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1、小盘股投资分析内容提要：小盘股就是发型在外的流通股份数额较小的上市公司的股票。在现阶段，一般不超过一亿股流通股票的都可以视为小盘股。小盘股从上市以来在中国的市场上有着重要的作用，小盘股市场以短线操作为主，随着中国经济的快速发展小盘股在中国市场上的重要性也越来越大，许多的投资者也将注意力放在小盘股上面，可是许多投资者不知道小盘股的投资策略和方法，在这里我们就讨论下小盘股的投资策略和一些方法。关键词：机遇 挑战 需求 增长 节能减排 目 录目录一、小盘股介绍1二、小盘股投资策略1（一）对于小盘股有三个重要的指标1（二）小公司元月效应1（三）小盘股投资策略原理2（四）相关操作方法2三、短线操作技巧2
2、（一）黑马个股启动前的形态2（二）黑马个股的捕捉技巧2（三）黑马个股的其他捕捉方法3四、短线最佳卖点的分析3五、一些简单的看盘方法介绍3六、总结4参看文献4小盘股投资分析 一、小盘股介绍小盘股就是发行在外的流通股份数额较小的上市公司的股票。股市发展之初，大盘股较少所以吧流通盘在3000万以下的称为小盘股。小盘股是相对而言的从趋势角度来看，小盘股必将逐步向大盘股过渡，但线哦盘古的独特优势在某个阶段是显而易见的，有事甚至能左右大盘这就是小盘股的外延。现在随着许多大型国企的上市，这一概念也发生了改变，流通盘一个亿以下的只能算是小盘股了。而像中石化、中联通、宝钢这些有十几甚至几十亿流通股的股票就称为超
3、级大盘股，像许多钢铁股、石化股、电力股。由于流通盘比较的大，都称为大盘股。现在在深市中小盘上市的都属于小盘股。 二、小盘股投资策略 （一）对于小盘股有三个重要的指标1.小盘股市盈率;A、每股收益率高B、每股净资产高C、每股公积金高D、每股末分配利润高3.易控盘的小盘股市盈率是一个反映股票收益与风险的重要指标，也叫市价盈利率。踏实用当前每股市场价格除以该公司的每股税后利润。就市盈率而言在个股业绩相同的情况下小盘股的市盈率要大于中盘股跟大盘股的市盈率。小盘股是熊市时人们的不错选择。小盘股控盘容易，大盘股看盘难。所谓控盘是说庄家持有一笔资金以短炒的方式进进出出，其买卖保持平衡，只通过把握买卖节奏影响
4、和控制股价。所以，控盘难度大小决定于留在外面的未锁定筹码的绝对规模。可以使盘子变得容控制一些，但大盘股上几十这样做了之后留在外面的股票任然会很多，不好控制。比如対一只一亿股的盘子，庄家已经锁定了百分之七十的筹码，但外面仍有三千万股未锁定。另外一只天生只有一千万的盘子，即使不锁定筹码，外面的筹码规模也比前者少，控盘难度比前者锁定百分之七十后还低。如果只有三千人参与，如果每天有百分之十的人参与交易，则只有三百人，相当好控制了。而前一只股票要达到同样的程度需要锁定百分之九十七的筹码，这显然是不可能的。（二）小公司元月效应选择流通股本比较的小的价值型股票进行投资。在低价买进，高价卖出，由于小盘股流通盘
5、子小，价格极易波动，投资者极易采用波段操作方法获取收益。根据上市公司规模大小将纽约股市交易所的全部股份分为五组，发现规模最小一组股票的平均收益率，比规模最大一组股票的平均收益率高。这种股市收益率与上市公司规模大小负相关的现象，被称为规模效应。平均而言，小盘股比大盘股的年收益率高，而且这种小公司效应大部分集中在元月，这种现象就被称为小公司元月效应。当然，在这个定义中，关于小盘股的数量界定，不同的市场有不同的判断标准。如美国证券市场上的所谓小盘股，可能比新兴的中国证券市场上的大盘股还要大。另外不同的时期，对小盘股的数量定义可能也有变化。 （三）小盘股投资策略原理 小盘股投资策略就是刘勇这种小公司效
