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1、资料：远洋公司的利润表如下：远洋公司利润表项 目2000年2001年主营业务收入 减：主营业务成本主营业务利润 减：营业费用 管理费用 财务费用利润总额5,000,0003,160,0001,840,000900,000680,00060,000200,0004,000,0002,400,0001,600,000700,000584,00040,000276,000远洋公司董事长对2000年销售收入上升而利润下降的情形表示关切，同时也关心管理费用的增加。要求：（1）编制结构百分比财务报表，计算百分比精确到小数点后一位。（2）简要评述两年的各项变动。解（1）利润总额变动分析项 目规 模结 构20
2、012000增减额增减率20012000结构变动息税前利润316,000260,00056,00021.54%114.49%130.00%-15.51%财务费用40,00060,000-20,000-33.33%14.49%30.00%-15.51%利润总额276,000200,00076,00038.00%100.00%100.00%远洋公司的利润总额2001年比2000年增加了76,000元，其利润增加的原因有：息税前利润2001比2000年增加了56,000元，增加率为21.54%；息税前利润对利润总额所作的贡献较上年减少15.51%。财务费用2001比2000年减少了20,000元，减
3、少率为33.33%；这主要是由于财务费占利润总额的比重降15.51%所致。（2）息税前经营利润的变动分析表项 目规 模结 构20012000增减额增减率20012000结构变动主营业务利润1,600,0001,840,000-240,000-13.04%100.0%100.0%减：营业费用700,000900,000-200,000-22.22%43.8%48.9%-5.16%管理费用584,000680,000-96,000-14.12%36.5%37.0%-0.46%息税前经营利润316,000260,00056,00021.54%19.8%14.1%5.62%远洋公司的息税前经营利润20
4、01年比2000年增加了56,000元，其增加的原因有：主营业务利润2001比2000年减少了240,000元，减少率为13.04%。营业费用与管理费用2001比2000年分别减少了200,000元和96,000元，减少率分别为22.22%和14.12%；由于营业费用和管理费用较上年的主营业务利润中的比重下降5.16%和0.46%。（3）主营业务利润变动分析表项 目规 模结 构20012000增减额增减率20012000结构变动主营业务收入4,000,0005,000,000-1,000,000-20.00%100.0%100.0%减：主营业务成本2,400,0003,160,000-760,
5、000-24.05%60.0%63.2%-3.20%主营业务利润1,600,0001,840,000-240,000-13.04%40.0%36.8%3.20%远洋公司的主营业务利润2001年比2000年减少了240,000元，减少率为其减少的原因有：主营业务收入2001比2000年减少了-1,000,000元，减少率为20.00%。主营业务成本2001比2000年减少了760,000元，减少率分别为24.05%和14.12%；主营业务成本也较上年下降了3.20%。分析内容见教材55页。习题二资料：以下是某公司几个项目连续三年的情况如下：项目1998年1999年2000年销售收入存货应收账款6
6、00,000120,00072,000678,000144,00092,160714,000158,40097,200要求：通过计算，说明趋势反映的情况为有利或不利。（提示：以1998年为基期进行对比）99与98年相比00与98年相比项目1998年1999年2000年绝对数相对数绝对数相对数销售收入600,000678,000714,00078,00013%114,00019%存货120,000144,000158,40024,00020%38,40032%应收账款72,00092,16097,20020,16028%25,20035%收入的增长是属于有利的因素，存货和应收账款的增加属于不利的
7、因素。习题三资料：以下是安庆公司2000年度的资产负债表如下：（略）要求：（1）计算各项目金额的增（减）额和增（减）百分比。（2）根据计算结果，对流动资产、流动负债、长期投资、固定资产的增减变动情况进行分析评价。解：（1）项 目规 模结 构99年00年增减额增减率99年00年结构资产总额1723418024.6790.64.59%100.00%100.00%0.00%流动资产53346044.6710.613.32%30.95%33.54%2.58%固定资产95001045095010.00%55.12%57.98%2.85%无形及递延资产40053013032.50%2.32%2.94%0.
