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1、上海交通大学 MPAcc 学位论文渣打银行盈利因素的分析与借鉴上海交通大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：黄秀萍日期：2009 年 11 月 17 日2上海交通大学 MPAcc 学位论文渣打银行盈利因素的分析与借鉴上海交通大学学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向
2、国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权上海交通大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于：不保密。学位论文作者签名：黄秀萍指导教师签名：胡海鸥日期：2009 年 11 月 17 日3日期：2009 年 11 月 17 日上海交通大学 MPAcc 学位论文渣打银行盈利因素的分析与借鉴摘要渣打银行（Standard Chartered Bank）是一家总部位于伦敦的英国银行。其经营超过 年，在 多个国家设有 ， 多个分支机构，在伦敦证券交易所（代码 ）及香港交易所（代码 ）上
3、市，并名列富时 指数首 家公司（以市值计算）。渣打的特色是其业务在亚洲、非洲及中东市场占领导地位，且超过 的营运收入和利润来自这些市场。作为一个国际集团，渣打银行是一个不折不扣的小银行。从规模上渣打在全球排名为第 位，但从其在全球金融界的影响，特别是在发展中国家的地位，渣打确属国际银行第一梯队。在 年金融危机中，花旗银行和汇丰银行的业绩分别下降，而渣打却保持强劲的增长势头，税前盈利 。其在次贷危机的良好盈利增长，又给这家百年老店增加了一份厚重和来自世界的荣誉。本文通搜集大量数据、信息和实际工作中的案例，介绍和分析渣打盈利的关键因素：成功的市场定位和产品创新。同时也分析了其本土化过程中的不足，希
4、望渣打能弥补不足，继续发挥优势，保持可持续发展。通过对渣打银行和本土银行的对比分析，本研究希望本土商业银行能从国际银行的成功经营中借鉴适合自己发展的经验和模式，在市场化和全球化的进程中壮大走向世界。关键词：渣打银行；国际银行；本土商业银行；盈利因素；市场定位；产品创新4上海交通大学 MPAcc 学位论文渣打银行盈利因素的分析与借鉴STANDARD CHARTERED PROFIT FACTORANALYSIS AND REFERENCEABSTRACTStandard Chartered PLC, listed on both London and Hong Kongstock exchang
5、es, ranks among the top 25 companies in the FTSE-100 bymarket capitalisation. The London-headquartered Group has operated forover 150 years, leading the way in Asia, Africa and the Middle East. Itsincome and profits have more than 90 per cent from these marketing.As an international group, Standard
6、Chartered Bank is a small bank.However, the impact of Standard Chartered in the global financialcommunity, especially in developing countries, the status of first-tierinternational bank Standard Chartered indeed. 2008 financial crisis,Citigroup and HSBC were down performance, while Standard Chartere