6、应，对小盘股进行投资的一种策略。在使用该策略投资者找到具有投资价值的小盘股当预期小盘股的实际价值与将来股票的价格的变动有较大差距时，可以考虑选择该种股票；先前被低估的小盘股价值一旦有利好的消息传出时，市场上可能导致投资者对新信息反应过度，从而使股票价格大幅上涨。另外由于小盘股流通盘较小，市场上投资者所犯的系统新错误对其股价波动的影响更大，从而为掌握该种投资策略的投资者带来超额的投资收益小盘股的特性主要是流通市值较小，炒作资金较之大盘要少得多，交易吸引主力介入，因而股价的涨跌幅度较大，所以小盘股的特性主要是流通市值较小，炒作资金较之大盘股少，经常成为熊市独立行情的代表品种。应对此类股票的招式主要
7、有；耐性等待股价走出缩量的上升通道，且上市公司行业景气度转好时买进，卖出时机可根据市场及上市公司的环境因素和业绩情况，注意在历史的高价区域附近获利了结。一般来讲，小盘股在一到两年内，大多存在数次涨跌循环机会，只要能够有效把握节奏且方法得当，套利小盘股获利大较为客观。是国际资本市场上流行的投资策略。（四）相关操作方法首先，选中易受一系列的令人失望的消息的影响的公司，这些消息能导致一个股价长期下降的模式。对于这些公司，要求投资者对被选中的公司管理失去信心，并将业绩不好的表现类推到未来。预期从公司将来更多的坏消息，从而忽略了公司得到改善的信号。其次，分析公司价值改进信号的力量和质量，管理层乐观预期的
8、合理理由，导致解雇改善的潜行的催化剂是什么。最后，当股票有下列情形时卖出：1.当前股票价格已经反映公司价值的改进基础。2.相对于同类或者历史范围卖出已经有溢价收入。3.管理层导向表明不再有好的市场预期。4.有来自于管理层负面信息。5.公司发行股票。6.内部抛售股票。7.潜在的催化剂因素对公司无影响。8.管理层对公司与其前景是错误的。9.经营基础没有得到改善。三、短线操作技巧（一）黑马个股启动前的形态黑马个股的启动不是一种偶然，其中必然有大庄潜伏于其中，在股价启动之前必然有主力的大规模建仓过程，或是长时间的隐蔽建仓过程，或是快速的放量拉高建仓，只要有主力依靠资金力量收集了绝大多数流通筹码后，该股
9、才具备了黑马的前提条件，在此我们不必去研究主力是如何建仓的，只要读懂黑马股启动之前的形态就够了。黑马个股启动之前的形态有：1.市场的浮动筹码减少，股价的振幅趋窄，如果主力今天休息则盘口的交易非常清淡，启动之前往往有连续多个交易日的阶段性的量交易过程。2.股价的三十日均线连续多个交易日走平或者开始缓慢上移，三十日均线代表着市场平均成本如果一个股票的三十日均线走平则意味着多空双方进入平衡阶段，三十天之前买进股票的投资者已经处于保本状态，只要股价向上攻击。投资者就迅速进入赢利状态，由于市场平均成本处于解套状态，该股向上套牢盘压力比较轻，并且刚启动时市场平均成本处于微利状态，相应地兑现压力也比较的轻，
10、因此行情启动之初主力运作将相对轻松。（二）黑马个股的捕捉技巧如果投资者具有比较强的读盘能力，可以事先识别黑马个股，预先潜行于其中耐心等待涨升机会固然是件美事。问题是股价何时启动不是投资者所能够知道的，那么投资者可以等待股价启动时迅速介入也可以与庄共舞，这里有些小小的技巧：1.目标个股的选择，投资者可以经常查阅行情的涨跌幅排名榜，查找个股涨幅在百分之二到百分之四区间的个股，随后立刻观察下一方面：股价的三十日均线是否走平？股价是否处于相对的底部位置？当天的成交量是否是有效配合股价的上涨，很简单的量比必须大于一，量比越大越好。2.目标个股的盘面观察，一般而言，个股进入攻击状态后盘面有清晰的主力运作迹
