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1、CTP资格认证培训案例二 东石有色金属建设股份有限公司 案例二一、公司简介东石有色金属建设股份有限公司是国际大型技术管理型公司，在国际工程技术业务合作中，凭借完善的商务、技术管理体系，高素质的工程师队伍以及强大的海外机构，公司的业务领域已经覆盖了设计、技术咨询、成套设备供货，施工安装、技术服务、试车投产、人员培训等有色金属工业的全过程，形成了“以中国成套设备制造供应优势和有色金属人才技术优势为依托的，集市场开发、科研设计、投融资、资源调查勘探、项目管理、设备供应网络等多种单项能力于一身”的资源整合能力和综合比较优势。目前，公司旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域，有色金属产品
2、产销业务和国际工程承包业务为公司的两大主营业务。公司在很多国家承接了有色金属领域的重点项目，在国际有色金属市场上建立了良好的声誉，有色金属相关业务发展势头较好；工程承包市场上，近年来西方企业的介入无疑使得市场竞争更加激烈。公司努力开发海内外有色金属资源，争取以较低的成本获取更多的有色金属资源，并通过资源开发带动工程承包业务的升级；另一方面公司也要加大承包工程项目的开发力度，使其能够弥补资源项目低迷的影响，充分发挥两大主业的互补性，使两大主业齐头并进，全力推进公司的跨越发展。同时公司应紧密围绕“工程承包和资源开发”两大主业做好资本运作，充分利用资本市场扩充公司实力，保证公司业绩持续、稳定、平衡的
3、增长，最终实现“成为中国具有国际影响力的资源型企业，国际有色金属行业知名的跨国公司”的企业愿景。二、公司治理情况面对国际金融危机带来的巨大冲击与不断加剧的市场竞争，公司继续坚持走矿产资源开发和国际工程承包两翼并举、互相促进的道路，积极采取措施应对金融危机，在危机中抢抓机遇、在逆境中奋勇前进，使公司的各项生产经营工作保持优化运行。公司已建立了比较完善的内部控制制度，并得到有效地贯彻执行，符合国家有关法律、法规的要求，内控制度具有合法性、合理性和有效性。公司内部控制活动涵盖了每一个工作环节，具有较为科学合理的决策、执行和监督机制，有效地控制了公司内外部风险，保证了公司长期、稳定、规范、健康地发展。
4、同时，通过开展公司治理活动自查，不断完善公司法人治理结构、建立现代企业管理制度、规范公司运作，进一步加强公司治理活动，不断完善内部控制制度，充分保证其有效性，最大限度地保障了公司的利益，进而维护了广大股东的利益。公司增设战略规划和风险管理部（经济技术专家委员会），以便更好的确立公司决策流程、规划公司中长期发展战略、推进公司实现战略目标以及加强和完善公司内控体系与全面风险管理。通过开展上述活动，强化了公司的治理意识和规范运作水平，公司的治理水平得到了进一步提高。三、公司经营情况简介*1、截至2010年底，公司资产达70多亿，具体状况如下表所示： 资产负债表 单位：元 项 目2010（实际）201
5、12012201320142015流动资产： 货币资金431,985,437.16 619,616,363.25 790,191,538.67 957,694,109.48 1,125,695,624.43 1,404,135,512.51 交易性金融资产0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应收账款971,327,070.00 1,049,033,235.60 1,153,936,559.16 1,292,408,946.26 1,460,422,109.27 1,591,860,099.11 预付账款583,258,778.70 629,919,481.00 692,
6、911,429.10 776,060,800.59 876,948,704.66 955,874,088.08 其他应收款415,357,956.60 448,586,593.13 493,445,252.44 552,658,682.73 624,504,311.49 680,709,699.52 存货1,092,049,148.70 1,179,413,080.60 1,297,354,388.66 1,453,036,915.29 1,641,931,714.28 1,789,705,568.57 待摊费用0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 一年内到期的非流动资产
7、0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他流动资产0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 流动资产合计3,493,978,391.16 3,926,568,753.57 4,427,839,168.02 5,031,859,454.36 5,729,502,464.14 6,422,284,967.79 长期投资： 长期债券投资0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 长期股权投资516,653,493.90 557,985,773.41 613,784,350.75 687,438,472.84 776,805,474.31 846
8、,717,967.00 固定资产1,853,847,093.60 2,002,154,861.09 2,202,370,347.20 2,466,654,788.86 2,787,319,911.41 3,038,178,703.44 无形资产及其他资产： 在建工程429,696,594.30 464,072,321.84 510,479,554.03 571,737,100.51 646,062,923.58 704,208,586.70 无形资产1,090,199,001.90 1,177,414,922.05 1,295,156,414.26 1,450,575,183.97 1,639
9、,149,957.88 1,786,673,454.09 长期待摊费用128,122,665.90 138,372,479.17 152,209,727.09 170,474,894.34 192,636,630.60 209,973,927.36 其他非流动资产40,703,229.60 43,959,487.97 48,355,436.76 54,158,089.18 61,198,640.77 66,706,518.44 无形资产与其他资产合计：1,688,721,491.70 1,823,819,211.04 2,006,201,132.14 2,246,945,268.00 2,53
10、9,048,152.84 2,767,562,486.59 资产总计7,553,200,470.36 8,310,528,599.10 9,250,194,998.11 10,432,897,984.06 11,832,676,002.70 13,074,744,124.83 流动负债： 短期借款1,697,972,225.70 1,833,810,003.76 2,017,191,004.13 2,259,253,924.63 2,552,956,934.83 2,782,723,058.96 应付账款1,618,878,450.00 1,748,388,726.00 1,923,227,5
