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1、本科毕业论文( 2011 届 )题 目：国际金融危机下民营企业融资问题探讨以温州为例 分 院:会计分院专 业:财务管理班 级:07财务管理本4姓 名: 学 号:07301023331指导老师: 完成时间:2011年4月摘要:近年来，民营企业迅速发展，在国民经济的发展中占据着十分重要的地位。由美国次贷危机引起的金融危机导致了全球经济衰退，使得原本就融资难的民营企业更加的雪上加霜。本文分析了当前全球金融危机下的温州民营企业的融资现状，从政府，银行，担保机构以及企业自身四个角度揭示了温州民营企业融资难的问题。为突破这一现状，本文提出加快企业转型，深化银行体制改革，建立民营企业融资担保体系，发展地方性
2、中小金融机构，强化政府作用等五个方面来缓解温州民营企业融资困境。关键词：金融危机；温州;民营企业; 融资Abstract: In recent years, the rapid development of private enterprises make it occupies important position in the development of national economy. The financial crisis and global recession that caused by the USA makes original difficulty of financ
3、ing of private enterprise more icing on the cake. Faced with problems of the current global financial crisis of Wenzhou private enterprises under the financing status, this paper proposes the following aspects: the government, the bank guarantee agencies and enterprise itself, the four perspectives
4、of Wenzhou private enterprises reveals the difficulty of financing problems. In order to break through this current situation, this paper proposes the following solution to release the privately managed enterprise of Wenzhou: accelerate enterprise transformation, deepen the bank system reform, the d
5、evelopment of local small and medium sized, establishing private enterprise financing guarantee system, financial institutions, strengthen the function of government.Key Words: Financial crisis; Wenzhou; Private enterprise; financing 目 录摘要IAbstractII一、引言4二、国际金融危机对温州民营企业的影响4（一）金融危机概述4（二）金融危机对温州民营企业的影
6、响5四、国际金融危机下的温州民营企业的融资困境7（一）温州民营企业融资困境解读7（二）国际金融危机下加剧了温州民营企业的融资困难11五、国际金融危机背景下缓解温州民营企业融资困境的建议11（一）加快企业转型11（二）深化银行体制改革11（三）建立民营企业融资担保体系12（四）发展地方性中小金融机构12（五）强化政府的作用12六、结束语13致谢14参考文献15一、引言2008年下半年，美国华尔街金融风暴快速的席卷了整个国际金融市场，最终演变成了全球性的金融危机，这场金融危机导致了经济规模与经济总量出现较大的损失，全球经济发展严重受阻。我国经济也受到很大的波及。原材料上涨，市场需求萎缩、企业订单锐