7、dhas maintained strong growth momentum, pre-tax profit of 13%. A keyfactor in profitability is the successful market positioning and productinnovation. In this research paper, to collect large amounts of data andinformation combined with practical work in the case, analyze thesuccesses and shortcomi
8、ngs in the Standard Chartered, StandardChartered can make up for lack of hope and continue to play to itsadvantages, to maintain sustainable development. Local banks frominternational banks to operate successfully draw on the experience suited5上海交通大学 MPAcc 学位论文渣打银行盈利因素的分析与借鉴to their development and
9、models in the market and globalization in theprocess of growing up and into the world.KEY WORDS：Standard Chartered bank, International bank, Localbank, Profit factor, Market positioning, product innovation6上海交通大学 MPAcc 学位论文渣打银行盈利因素的分析与借鉴第一章 绪论1 研究背景和意义世界银行公布的数据显示， 年到 年期间，中国经济增长对世界 增长的贡献率为 ，仅次于美国的 ，排
10、名第二。而位列第三的日本为 ，其贡献率只达到中国的一半。进入 世纪之后，中国经济一枝独秀，成为世界经济增长的新动力。想分享中国经济增长果实的跨国企业如鲫鱼过江一样涌入中国，而中国的金融市场更是潜力无限。全球结伴而来的外资银行，早已对中国市场雄心勃勃，他们最想听到就是中国银行业的大门彻底的敞开。这些外资银行的广告、网点现在中国的大中城市早已耳闻目睹。其分布格局中，带队的是HSBC、 CITIBANK 和 Standard Chartered，后面紧跟着的是东亚、星展、大华、东京三菱等，最后还有正处于初期的蒙特力等等。中国本土的银行主要代表是：世界第一大的中国工商银行、中国最老的中国银行、中国建设
11、银行、中国农业银行；接着是中国银行业的新锐：中国招商银行、浦发银行、兴业银行、民生银行等；最后跟着刚起步的北京银行、浙商银行、杭州银行等城市小银行。外资和本土银行之间的战争是一场不得不战的战争。本土银行要想保住原有的市场份额，在利用自己在国内的优势同时，必须认真学习引进外资银行的国际化经营管理模式及思路，不断进行包括市场定位、产品创新和国际化的经营管理，加快前进的步伐，增强自身实力，积极应对外资银行的进入。因为外资银行用其先进的管理方式一旦在中国市场放开手脚，他们在华市场份额很可能是直线飙升。当然，外资银行也有其自身在华发展的瓶颈：在进入中国时水土不服。原因是中国本土的消费习惯、市场分布与之前