8、62%长期投资20001000-1000-50.00%11.60%5.55%-6.06%负债及所有者权益2352124237.6716.63.05%136.48%134.47%-2.01%流动负债35873033-554-15.44%20.81%16.83%-3.99%长期负债2700318048017.78%15.67%17.64%1.98%负债总额62876213-74-1.18%36.48%34.47%-2.01%所有者权益1094711811.6864.67.90%63.52%65.53%2.01%（2）分析评价流动资产增减变动情况项 目规 模结 构99年00年增减额增减率99年00年
9、结构变动流动资产 5,334.0 6,044.6 710.6 13.32%100.00%100.00%0.00%货币资金 1,450.0 1,510.0 60.0 4.14%27.18%24.98%-2.20%短期投资 330.0 250.0 -80.0 -24.24%6.19%4.14%-2.05%应收票据 90.0 80.0 -10.0 -11.11%1.69%1.32%-0.36%应收账款 800.0 1,000.0 200.0 25.00%15.00%16.54%1.55%减：坏账准备 4.0 5.0 1.0 25.00%0.07%0.08%0.01%应收账款净额 796.0 995.
10、0 199.0 25.00%14.92%16.46%1.54%预付账款 168.0 188.0 20.0 11.90%3.15%3.11%-0.04%其他应收款 30.0 46.0 16.0 53.33%0.56%0.76%0.20%存货 2,400.0 2,900.0 500.0 20.83%44.99%47.98%2.98%待摊费用 70.0 75.6 5.6 8.00%1.31%1.25%-0.06%文字略（其他项目略）习题四以下是安庆公司2000年度的利润表：（略）要求：（1）计算各项目的增长（下降）百分比。（2）你认为企业的盈利能力是否下降，如果下降，主要原因是什么？解：（1）做一个
11、表，（2）差异分析方法见P57习题一资料：某公司2000年流动资产为22,086,000元，流动负债为12,618,000元；2001年流动资产为20,836,000元，流动负债为12,920,000元。要求：计算公司两年的营运资本。解：营运资本=流动资产-流动负债2000年营运资本=流动资产-流动负债=22,086,000-12,618,000=9,468,000（元）2001年营运资本=流动资产-流动负债=20,836,000 -12,920,000=7,916,000（元）习题二资料：根据习题一的资料，若2000年、2001年的期末存货分别为9550000元和9542000元。要求：（1
12、）计算公司这两年的速动比率。 （2）若该公司所处行业速动比率一般为1.2，试对该公司的短期偿债能力作出评价。解：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债2000年速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（22,086,000-9550000）/12,618,000=0.992001年速动比率=（20,836,000-9542000）/12,920,000=0.87（2）均小于行业速动比率，说明公司的短期偿债能力较差，风险较大。习题三练习二，若该公司2000年末现金余额为1 026 000元，短期证券为2 148 000元；2001年末现金余额为988 000元，短期证券为2 300 000元。（
13、1）计算公司这两个年度的现金比率。（2）根据上述几项指标，评价该公司这两个年度的短期偿债能力。解：现金比率=（货币资金+短期投资净额）/流动负债2000年现金比率=（1 026 000+2 148 000）/12,618,000=0.25 2001年现金比率=（988 000+2 300 000）/12,920,000=0.25 （2）评价企业的现金比率不高，短期付现能力不强，但这个指标并不能说明企业的短期偿债能力不强。习题四某企业的全部流动资产为600 000元，流动比率为1.5，该公司购入商品160 000元以备销售，其中的80 000元为赊购。要求：计算该笔交易后的流动比率。解：流动比率
14、=流动资产/流动负债流动负债=流动资产/1.5=60,0000/1.5=400,000发生业务后，其流动比率为：流动比率=流动资产/流动负债=（600,000+160,000）/（400,000+80,000）=1.58习题五练习题四，若该公司又购置运输车辆一部，价值50 000元，其中30 000元以银行存款支付，其余开出应付票据一张。要求：（1）计算该笔交易后的营运资本。（2）计算该笔交易后的流动比率。解：（1）营运资本=流动资产-流动负债= (760,000-30,000)-（480000+20,000）= 230,000元（2）流动比率= (760,000-30,000)/（48000