7、减，流动性资金短缺，严重影响了企业的经济效益和盈利水平，致使我国经济发展陷于很大的困境之中。民营经济作为我国的经济实体的重要组成部分，民营企业具有举足轻重的地位，但是融资难问题却严重的阻碍了民营经济的发展。有数据显示，目前中国民营企业已经超过840万家，占企业总数的87.4%，占GDP的贡献率也从最初的1%发展到现在的超过60%， 中国广播网、中国民营企业已超840万家 占GDP的贡献率逾60%、2012年03月13日、另有调查显示，目前我国企业的金融融资现状是：70%以上的银行信贷给予了对工业增加值贡献率不到30%的国有部门，与此相反对国民生产总值新增部分的贡献己达60%的民营企业，只获得3
8、0%的金融支持，金融机构对民营企业的贷款比例，虽有逐年递增的趋势，但与国有企业的贷款份额相比仍然较低， 于杰、吉林省民营企业融资困境及对策研究、 吉林林业科技、2011年9月、第40卷第5期、P41、第19行这与民营企业对我国国民经济发展所做的贡献极不相称。国际金融危机的爆发使得民营企业经济雪上加霜，融资难问题显得更加的突出。温州作为民营经济最发达的城市之一，国际金融危机的一系列连锁反应更是加剧了温州民营企业的融资难问题。从企业自身来看，国际金融危机大大减少了市场需求量，提高了生产成本，企业利润锐减，内源融资规模大幅度萎缩；从外部融资来看，国际金融危机的爆发促使金融机构更加的关注和谨慎温州民营
9、企业的贷款和投资的去向，使得本来就处于弱视的民营企业在融资方面更是举步维艰。这样一来，温州民营企业融资变得更加的困难。社会各界都非常关注融资难问题，但到目前为止这个问题仍未得到实质性的解决，所以继续探索温州企业融资难的根源并找出解决问题的对策具有重要现实意义。本文以金融危机为背景，全面分析了在金融危机背景下的温州民营企业融资现状以及融资难问题的成因和表现，寻求解决温州民营企业融资难的有效途径。温州民营企业融资难既有企业自身的原因，也有政府、银行体制等方面的原因，为了有效缓解温州民营企业融资难问题，应该加快企业转型，深化银行体制改革，建立民营企业融资担保体系，发展地方性中小金融机构，强化政府的作
10、用。二、国际金融危机对温州民营企业的影响（一）金融危机概述2008年的国际金融危机主要是由美国的次贷危机而引起的，美国房地产按揭市场信用违约率上升，通过次贷衍生产品不断的放大，使得市场信心严重动摇，同时银行也纷纷收紧融资条件，借贷机构和基金公司等资金链开始断裂，最终爆发了一场美国次级抵押贷款危机，美国为转嫁次贷而后又引发了全球金融海啸和经济衰退。金融危机的爆发使得世界经济受到了严重的影响。据国际货币基金组织（1MF）预测，2008年世界经济增长将从2007年的5%跌落到3.4%，其中发达国家仅增长1%，长期保持巨大增长活力的发展中国家的增速也将回落到6%左右。世界经济正进入“严重低迷时期”。受
11、其影响，中国企业也遭遇了巨大的冲击，特别是民营企业，由于原材料的上涨，消费需求降低，银行银根收紧，企业经济利润大幅度下降，许多民营企业纷纷倒闭。温州素有“中国民营经济之都”之称。温州中小型企业数量之多，民营经济十分发达。但是温州企业生产的产品市场低端化，在市场竞争中主要以三低取胜，低成本，低价格，低附加值，由于受到金融危机的影响，导致其订单直线下降，国内外市场需求不景气，货物积压严重，资金连断裂，又由于银行收紧银根，导致其融资更加的困难。温州民营企业在融资方面面临着巨大的考验。（二）金融危机对温州民营企业的影响温州民营企业本身规模小，竞争能力弱，抗风险能力不强，再加上这场国际金融风暴的冲击使得