12、他们发展成熟的西方国家存在很大的差异。因此，他们的成功经验来到中国本土上实施也要进行适当的调整，而不是拿来就可以用。在外资调整期、中国银行业的大门还没有彻底打开的现在，正是中国本土银行要分析市场、找好位置（市场定位）、学习外资银行先进的经营模式的最佳时期。中国本土银行的保护期已所剩无几，在这段保护期内迅速“强劲壮骨”，已成为其生存的唯一通道。9上海交通大学 MPAcc 学位论文渣打银行盈利因素的分析与借鉴2 研究框架和方法研究框架：第一章绪论：介绍研究背景和研究意义、文件综述、研究框架和方法第二章渣打简介：包括渣打历史、渣打业务、渣打盈利第三章渣打盈利的关键因素：成功的亚洲、非洲及中东市场占领
13、导市场定位和创新第四章盈利的内在驱动因素：成功的国际经营服务理念第五章盈利中的不足：本土化过程中水土不服第六章渣打银行成功因素对本土银行的借鉴第七章结论：渣打的成功取决于他的市场定位；国内类似成功的招商银行、浦发银行应继续积极的思考自己的市场定位研究方法：本文主要介绍渣打盈利的关键因素：成功的市场双重定位和成功的国际先进经营管理办法，也介绍了渣打在进入中国过程中的不足之处。但就当前来说，渣打银行的成功因素对中国中小型银行无疑具有借鉴意义。本文的思路主要来自于本人在渣打工作期间对渣打盈利的思考，所以主要的研究方法是带着思考的介绍渣打银行的成功和不足，其中有直接阐述、案例分析及于中资银行的相似分析
14、。10上海交通大学 MPAcc 学位论文渣打银行盈利因素的分析与借鉴第二章渣打简介1 渣打 150 年历史 年，渣打银行这一历史悠久的世界老牌银行，在维多利亚女王特许（即“渣打”英文原义）下建立。现在的渣打银行是由英属南非标准银行（Standard Bank of British South Africa）和印度新金山中国汇理银行（ 年后译名改为：印度新金山中国渣打银行 Chartered Bank of India,Australia and China）两家英国海外银行合并而成的。 年，渣打银行在加尔各答开立第一家分行，同年孟买以及上海两地分行紧随其后开设。第二年，香港分行和新加坡分行分别
15、成立。年代早期，渣打银行成为第一家获准在纽约开展业务的外国银行。 年，渣打银行收购了东方银行（Eastern Bank），从而获得了其在亚丁（也门）、巴林、贝鲁特、塞浦路斯、黎巴嫩、卡塔尔和阿拉伯联合酋长国的分行网点。渣打在中国历时 年，与这个东方文明古国共同经历了风风雨雨。 年来渣打从未间断在华营业，成为与中国建立业务关系最早、合作时间最长的外资银行。 年新中国成立后，渣打银行得到允许继续留在上海营业，并成为中国人民银行“指定银行”经营外汇业务，亦是中国改革开放前仅存的两家英资银行之一。渣打银行上海分行当时应政府要求协助打开新中国的金融局面，其对中国的贷款业务着重放在化学及钢铁工业之上； 年
16、代，中国的改革开放让渣打银行率先重建在中国的服务网络，并以上海分行为基础，成为在中国网络最广的外资银行。年，亚洲金融危机爆发后，各大银行纷纷调整了策略：许多大牌银行开始重新将大部分资源转入欧洲和北美市场。而此时，渣打集团却在集团主席祈泽林的带领下独辟蹊径加速渣打成为亚洲重要国际银行的计划。 年，渣打银行向中国的渤海银行购买了 的股份。 年渣打银行，顺利完成在华法人银行改制并获准开业，成为第一批本地法人银行。 年渣打中国荣膺亚洲银行家杂志中国最佳外资零售银行大奖，并被第一财经授予“ 中国企业社会责任榜杰出企业奖”。目前，渣打银行在华拥有 家分行， 家支行， 家代表处和 家村镇银行。2 渣打业务渣
17、打银行致力于引领国际市场，为客户提供卓越服务。渣打能发挥团体力量，坚持工作重心，并与客户维持密切联系，为其提供最佳支持。渣打银行在 多个国家设有 ， 多个分支机构，其中超过 的营运收入和利润来自亚洲、非洲和中东市场，该收入通过提供企业银行和个人银行服务所获得。集团不懈追求成为利益相关者的最佳伙伴，致力于建设长11上海交通大学 MPAcc 学位论文渣打银行盈利因素的分析与借鉴期发展的可持续业务，并通过坚持高标准的公司治理、履行社会责任、开展环境保护及员工多样化等行动赢得了世界的信任。因此，集团所在市场业务增长迅猛，为当地创造良好的就业机会，拥有超过 ， 名雇员，他们来自全球 个国家和地区，而高级