11、98.60 2,154,014,910.43 2,434,036,848.79 2,653,100,165.18 预收账款664,202,701.20 717,338,917.30 789,072,809.03 883,761,546.11 998,650,547.10 1,088,529,096.34 其他应付款642,926,013.00 694,360,094.04 763,796,103.44 855,451,635.86 966,660,348.52 1,053,659,779.89 预提费用0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 一年内到期的长期负债182,23
12、9,459.80 196,818,616.58 216,500,478.24 242,480,535.63 274,003,005.26 298,663,275.74 其他流动负债0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 流动负债合计4,806,218,849.70 5,190,716,357.68 5,709,787,993.44 6,394,962,552.66 7,226,307,684.50 7,876,675,376.11 长期负债： 长期借款578,170,875.00 624,424,545.00 686,866,999.50 769,291,039.44 86
13、9,298,874.57 947,535,773.28 长期应付款46,716,206.70 50,453,503.24 55,498,853.56 62,158,715.99 70,239,349.07 76,560,890.48 其他长期负债0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 长期负债合计624,887,081.70 674,878,048.24 742,365,853.06 831,449,755.43 939,538,223.63 1,024,096,663.76 负债合计5,431,105,931.40 5,865,594,405.91 6,452,153,8
14、46.50 7,226,412,308.08 8,165,845,908.13 8,900,772,039.87 少数股东权益104,316,178.00 104,316,178.00 104,316,178.00 104,316,178.00 104,316,178.00 104,316,178.00 股东权益： 股本438,880,000.00 438,880,000.00 438,880,000.00 438,880,000.00 438,880,000.00 438,880,000.00 资本公积319,249,156.00 319,249,156.00 319,249,156.00
15、319,249,156.00 319,249,156.00 319,249,156.00 盈余公积1,188,997,934.01 1,002,610,629.10 795,567,931.78 576,644,841.16 328,063,854.36 62,477,152.39 其中：公益金1,188,997,934.01 1,002,610,629.10 795,567,931.78 576,644,841.16 328,063,854.36 62,477,152.39 未分配利润70,651,270.95 579,878,230.10 1,140,027,885.83 1,767,39
16、5,500.81 2,476,320,906.21 3,249,049,598.57 股东权益合计2,122,094,538.96 2,444,934,193.19 2,798,041,151.61 3,206,485,675.97 3,666,830,094.56 4,173,972,084.96 负债及股东权益总计7,553,200,470.36 8,310,528,599.10 9,250,194,998.11 10,432,897,984.06 11,832,676,002.70 13,074,744,124.83 编制说明：本表按资产负债表有关构成分项填列。2、2010年全年，公司实
17、现主营业务收入超过40亿元。具体情况如下表所示： 利润表 单位：元 项 目2010（实际）20112012201320142015一、主营业务收入4,625,367,000.00 4,995,396,360.00 5,494,935,996.00 6,154,328,315.52 6,954,390,996.54 7,580,286,186.23 减：主营业务成本3,486,139,107.90 3,765,030,236.53 4,141,533,260.19 4,638,517,251.41 5,241,524,494.09 5,713,261,698.56 主营业务税金及附加60,129
18、,771.00 64,940,152.68 71,434,167.95 80,006,268.10 90,407,082.95 98,543,720.42 二、主营业务利润1,079,098,121.10 1,165,425,970.79 1,281,968,567.87 1,435,804,796.01 1,622,459,419.49 1,768,480,767.25 加：其他业务利润0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 减：管理费用486,588,608.40 525,515,697.07 578,067,266.78 647,435,338.79 731,601,
19、932.84 797,446,106.79 三、营业利润592,509,512.70 639,910,274.72 703,901,303.09 788,369,460.22 890,857,490.66 971,034,665.46 加：投资收益36,165,744.57 39,059,004.14 42,964,904.55 48,120,693.10 54,376,383.20 59,270,257.69 补贴收入0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 营业外收入0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 减：营业外支出0.00 0.00 0.00 0
20、.00 0.00 0.00 四、利润总额628,675,257.27 678,969,278.85 746,866,207.64 836,490,153.32 945,233,873.86 1,030,304,923.15 减：所得税157,168,814.32 169,742,319.71 186,716,551.91 209,122,538.33 236,308,468.46 257,576,230.79 少数股东损益0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 五、净利润471,506,442.95 509,226,959.14 560,149,655.73 627,367