12、生产成本的急剧上升，外贸出口的不断受阻，经济效益的不断下降，温州民营企业生存环境十分困难。国际金融危机对温州民营企业的影响主要表现在以下几个方面：1.温州民营企业生产经营成本显著上升。08年受国际原材料价格大幅上涨和国内宏观调控政策从紧等因素的影响，民营企业遇到了生产资料价格上涨、汇率上升、出口退税下降等一系列困难，成本的上涨导致企业利润的大幅度下降，大大缩小了企业的内源融资。2.居民消费水平下降，企业业务萎缩减少了企业的销售收入，导致企业现金流入严重不足。随着国际金融危机的深化和经济增速的放缓，广大市民消费意愿和能力也急剧下降，民营企业投资意愿极度低迷，这对扩大内需形成严重制约。如图3-1、
13、图3-2所示：温州市城镇居民人均可支配收入增长幅度从07年的10.4%下降到了08年的9.2%，温州市农村居民人均纯收入增长幅度从07年的13.9%下降到了08年的10.2%。然而与之对应的是，温州市居民消费价格比上年上涨了4.7%（如图3-3所示），居01年到09年居民消费价格增长幅度最高值。消费价格的大幅度增长，居民人均可支配收入的骤然下降，导致了许多居民失去了消费的意愿，这直接影响到民营企业的市场营销状况。市场需求不旺使得企业产品销售量不旺，库存积压严重，企业的经济效益严重下降。 图31 20062011年城镇居民人均可支配收入及其增长率图32 20052011年农村居民人均纯收入及其增
14、长率资料来源2011年温州市国民经济和社会发展统计公报 图33 20052011年居民消费价格涨跌幅度资料来源2011年温州市国民经济和社会发展统计公报3.温州外向民营企业出口严重受阻。受金融危机的影响，温州经济增长普遍放缓，企业外贸订单大幅度下降，出口型民营企业生产经营受到了很大的阻碍，不少温州中小企开始处于停产或半停产状态。2008年7 月外汇管理局、商务部、海关总署于联合颁布的出口收结汇联网核查办法，更是使得部分管理基础薄弱的出口企业延缓了结汇时间，企业经营资金日趋困难。王爱君，全球金融危机下的民营企业资金对策，中国商界，2008第8期 P28 左边栏，第34行表31 20072008年
15、温州市外贸出口分类情况指标2007年2008年绝对值/亿美元比上年增长/%绝对值/亿美元比上年增长/%出口总额101.48 25.60 119.04 17.30 一般贸易96.67 26.20 112.31 16.20 加工贸易4.79 14.20 6.69 39.80 鞋类24.10 20.10 27.53 14.30 服装11.71 2.90 12.29 5.00 合成革2.31 34.40 2.81 21.70 眼镜5.15 21.50 5.71 10.90 打火机0.86 -5.90 1.02 19.40 机电类42.22 38.10 52.09 23.40 注：数据引自温州市国民经济
16、和社会发展统计公报（2007年2008年）温州市统计局。2008年，温州出口增长幅度放缓，与同期相比温州外贸出口总额由原来的25.6%下降到08年的17.3%。眼镜行业的外贸出口由原来的21.5%下降到了10.9%，鞋类和机电类增长幅度都有一定程度的下降。由于国际市场需求已经发生巨大变化，温州企业想要恢复过去的市场占有率已相当困难，大量中小民营企业生存压力骤增。4.温州民营企业融资问题更加严重。融资难问题一直困扰着温州民营企业的发展，金融危机的爆发加剧了融资难问题。受金融危机的影响，市场需求不旺，库存积压，资金无法及时回笼，导致企业资金周转更加困难；金融机构出于防范风险的考虑，更是慎重贷款资金
17、的去向，往往会出现惜贷现象，民营企业向银行融资变得更加的困难；国家信贷紧缩使得民营企业正常的贷款需求无法得到满足，企业不得不转向民间进行融资，民间融资变得更加火暴，利率节节攀升，融资成本大幅度提高，这些都使得温州民营企业融资更加的困难。四、国际金融危机下的温州民营企业的融资困境解读在国际金融危机的大背景下，全球通货膨胀，国内人民币升值，从紧的货币政策，原材料和人力资源价格持续上升，民营企业的生存和发展出现了空前的危机，融资问题变的更加严峻。温州作为民营企业的发祥地，其民营企业的发展也受到了重大的挑战，企业在融资方面更是举步维艰。融资问题严重制约了温州企业的发展，同时也成为了社会高度关注的一个热