18、管理层则来自其中的 个国家。其业务主要分为：企业银行业务、环球市场业务、现金管理及贸易结算业务、个人银行业务、财富管理业务及重要核心业务中小企业业务。渣打的策略成为客户的核心银行，深化客户关系，并为它们提供更加广泛的解决方案和服务取得了良好的结果。与它的竞争对手不同，渣打仍关注自身的业务和策略在渣打的国际网络内，增加跨境交易以及策略与增值产品的交叉销售。故渣打集团 CEO，Peter 在其关于集团业绩 年的中期管理声明中指出，渣打银行在第一季度收入和利润均达到创纪录的水平。尽管全球经济环境充满挑战，渣打银行的经营状况仍然十分良好。渣打银行的资本保持高流动性，状况良好，且拥有严格的风险管理及成本
19、控制措施。3 金融危机中渣打的盈利在 年金融危机中，花旗银行及汇丰银行业绩分别下降，而渣打银行却保持强劲的增长势头。受危机影响，花旗银行集团 财务报告显示运营业务净亏损 亿美元。汇丰银行 财年也出现业绩下降、利润下滑，从而汇丰将不再以 HFC 及 Beneficial品牌在美国承办消费融资业务，并关闭大部分经营网络，同时再次裁员 人。 年渣打银行市场却总体盈利。尽管面临艰难的运营环境渣打集团 年收入仍然增长至 亿美元，税前盈利增长 至 亿美元，其中 的收入增长源于集团自身的业务发展。 年三家主要外资银行的盈利对比情况见表 。表 年三家银行财务结果Table 2-1 Three banks fi
20、nancial result of 2008 年渣打九大市场中的七个市场营业收入超过 亿美元。香港市场，尽管年上半年业绩良好，但由于受下半年当地经济危机下恶劣的宏观环境，税前盈利下跌了。其中主要的六大市场盈利增长幅度见图 。12银行收入每股税前利润金额（亿美元）较 年增幅股价增幅每股（美元）每股盈利（美元）金额（亿美元）较 年增幅汇丰93-72%1.650.47-62%花旗-321渣打45.713%139.726%上海交通大学 MPAcc 学位论文渣打银行盈利因素的分析与借鉴图 年渣打各业务市场盈利增长情况Figure 2-2 Standard Chartered Profit growth
21、in the business market in 2008非洲年税前盈利增长中东及南亚新加坡印度韩国香港企业银行业务税前盈利增长 达 亿美元，带动了集团业绩总体增长。银行客户存款上涨了 ，其中大多数是在最后一个季度市场对金融机构的信心下降的情况下取得的。深化客户关系的战略收效明显，带来 ， 万美元以上收入的客户数量增长 ；个人银行业务收入增长较小，其主要原因是亚洲资产市场在下半年的不景气所造成的财富管理业务急速放缓。在下半年，个人和企业客户的信用环境变得愈加严峻。渣打 主要业务盈利增长情况见表 。13上海交通大学 MPAcc 学位论文渣打银行盈利因素的分析与借鉴表 年渣打各业务市场盈利增长情
22、况Figure 2-3Standard Chartered Profit growth in the business market in 2008日益加强的流动性、更加健康的资产负债表以及 年 月份成功的增发新股，使集团处于更有力的位置来服务客户、抓住市场机会。随着 年 月 亿美金股票的增发，一级资本金率改善到 ，总资本率达到了 ，两者都超过了集团的目标范围。吸纳存款的改善也使得贷存比从年中的 改善到 。 年上半年，渣打集团收入增长 到达 亿美元，税前盈利增长 到达 亿美元，去年同期相比表现强劲，市场份额也继续增加。渣打卓越收入和利润表现，证明了渣打正确的时机处于正确市场上的战略。14渣打业