21、,614.99 708,925,405.39 772,728,692.36 加：年初未分配利润(400,855,172.00)70,651,270.95 579,878,230.10 1,140,027,885.83 1,767,395,500.81 2,476,320,906.21 资本公积弥补亏损0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 盈余公积弥补亏损0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 六、可供分配的利润70,651,270.95 579,878,230.10 1,140,027,885.83 1,767,395,500.81 2,476,320
22、,906.21 3,249,049,598.57 减：提取法定盈余公积0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 提取法定公益金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 七、可供股东分配的利润70,651,270.95 579,878,230.10 1,140,027,885.83 1,767,395,500.81 2,476,320,906.21 3,249,049,598.57 减：提取任意盈余公积0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付普通股股利0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 八、未分配利润70,651
23、,270.95 579,878,230.10 1,140,027,885.83 1,767,395,500.81 2,476,320,906.21 3,249,049,598.57 编制说明：本表按利润表有关构成分项填列。3、企业现金流比较稳定，具体情况如下表所示： 现金流量表 单位：元 项 目2010(实际) 20112012201320142015一、经营活动产生的现金流量：销售产品、提供劳务收到的现金4,585,066,997.00 4,937,597,773.97 5,416,907,904.86 6,051,331,235.21 6,829,421,205.76 7,482,521,
24、357.60 主营业务收入4,625,367,000.00 4,995,396,360.00 5,494,935,996.00 6,154,328,315.52 6,954,390,996.54 7,580,286,186.23 应收项目净减少(72,879,024.00)(110,934,802.13)(149,761,982.87)(197,685,817.39)(239,858,791.77)(187,643,377.87) 预收项目净增加32,579,021.00 53,136,216.10 71,733,891.73 94,688,737.08 114,889,000.99 89,8
25、78,549.24 收到的其他与经营活动有关的现金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 现金流入小计4,585,066,997.00 4,937,597,773.97 5,416,907,904.86 6,051,331,235.21 6,829,421,208.76 7,482,521,361.60 购买商品、接受劳务支付的现金3,448,737,614.90 3,718,110,513.68 4,078,191,634.34 4,554,906,305.29 5,140,076,546.14 5,633,898,188.51 主营业务成本3,486,139,107.9
26、0 3,765,030,236.53 4,141,533,260.19 4,638,517,251.41 5,241,524,494.09 5,713,261,698.56 应付项目净减少(139,652,097.00)(180,944,357.04)(244,274,882.00)(322,442,844.25)(391,230,651.02)(306,062,747.76) 预付项目净增加38,663,512.00 46,660,702.30 62,991,948.10 83,149,371.49 100,887,904.08 78,925,383.42 存货增加63,587,092.00
27、 87,363,931.90 117,941,308.06 155,682,526.64 188,894,798.99 147,773,854.29 支付的各项税费217,298,585.32 234,682,472.39 258,150,719.86 289,128,806.43 326,715,551.42 356,119,951.21 营业税金及附加60,129,771.00 64,940,152.68 71,434,167.95 80,006,268.10 90,407,082.95 98,543,720.42 经营利润所得税157,168,814.32 169,742,319.71
28、186,716,551.91 209,122,538.33 236,308,468.46 257,576,230.79 支付的其他与经营活动有关的现金486,588,608.40 525,515,697.07 578,067,266.78 647,435,338.79 731,601,932.84 797,446,106.79 销售和管理费用486,588,608.40 525,515,697.07 578,067,266.78 647,435,338.79 731,601,932.84 797,446,106.79 现金流出小计4,152,624,808.62 4,478,308,683.1
29、5 4,914,409,620.98 5,491,470,450.52 6,198,394,030.39 6,787,464,246.50 经营活动产生的现金流量净额432,442,188.38 459,289,090.82 502,498,283.88 559,860,784.69 631,027,178.37 695,057,115.09 二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 取得投资收益所收到的现金36,165,744.57 39,059,004.14 42,964,904.55 48,120,693.10 54,37
30、6,383.20 59,270,257.69 短期投资收益0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 长期投资收益36,165,744.57 39,059,004.14 42,964,904.55 48,120,693.10 54,376,383.20 59,270,257.69 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 收到的其他与投资活动有关的现金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 现
