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1、七匹狼2020年财务分析报告目录一、总体雌2二、资产规模增长匹配度3三、负债规模增长4四、收入利润增长6五、现金流量情况6六、指标波动对比71 .营运能力72 .盈利能力83 .偿债能力84 .发展能力9七、异动科目分析10一、总体概述七匹狼2020年资产总计为928,492.09万元，与2019年相比变化不大。而2019年企业资产总计增长7.44机表明2020年企业资产总计出现增长乏力势头。从这三年来看，七匹狼的负债总计一直保持增长态势，但2020年的增长速度比上一年有所下降。2020年的负债总计为323,860.45万元,比2019年增长204乐低于2019年13.81%的增长速度。七匹狼
2、2020年营业收入为333,035.73万元，比2019年下降8.08%o而2019年企业营业收入比2018年增长3.02%。从这三年情况看，企业营业收入不太稳定。从这三年来看七匹狼净利润持续快速下降。2019年净利润35,342.16万元，比2018年下降3.05%,而2020年又下降了33.43%,使其净利润下降至23,525.62万元，应当引起重视，迅速查明原因。近三期资产负债率分别为34.88%、34.38%、32.46%o经营性现金净流量近三期分别为58,093.72万元、32,755.84万元、30,460.03万元。12000001000000总体概述80000060000040
3、000020000002016 年2017年2018年2019年2020年实产总计负俵合计营业收入关键财务指标表项目2018年2019年2020年行业均值总资产（万元）859,225.9923,139.97928,492.09312.928.47流动资产（万元）582,648.33524,442.96448,404.98199,715.32总负债（万元）278,881.68317,391.95323,860.45130,566.62流动负债（万元）271,872.74308,448.9320,658.41105.470.36所有者权益（万元）580,344.22605,748.02604,63
4、1.65182,361.85资产负债率（%）32.4634.3834.8835.96流动比率（%）214.31170.03139.84210.77银行贷款（万元）55,450102,857.8291,982.8740,527.29带息负债（万元）126,516.74159.784.33156,077.3969,841.22营业收入（万元）351,703.23362,319.69333,035.73204,673.58投资收益（万元）15,369.5611,091.854,031.311,469.9净利润（万元）36,454.4135,342.1623,525.624,099.66净利率（%）1
5、0.379.757.063.88总资产报酬率&）5.164.411.974.32经营性现金流净额（万元）30,460.0332,755.8458,093.7228,780.17投资性现金流净额（万元）-85,156.67-66,549.81-13,434.8-14.724.79筹资性现金流净额（万元）-18,724.530,699.19-34,783.72-325.73二、资产规模增长匹配度2020年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为0.58%,负债增长率为2.04%。收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为-8.08%,资产增长率为0.58沆净利润与资产变化不匹配，净利润下降3
6、3.43%,资产增长0.58%o资产规模增长匹配情况表项目名称2018年2019年2020年实际值增长率(%)实际值增长率(%)实际值增长率R)应收账款41,848.7844.7741,218.64-1.5138,551.4-6.47存货96,494.0511.96103,247.717100,766.54-2.40营业收入351.703.2314.01362,319.693.02333,035.73-8.08应收账款与销售收现比0.1122.220.1100.1-9.09当期存货占收入比0.27-3.570.283.70.37.14三、负债规模增长2018年-2020年，负债呈持续增长趋势，