11、象，上档挂出的卖单非常大，但无论挂出多大的卖单也会相应的大手笔主动性买盘涌入，将挂单吃掉。随后上档又有大手笔卖单挂出，又有买盘将其吃掉，如此反复上扬，具有持续的攻击能力，投资者可以很清楚的明白主力已经在其中干活了3.确认目标个股后，投资者可以进入逢低吸纳操作，往往黑马启动时股价运作都非常的流畅，股价快速扬升而缓慢回调。投资者就股价回调时介入，一般而言强势攻击时股价不会跌破当天的均价，因此均线上方稍高位置是投资者较好的买点。（三）黑马个股的其他捕捉方法1.如果市场出现鲜明的热点效应时，就介入热点板块德尔个股。最好是板块的领头羊品种，往往领头羊品种是最安全的，也是涨幅最客观的品种。2.追涨个股开盘
12、过后，个股的强弱比较的清晰，越早上攻涨停的个股，后市弹升的机会也越多，投资者不妨试试，当然投资者也必须注意止损的设置。四、短线最佳卖点的分析组哦股票很重要的一点就是掌握最佳买点，特别是作呕短线的投资者更加要选好买点。买对了就等于成功了八成了。剩下的就是赚多赚少的问题。因此我们要捕捉短线的最佳买点上下苦工，以取得买则必胜的成功率。（一）买在股价上涨的启动点上，这是稳健获利的关键，也是短线最佳的接入点。1.五日上穿二十四线。这是入选“黑马池”的重要条件。也是选取最佳买点必备的首要条件 。2.成交量温和放大。五日均线上穿十日均线，形成交叉。3.MACD在O轴上方呈现发散向上的形态。4.突破盘整的平台
13、。 （二）买在向上加速的突破点上。在股价向上突破之际介入是赚钱的一种短线方法，如果时机把握得好，短期收益会很大。1.股价形成上升通道，随着股价的不断上涨，各项技术指标日臻完善。2.五日线呈大于四十五度的斜率向上翘起。3.成交量保持在六十日均量之上。4.主力拉升欲望强烈，与市场投资者踊跃参与的旺盛人气形成共鸣。五、一些简单的看盘方法介绍这些方法只是对前人的理论进行实践，并且在实践中多吃得到了证实。下面的方法不是每一个都实用，也不是有了这些方法就能保证你只赚不亏。当然可以借鉴一下。（一） 每个版块都有自己的领头者，看见领头的动了，就马上看第二个以后的股票。如果看到天大天财就要想到清华同方和东大阿派
14、。（二） 密切关注成交量。成交量小时分步买。成交量在地位放大时全部买。成交量在高位放大时全部卖出。（三） 回档量缩时买进，回档量增时卖出。一般来说回档量增在主力出货时，第二天会高开。高盘价大于第一天的收盘价，或开盘不久会高过昨天的收盘价，跳空缺口也可能出现，但这样更不好出货。 （四）心中不必有绩优股与绩差股之分。只有强庄和弱庄之分。股票也只有强势与弱势之分。（五）均线交叉时一般有一个技术回调。交叉向上回档时买进。交叉乡下回档时卖出。五日和十日线都向上且五日在十日线上时买进。只要不破十日线就不卖。因为十日线对于坐庄的人来说很重要，因为这是他们的成本价。他们一般不是让股价跌破。但也有特强势的庄在洗
15、盘时会跌破十日线。可是在二十日线一般不会破。否则大势不好他午饭收拾。（六）追涨杀跌有时用处很大。强者恒强，弱者恒弱。炒股时间概念很重要。不要跟自己过不去。（七）大盘狂跌时最好选股。就把钱全部买成涨得第一或跌得最少的股票。（八）高位连续三根长阴快跑。这通常是一直大黑马。在涨势中也不要轻视问题股，这也可能是一支大黑马，但这种马不是胆大有赌性的人，心理素质不好的不要骑。六、总结对于小盘股的操作其实有很多的方法。我在上面做的论述只是很少的一点儿，对于广大投资者在小盘股上的投资需要注意的就是自己看好盘，并且做好相应的准备。在我们国家的小盘股市场是很大的，有很多的机会。市场的机遇很多，现阶段我们要做好准备。对于短线操作的技巧，需要多实践，在实践中获得我们自己的经验。在股市中机会和风险是同等，我们要做的就是如何的抓住机会规避风险。参看文献1.中国证券业协会：证券投资分析，北京：中国财经出版社，2009年2.雪峰：股市技术分析实战技法，广东：广东经济出版社，1998年3.杨建：股票入门基础知识，北京：中国宇航出版社，2006年4.唐能通：短线是银，四川：四川出版集团，2011年5.傅吾豪：操盘圣经，北京：当代中国出版社，2007年