23、务主要分类企业银行环球市场现金及贸易结算前 大客户个人银行中小企业财富管理收入较 增幅 上海交通大学 MPAcc 学位论文渣打银行盈利因素的分析与借鉴第三章渣打盈利的关键因素：成功的市场定位与产品创新1 成功的双重缺补定位自 世纪 年代末期，发达国家的金融业就开始了重新定位。然而，金融服务相当容易模仿，优势的寿命是短暂的。没有一家银行能同时满足所有顾客的要求，也就没有一家银行能成为所有客户心中的最佳银行。银行要有盈利的空间，且达到持续发展，必须有选择的吸引一部分特定客户，在客户心中确立一个位置，即市场定位。银行的市场定位，科特勒认为：“定位就是试图按其实际业务范围把银行同其竞争对手区别开来，已
24、成为某一细分市场中的较佳银行，显示出自己吸引顾客的特色，定位的目的在与帮助顾客了解竞争银行之间的差异，这样顾客就能挑选对他们最适宜的，能为他们提供最大满足的银行。”比如：花旗银行将自己定位为“全球银行”和“全能银行”就是例子。渣打是个市场定位战略很明晰的银行，其市场定位是它一切成功的关键。渣打银行的全球定位是亚洲、非洲及中东市场占领导地位，也正是依靠这个成功的定位，一家规模排名 位（中国工商银行第一，中国银行第十）的国际银行在很多地区占领了领袖地位。作为一家规模相对较小的国际银行，渣打没有在发达的欧美市场和汇丰、花旗等巨人银行竞争，而是独辟蹊径，开动脑筋塑造了清晰的蓝绿色的双螺旋凝聚形象，在亚
25、洲、非洲及中东走着自己的银行领袖之路。渣打在全球亚洲、非洲、中东成功的缺补定位，成就了一家小规模银行成功的 年历史。在此伟大的集团战略定位下，业务上，渣打再次实行成功的创新产品的缺补定位：对银行业处于一片空缺的非洲，中东等地实行全能银行、一站式产品定位。对已处激烈竞争，但存在巨大潜力市场的亚洲，渣打的产品定位是中小企业（渣打称为 SME）。2 市场定位：亚洲、非洲及中东市场占领导地位(Leading the way in Asia, Africa and the Middle East.)与其他银行不同，渣打银行超过 90的利润来自于亚洲非洲及中东市场。STP 战略渣打成功的应用了银行 STP
26、 现代营销学核心战略之一的市场定位。STP 是银行市场三个步骤：细分市场（Segmenting）、选择目标市场（Targeting）和市场定位（Positioning）三个步骤第一个字母的缩写。15上海交通大学 MPAcc 学位论文渣打银行盈利因素的分析与借鉴银行实施 STP 战略的意义：第一，竞争的需要。可以使银行更具有针对性，便于银行集中优势力量抢占市场，增加成功的可能性；第二，形象的需要。可以引起一系列相配套的管理模式的改变，使体制和机制更加合理和完善，从而保证银行各项工作的有序进行，银行的整体形象将因此获得较大提升；第三，利益的需要。细分市场，选择目标市场并科学合理的定位，可以减少营运
27、中不必要的付出，降低了成本。同时通过加强营销管理，银行有目的的选择目标客户，他们可以为银行带来客观的收益；第四，向客户提供优质服务的需要。便于银行更细致更深入地了解客户的需求，并根据客户需求确定银行的定位，为银行相客户提供优质服务创造了条件。差异化战略紧跟着银行 STP 战略的便是差异化战略了。也就是说要发现和识别目标消费者，研究消费者行为，进行差异化营销。由于顾客的要求是千差万别的，对于银行来说，试图用自身的产品去满足所有客户的需求是不可能的，所以，银行必须选择合适的目标市场，对客户进行细分，实现金融产品的市场定位。市场细分是根据需求的差异性把整个市场划分为若干个消费者群的过程，它可以使银行
28、更深入的了解需求，发现大量的市场机会，采取更为有效的营销对策，从而提高银行的竞争力。采取这种定位方法的银行首先应分析本银行与竞争者的产品，找出差异性。应明确的知道自己的产品有没有显著的差异性。产品差异性有时候很容易被模仿，但产品特征如果真正使产品本来就有的特征，那么就不容易被模仿了。依靠差异化竞争批发业务。渣打在集团战略定位：亚洲、非洲及中东市场占领导地位之下再次细分市场定位为：非洲、中东全能的银行领导者；亚洲保持头三名的领导地位。产品上中小型企业和高端零售客户是渣打全球主攻两大市场。在中国，渣打主要紧盯中小民营企业，并借此来探索中国市场，为日后在中国的发展进行准备。这类企业不会有大量的银行债