15、0+20,000）= 1.46习题六资料：某企业2000年底和2001年底的部分账面资料如下表。（略）要求：（1）计算该企业的营运资本；（2）计算该企业的流动比率；（3）计算该企业的速动比率；（4）计算该企业的现金比率。解：（1）企业的营运资本=流动资产-流动负债2000年营运资本=(12+5000+100+200+700+8000)-(1500+300+200+2000+5000)=14012-9000=50122001年营运资本=(10+6700+120+500+500+7500)-(1600+450+180+2000+5400)= 15330-9630=5700（2）流动比率=流动资产/
16、流动负债2000年流动比率=14012/9000=1.562001年流动比率=15330/9630=1.59（3）速动比率=速动资产/流动负债2000年速动比率=(14012-8000)/9000=0.672001年速动比率=(15330-7500)/9630=0.81（4）现金比率=(货币资金+短期投资)/流动负债2000年现金比率=(12+5000+100)/ 9000=0.572001年现金比率=(10+6700+120)/ 9630=0.71习题七资料：某企业年销售额(全部为赊销)为50万元，毛利率为20%，年末流动资产为10万元，流动负债为8万元，存货为4万元。要求：如果企业的存货周
17、转率达16次，则该企业的年初存货为多少？解：存货周转率=销售成本/平均存货销售成本=50（1-20%）=4016=40/（a1+4）a1=2.5万元习题八习题九第4章 练习题习题一资料:某企业2000年末负债总额为954 950元，全部资产额为1 706 600元；2001年末负债总额为1 117 320元，资产总额为1 88 350元。要求：计算两年的资产负债率。解：2000年资产负债率=负债/资产=954 950/1 706 600=55.96%2001年资产负债率=负债/资产=1 117320/1 888 350=59.17%习题二资料：某企业2000年年末，负债总额为954 950元，
18、股东权益为732050元；2001年年末，负债总额为1114320元，股东权益为789 000元。要求：计算两年的产权比率。解：产权比率=负债/所有者权益2000年产权比率=负债/所有者权益=954 950/732050=1.3 2001年产权比率=负债/所有者权益=1114320/789 000=1.4 习题三：资料：要求：计算两年的有形净值债务率解：2000年有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）=168700/（732050-80000）=20.77%2001年有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）=1114320/（1900350-76000）=56.38%
19、习题四资料：某公司的有关资料如下表所示。略要求：计算两个年度的利息偿付倍数。解：2000利息偿付倍数=息税前利润/利息费用=（2610+810+780）/810=5.182001利息偿付倍数=息税前利润/利息费用=（2061+688+320）/688=4.46 习题五资料：某企业税后利润为67万元，所得税率为33%，利息费用50万元。要求：计算该企业的利息偿付倍数。解：税前利润=67/（1-33%）=87.013息税前利用=87.13+50=137.013利息偿付倍数=2.74026习题六资料：远达公司是一零售业上市公司，2000年的资产负债表摘录如下：略要求：计算该公司的资产负债率。解：资产
20、负债率=负债/资产=（375+850）/2500=0.49习题七资料：根据习题六的资料。要求：计算该公司的有形净值债务率解：有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）=（375+850）/（1175-7.5）=1.04 习题八某公司的利润表摘录如下：略该公司本年度利息费用为85万元。要求：计算该公司利息偿付倍数。利息偿付倍数=息税前利润/利息=（320+85）/85=4.76 习题九综合题：资料：A公司2000年12月31日的资产负债表摘录如下。补充资料如下：（1）年末流动比率为1.5；（2）产权比率0.6；（3）以销售额和年末存货计算的存货周转率16次；（4）以销售成本和年末存货计