18、点问题。（一）温州民营企业融资现状分析温州民营企业的资金来源主要可以分为三个部分：内源融资，银行贷款和民间融资。如下图所示：表41 温州中小企业三种融资形式的比重融资形式内源融资%银行贷款%民间融资%2004年6624102005年6026142006年6024162007年5418282008年692562009年5418282010年5630102011年562816资料来源：2002-2004年的数据根据中国人民银行温州中心支行资料整理所得，2006-2008年数据为温州银监分局抽样调查所得，2009年数据中国民营危机 2009年01月05日09:33 小康杂志小康记者于莉娟2010年、
19、2011年数据 根据温州市金融办抽样调查所得记者 苏曼丽 吴敏 资金去向：逾8万亿流向信托、理财、民间借贷 新京报 B06-B07 2011年6月21日 内源融资是民营企业发展的最原始的资金，主要是来自于企业的盈余资金和股东的增资。由表4-1可得：温州中小企业融资形式中内源融资所占的比重最大，达到了60%左右。温州民营企业大多都为技术含量不高的劳动密集型产业，由于企业产品雷同程度严重，导致了过度的竞争，企业的利润水平一般也比较低，民营企业自身积累不多，特别是在初创期的小民营企业获利能力就更加的薄弱，加上没有信用记录，所以就很难通过其他渠道获取资金，这也就在所难免会出现融资难问题。银行融资是温州
20、民营企业外部融资的一个重要渠道。由表4-1可得：银行融资占到整个融资总数的20%左右。温州民营企业总的负债率一般比较低，只有当温州的民营企业没有能力去解决资金问题的时候才会考虑到银行贷款，而且一般大规模的贷款也是很少的。对于一些中小型的民营企业由于自身资信条件不足，银行就往往会把资金的安全寄托在抵押上，但抵押贷款还是难以满足企业的资金需求。1.企业不断的发展，规模不断的扩大，抵押资源必然短缺；2.资产评估的随意性比较大，抵押率一般偏低；3.金融机构一般不愿意接受温州中小企业的流动资产抵押，而是要求企业用固定资产来做抵押，特别偏好于房地产。 根据浙江省的有关统计，截至2011年7月末，在全省23
21、0多万家大中小企业中，仅有20余万家获得了银行贷款，覆盖率不足10%。另据国务院发展研究中心发布的中国企业调查报告显示，分别有41.8%、31.03%和27.79%的中小企业认为从银行贷款有难度、比较难、非常难。在企业资金周转方面，有44.5%的小型企业和40.9%的中型企业认为资金吃紧，相对比，大型企业感觉资金紧张的比例只有26.1%。表42 银行对企业贷款申请拒绝情况和我国银行贷款在企业来源中占比企业规模（人）500拒绝次数比例（%）78.9257.8744.1824.34银行贷款比例（%）5420.622.647.1企业年龄（年）8拒绝次数比例（%）72.4449.0746.9745.7
22、934.98银行贷款比例（%）125.217.625.336.1资料来源：温州地区中小民营企业融资对策分析 杨恩群，中小企业融资，第1版，民主与建设出版社，2001表43 温州各规模民营企业融资难情况企业规模（人）500认为融资难比例（%）93836554注册资本（万元）5000认为融资难比例（%）82775936资料来源：温州地区中小民营企业融资对策分析由表4-2和表4-3可以得出规模小，成立时间短，注册资本少的民营企业向银行贷款往往会招到拒绝，而一些大型企业却成了银行之间贷款相互争夺的对象。不可否认银行在支持民营经济的发展过程中起到了比较关键的作用，但是温州民营企业在资信条件和抵押担保方面
23、存在很大的缺陷，许多企业认为融资难问题仍然严重。民间金融是民营企业发展的重要融资途径之一, 是在外部资金供给不足的情况下的无奈选择。温州的民间资本十分活跃。08年底，温州共有本外币货币形式的民间资本为3 420亿元，投资形成的固定资产390亿元，实物形式的流动资产205亿元，以上三项合计得到2008年末温州民间资本存量为4 015亿元。丁骋骋 徐瑛，民间借贷对温州地方经济的效用分析，浙江树人大学学报,2010年第2期温州民间金融主要的组织形式有：自由借贷、民间合会、典当行、小额贷款公司、担保公司等。民间金融对民营经济的作用是十分巨大，但却存在着“合理不合法”的现象。温州民间金融具有很强的地域性
