《我国银行理财产品市场存在的问题与对策——以中国农业银行为例.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《我国银行理财产品市场存在的问题与对策——以中国农业银行为例.doc（12页珍藏版）》请在三一办公上搜索。
1、我国银行理财产品市场存在的问题与对策以中国农业银行理财产品为例摘要：21世纪以后，我国银行理财业务发展迅速,银行理财产品的兴起并迅速壮大。但是随着银行理财业务的飞速发展，也出现了各种各样的问题，本论文以农业银行为例，对目前我国银行理财产品市场现状的研究，发现市场存在的问题，并且探索其中原因以及提出解决对策。建议完善对银行理财产品市场的法律法规以及制度管理、加强理财产品的日常监控、风险管控，规范理财产品市场秩序。规范的理财市场对健康的金融体系具有十分重要的作用和意义。也有利于提高全社会经济整体的运行效率，促进宏观经济形势的优化。 关键词：银行理财产品 理财现状 经济运行效率 优化理财一、我国银行
2、理财产品市场现状概述（一）我国银行理财产品规模2005年以来，我国的银行理财产品得到了快速发展，年均增长率将近达到100%。据统计，截至2012年9月末，银行理财产品余额6.73万亿元，比2011年年末的4.59万亿元增长了46.62%。我国银行理财产品的发展在给投资者增加收入的同时，也给各家银行创造了收益。据统计，2011年，全国160家银行为客户实现投资收益达到1750亿元，这显示投资收益高于同期储蓄存款利率；商业银行通过理财投资实现中间业务收人超过393.28亿元，占银行收入的3%。我国银行理财产品发展较快的原因主要是市场因素：一方面是居民资产增加，有投资获取收益的需求；另一方面市场资金
3、需求较旺，民间资金需求量十分巨大。在利率未完全市场化和投资渠道不畅的大背景下，银行推出的理财产品了收益相对较高、风险相对较低，这个特点使得银行理财产品得到了普通投资者的亲睐。我国银行理财产品发展速度虽然较快，但只占银行业资产的5%，所以我国银行理财产品的发展还有较大空间。中国农业银行（以下简称“农行”）的理财产品是在对目标客户群分析研究的基础上，设计并向特定目标客户群销售的资金投资和管理计划，并将募集到的理财资金根据产品合同的约定投入相关金融市场或投资相关金融产品，在获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的制式产品。当前发售的理财产品包括“本利丰”、“安心得利”、“安心快线”、“汇利丰”等。
4、（二）我国银行理财产品结构截至2012年9月末，我国银行理财产品的结构可以从以下几个角度来分析：1从是否保本的角度分析保本产品，包括保证收益和保本浮动收益产品，占比为36.06%，已纳入银行的资产负债表；非保本产品占比为63.94%。2从资金投向的角度分析投向债券及货币市场工具占比为36.31%，投向债权类项目（信托贷款、委托贷款、票据资产、信托收益权等）占比为25.63%，投向存款占比为23.88%，投向权益类（股权、PE、基金及股票等）占比为10.08%，投向衍生工具占比为1.58%，代客境外理财（QDII）占比为0.41%，另类投资占比为0.05%，其他类产品占比为0.56%，未投资头寸
5、占比为51%。3从期限的角度分析一年以内产品占比为88.40%，一年以上理财产品占比为11.60%。4从经营份额分析国有大型商业银行占比为49.5%，股份制商业银行占比为34.8%，城商行占比为了7.42%。目前我国的银行理财产品以短期、非保本、投资货币市场、债券市场、同业存款和债权类项目为主，这一类资产风险相对较小，投向权益类资产的产品规模较小，且大多为高净值客户和私人银行客户的理财产品。农行的理财产品“本利丰”是以农行投资于银行间债券市场和货币市场的金融资产为支撑，向公众发行的具有较高收益的人民币理财产品。分为债券收益型、信托连接型和结构性存款类等三种类型。由于每个类型的产品特点不同，其投