29、务，资产负债率低。而且更主要的是，中资银行对民营企业的贷款十分谨慎和严格，渣打银行可以利用这块市场空白和中资银行实现差异化竞争。非洲、中东全能的银行领导者渣打在非洲、中东金融市场拥有顶尖地位：非洲是原标准银行的创始地，是渣打银行发展战略的核心市场之一。年代中期，标准银行在非洲已拥有约 个分行及办事处。 年，在与原英属西非银行（ Bank of Britis h West Africa）合并后，它的网络扩张到尼日利亚、加纳、塞拉利昂、喀麦隆和冈比亚。现在，渣打银行在非洲及中东的 个国家拥有 多家分支机构，员工超过 ， 人。在 年里，渣打银行对非洲地区持续不断的投资为非洲经济带来了巨大的贡献。渣打
30、银行在非洲地区的竞争优势集中表现在渣打将国际专业知识和能力同深厚的本地知识相结合。其在这些国家里同时注重加速有机增长及保持业务的迅速发展。除了 个非洲国家外，渣打还努力抓住为许多其他非洲国家提供贷款的机会，包括刚果、安哥拉、加蓬及莫桑比克。 年渣打银行获得16上海交通大学 MPAcc 学位论文渣打银行盈利因素的分析与借鉴了一系列奖项包括：Euromoney 授予的“新兴市场最佳银行”奖、“ 年度非洲最佳银行”奖；FT Banker 授予的“ 年度博茨瓦纳、塞拉利昂、坦桑尼亚及赞比亚地区最佳银行”奖；Global Finance 评出的“非洲地区最佳外汇交易银行”奖。亚洲头三名的领导地位渣打主要
31、致力于亚太市场，集团百分之六十的利润来自亚太地区。它是大中华及东北亚市场中服务网络最绵密的国际性银行。大约有 家分支机构在香港和中国。在亚洲，渣打一直与汇丰、花旗共同保持外资银行中的头三名。2.2.1 渣打盯住中国中小企业（SME）中小型企业和高端零售客户是渣打全球主攻的两大市场。而在中国国内，中小企业贡献占 的 ，其贷款占银行款总额的比例却不到 ，这个明摆的空白点正是渣打过去几年在中国精耕细作的客户群。银行业中目前大家竞争的都是看得见的客户比如跨国企业、过热企业，在这些领域，银行间的竞争比较大，但很多银行还没有了解到真正需要服务的企业。近年来中小企业蓬勃发展，日益成为国民经济增长和创造就业的
32、生力军，但现有融资渠道和信用体系有待完善，也直接导致了中小企业的融资难问题，困扰和制约着广大中小企业的健康发展。中小企业贷融资难的问题不仅中国有，在全球范围内也是比较常见的现象。中外银行降门槛角力“抢客”，作为一家拥有在全球 多个国家为中小企业服务经验的国际银行，渣打银行借助母行的信用等级和资金网络，已渐渐打开了内地的企业融资市场，并在小企业金融等方面布下重兵。不过目前内地银行仍是渣打在小企业信贷业务领域最主要的竞争对手。中小企业理财是渣打银行的战略重点之一，特别在中国就是战略之首，渣打在全球亚洲、非洲、中东的成功的缺补定位，成就了一家小规模银行成功的 年历史。在中国，在中小企业的缺补定位，使
33、渣打错开了和世界银行领袖汇丰和花旗在华的正面竞争，汇丰和花旗在华的定位是跨国大公司、本土大企业、国内高收入人群。渣打是中国第一家为中小企业银行业务设立专属团队的外资银行，为中小企业提供一系列广泛的银行服务，包括信贷服务（贸易和流动资金贷款，商业房产融资，中小企业无抵押小额贷款，快捷贸易通），贸易服务（进口信用证开证，转让信用证，出口信用证议付等），环球现金管理（人民币、外币账户管理，传真、网络银行服务等）。2.2.2 香港历史最悠久的发钞银行 年，原渣打银行香港分行成立。至今香港仍然是具有重大意义和对渣打集团利润贡献超过集团总额百分之三十的市场。渣打银行是香港历史最悠久的发钞银行，在上海分行设
34、立后的第二年，渣打开始在香港经营业务，且于 年首次发行香港银行纸币。渣打银行是香港银行17上海交通大学 MPAcc 学位论文渣打银行盈利因素的分析与借鉴公会的轮值主席行，在香港金融界占有重要地位。为了能在 CEPA 政策下加快渣打在内地的发展步伐，香港渣打银行于 年在香港当地注册，且获批准成为合格境外机构投资（QFII）进入内地 股市场，并成为在香港经营人民币业务银行之一。2.2.3 台湾、韩国金融领域最大的国际投资项目渣打银行于 年在台北开设第一家分行。渣打国际银行目前在台湾拥有 家分行，超过 ， 位中文流利的员工，对海内外客户和台商提供优质金融服务。 年 月，渣打银行收购了台湾新竹国际商业