24、，可以利用其传统资源如血缘、地缘等关系来有效的节约信息成本，获得必要相关信息。民间融资由于手续简便、效率高、门槛低，灵活性强，形式多样，能满足民营企业不同的资金需求。民间金融对温州民营企业的发展仍然有着十分重要的作用，尤其是在民营企业的创业阶段，其作用可能远远超过银行。但民间金融具有脆弱性、不规范性和投机性众多的民间金融机构是小规模经营、地域狭窄、回旋余地小，抗风险的能力较弱；民间金融普遍为民资、民营、民管，规模大小不一，分布面广，且独立自主开展经营，呈现分散特征；由于利率远远高于国家法定利率导致我国民间资本的借贷者和放贷者普遍存在着较浓重的投机心态，巨额投机资金兴风作浪已对我国造成重大影响。
25、真是由于民间金融具有忧伤脆弱性，不规范性和投机性的特点，游走于法律灰色地带的民间金融一直未得到国家的认可，但是近年来在一些地方进行的民间金融合法化和规范化的改革已经取得了一定的成效。（二）温州民营企业融资困境的成因融资问题已经成为制约民营企业发展的一个首要因素之一。我国的民营企业之所以得不到正规金融机构的支持有着很多复杂的历史和现实原因。1.企业自身的经济力量薄弱，在信贷过程中难以提供充分有效的抵押和担保物，企业处于风险角度考虑就不愿意将资金贷给企业。2.商业银行难以区分客户的优劣，在贷款合同成立之前只能按照市场平均违约率对贷款进行风险定价。这就使得“优质”客户格外承担了不该承担的高利率，从而
26、抑制了借款需求；相反“劣质”客户却承担了较少的风险溢价，增加企业信贷市场的风险，银行为了覆盖风险，只能提高贷款利率，这又会进一步减少企业信贷市场中的“优质”客户，增加市场中“劣质”客户的比例，从而出现信贷市场的逆向选择，最终导致企业信贷市场萎缩。3.民营企业特别是在初期发展阶段的民营企业由于其自身对外信息透明程度低，企业常常不使用正式会计制度。一些私营企业甚至为了于避税而隐瞒其真实的财务信息,更加剧了银行信贷所面临的信息不对称问题，加重了信贷配给现象。一方面，企业由于自身资金的不足，过分的依赖银行，导致负债率过高，另一个方面。企业为了获得更高的利润，利用银行的借款从事风险更高的投资，从而又产生
27、了道德风险。4.银行往往偏爱于国有企业，有政府背景的股份制企业，因为这些企业为银行所熟知，信息透明化程度高，而且还有政府的支持，存在这可能的信用保障。而非国有的民营企业一旦发现发生不良贷款，在追究工作责任的同时，还要承担政治风险。5.企业融资规模的扩大必须依靠企业自身的经济实力的发展。企业在注重自身经济的发展的同时还要建立正规的会计制度。良好的经济实力和完善的会计制度是企业扩大融资渠道的有力保障。融资难问题已经严重制约了温州民营经济发展，这种困境的形成主要是由于温州民营企业自身存在缺陷与我国金融体系发展不健全等多种因素共同作用的结果。1.温州民营企业自身的缺陷产业水平低，经济基础薄弱。大部分的
28、温州民营企业多集中于中国的传统产业，主要以服装业，纺织业和制作业为主。企业规模一般较小，技术落后，产品科技含量低，竞争力不强，抗风险能力差，企业的经济效益不佳，原始积累资金也就相对薄弱。企业信用度不高，财务状况欠佳，存在信用缺口。温州民企虚假的财务报表严重的损害了企业形象，如内部控制不严，报表账册不全，财务管理水平低等增加了银行对企业的信贷风险，导致银行少贷或不贷几率上升，增加了金融的缺口。管理不规范。温州民营企业大多数都是企业家族式管理，随意性比较大，没有一套合理的企业管理方法。缺乏有效的抵押资产。企业如果要办理银行贷款，主要是以设备，厂房还有土地作为抵押物，但是温州民营企业一般为中小型的企
29、业，企业固定资产少，大多都是以合资合作的方式进行经营，所以导致很多资产的产权不明晰，使得企业有效抵押资产较少。2.正规银行机制的不健全商业银行在贷款的过程中往往会存在“重国有轻民营”的倾向。温州民营企业贷款需求急，频率高，金额少，但是贷款相对于国有企业来说成本高，风险大，效益差，商业银行重点放在大企业，大项目中，商业企业对温州民营企业就会出现惜贷现象。商业银行收缩了服务范围。在商业性经营机制的作用下，遵循提高经济效益和信贷资产质量的原则，普遍实行了授权授信制度，强化了一级法人的地位，上收或部分上收了各基层行的信贷权利，客观上增加了民营企业依靠商业银行解决资金问题的难度。商业银行不合理的现象强化