6、资对象也不同。其中前两种都非常适合那些兼顾本金安全，追求收益稳定的保守型或稳健型投资者，而第三种则适合那些可以承受一定风险且追求收益最大化的激进型投资者。（三）银行理财产品在社会融资中的地位分析银行通过理财产品募集资金代理客户投资债券、股票以及各类项目等直接融资工具，连接了直接融资和居民财富之间的桥梁，对改善我国社会融资结构发挥了不可替代的作用。2012年前三季度，我国社会融资数额达到11.73万亿元，银行理财产品在同期社会融资规模的占比为18%。融资比重不高，其中，保本产品占比7%，非保本产品占比11%。银行发行保本理财产品是把居民资金集中起来购买更具安全性的企业债券等，由于投资风险由银行承
7、担，融资性质接近于间接融资；银行发行非保本产品募集资金后投资债券、融资项目，是把居民储蓄转化为投资，投资风险由投资者承担，融资性质接近于直接融资。尽管我国银行理财产品在市场融资中发挥了重要作用，但由于发展时间短，规模小，整体看尚处于发展阶段。随着我国经济稳步发展，居民财富逐步累积和理财意识提高，银行理财产品市场将进人稳定发展的时期。二、我国银行理财产品市场存在的问题以农行为例，我国商业银行开展的个人理财业务还仅仅是起步阶段，与国外发达的国家和地区相比，还有很多的不足。由于金融管理体制、金融市场发育不充分以及商业银行管理水平较低等原因，致使我国商业银行在发展个人理财业务过程中存在着许多问题，主要
8、表现在以下几个方面：（）农业银行的理财产品品种结构不合理，同质化严重尽管我国商业银行的个人理财产品的规模在不断扩大，然而总体上和发达国家相比仍然存在很大的差距，我国人理财产品在未来如何去更好的发展还面临着诸多方面的问题。首先从品种和结构安排上来说我国银行理财产品不是非常的合理。从2010年7月开始国的银监会对银信合作实施严格控制，为此我国的市场上的信贷类产品开始大幅的缩水，而债券类和货币类产品则开始受到人们的喜爱和追捧。而且由于利益的驱动会使得一些银行的某种理财产品的发行量在一定的时间段内会产生非常大的波动。因此从结构性的角度来看是非常的不合理的，这种情况会使得我国的理财产品变得复杂起来，在利
9、益是诱惑下会产生一些意想不到的风险。自2009年以来，银行不断推出理财产品多达5000多种，但是这些理财产品的种类都是各大商业银行之间相互模仿，相互借鉴的结果，并不一定是适合收益人的，也并不一定具有商业银行的特色的。这些产品大部分都是相互模仿，缺乏有效的创新。与生产制造行业相一样，银行理财产品被拷贝的情况很常见，一款新的理财产品出来，别的商业银行也会在短时间内推与其雷同的产品，收益率、期限可能会有差别，但是其收益模式，投资模式都很类似。尽管我国商业银行推出了很多的人理财产品，很多产品的设计没有自己独立的个性，基本就局限在利率和汇率或者与国债和央行票据等挂钩。也正是因为理财产品种类的有限，客户也
10、就无法根据自身的需求来选择自行需要的产品。当前从总体上来说我国的理财产品种类不多，这些大同小异的产品没有自己独立的特性，所以己经无法满足客户多元化的理财需要，这也对我国的商业银行个人理财产品提出了新的要求。（二）农业银行的理财产品创新能力亟待提升我国商业银行的个人理财业务起步比较晚，产品的创新还处于一个盲从的阶段，大多数的产品还需要依靠引进和模仿国外商业银行的经验和产品。自身还没有形成一个完整的创新的体系，对国外先进产品的引进和模仿还不能结合自身的情况，还没有创新出能够很好符合我国自身投资者需求的理财产品。总之，我国商业银行理财产品的市场还很大，创新的空间也很大，但是创新能力相对缺乏，我国的银
11、行理财产品的结构形式，产品性能，收益模式等等方面都有严重模仿的痕迹。由于这种模仿性的存在，对于一些金融衍生品不能进行自主定价。这就使得我国商业银行只能依靠国外的银行来完成对于衍生产品的交易。尽管这样在一定程度上转移了风险，同时也将收益转给了国外银行。如果这种情况不能得到改善，必然会损害我国商业银行的竞争力，导致其只能去竞争低端的客户资源。（三）农业银行最终收益率不明确，风险控制水平不高目前我国商业银行宣传所采用的收益有三种：预期收益率、固定收益率和最低收益率。预期收益率一般会比较高一点，这是在非常理想情况状态下的预期的收益，但是最终可能不能实现还存在很大的变数。固定收益率具有风险低和收益率很低