21、算的存货布置率为11.5次；（5）本年毛利31500元。A公司资产负债表资产金额负债及所有者权益金额货币资金2.5应付账款？应收账款净额？应交税金2.5存货？长期负债？固定资产29.4实收资本25无形资产净值2末分配利润？总计45.2总计45.2要求：（1）计算表中空缺的项目金额。（2）计算有形净值债务率。解：流动负债=流动资产/1.5=(45.2-2-29.4)/ 1.5=13.8/1.5=9.2应付账款=9.2-2.5=6.7万元产权比率=负债/所有者权益0.6=（负债/资产）/1-（负债/资产）负债=45.2/1.60.6=16.95长期负债=16.95-6.9-2.5=7.75万元末分
22、配利润=45.2-6.7-2.5-7.75-25=3.25销售额/存货=16；销售成本/存货=11.5；销售额-销售成本=3.15万元。整理，有：销售额=3.15+销售成本代入（3.15+销售成本）/存货=16 整理，有：销售成本=11.5存货代入，得：3.15=（16-11.5）存货存货=0.7万元应收账款净额=45.2-2-29.4-2.5-0.7=10.6（万元）资产金额负债及所有者权益金额货币资金2.5应付账款6.7应收账款净额10.6应交税金2.5存货0.7长期负债7.75固定资产29.4实收资本25无形资产净值2末分配利润3.25总计45.2总计45.2（2）有形净值债务率=负债总
23、额/（股东权益-无形资产净值）=16.95 /（28.25-2）=0.65习题十某公司1999年度财务报表的主要资料如下：略要求：（1）计算流动比率、存货周围率、应收账款周转天数、资产负债率、利息偿付倍数。（2）已知行业平均数分别为1.98；6次；35天；50%；3.8；说明该公司经营可能存在的问题。解：流动比率=1310/660=1.98=1.98存货周转率=销售收入/存货平均余额=3215/（350+483）/2= 7.72 次6次应收账款周转天数=360/销售收入/应收账款平均余额=360/3215/（578+672）/2=70天资产负债率=负债/资产=1173/1895=62%利息偿付
24、倍数=息税前利润/利息费用=（91+49）/49=2.9第五章练习题习题一某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下：项 目1998年末1999年末2000年末应收账款1,0241,0561,040存货630954970流动资产2,5002,6802,860固定资产3,50037603,600资产总额8,5008,7608,720已知2000年主营业务收入额为9 600万元，比1999年增长了20%，其主营业务成本为7 700万元，比1999年增长了18%。要求：试计算并分析：（1）该企业1999年和2000逐步形成的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周
25、转率。（2）对该企业的资产运用效率进行评价。解：（1）1999年总资产周转率=主营业务收入/总资产平均余额=9 600/（1+20%）/（8500+8700）/2=8000/8600=0.93应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额=8000/（1,024+1,056）/2=7.69次应收账款周转率=主营业务成本/应收账款平均余额=7700/（1+18%）/（1,024+1,056）/2 = 6.27次流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额=8000/（2,500+2,680）/2=3.09次固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额=8000/（3,500+3760）/2=
26、 2.2次2000年总资产周转率=主营业务收入/总资产平均余额=9 600/（8,760+8,720）/2=9 600/8740=1.098应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额=9 600/（1,056+1,040）/2=9.16次应收账款周转率=主营业务成本/应收账款平均余额=7700/（1,056+1,040）/2 = 7.35次流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额=9 600/（2,680+2860）/2=3.47次固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额=9 600/（3760+3,600）/2= 2.6次（2）对资产运用效率进行评价本年的总资产周转率较上年有
27、所上升，原因是总资产平均余额的上升低于销售收入的上升，而资产结构的改变，流动资产比重的上升导致本年流动资产有所下降，固定资产周转率有所上升。习题二已知某公司2000年期初、期末的相关报表数据如下：项 目2000年末2000年初应收账款8860083250存货9000092568流动资产267990337045固定资产279500239444资产总额727000816000主营业务收入763667580386又知该公司所处行业的各项资产周转率先进水平分别为：应收账款周转率10次，存货周转率9次，流动资产周转率3次，固定资产周转率2次，总资产周转率1次。要求：对该公司的资产周转率进行同业比较分析。