31、金流入小计36,165,744.57 39,059,004.14 42,964,904.55 48,120,693.10 54,376,383.20 59,270,257.69 构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金169,532,881.00 238,779,946.01 322,352,927.11 425,505,863.79 516,280,448.06 403,890,165.91 新增固定资产103,257,698.00 148,307,767.49 200,215,486.11 264,284,441.66 320,665,122.55 250,858,792.03 新
32、增无形资产64,098,246.00 87,215,920.15 117,741,492.21 155,418,769.71 188,574,773.92 147,523,496.21 新增其他长期资产2,176,937.00 3,256,258.37 4,395,948.80 5,802,652.41 7,040,551.59 5,507,877.67 投资所支付的现金29,690,245.00 41,332,279.51 55,798,577.34 73,654,122.09 89,367,001.47 69,912,492.69 新增短期投资0.00 0.00 0.00 0.00 0.0
33、0 0.00 新增长期投资29,690,245.00 41,332,279.51 55,798,577.34 73,654,122.09 89,367,001.47 69,912,492.69 取得子公司及其他营业单位收到的现金净额0.00 0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 支付的其他与投资活动有关的现金23,650,869.00 34,375,727.54 46,407,232.18 61,257,546.48 74,325,823.07 58,145,663.12 在建工程23,650,869.00 34,375,727.54 46,407,232.18 61,257,54
34、6.48 74,325,823.07 58,145,663.12 现金流出小计222,873,995.00 314,487,953.06 424,558,737.64 560,417,534.36 679,973,275.60 531,948,325.72 投资活动产生的现金流量净额(186,708,250.43)(275,428,948.93)(381,593,833.08)(512,296,841.26)(625,596,892.39)(472,678,068.03)三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 股票增发0.0
35、0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 借款所收到的现金150,578,415.00 182,091,448.06 245,823,454.88 324,486,960.44 393,710,845.33 308,003,022.85 新增短期借款115,876,247.00 135,837,778.06 183,381,000.38 242,062,920.50 293,703,010.20 229,766,124.13 新增长期借款34,702,168.00 46,253,670.00 62,442,454.50 82,424,039.94 100,007,835.13 78
36、,236,898.71 收到的其他与筹资活动有关的现金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 现金流入小计150,578,415.00 182,091,448.06 245,823,454.88 324,486,960.44 393,710,845.33 308,003,022.85 偿还债务所支付的现金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 短期借款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 长期借款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金142,350,294.79 178,32
37、0,663.86 196,152,730.25 204,548,333.06 231,139,616.36 251,942,181.83 偿付利息（税后）142,350,294.79 178,320,663.86 196,152,730.25 204,548,333.06 231,139,616.36 251,942,181.83 分配股利0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 支付的其他与筹资活动有关的现金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 现金流出小计142,350,294.79 178,320,663.86 196,152,730.25 204
38、,548,333.06 231,139,616.36 251,942,181.83 筹资活动产生的现金流量净额8,228,120.21 3,770,784.19 49,670,724.63 119,938,627.38 162,571,228.97 56,060,841.02 四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额253,962,058.16 187,630,926.09 170,575,175.42 167,502,570.81 168,001,514.95 278,439,888.08 加： 现金及现金等价物年初余额178,023,379.00 431,985,437.16
39、619,616,363.25 790,191,538.67 957,694,109.48 1,125,695,624.43 现金及现金等价物年末余额431,985,437.16 619,616,363.25 790,191,538.67 957,694,109.48 1,125,695,624.43 1,404,135,512.51 编制说明：本表按现金流量有关构成分项填列。4、集团公司的各项财务指标如下：财务比率2010（实际）20112012201320142015盈利能力指标毛利率23.33%23.33%23.33%23.33%23.33%23.33%营业利润率12.81%12.81%1
40、2.81%12.81%12.81%12.81%净利润率10.19%10.19%10.19%10.19%10.19%10.19%总资产收益率6.24%6.13%6.06%6.01%5.99%5.91%权益净利润率22.22%20.83%20.02%19.57%19.33%18.51%短期偿债能力指标流动比率72.70%75.65%77.55%78.68%79.29%81.54%速动比率49.98%52.92%54.83%55.96%56.57%58.81%长期偿债能力指标资产负债率71.90%70.58%69.75%69.27%69.01%68.08%利息保障倍数（倍）5.4164 4.8076 4.8076 5.0894 5.0894 5.0894 资产周转效率指标（次）应收账款周转率4.7619 4.9451 4.9887 5.0314 5.0525 4.9670 存货周转率3.1923 3.31