12、的特点，基本上都是可以实现的。为了降低投资风险，保证投资者的收益，我国商业银行的收益率普遍较低，但是也能给投资者带来比到银行存款更多的利益，具有一定的升值空间。（四）农业银行自身对理财产品监管不完善我国金融法律法规，市场的管理体制以及商业银行自身还存在不少的问题，法律和法规的不完善严重制约着我国商业银行的个人理财业务市场的发展。目前我国商业银行处于初步的阶段的个人理财业务，市场需求和潜力还没有充分的发掘出来。一些商业银行根据资金控制人员没有严格按照理财产品协议中规定的方向进行投资，资金管理不规范，长此以往容易引发道德风险，经常会发生一些类似于理财资金挪用的现象。尽管我国商业银行开办了一些理财业
13、务，但这些产品都是在信托原理基础上形成的信托法律关系。这些理财产品只是市场主体存在一些差异，而产品实际的功能基本是相同的，而且这些理财产品之间基本都是可以去相互进行替代的，它们之间因此就存在直接的竞争关系。然而这些监管主体分别具有不同的监管标准和措施，没有一个统一被使用的标准，相互之间难以进行有效的协调，容易造成金融机构之间的恶心竞争条，使得理财市场变得混乱不堪。（五）银行普遍缺乏专业的理财人员从宏观上来说，我国缺乏经济类的专业人才，单从银行业来看，我国的专业理财人员很缺乏。由于我国银行理财业务发展的时间较短，我国商业银行的员工大部分是从事存储、借贷工作的员工，对于理财产品的设计、开发、营销等
14、业务不熟悉。虽然他们在银行类业务可以说是非常的专业，但在理财服务上，有的理财人员往往只能局限在来为客户提供产品的行情咨询和信息资料上门，而对于高端客户的理财需求往往会捉襟见肘，很难满足这些客户的需求。同时，也有大量的海归金融人才，他们大多带来了先进的理财产品，但是他们的很多知识都是国外借鉴来的，与我国的国情相差甚远。目前，我国很多商业银行已经加强对员工展开理财业务的培训工作，也有很多员工取得了金融理财规划师的资格。但是这种考试型的人才，难以与瞬息万变的金融业相适合，也很难满足不断变化的客户要求。三、我国银行理财产品市场存在问题的解决对策。以农业银行为例来说明市场问题并且提出解决对策。（）金融主
15、管部门和农行自身没有完善或出台银行理财产品监管法规或者制度，做到真正的普惠金融。现行监管法规框架是在2005年颁布的商业银行个人理财业务管理暂行办法（以下简称办法）的基础上建立起来的，对于规范理财业务发展发挥了重要作用。但银行理财业务从无到有，已经超过6万亿元，市场状况也发生了较大变化，部分法规已经不能完全适应现有发展需要。办法主要规定个人理财业务，而对于机构理财业务还没有相应的监管法规；产品形式和运作模式也与当初规定已出现差异。同时，银行在开展业务过程中也碰到了一些新问题、新困难，投资渠道、投资范围、会计核算、信息披露、风险缓释机制建立等方面都需要进一步规定和明确。以农行为例，并没有建立起独
16、立的一套完整的专门风险控制保障体系，没有制定明细的风险安全管理细则，民间融资就有更为完善的法律法规规定，中央十八大甚至也明确了诸多的明见融资要求，比如不搞资金池、庞氏骗局、不非法集资等明确要求，而对银行的要求管控相对宽松，管控不严是主要源头，加之银行本身的效率和便捷性不如民间借贷，导致银行业务随之缩水，资金利用效率不高。农行的绝大部分资金收益来源于收益相对较小的理财产品，比如黄金期货理财等等。金融部门对银行的要求不严、对理财的监管不严，一方面导致了民间借贷的兴盛和发展，另一方面导致了理财产品相对鱼龙混杂，弊端百出。（二）农行理财业务的准入机制和后期推广机制不完善对于理财业务，银行的内部管理主要
