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1、非财务经理的财务管理(中),资产负债表是反映企业在某一特定日期（月末、季未、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的报表。通过该表可以全面综合地了解企业资产、负债和所有者权益的组成情况，用来分析企业的偿债能力和获利能力。,二.资产负债表的阅读,(1)资产负债表的主要内容(2)资产负债表的财务分析,(1)资产负债表的阅读时主要阅读的内容,货币资金应收票据应收账款存 货固定资产原价和累计折旧应付账款实收资本盈余公积未分配利润,A.货 币 资 金,1.货币资金是企业的血液2.货币资金管理就是在流动性、盈利性以及风险性之间寻求平衡3.现金支付规定4.内部控制关键点的实施,B.应 收 票 据,1.票据的种
2、类2.票据降低了应收账款的风险3.票据的贴现4.商业承兑汇票与或有负债问题,C.应 收 账 款,1.应收帐款的成本机会成本管理成本坏帐成本2.信用政策 信用条件信用分析收帐政策,D.存 货,1.存货成本订货成本持有成本短缺成本2.经济进货批量经济批量意义经济批量的计算,3.ABC控制法计算每种存货在一定时间内的资金占用额。计算每种存货资金占用额占全部资金占用额的百分比。将存货划分为ABC类。A类存货重点控制，B类存货次重点管理，C类存货一般管理。,资产负债表,存货,利润表,营业成本,期初存货本期增加可供销售存货,未售出,期末存货,已售出,营业成本,期末存货高估，销售成本低估，利润高估。期末存货
3、低估，销售成本高估，利润低估。,存货计价对会计报表的影响,库存成本占库存金额的四分之一,产品入库额,库存成本,库存金额,库存品的陈旧化 6.0%利息 5.0%处理费 3.2%税金 0.6%运费 0.5%保险费 0.4%保管费 0.3%,一般库存成本的内容,计25%,若不将产品的回转做得好的话，库存成本将更高！,1.决 定 折 旧 费 用 的 因 素,原始成本,减去,残 值,等 于,折旧成本,使用用年限,定期折旧费用,E.固定资产原价和累计折旧,累计折旧,制造费用,管理费用,生产成本,营业成本,本年利润,2.折旧对利润的影响过程,F.应付账款,应收账款是指企业因销售商品、产品或提供劳务而形成的债
4、权。利用销售方的商业信用度，在合理的时间段内的一种融资手段。,G.实 收 资 本,1.企业的实收资本指投资者按照企业章程或合同、协议的 约定，实际投入企业的资本。2.实收资本是企业债务偿还能力的最根本的保证。,H.留 存 利 润,1.留存利润是指企业从历年实现的净利润中提取或形成的留存于企业内部 的积累，它来源于企业的生产经营活动所实现的净利润，包括盈余公积 和未分配利润。2.从净利润中留存下来用于企业生产发展所需的利润称为盈余公积。盈余公积包括：法定盈余公积、任意盈余公积和法定公益金。中外合资企业的盈余公积还包括：储备基金、企业发展基金和利润归还投资。3.未分配利润是指可供支配的利润在提取了
5、盈余公积和支付了股利（或利润）以后的余额。它可以用来弥补以后年度企业发生的亏损、分派现金股利或转为盈余公积。4.留存利润的反面为累计亏损，表明所有者投入资本的蚀耗。,(2)资产负债表的财务分析,A.资产分布状况和评价资产结构B.资金来源与融资结构分析C.企业偿债能力与风险分析D.财务杠杆E.财务风险F.营运能力及效率分析,A.资产分布状况和评价资产结构,1.资产结构的收益性分析一般认为直接形成收益的资产主要包括结算资产、商品产品资产、投资资产，而货币资产对收益不产生影响，抵扣资产如固定资产、递延资产、无形资产等越多，抵扣的收益越大2.资产结构的流动性分析资产的流动性是指资产的变现速度或周转速度
6、，流动性大的资产风险较小。3.资产结构的质量分析（存货内部等）,B.资金来源与融资结构分析,1.负债与所有者权益结构分析资产负债率=负债资产资产权益比率=所有者权益资产产权比率=负债所有者权益2.所有者权益结构分析留存收益比率=（盈余公积+未分配利润）所有者权益,C.企业偿债能力与风险分析,1.短期尝债能力及可靠性分析指标流动比率=流动资产流动负债速动比率=速动资产流动负债现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债2.长期尝债能力及可靠性分析指标资产负债率=负债资产资产权益比率=所有者权益资产产权比率=负债所有者权益利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用,D.财务杠杆,财务杠杆是可以选择的采用财务杠杆是希望能增加普通股东的收益,财务杠杆 企业对固定融资成本的使用，在英国的表达为 gearing.,E.财务风险,财务风险 由于使用财务杠杆导致的每股收益变动性的增加，加上可能丧失偿债能力的风险。,F.营运能力及效率分析,1.应收帐款周转率=赊销收入应收帐款平均余额2.存货周转率=营业成本存货平均余额3.流动（固定、总）资产周转率=营业收入流动（固定、总）资产平均余额,