7、负债增幅高于资产增幅。总负债分别为278,881.68万元、317,391.95万元、323,860.45万元，2020年较2019年增长了2.04%,主要是由于其他流动负债等科目增加所至。2018年-2020年，营业收入呈波动下降趋势。营业收入分别为351,703.23万元、362,319.69万元、333,035.73万元，2020年较2019年下降了8.08%o2020年现金流入为1,001,822.71万元，与2019年的1,。8,526.93万元相比有所下降,下降1.64%。在负债总额有所增长的情况下，营业收入却有所下降，经营活动现金流入也有所下降。负债增长与收入增长、现金流变化不匹
8、配、不同步,应关注还债能力变化。负债规模匹配情况图500000负债规模增长匹配情况表项目名称2018年2019年2020年实际值增长率(蛤实际值增长率(%)实际值增长率(%)带息负债126,516.74-11.42159,784.3326.3156,077.39-2.32营业收入351,703.2314.01362,319.693.02333,035.73-8.08经营活动产生的现金流量净额30,460.03-53.1832,755.847.5458,093.7277.35负债总额增加6,468.5万元。筹资活动最大的现金流出项目为支付的其他与筹资活动有关的现金，当期流出现金158,556.2
9、2万元；其次为偿还债务支付的现金，流出现金15,000万元。负债的增长主要用来满足支付筹资活动自身的现金流出，并未有剩余资金用于经营活动和投资活动。企业长期资金来源为607,833.68万元，长期资金占用为480,087.11万元。企业经营活动能够创造1,130.36万元资金。企业长期资金来源能够满足长期资金占用的需求，并且企业经营活动不需要从外部筹集资金。企业不存在短借长投问题，企业存在资金闲置问题。长短期负债与赞产匹配情况表2018年2019年2020年项目名称-If-Zt实际值增长率(%)*ff-Afc实际值增长率(%)实际值增长率(%)经营性资产430,030.55-1.21183,0
10、47.42-57.43163,450.66-10.71经营性负债145,356-8.25148,664.572.28164,581.0210.71货币性资产152,617.78-1.56341,395.54123.69284,954.32-16.53货币性负债126,516.74-11.42159,784.3326.3156,077.39-2.32长期融资587,353.165.44614,691.074.65607,833.68-1.12长期投资276,577.573.22398,697.0144.15480,087.1120.41现金支付能力26,101.03113.64181,611.2
11、2595.8128,876.93-29.04营运资金需求284.674.552.8234,382.85-87.92-1130.36-103.29营运资本310,775.597.5215,994.06-30.50127.746.57-40.86四、收入利润增长净利润呈持续下降趋势，2020年为23,525.62万元，同比减少33.43%o其中：2018年-2020年，营业收入呈波动下降趋势。营业收入分别为351,703.23万元、362,319.69万元、333,035.73万元,2020年较2019年下降了8.08%。2018年-2020年，营业成本呈持续下降趋势。营业成本分别为201,891
12、.2万元、192,412.75万元、190,842.54万元，2020年较2019年下降了0.82%。2020年期间费用为90,451.1万元，同比减少10.48%。期间费用占营业收入的比重为27.16%,同比减少0.73个百分点。2020年利润总额为25,819.55万元，同比减少40.12%o其中非经常性损益占利润总额的比重为-74.62%,同比减少32.64个百分点。该公司收入主要来自于营业收入，其次为投资收益Q在营业收入有所下降的同时，净利润大幅度下降，营业净利率也有所下降。收入构成表（万元）项目名称2018年2019年2020年实际值占比（酚实际值占比R）实际值占比R）营业收入351
13、,703.2395.46362,319.6996.68333,035.7398.36投资收益15,369.564.1711,091.852.964,031.311.19营业外收入1,341.140.361,350.730.361,511.450.45其他业务收入000000合计368,413.93100374,762.27100338,578.48100五、现金流情况经营性现金流：近三期分别为58,093.72万元、32,755.84万元、30,460.03万元，保持了正向净流入，较上年，金额大幅上升。投资性现金流：近三期分别为-13,434.8万元、-66,549.81万元、-85,156.