30、了风险的管理。由于温州民企规模小，成立时间短，信息不具有透明性，银行调查企业的财务和信用状况所耗成本较高。有些银行金融机构还对民营企业贷款采取“授信供给”（具体做法是银行把企业贷款的一部分转为存款）的政策，在贷款的过程中要求民营企业交顾问费和购买保险（银行与保险机构形成默契），由此民营企业的实际贷款利率就相对提高，许多民营企业都难以承受高昂的贷款成本而纷纷放弃贷款。放贷后，银行为了防范信息不对称可能造成的道德风险，加大了企业的资金的监督成本和交易成本。同时实施“信贷终身责任制”也使得国有银行的信贷员对民营企业出现恐贷心理。商业银行的信贷品种单一。银行对温州中小企业贷款品种单一，时间期限短，不符
31、合企业生产周期；信贷审批不仅环节多，而且效率低，定价高，程序复杂，与温州中小企业资金需求急、频度高和基础薄弱的特点不相适应；过高中介费用等都影响了温州小企业申请贷款的积极性。商业银行的风险定价机制欠缺，影响了业务拓展。小企业授信笔数多、金额小，与大企业相比需要投入更多的人力成本和风险管理成本。目前各行没有建立一套科学的风险定价机制，根据风险水平、管理成本、贷款目标收益等因素对不同借款人实行差别利率。在确定小企业授信利率时，基本实行“就高”原则，随意性较大，未能科学合理地测算和控制收益对风险的覆盖程度，导致在一定程度上抑制小企业信贷需求的同时，也使各行不敢贸然大量开展小企业信贷业务。 中国银监会
32、内部调研报告：国有商业银行授信授权管理对小企业融资的影响及对策，2007年9月3.社会担保体系不健全温州市担保体系不全面，担保机构合作模式单一，担保内容和方式单一，缺乏创新意识和有效的风险控制手段。担保机构的出资多为政府出资或私人出资，担保机构资金规模小，担保能力有限，担保业务时间期限短，主要是集中在企业的流动资金的贷款担保上，担保机构的流动风险防范方式落后。大部分的担保公司在提供企业担保的同时，要求其提供相应的抵押担保物或者是互保，所以仍然不能解决企业因为担保物不足和引起的贷款难问题。担保机构风险补偿能力弱，担保资金得不到充分的补充。目前还没有形成合理的能与金融机构之间的风险共担机制，担保风
33、险大。现有担保机构的注册资金的存款利息和担保费收入不足以弥补风险可能带来的损失，无法满足广大民营企业融资的担保需求。4.政府监管力度不够民间借贷规范化进程缓慢。小额贷款公司是非金融机构，现行制度规定只贷不存，使之难以可持续发展。一些小额贷款公司现在已经陷入无米之炊。温州民营中小企业仍然主要依靠民间融资。民间融资由于还未纳入法制化轨道，企业融资成本高、风险大，影响了经济社会稳定。缺乏有效的抵押担保制度来维护银行债权。为了防范道德风险的发生，银行往往就会要求民营企业提供一定的担保或抵押物品。但是政府在实际的措施过程中又做不到位，办理抵押登记的手续环节多，收费高而且拖延的时间长。受政绩驱动，一些地方
34、政府往往会迫使银行放贷给民营中小企业，从而来支持地方经济，但是一旦出现问题却又不能保护银行债权。这往往会导致银行对企业对政府的不信任，加大了民营企业的融资难度。2011年12月21日 来源：银行家 作者：蔡辉 冯融 规范和引导民间金融发展 破解中小企业融资困境融资困难制约了温州民营企业的发展，因此采取切实可行的对策，缓解企业融资难问题，具有十分重要的现实意义。（三）国际金融危机下加剧了温州民营企业的融资困难在国际金融危机下，温州企业融资难主要表现在以下几个方面：1.受金融危机影响，温州服装业、机械制造业、制鞋业等许多行业受到了巨大的冲击。原材料价格的上涨，劳动力成本的提高，导致企业营业收入、投
35、资能力、盈利能力明显降低。民营企业普遍经营困难。2.在金融危机的冲击下，金融机构加大了风险控制，贷款条件更加谨慎苛刻。多数温州中小企业的原始资金积累不足，所需资金频率高、时间紧，再加上企业不动产等贷款抵押物大幅度缩水，金融机构对其贷款风险增大，交易费用也随之提高。银行的银根缩紧，在信贷政策紧缩的背景下，民营企业贷款难问题更加的严重，民营企业的外源融资渠道进一步萎缩。3.担保公司受到很大冲击。温州担保机构众多，它们在一定程度上缓解了温州民营企业融资难问题，但是从全市的担保公司来看，担保公司普遍存在经济实力不强、资本金有限、担保额度有限、担保风险也较难控制。在危机中，一些担保公司都存在生存问题，而