17、存在以下几方面的问题。一是理财业务战略定位不明确，内部管理架构不清晰。一方面，部分银行董事会和高管层对发展理财的认识不够，没有从银行未来经营转型、提升核心竞争力方面制定理财业务的战略定位，统筹规划未来发展；另一方面，部分银行内部没有专业部门、专业系统和专业人员负责理财业务的管理和运作，存在自营和代客不分。二是投资渠道受限，资产配置受到制约。由于银行理财没有法律主体投资地位，除以丙类户资格直接投资银行间市场的债券外，其他资产投资，都需要通过第三方平台。这带来两方面的新问题：其一，银行理财资金能否通过这些机构通道开展投资尚未明确，合规意识强的银行会向监管部门报告后开展，合规意识弱的银行会自行开展；
18、其二，银行需付出较高的通道费用。三是缺乏有效风险缓释机制。银行理财还未建立有效的风险缓释机制，保本理财产品应当按照理财业务收人的一定比例提取风险准备金。四是部分银行内部全流程管理依然粗放。一些银行内部管理流程，包括售前宣传、售后服务，托管环节、核算管理，投资管理、信息披露、投诉处理、专业人员素质、业绩考核等方面，都不同程度地存在一些问题。银行理财业务内部管理框架需要尽快完善。制度建立和执行是农业银行的一个相对明显的短板，农行确实有很多的理财产品，但是没有一个相对稳定的旗舰项目作支撑，缺乏了大量的专业性的和多专业人才，部门之间配合的默契不足，制度管理机制的制定和修改是多个部门的共同目标，根本不是
19、某个单一部门所能完成，需要上下相互配合，下到门店人员部门经理，上到领导高层，还要与办公室部门配合，多方意见汇总，最后由办公室主任起草，经高层会议决议，最终制定实行。（三）农行没有加强对理财产品风险管控和对理财产品的实际考核。从监管的角度来看，银行理财产品监管需要在以下几个方面强化。一是要加强市场准入监管方面，应当制定银行开办理财产品的标准和条件，逐步实行专营牌照管理。通过严格市场准人标准管理，逐步解决同质化竞争和提高服务质量问题。，尤其是新兴银行，为了加大银行收益，某些理财产品门槛相对较低，没有充分把握理财产品的风险性，没有对理财产品实际认真的考察，盲目追求利益。无异于饮鸩止渴。二是应当完善理
20、财产品风险监测系统。现有的监测系统缺少对理财产品风险识别、计量和监测的指标体系，指标体系不完整，同时监测时滞过长，监测不及时，准入的理财产品，后期一定要进行追踪观察，时刻了解理财产品的风险性，收益率，以及理财人对此产品的持有态度，后期追踪制度需要逐步完善。三是应当制定理财产品风险监测评估办法，并据此逐步实现资本对银行承担信用风险的理财产品的全覆盖。四是应当制定和完善理财产品操作指引，规范银行的操作行为。五是应当加大非现场监测和现场检查和惩处的力度。农行应该逐级观察下属银行的理财动态，下级银行应该随时报告理财的实时状况。上级监管，下级施行并汇报。六是应当明确银监会与各级派出机构在银行理财业务方面
21、的不同监管职责。（四）农行没有加强和其他银行或者金融部门的联系，取长补短。在银行理财产品发展的基础设施方面，应当发挥银行业协会和联席会议在交流信息、制定行业标准、对从业人员和投资者的培训、维护有序竞争环境等方面的作用。同时，监管部门应建立信息交流平台、理财产品抵押登记系统和交易系统，农行要加强和国家金融部门的联系和相互配合，信息共同利用，信息配备系统要更加完善。（五）农行对理财产品的舆论宣传和引导不到位。加强银行理财产品的宣传和舆论引导也非常重要。这并不是农业银行一家银行所具有的问题，每家银行都具有这个很明显的问题，胡乱宣传，不负责任。当前，特别要注意宣传银行理财产品在融资和理财方面的作用、理
22、财产品的风险等方面的内容。同时，银行也要加强与媒体沟通，广泛应用媒体力量，加强对人们理财的观念认识，正确引导，做好正方向的舆论宣传，对一些热点问题积极给以回应。四、我国银行理财产品市场的发展对策以农业银行为例说明。（一）农行应该尽快优化理财产品品种结构加强研发与设计我国的商业银行必须根据自身的经营特点和客户需要来创新和推出自己的理财产品品种。也就是说农业银行要构建比较合理的理财产品以及合理的品种结构，首先必须要以银行自身的经营特点为重要的基础和依据。商业银行要追求比较稳健的结构，就要努力的避免各种可能存在的风险，需要充分的去发挥与利率有关的产品的相对优势，此外还需要充分认识到客户偏好低风险的特