28、解：项目本企业水平行业水平差异应收账款周转率8.88810-1.112存货周转率8.3669-0.634流动资产周转率2.5243-0.476固定资产周转率2.94320.943资产总额周转率0.9901-0.010第六章 练习题习题一某企业A产品本期的毛利额与上年同期相比有较大增长，已知该产品最近两期的相关资料如下表所示。项目单位上年同期本期销售数量件3000044000销售单价元450440单位销售成本元315300单位销售毛利元135140要求：试运用因素分析法对A产品和毛利率和毛利额变动原因进行分析。解：毛利额=销售量（销售单价-单位销售成本）毛利率=（销售单价-单位销售成本）/销售单
29、价项目单位上年同期本期差异额差异率销售数量件30000440001400031.82%销售单价元450440-10-2.27%单位销售成本元315300-15-5.00%单位销售毛利元13514053.57%毛利额元40500006160000211000034.25%毛利率%30%32%2%5.71%分析见教材P125习题二某企业经营A、B、C三种产品，其相关资料如下表所示。品种销售数量主营业务收入主营业务成本本期上期本期上期本期上期A27002700567540337334B540056253402337520951996C49504500163413501029810合计-5603526
30、534613140要求：试计算该企业的毛利额和毛利率，并对该企业的毛利额和毛利率的变动因素进行分析。解：根据资料计算出相关数据。品种销售数量主营业务收入主营业务成本销售毛利本期上期本期上期本期上期本期上期A27002700567540337334230206B54005625340233752095199613071379C49504500163413501029810605540合计-560352653461314021422125品种销售单价单位销售成本销售比重销售毛利率本期上期本期上期本期上期本期上期A0.210.200.120.1210.12%10.26%40.56%38.15%B0.
31、630.600.390.3560.72%64.10%38.42%40.86%C0.330.300.210.1829.16%25.64%37.03%40.00%合计_100.00%100.00%38.33%39.99%各因素变动对毛利的影响（1）主营业务收入总额对毛利的影响主营业务收入总额对毛利的影响额=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）上期综合毛利率其影响额=（5603-5265）39.99%=135.17（万元） 销售数量变动对主营业务收入的影响额=（本期产品销售数量上期销售单价）-上期主营业务收入总额=540+3240+1485=5265-5265=0 销售单价变动对主营业务收入的影响
32、额=本期产品销售数量（本期销售单价-上期销售单价）=338（2）综合毛利率变动对毛利的影响额综合毛利率变动对毛利的影响额=本期主营业务收入总额（本期综合毛利率-上期综合毛利率）影响额=5603（38.33%-39.99%）=-93.01万元其影响因素为：品种结构变动对综合毛利率的影响=（本期产品销售比重上期毛利率）-上期综合毛利率=(10.12%38.15%+60.72%40.86%+29.16%40.00%)-39.99%=0.35 各产品毛利率变动对综合毛利率的影响=本期产品销售比重（本期毛利率-上期毛利率）=-2.10%习题三某公司1999年和2000年利润表的部分数额如下：项目1999
33、年2000年一、主营业务收入936810182减：主营业务成本77648473主营业务税金及附加5560二、主营业务利润15491649加：其他业务利润4251减：营业费用3233管理费用3640财务费用3641三、营业利润14871586要求：试计算该公司两年的营业利润率，并对其变化原因进行具体分析。解：（1）用结构百分比报表对上表进行重新分析。项目1999年2000年差异一、主营业务收入100.000%100.00%减：主营业务成本82.878%83.22%0.338%主营业务税金及附加0.587%0.59%0.002%二、主营业务利润16.535%16.20%-0.340%加：其他业务利