36、且与银行合作的几率偏低，很难为民营企业进行有效的担保，4.全球性的金融危机使得温州民间借贷成本迅速上升，风险急剧放大。在受金融危机影响中，温州民营企业由于在正规的金融机构很难筹措到足够的资金，就不得不转向社会和民间借贷。贷款风险的加大导致民间借贷利率上升，企业在解决急需资金的同时，也使他们负担起了更大的融资成本。五、国际金融危机背景下缓解温州民营企业融资困境的建议（一）加快企业转型在金融危机的冲击下，温州民营企业受到了严重的冲击，从温州企业自身建设来看，可以从以下几个方面进行改善。1.转变企业经济增长方式，提高企业的造血功能。温州民营企业多以劳动密集型企业为主，产品附加值低，高增长，低效率，长
37、期依赖这种经济增长方式必然导致企业的资金紧张。因此企业应该提高自身的自主创新能力和品牌意识，通过科技和技术创新，加大企业的产品附加值，降低企业成本，提高企业的经济效益。2.企业要提高信用等级，树立良好的信用形象。企业要规范和完善财务制度，提高企业信息的披露透明度，依照规范的程序定期提供全面、准确的财务信息，方便银行的判断和分析。良好的信用形象能够极大的改善银行的信贷环境。3. 加强民营企业管理，建立规范的现代企业制度。民营企业应逐步建立健全适应市场经济发展要求的现代企业制度，按照现代企业制度的要求，加强企业自身的管理水平。（二）深化银行体制改革1. 银行应当改变对中小企业的歧视，贷款的对象应一
38、视同仁。银行应放低对中小型企业的贷款门槛，对一些运行规范，信用良好，资本实力较好，风险控制能力较强的企业贷款要适当下放审批的权限，并给予一定的贷款利率优惠。同时为民营企业设立一个办事专区，简化企业的融资程序，提高银行的办事效率，专项负责解决温州民营企业的信贷问题。2.逐步完善银行的授信体制，将一定的贷款权限下放到分支机构，充分调动基层机构贷款的积极性。在完善第一责任人基础上，将责任逐步量化分摊到各级负责人，充分调动信贷员的积极性，统一责权利的关系，同时还要提高贷款审批效率，支持温州民营企业的发展。3.银行应该在增加抵押品的种类的同时提高抵押效益。多数温州最常见的资产一般存货和应收账款，房地产一
39、般相对较少。银行应该适当的放宽抵押资产的范围，尝试企业采用存货、应收账款、商业汇票、无形资产等作为抵押物，有效的解决民营企业应贷款抵押物不足问题。同时在风险可控制的情况下，根据温州民营企业的特点建立一套有效的企业担保评判标准，提高企业的抵押率，简化抵押贷款操作流程，提高企业资金使用率。4.银行应该健全温州民营企业的信用评级体系。改革银行的贷款审批程序和信息获取渠道，使其符合温州民营企业贷款的要求，尝试着为民营企业建立一套量化的风险评价体系，专门为民营企业设立信用档案，减少企业信息不透明程度。（三）建立民营企业融资担保体系目前，温州民营企业向银行贷款难除了本身经济薄弱以外，最主要的还在于缺乏有效
40、足额的担保物。为了有效解决这一问题，政府部门应该建立专门的民营企业信用担保机构。1.强化平台建设，扩大融资担保规模。鼓励政府、企业和个人投资建立温州民营企业担保机构，形成以国有资本为主的政策性企业担保机构为主干、社会资本为主的商业性企业融资性担保机构和企业互助性企业融资性担保机构为两翼的格局。同时设立担保基金，专门对符合担保条件的民营企业提供融资担保。2.强化风险控制。企业融资担保机构要建立风险补偿和准备金制度。担保机构设立以后，提取10%的企业注册资本作为保证金，存入指定银行，用于该机构清算时的债务清偿，并且每年按担保费和利息收入的一定比率来提取风险准备金。政府每年应从财政预算中划拨出一定的