23、点。从这些角度来看，银行的理财产品品种结构都需要充分考虑到银行自身的安全性，也要考虑到客户爱好收益性的特点，因此需要开发的产品要具有低风险和收益稳定的特点。对于风险比较大产品，商业银行要在充分考虑到自身的经营特点和管理状况、在市场扮演的角色以及主体客户的等所有影响因素后，然后再结合其自身实际可以发展的业务能力来保持适度的数量以及一个合理的规模。（二）农行要极力增强行业的创新能力我国商业银行要加快理财产品创新，就需要推出一系列可以满足个性化需求的产品。这需要从两个方面去着手，首先要改进现在的服务品种，进一步完善其功能，使这些产品能够很好的去适应市场的竞争。其次，要加强自身的创新能力，不断开发设计
24、出适合银行自身优势特点的理财产品，准确进行市场定位，抓住客户的心。要进一步去研究竞争对手和国际上比较先进银行的金融业务产品，而且要能够很好的去结合我国的实际情况，然后再积极开发具有市场潜力的理财产品，只有这样才能进一步满足不同客户的多元化需求，增强我国银行金融业务的竞争实力，进而繁荣我国的金融业。（三）农行应进一步加强理财产品的风险控制。农行方面作在进行营销过程中，不仅要向客户详细介绍这些产品存在潜在收益，同时还要详细说明可能存在的一些风险。银行不能为了追求所谓的业务量就向客户重点强调收益，而忽略可能存在的风险，如果银行业务人员为了追求利益而淡化风险的行为，必然会提高潜在的风险，不仅是对客户的
25、不负责任的，而且对银行也是极其不负责任的。银行要提高自身的风险管理水平，可以通过界定风险性质、加强和严格风险的揭示以及完善内控制度等办法来说实现。我国商业银行需要采用切实和有效的方法来进行风险的界定、监测、控制和处理，而且还要建立和理财业务风险管理相关的体系。可以通过将理财业务于银行整个业务风险合并起来，由银行的风险管理部门职称理财业务。银行通过对财务的风险分析，收益率分析，财务调查以及数据进行分析，在事前、事中、事后全面掌握和控制业务风险，针对特殊的产品建立信息监测，随时观察数据变化，提出应对方案。通过风险控制的方式实现对理财业务的控制与监测，加强对理财产品的销售状况、收益状况、客户要求进行
26、科学监测和分析。（四）农行必须提升监管效能。我国的商业银行要充分的认识到个人理财业务可能存在的一些法律风险、声誉风险和操作风险等，要切实关注个人理财业务的风险管控的执行情况。操作风险要特别注重和强调操作的规范性，要能够真正的确保个人理财业务的各种管理的全面实施，提高和完善风险控制的措施。商业银行如果建立了一个内部的监督审核机制，这对降低个人理财的各种风险是有着很大的积极意义的。一个完整的内部监督的机构需要个人理财业务部门和审计部门独立审计的内部监督。个人理财管理部门需要专业的人员，对商业银行的个人理财服务操作进行合规性的指导，还要对从业人员的素质和业务进行调查和监督。内部的调查和监督，应该以合
27、同和理财记录为最重要的基础，重点需要检查是否存在不当和错误销售的情况。（五）农行要进一步加强理财人才的建设任何行业的发展也离不开人才，我国商业银行理财产品的宣传和业务的开展，必然需要一大批素质过硬的理财的人才。这些理财人员队伍具体包括了客户经理、管理人员以及专家顾问团队等。银行要满足银行发展对人才的需要，必须要加强关于理财人员的培训和选配与管理，此外还需要制定一个科学的绩效考核办法。我国商业银行需要培养一支具有创新能力，善于经营金融产品和勇于开拓的理财人员队伍。拥有一大批复合型的理财队伍是一个银行理财中心在市场未来的发展和竞争中可以掌握主动权并且获得发展空间的一个很关键的因素。这对商业银行提出
28、了很高的要求：首先要十分明确客户经理的必要条件，必须要选拔那些素质高和发展潜力大的人员选择优秀的加入到客户经理序列中。要通过严格和全面的培训来为银行培养一大批能够全面掌握银行业务的人员，他们应该具备多种投资市场的专业技能和知识，还有具有一定的营销技巧和经验，最后还能对客户心理有一定的研究。当然还要明确客户经理最基本的职责，客户经理要能够制定一个合理的发展目标和计划，应该将客户经理的个人理财业务的发展水平和其职业规划完善的结合起来，并且作为一项考核内容。五、总结基于上述背景，本文对农业银行理财产品市场发展的相关问题进行了研究和探讨。首先对农业银行理财产品及其发展的相关理论进行了梳理，在此基础上引