35、银行，成为台湾金融服务领域最大的国际投资项目。 年 月原新竹银行，改以渣打国际银行的全新面貌服务客户。这是渣打在亚洲策略布局的里程碑，同時也使得台湾成为集团最重要的市场之一。 年 月渣打以 万亿韩圆收购韩国第一银行（Korea First Bank）。韩国第一银行是韩国第八大银行（后来改名为渣打第一银行）。渣打第一银行是韩国金融服务领域最大的海外直接投资机构。2.2.4 抢先占据南亚、印度尼西亚金融市场 年，渣打在印度的加尔各达成立首家分行。现在，渣打在印度的员工人数超过了 ，人。在印度 个城市中有 个分支机构。渣打银行成功为 IIFCL(India Infrastructure Financ
36、eCompany Ltd）完成了印度最大的境内债券发行的协调工作。此次发行对于资本市场排名非常重要，经过与 IIFCL 最高管理层的一轮谈判，并经过竞争激烈的争夺，此次重要委托最终花落渣打，奠定了渣打与客户的密切联系。在印度尼西亚，渣打银行最近为该国最大的抵押贷款银行 Bank Tabungan Negara(BTN)完成了首次抵押贷款证券化交易。此项交易为印度尼西亚未来使用国内汽车进行证券化创建了范本，过去 年里，有很多竞争对手（银行）曾经尝试创建这一范本，但由于该国复杂的法律与税务环境，这些尝试均告失败。作为此次交易的唯一协调银行与承销商，渣打银行将继续引领印度尼西亚的证券化市场。3 走在
37、全球产品创新的路上从发达国家欧美地区看， 世纪 年代开始的金融创新已持续了 多年，出现了大量新的金融工具、金融分析手段、金融管理方式。这些创新既满足了银行拓展业务范围、增加收益来源的需求，也满足了社会各界对银行服务的多样化需求。对于发展中国家，亚洲中东，非洲金融环境而言，客户经济时代已经来临，特别是随着更多的外资银行的涌入，银行业已经由卖方市场转为买方市场，日益呈现出需求多样化、产品同质化、竞争白热化的趋势与特征。18上海交通大学 MPAcc 学位论文渣打银行盈利因素的分析与借鉴在这样的市场环境中，商业银行的竞争力集中体现为产品竞争力，一家商业银行要想比对手赢得更多的市场和客户，应将现有的和潜
38、在的市场进行细分，分析和了解各个顾客群的需求满足程度和市场上的竞争状况，从而抓住市场机会，并结合自身能力状况，选择和确定宜于自身发展的目标市场，并以此为出发点，设计出适宜的营销策略，倾斜资源、重点开发，不断创造出具有特色的拳头产品。同时，外资银行要重视现代金融市场前瞻性研究。尤其是科技部门要不断生产出有竞争力的前瞻性很强的金融产品，只有先于市场和业务发展而及时推出客户欢迎的金融产品，才能够抢占市场，延长金融产品的生命期限，提高资源效益，提高其品牌价值，从而使核心竞争力也得以相应提高。随着技术进步、市场需求变化、管理条件变化和竞争加剧，银行提供的金融产品应该推陈出新，这需要商业银行研究和预测目前
39、及未来消费者需求的变化，走在竞争者的前面，不断开发新的市场。金融市场的产品是打开市场、占领市场和赢得客户的关键。谁能不断开发和推出适合市场和客户需求的产品，并不断进行产品的升级换代，提高产品的技术含量，谁就能取得更高市场份额和赢得更多客户。从另一角度看，随着中国商业银行的发展和资本市场的扩大，商业银行服务能力还出现了结构性供过于求，传统业务能力相对过剩，而对市场和客户新的需求却没有足够能力满足的情况。在这种市场态势下，相对稀缺的客户资源的争夺就成为银行生存和发展的关键，就更需要围绕市场和客户通过提供优质的产品尤其是新产品赢得客户信赖。非洲一站式服务理念3.1.1 渣打银行成立专门的亚非业务服务部随着亚非贸易通道的迅猛发展， 年，亚非贸易总额超过了 亿美元，印度、日本和韩国的贸易额总和超过了 亿美元，仅中国与非洲的贸易额就惊人地飙升至了