41、资金，担保机构则从每年担保费中提取的一定比例，形成风险补偿基金。这样就有利于减少融资担保机构的风险。3.创新担保方式。在坚持严格评估企业经营状况的前提下，创新担保方式。在土地、房屋、机器设备等动产和不动产抵押的基础上，开展存货，应收账款、在建工程和无形资产等方式担保。4.建立社会服务中介体系。通过建立和发展专业的资产评估中心和专业的企业信用评估机构等社会中介服务机构，为民营企业提供咨询事务，提高其融资管理水平，降低因信息不对称所产生的融资成本，消除市场失灵。 （四）发展地方性中小金融机构解决温州民营企业融资难问题要大力发展地方性中小金融机构，强化地方银行对温州民营企业的支持力度。地方银行通常由
42、地方政府、企业及个人参股组成，产权明晰，不会形成“一股独大”的现象，同时这种产权优势为地方银行提供了有利的增资扩股基础和优质稳定的客户群体。其建立的目的就是为了发展地方经济，客观上地方政府会有一定的政策倾斜优势，更直接的作用于温州民营企业的发展。地方银行实行一级法人体制，市场反应迅速，经营体制灵活，运作成本较低，资金较少，在融资时坚持以效益为中心原则，不论企业规模大小，只要有产品、有效益、有市场，就在资金上给予支持，推动民营企业经济的发展。同时地方银行一般具有浓厚的“地方性”，能够及时有效的掌握当地的客户情况，在为中小企业提供融资支持时具有信息与低成本的优势，更容易克服“信息不对称”和因为信息
43、不完全而导致的交易成本过高的问题，所以更适合服务于中小企业。（五）强化政府的作用鉴于温州民间金融的民间性质，温州政府应该不断加强政策的引导、鼓励民间金融的创新、强化监督管理，为温州民营企业的发展创造良好的金融环境。1.政府应该给予民间金融一定的法律地位，明确的规定出合法和非法民间融资，这样有利于公众能比较清晰地区分合法的民间融资与非法融资，避免违法犯罪，使企业在向民间进行融资过程中要考虑到今后所应承担的法律责任，避免产生道德风险。同时还要加强对温州民营企业的监管，严厉查处非法融资行为，依法打击和取缔高利贷行为和各类地下钱庄，促进民间金融机构健康稳定的发展。2.要对民间融资给予一定的政策支持。要
44、确定一个与其地位、特点和风险管理水平等相适应的利率浮动区间，使之既能利用风险溢价有效弥补资金的风险损失，又不至于因资金价格过高而使得企业无法承受的地步；要允许有合法资金来源者独资或集股设立贷款公司，可以实行低门槛政策鼓励其发展；要积极研究建立一个适合温州民营企业发展的民间融资市场，为企业融资搭建一个便捷的平台。 秦传胜，对民营经济成长中民间融资的分析，金融时报，2005年12月5日 第B06版3.发展适合温州民营企业的民间投资融资公司。温州民间资本十分的发达。民间投资融资公司成立的主要目的是吸收温州的民间资本，为温州民营企业做担保，参与温州民营企业的投资。政府在可以公司成立之初直接参股，主要就
45、能增强温州民营金融机构的信誉，有效带动民间投资积极性，使其与温州民营经济的发展有效结合。民间投资融资公司可以唤醒大量闲置的民间资本，还可以有效的解决温州民营企业融资难问题。4.地方财政应该加大对担保机构的投入，增强担保机构的经济实力，有必要是政府还可以为担保公司实行在担保，降低担保公司的风险。政府要做到合理的统筹各个行政部门，使得与民营企业生产经营的有关数据能得到共享，为银行判断企业风险提供一个合理的平台，解决银行因企业信息不透明而导致的惜贷现象。国家财政政策应该重点放在支持民营企业的发展。加大对民营企业的财政支持，主要形式有财政补贴、贷款贴息和优惠贷款等，同时还可以通过降低民营企业税率、税收
46、减免、税收返还、提高固定资产折旧率、延长税收宽限期等方法来减轻民营企业的负担，正确的引导民营企业经营行为。六、结束语民营企业以蓬勃之势向前发展，融资问题却一直是困扰其发展壮大。面对金融危机的影响，温州民营企业融资问题变得更加的突出。在当今严峻的经济环境下，如何缓解融资难问题对温州民营企业发展壮大具有深刻的意义。本文从民营企业自身管理水平差、财务制度不健全、企业资信等级低等内部原因和正规的银行机制不健全、政府支持和监管力度不够等外部因素进行全面的分析可得温州民营企业应该通过自身的建设以及外部环境的共同努力来缓解融资难问题。致谢时光匆匆流逝，离校日期已经是越来越近，四年大学本科的学习和生活将会随着这篇论文的答辩而结束了，在这即将离别的时刻，有太多的感触和太多的感谢。首先要