14、67万元，保持了负向净流出，较上年，金额大幅上升。筹资性现金流：近三期分别为-34,783.72万元、30,699.19万元、-18,724.5万元，较上年，由净流入转变为净流出。-1500002016年2017年2018年2019年2020年经营活动产生的现金流里：争额投奥运动产生的现金流里:余额一筹奥运动产生的现金流里:余额现金及现金等价物净增加额六、指标波动对比1 .营运能力2020年应收账款周转率为8.35次，同比减少0.37次，比行业均值高1.51次。2020年存货周转率为L87次，同比减少0.06次，比行业均值低0.04次。2020年流动资产周转率为0.68次，同比增加0.03次，
15、比行业均值低。55次。2020年固定资产周转率为10.3次，同比减少0.99次，比行业均值高315次。2020年总资产周转率为0.36次，同比减少0.05次，比行业均值低0.29次。营运能力指标表项目2018年2019年2020年行业均值存货周转率（次）2.211.931.871.91应收账款周转率（次）9.948.728.356.84应付账款周转率（次）3.913.363.295.24流动资产周转率（次）0.60.650.681.23固定资产周转率（次）10.3411.2910.37.15总资产周转率（次）0.410.410.360.652 ,盈利能力2020年毛利率为42.7%,同比减少4
16、.19个百分点，比行业均值高8.72个百分点。2020年净利率为7.06%,同比减少2.69个百分点，比行业均值高3.18个百分点。2020年总资产报酬率为1.97%,同比减少2.44个百分点，比行业均值低2.35个百分点。2020年净资产收益率为3.89%,同比减少2.07个百分点，比行业均值低0.53个百分点。盈利能力指标表（%）项目2018年2019年2020年行业均值营业毛利率（%）42.646.8942.733.98净利率（%）10.379.757.063.88成本费用利润率R）16.1614.559.14.44总资产报酬率（%）5.164.411.974.32净资产收益率R）6.4
17、35.963.894.423 .偿债能力2020年资产负债率为34.88%,同比增加0.5个百分点，比行业均值低L08个百分点。2020年流动比率为139.84,同比减少30.19,比行业均值低70.93。2020年速动比率为108.41,同比减少28.14,比行业均值低34.49。2020年已获利息保障倍数为-2.42倍，同比增加7.75倍，比行业均值低3.65倍。偿债能力指标表项目2018年2019年2020年行业均值流动比率(%)214.31170.03139.84210.77速动比率R)178.82136.55108.41142.9利息保障倍数-19.4-10.17-2.421.23资
18、产负债率(%)32.4634.3834.8835.964 .发展能力2020年销售增长率为-8.08%,同比减少11.1个百分点，比行业均值高3.46个百分点。2020年资本保值增值率为99.82%,同比减少4.56个百分点，比行业均值低0.41个百分点。2020年销售利润增长率为-41.51%,同比减少32.29个百分点，比行业均值低32.94个百分点。2020年总资产增长率为0.58%,同比减少6.86个百分点，与行业均值相当。发展能力指标表项目2018年2019年2020年行业均值销售增长率(%)14.013.02-8.08-11.54资本保值增值率(%)104.98104.3899.8
19、2100.23销售利涧增长率(%)17.53-9.22-41.51-8.57总资产增长率(%)0.117.440.580.58七、异动科目分析异常变化科目表科目名实际值增长率(%)变化趋势变化原因财务费用-7,546.71-95.55I公允价值变动收益7,114.38129.69投资收益4,031.31-63.66对联营企业和合营企业的投资收益958.7-42.76I营业利润24,596.58-41.51利润总额25,819.55-40.12净利润23,525.62-33.43货币资金130,116.4721.85t交易性金融资产152,374.2-33.8I应收票据2,463.64-44.4
20、3一年内到期的非流动资产0-100其他非流动资产220,067.4572.07t非流动资产合计480,087.1120.41t预收款项328.03-99.17I预计负债0-100其他综合收益-1,833.84-151.63收到的税费返还161.84108.24t收到其他与经营活动有关的现金19,148.2652.53t经营活动产生的现金流量净额58,093.7277.35t取得投资收益收到的现金9,080.65-32.79I处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额1,135.675,336.93t投资支付的现金457,343.25-15.41I投资活动现金流出小计470,082.18-15.19投资活动产生的现金流量净额-13,434.879.81t吸收投资收到的现金40-80取得借款收到的现金3,960-73.6收到其他与筹资活动有关的现金147,788.827.81t筹资活动现金流入小计151,788.816.02t支付的其他与筹资活动有关的现金158,556.2282.Ht筹资活动现金流出小计186,572.5286.33t筹资活动产生的现金流量净额-34,783.72-213.31汇率变动对现金及现金等价物的影响-311.36-1,020.05现金及现金等价物净增加额9,563.84412.45t期末现金及现金等价物余额41,727.4329.74t
