于在一个最佳的绩效评价体系和调整是必要的数据。 国际会计准则第36和FAS 157规定的现金流入为现金产生单位或在其目前的状况报告单位估计，反映市场对未来业绩的期望。会计

37、，可用于管理决策使用的数据必须提供额外的信息就具体的投资机会。例如，一个性能测试系统应说明是否今后可能调整投资可能导致更多的价值创造，以提高经济决策。因此，一些调整，以现金流量确定了财务会计的目的可能是为绩效衡量目的是必要的。 此外，在国际会计准则第36条规定的折扣率和绩效评估的目的 FAS 157个应用程序可能是至关重要的。国际会计准则36.A17和FAS 157.B3要求该公司估计该实体的加权平均资本成本（WACC）通过使用诸如资本资产定价模型（CAPM）技术。此外，国际会计准则36.A17使公司估计的资本成本对实体的增量借款利率为基础。但是，此过程需要，需要适当调整的需要确定是相同的数据

38、为基础加权平均资本成本（胡斯曼和施密特，2008）。 在这种情况下，贴现率用于财务会计目的的假设，反映市场参与者将使用定价的资产。从金融理论角度看，投资的决策应该基于对投资的最佳选择（布里厄利等内部收益率。，2008）。因此，有人可能会争辩说，这一利率从股东的资本成本不同。不过，我们认为，从价值的角度来看管理，性能测量系统需要反映是否附加价值是从业主的角度创建。因此，一个投资决策，必须进行评估的基础上，从股东的角度来看投资回报的边际替代率。因此，回报应在测量系统的性能评估投资项目的实施率正好是股东的资本成本。 相对于国际会计准则第36条，FAS 142.19，0.20，需要减值测试将分两个步骤

39、进行。第一步试验，为在商誉账面值减少一般需要。第二步确定，减值损失金额。如果报告单位的公平价值超过其账面值，报告单位商誉被认为不会受到损害，从而对减值测试第二个步骤是不必要的等反之亦然。商誉的减值测试的第二个步骤，用来衡量减值损失金额，比较了该报告的商誉的账面金额单位商誉隐含的公允价值。因此，一个隐含的商誉公平值减少，不仅可以成为一个在报告单位的公允价值下降的后果，但也可能来自于一个在其净资产的公允价值增加。 在这种情况下，舒尔茨（2005）表明，根据对商誉减值对FAS142可能是由于投资活动增加报告单位的净资产的公允价值。尤其是，这可以是附加价值，即使是从股东的角度创建情况。由于减损费用收入

40、，这种影响将导致次优的激励效应，当管理者进行评估的基础上分部利润或剩余收益。然而，这一结果取决于业绩测评系统的设计。当管理者而不是奖励的基础上REI，就迎刃而解了，由于创造的价值被REI获得。这项措施产生的积极的价值将促使该项目经理接受，即使有一个获利减值的负面影响。减值测试提供的数据，因此可以用来开发一个优越的性能从价值的角度测量系统的管理。 因此，我们认为，尽管一些适当的调整可能是必要的，一般为商誉减值测试所得的数据，可以用来计算一个优异的REI。 在这种情况下产生的另一个问题是与在企业层面，从股东的角度因而对价值创造价是否和如何创造一个水平。最佳的性能测试系统需要提供一个答案，不管是股东的目标可以实现的问题。然而，由于部门往往相互依存的，问题在于是否单一分工价值的最大化，是相当于公司价值的最大化。因此，该公司及其在商誉监察部门组织设计了一个目标一致性的直接影响问题。 根据国际财务报告准则和美国公认会计原则，收购商誉会分配至各司（现金产生单位RESP的。填报单位）根据收到的好处是从合并协同效益，是否有其他资产或负债的收购分配，不论这些单位或单位团体（农会142.18，国际会计准则36.80）。国际会计准则3660和FAS 142.30定义了一个现金产生单位或最小的资产产生现金流入，且在很大程度上来自其他资产的现金流入独立识别的团体报告单位。特别是，国际会计准则36