34、润0.448%0.50%0.053%减：营业费用0.342%0.32%-0.017%管理费用0.384%0.39%0.009%财务费用0.384%0.40%0.018%三、营业利润15.873%15.58%-0.297%分析见P135习题四已知某公司资产占用额及有关收益额数据如下表所示。项目2000年末1999年末1998年末资产总额123601360013192税前利润总额16891653-利息额4145-要求：试计算该公司的1999年和2000年的总资产收益率并对其变动的原因进行因素分析。解：根据以上资料，计算各年总资产收益率如下表项目2000年末1999年末资产平均占用额12980133
35、96息税前利润总额17301698总资产收益率13.33%12.68%分析：见P140习题五已知某公司的有关报表数据如下表所示。项目2000年1999年利润表项目：主营业务收入2412621384主营业务成本1741615805销售及管理费用37183271财务费用543480营业外损失253289所得税591468资产负债表项目：平均资产总额2314117376平均长期负债总额92455380平均所有者权益总额83976469要求：试根据上述资料计算该公司的毛利率、营业利润率、总资产收益率、长期资本收益率等获利能力指标，并在此基础上对该公司的获利能力进行评价。解：项 目公 式2000年199
36、9年毛利率（主营业务收入-主营业务成本）/销售收入27.81%26.09%营业利润率营业利润/主营业务收入9.10%7.20%总资产收益率收益总额/平均资产总额11.84%11.62%长期资本收益率收益总额/(平均长期资本总额+平均所有者权益总额)15.53%17.04%第七章习题一某企业的资本总额为15000000元，息税前利润率为12%。该企业目前资产负债率为30%，负债利率为8%。要求：试计算其财务杠杆。若企业将其资产负债率提高到50%，则该企业的财务杠杆又为多少？解：EBIT=1500000012%=1800000I=1500000030%8%=360000财务杠杆系数DFL=EBIT
37、/（EBIT-I）=1800000/（1800000-360000）=1.25若企业将其资产负债率提高到50%I=1500000050%8%=600000DFL=EBIT/（EBIT-I）=1800000/（1800000-600000）=1.5习题二某公司在三种不同资本结构下的有关数据如下：项目甲乙丙总资本（元）350000003500000035000000普通股股数（股）350000002250000017500000发行的普通股股数350000022500001750000负债（利率8%）01250000017500000要求：假设公司的所得税率为30%，若息税前利润率为8%，试计算该
38、公司三种情况下的税后净收益及每股净收益。如果息税前利润率提高到12%，其他因素不变，则公司各种情况下的税后净收益及每股净收益如何？如果息税前利润率降低到6%，其他因素不变，则公司各种情况下的税后净收益及每股净收益又如何？试结合上述计算进一步说明财务杠杆对企业风险和收益的影响。解:(此题差息税前利润,如将息税前利润定为35000000元,即可计算)(1) 甲公司的财务杠杆系数=35000000/（35000000-0）=1(2) 乙公司的财务杠杆系数=35000000/（35000000-125000008%）=1.03(3) 丙公司的财务杠杆系数=35000000/（35000000-1750
39、00008%）=1.04当公司的所得税率为30%，息税前利润率为8%，试计算该公司三种情况下的税后净收益及每股净收益。（做法见154-155）习题三某股份公司2000年的净收益为31500000元。年初发行在外的普通股为18000000股；7月1日增发普通股1500000股，年内还发行过900000股可转换优先股，可转换率为2：1，优先股股利为每股2元，其约当股数为200000股。要求：如果同业的每股收益额为1.5元，试计算该公司的基本每股收益和充分稀释的每股收益，并对该公司的每股收益水平进行评价。解：基本每股收益=（净利润-优先股股利）/（流通在外的普通股股数+增发的普通股股票+真正稀释的约
40、当股数）=（31500000-900000/22）/（18000000+1500000612+200000）=30600000/18950000=1.61元充分稀释的每股收益=（净利润-不可转换优先股股利）/（流通在外的普通股股数+普通股股票同等权益）=（31500000-900000/22）/（18000000+1500000612+900000/2）=30600000/19200000=1.59元1.61-1.5=0.11元，说明本企业的每股收益大于同业水平，其盈利能力较强。习题四资料：已知某企业1999年、2000逐步形成有关资料如下表：项目1999年2000年销售收入280350其中：赊销收入7680全部成本上升235288其中：销售成本108120管理费用8798财务费用2955销售费用1115利润总额4562所得税1521税后净利3041资产总额128198其中：固定资产5978现金2139应收账款（平均）814存货4067负债总额5588要求：运用杜邦分析