29、出农业银行理财产品市场发展的动因和现实意义，并分析了理财产品市场发展的现状，指出当前其存在的问题与不足之处，最后针对性地提出规范理财产品市场发展的具体对策和建议。虽然理财产品在我国的发展时间还较短，但是其发展的空间还是很大的，我们应该充分利用时机，创新出新的理财产品，更好的适应经济的发展，更好的满足投资者的理财需求，促进自身竞争力的提高，更好的占领市场，为银行的生存和发展提供更有利的时机，但是由于理财产品更容易受到外部经济环境的影响，因此，在进行投资时，理财经理和投资者需要时刻关注市场的情况，进而更好的规避风险。参考文献：1赵丛丛.商业银行理财产品创新研究D.山东大学,2012.2李博.银行理
30、财产品运作模式与风险收益分析D.长春理工大学,2012.3张帅.我国商业银行理财产品风险管理研究D.财政部财政科学研究所,2012.4谭菲.我国商业银行理财产品营销策略研究D.山东大学,2012.5李磊.我国商业银行理财产品的发展问题研究D.吉林大学,2013.6崔蕾.我国商业银行理财产品收益研究D.首都经济贸易大学,2011.7许寒.我国商业银行理财产品法律风险研究D.吉林大学,2012.8贾东东.银行理财产品的市场细分D.北方工业大学,2012.9郑龙.我国商业银行理财产品研究D.江西财经大学,2012.10孟艳菊.我国商业银行理财产品现状、存在问题及对策J.时代金融,20l0(12):1
31、11-113.11林深.我国商业银行个人理财业务现状及对策团J.江西金融职工大学学报,2010,23(6):55-57.12张晶.我国商业银行结构性理财产品的风险分析J.现代商业,2010(32):25-26.13胡云祥.商业银行理财产品性质与理财行为矛盾分析J.上海金融,2006(9).14李鹏.商业银行人民币理财产品中存在问题及对策分析J.金融理论与实践,2007(9).15刘毓.商业银行理财产品的模式变迁、发展瓶颈与突破之路J.中央财经大学学报,2008(5).16刘坤.商业银行固定收益型人民币理财产品分析D.北京:对外经济贸易大学,2006.17曹淑杰.商业银行人民币理财产品的创新研究
32、D.上海:华东师范大学,2007.18宋琳,姜晓燕.人民币理财产品与我国利率市场化进程J.山东财政学院学报,2005(5).19胡斌,胡艳君.利率市场化背景下的商业银行个人理财产品J.金融理论与实践,2006(3).20何兵,徐庆宏,罗志华.商业银行理财市场与利率变动的相关性研究.基于理财产 品的实证分析J.西南金融,2009(2).21胡明东,宗怿斌银行理财产品创新对货币政策的影响J.武汉金融,2009(4).22杨柳斌.金融危机对我国银行理财产品影响及应对之策初探J.科技创业,2009(2).23徐庆宏,何兵,孙从海.全球金融危机下的银行理财与风险管理J.西南金融,2009(3).24杨轶
33、雯.商业银行理财产品的创新与收益研究D.上海:上海交通大学 ,2008.25刘一凡.股票挂钩型结构性银行理财产品特征及其定价分析D.上海 :同济大学,2008.26刘鸿伟,张非,杜垫.结构性理财产品收益研究J.财会通讯综合(下),2009(2).27约瑟夫熊比特.经济发展理论（中译本）.商务印书馆,1990年版.28（美）米什金.货币金融学 第四版.中国人民大学出版社,1998.8 18.S.29马杰罗.市场营销 第一版,中信出版社,1998.2 194.30（美）约翰马歇尔 维普尔班赛尔.金融工程.第一版,清华大学出版社,2001.12.31（美）阿瑟J基文.个人理财一怎样把钱变成财富.经济科学出版社,2005.8.32汉斯乌里希德瑞克.全能银行一未来的银行类型.中国金融出版社,2003.21.33斯里格利茨.经济学.中国人民大学出版社,1997.34（英）蒂娜哈里森.金融服务营销.机械工业出版社,2004.
